Имя материала: Международные экономические отношения

Автор: Евгений Федорович Авдокушин

4. становление и перспективы российских международных компаний — финансово-промышленных групп

 

Первые попытки организационной взаимоувязки крупных хозяйственно-технологических комплексов были предприняты в СССР при организации совнархозов, когда многие министерства упразднялись и вводилась комплексная организация управления взаимосвязанными производствами на территориальной основе.

Развитие процесса по устранению межведомственной разобщенности и организации народнохозяйственных технологических комплексов выразилось в образовании научно-производственных объединений (НПО), торгово-производственных объединений (ТПО), агропромышленных комплексов (АПК), территориально-производственных комплексов (ТПК) и, наконец, государственно-производственных объединений (ГПО). Все эти образования были главным образом и прежде всего нацелены на решение внутриэкономических задач без широких планов внешнеэкономической ориентации. В начале 90-х гг. сложилось понимание того, что наиболее эффективным путем создания и развития российских транснациональных компаний является институт финансово-промышленных групп (ФПГ). ФПГ представляет собой совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочернее общества, полностью или частично объединившие свои материальные активы. В состав ФПГ могут входить коммерческие и некоммерческие организации, в том числе и иностранные, за исключением общественных и религиозных организаций. Среди участников ФПГ обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства, а также банков.

Еще в советские времена существовали отечественные международные или транснациональные корпорации. Примером может служить «Ингосстрах» со своими дочерними и ассоциированными фирмами и отделениями в США, Нидерландах, Великобритании, Франции, Германии, Австрии. К числу такого рода компаний можно отнести государственный концерн «Нафта Москва» (бывший Союз-нефтеэкспорт) со своими дочерними компаниями в Финляндии, Бельгии, Англии, Дании, Италии и других странах.

Некоторые российские международные корпорации появились сравнительно недавно. К их числу можно отнести «Микрохирургию глаза» с большим числом отделений по всему миру, а также «ЛУКОЙЛ» (в ее состав входят российские нефтедобывающие, нефтеперерабатывающие предприятия и предприятия нефтяного машиностроения, Автоваз и др.). Многие российские организации не называют себя промышленно-финансовыми группами, хотя фактически являются таковыми. В качестве примера можно назвать некоторые из вышеперечисленных компаний, а также такие финансовые гиганты, как МЕНАТЕП, Альфа-банк, Инкомбанк, ОНЭКСИМбанк и др.

 

Таблица 10.3

Европейские компании, пользующиеся наибольшим авторитетом

(середина 90-х гг.) в среде европейского бизнеса

 

Компания

Страна

Сектор

АББ

Швеция—Швейцария

Машиностроение

Нестле

Швейцария

Продовольствие

Бритиш Эруэйс

Великобритания

Транспорт

БМВ

Германия

Автомобилестроение

Ройал Датч/Шелл

Нидерланды/Великобритания

Нефть—газ

Марк и Спенсер

Великобритания

Розничная торговля

Юнилевер

Нидерланды—Великобритания

Продовольствие

Сименс

Германия

Электроника

Эрикссон

Швеция

Электроника

Фиат

Италия

Автомобилестроение

Роше

Швейцария

Фармацевтика

Даймлер

Германия

Автомобилестроение

Эр ликвид

Франция

Химикалии

Рейтер

Великобритания

Информация

Бритиш петролеум

Великобритания

Нефть-газ

Данон

Франция

Продовольствие

Глаксо-Велком

Великобритания

Фармацевтика

Л'Ореаль

Франция

Товары для дома, одежда

Филипс

Нидерланды

Электроника

Астра

Швеция

Фармацевтика

Люксотика

Италия

Товары для дома, одежда

22. Сиба

Швейцария

Фармацевтика

Фольксваген

Германия

Автомобилестроение

Вольво

Швеция

Автомобилестроение

Вэджин

Великобритания

Транспорт

Сцисэр

Швейцария

Транспорт

Нокиа

Финляндия

Электроника

Инг

Нидерланды

Банк

 

Например, в финансовый блок холдинга ОНЭКСИМбанка помимо одноименного банка входит инвестиционный банк «МФК-Ренессанс», единая страховая компания и компания по управлению активами. Производственный блок достаточно диверсифицирован и включает нефтяную компанию «СИДАНКО», Новолипецкий металлургический комбинат, «Норильский никель», «Связьинвест», а также химические и деревообрабатывающие предприятия. Кроме того, в холдинг входят некоторые структуры средств массовой информации (табл. 10.4).

Таблица 10.4

Основные финансово-промышленные группы России

 

ФПГ

Интересы в сфере финансов

Интересы в промышленности

Газпром

 

 

Банк «Империал» (на паях с ЛУКОЙЛОМ)

Газпромбанк,

Национальный

резервный банк

Газпром

 

 

ОНЭКСИМ

 

 

ОНЭКСИМбанк

МФК-Ренессанс

 

 

СИДАНКО

Норильский никель

Связьинвест

Новолипецкий

металлургический

комбинат

ЛУКОЙЛ

 

Банк «Империал» на паях

с Газпромом

ЛУКОЙЛ

 

МЕНАТЕП

Банк «МЕНАТЕП»

ЮКОС

Мост

Мост-банк

 

СБС-АГРО

Банк «СБС-АГРО»

 

Альфа

 

 

Альфа-банк

 

 

Тюменская нефтяная

компания,

торговые фирмы

 

На долю промышленных компаний этой ФПГ приходится свыше 4\% российского ВВП и около 7\% объема российского экспорта. В подразделениях группы занято более 400 тыс. человек.

По мнению главы холдинга «Интеррос» В. Потанина, Россия способна выдвинуть на мировой рынок несколько компаний, готовых к конкуренции в глобальном масштабе.

Приватизация в России сопровождалась возникновением достаточно мощных организационно-хозяйственных структур нового типа (государственных, смешанных и частных корпораций, концернов, ФПГ), способных успешно действовать на внутреннем и внешнем рынках, таких, например, как Газпром. Газпром контролирует 34\% мировых разведанных запасов природного газа, обеспечивает почти пятую часть всех западноевропейских потребностей в этом сырье. По оценке Германского торгового банка, рыночная стоимость Газпрома — 23 млрд. долл.

Этот концерн остается самым крупным в стране источником поступления твердой валюты, зарабатывая 6—7 млрд. долл. в год. Газпром имеет долю в 10\% в проекте «Ю-Кей-Континент Интерконнектор», 35\% — в предприятии «Вингас», созданном совместно с дочерней компанией «Винтершелл» германской ТНК «БАСФ». Он также имеет партнерские отношения с рядом других крупных западных корпораций.

В соответствии с ежегодным рейтингом газеты «Файнэншл таймс» 500 крупнейших компаний мира 1997 г., РАО «Газпром» заняло 91-е место (421-е место в 1996 г.). Впервые в группу 500 вошли - ЛУКОЙЛ и РАО ЕЭС Россия, заняв почетные 224-е и 225-е места1.

 

Таблица 10.5

Крупнейшие компании мира

 

Позиция в рейтинге Global 500 за 1997 г. (1996 г.)

Корпорация

Страна

Рыночная

капитализация

(млн. долл.)

1 (1)

General Electric

США

222 748,3

2 (2)

Royal Dutch/Shell

Нидерланды/Великобритания

191 002,3

3 (11)

Microsoft Corp.

США

159 659,6

4 (5)

Exxon Corp.

США

157 970,4

5 (3)

Coca-Cola

США

151 287,6

6 (10)

Intel Corp.

США

150 837,8

7 (4)

Nippon

Telegraph & Telephone

Япония

146 138,7

8 (8)

Merck

США

120 757,0

9 (7)

Toyota Motor Corp.

Япония

116 585,4

10

Novartis

Швейцария

104 467,6

...91(421)

РАО «Газпром»

Россия

31 947,1

...224

ЛУКОЙЛ

Россия

16 437,5

225

РАО ЕЭС

Россия

16 375,7

 

Кроме указанных российских компаний в список 100 крупнейших военно-промышленных корпораций мира на основе исследования американского еженедельника «Дефенс ньюс» вошли два российских объединения — ВПК «МАПО» (32-е место) и АО «ОКБ Сухого» (64-е место). Возглавляет список американская корпорация «Локхид-Мартин», на втором месте — «Макдоннел-Дуглас» (США).

 

Причины появления российских ФПГ

Общеэкономическая причина появления ФПГ — необходимость новых организационно-хозяйственных форм высокоинтегрированных межотраслевых корпораций в российской экономике. Другая группа причин связана с выходом России на международный рынок. Российские предприятия сталкиваются с возросшей конкуренцией на всех направлениях внутреннего и внешнего рынка. Реальная открытость российского рынка и не всегда адекватная открытость многих зарубежных рынков ставит задачу создания мощных хозяйственных структур, могущих не только охватить внутренний национальный рынок, но и успешно конкурировать с международными корпорациями на внешнем рынке. Требования международной конкуренции диктуют необходимость коренной реорганизации предприятий, их технологического перевооружения. Для этого в первую очередь необходима концентрация инвестиционных ресурсов.

Важным стимулом для роста числа российских ФПГ стало Положение о финансово-промышленных группах и порядке их создания, утвержденное Указом Президента РФ 5 декабря 1993 г. Расширение экономической деятельности этих групп за границы России фактически превращает их в средние и крупные по мировым стандартам ТНК.

Формирование и развитие российских международных корпораций может, таким образом, осуществляться двумя путями:

1) образование мощных национальных корпораций — ФПГ с последующей их экспансией на мировой рынок;

2) на базе имеющейся системы разделения труда и соответствующей ей кооперации производства между странами СНГ создание транснациональных ФПГ с участием финансово-экономических ресурсов партнеров из стран Содружества.

На начальном этапе создания и функционирования ФПГ определенное предпочтение отдается второму подходу. Во-первых, это объясняется нехваткой собственных средств и возможностей; во-вторых, создание таких компаний способствует поддержанию исторически сложившейся кооперации промышленного производства хозяйствующих субъектов стран Содружества, восстановлению и развитию интеграционных процессов между странами СНГ. Межгосударственный экономический комитет стран СНГ разработал Конвенцию о транснациональных корпорациях в странах СНГ. Ее цель — содействовать формированию транснациональных производственных структур в странах СНГ, проведению активной промышленной политики, привлечению инвестиций и др. Общим базовым нормативно-правовым документом считается подписанное в 1994 г. Соглашение о содействии в создании и развитии производственных, коммерческих кредитно-финансовых, страховых и смешанных транснациональных объединений.

В развитие его положений Россия заключила двусторонние соглашения с Белоруссией, Казахстаном, Узбекистаном, Киргизией и Таджикистаном. Но действующие национальные нормативные документы часто «не стыкуются» между собой.

Отдельными решениями Правительства РФ одобрено создание транснациональных ФПГ, например «Российский авиационный консорциум», «Международные авиадвигатели», в которую входят 50 предприятий оборонных комплексов Украины и России. В качестве транснациональной группы зарегистрирована ФПГ «Нижегородские автомобили» с участием 8 предприятий из пяти государств СНГ и Латвии. Готово к подписанию соглашение между Россией и Казахстаном о мерах по созданию ТФПГ «Сокол», а также соглашение о создании подобных групп с Белоруссией, Узбекистаном и др. Активно реализуется программа создания ТФПГ в атомной энергетике, в которой участвуют Россия, Украина, Казахстан, в металлургии — между Украиной, Россией, Казахстаном.

Большую активность в формировании транснациональной корпорации проявляет Ингосстрах. В 1997 г. было подписано соглашение о создании Транснациональной страховой группы Ингосстрах. В нее объединились 27 страховых компаний из России, 16 стран ближнего и дальнего зарубежья. Суммарные активы участников группы составляют 600 млн. долл. Компании обладают разветвленной сетью из 131 филиала и представительства. Создание группы позволит страховать крупные риски, а также составит серьезную конкуренцию крупным западным страховым компаниям.

На начало 1998 г. в России зарегистрировано 75 ФПГ. В их состав вошли 1150 промышленных предприятий и организаций, 160 финансово-кредитных институтов. Общая численность персонала приближается к 5 млн. человек.

В перспективе с учетом потенциала российской экономики следует ориентироваться на становление в ней 10—20 особо мощных универсальных ТФПГ, 100—150 крупных групп, сопоставимых по размерам с зарубежными корпоративными объединениями и способных контролировать до 50\% промышленного производства, а входящие в их состав банки — до 70\% банковских активов1.

ТНК промышленно развитых стран, а также новых индустриальных стран являются основой их экономики. В наших условиях ФПГ также могут стать наиболее эффективной формой организации хозяйственной деятельности, которая обеспечит органическое взаимодействие финансового и промышленного капитала. При условии целенаправленной их поддержки со стороны государства ФПГ должны стать объектами экспортно-ориентированного экономического роста, способствующего прогрессивным изменениям в российской экономике.

Литература

 

Зубарев Н., Клышков И. Механизм экономического роста ТНК. М., 1990.           Международные экономические отношения / Под ред. Р.И. Хасбулатова. М., 1991.

Хойер Б. Как делать бизнес в Европе. М., 1992.

Экономика внешних связей России / Под ред. А.С. Булатова. М., 1995.

 

РАЗДЕЛ III

Международные валютно-финансовые и кредитные отношения

 

Краткое содержание раздела

 

ГЛАВА II. Международные валютные отношения

1. Национальная валютная система. Валютный курс 2. Основные черты Международной валютной системы и этапы ее развития 3. Международные коллективные резервные валютные единицы 4. Европейская валютная система 5.Тенденции развития международной валютной системы

 

ГЛАВА 12. Международные валютно-финансовые и кредитные рынки

1. Международный валютный рынок 2. Международный рынок ссудных капиталов. Рынок евровалют и еврорынок капиталов 3. Новые международные финансовые инструменты. 4. Развивающиеся финансовые рынки в системе МЭО 5. Россия на международном валютно-финансовом рынке

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 |