Имя материала: Шпаргалка по коммерческому праву

Автор: Герасимова Л.П.

66 . участники торгов на фондовой бирже

 

Участники торгов на фондовой бирже - бро- керы, дилеры и управляющие. Иные лица могут со- вершать операции на фондовой бирже исключитель- но при посредничестве брокеров, являющихся участниками торгов.  •

Брокер - профессиональный участник рынка цен- ных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность.

При оказании брокером услуг по размещению эмис- сионных ценных бумаг брокер вправе приобрести за свой счет не размещенные в срок, предусмотренный договором, ценные бумаги.

Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления.

Сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого брокера при совмещении им деятельности брокера и дилера.

Если возник конфликт интересов брокера и его кли- ента, о котором клиент не был уведомлен до получе- ния брокером соответствующего поручения и который привел к причинению клиенту убытков, брокер обязан возместить их в порядке, установленном гражданс- ким законодательством РФ.

Дилер - профессиональный участник рынка цен- ных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность. Дилером может быть только юридическое лицо, являю- щееся коммерческой организацией.

Дилер имеет право объявить существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг:

-1) цена договора;

2) минимальное и максимальное количество покупае-

 

 
фондов.          V в том числе сделок, предусматривающих исключитель- V

мых или продаваемых ценных бумаг;

 

 
3) срок, в течение которого действуют объявленные цены.

При отсутствии в объявлении указания на иные су-

щественные условия дилер обязан заключить дого- вор  на существенных условиях, предложенных его клиентом. В случае уклонения дилера от заключения договора к нему может быть предъявлен иск о прину- дительном заключении такого договора или о возме- щении причиненных клиенту убытков.

Управляющий -  профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами.

Наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами не требуется в случае, если доверительное управление связано только с осу- ществлением управляющим прав по ценным бумагам.

Порядок осуществления деятельности по управле- нию ценными бумагами, права и обязанности управ- ляющего определяются законодательством Россий- ской Федерации и договорами.

Управляющий при осуществлении своей деятель- ности обязан указывать, что он действует в качестве управляющего.

Члены фондовой биржи - только профессио-

нальные участники рынка ценных бумаг.  При этом порядок вступления в члены такой фондовой биржи, выхода и исключения из членов фондовой биржи опре- деляется такой фондовой биржей самостоятельно на основании ее внутренних документов.

Порядок допуска к участию в торгах и исключения из числа участников торгов определяется правила- ми, устанавливаемыми фондовой биржей.

Неравноправное положение участников торгов на фон- довой бирже, а также передача права на участие в торгах на фондовой бирже третьим лицам не допускаются.

ную обязанность сторон уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги или от изменения значений фондовых индексов, обязана также утвердить соответствующие требованиям нор- мативных правовых актов федерального органа испол- нительной власти по рынку ценных бумаг специфика- ции таких сделок.

Фондовая биржа должна осуществлять посто- янный контроль за совершаемыми на фондовой бир- же сделками в целях выявления случаев использова- ния служебной информации, манипулирования ценами и за соблюдением участниками торгов и эмитентами, ценные бумаги которых включены в котировальные спис- ки, требований законодательства РФ о ценных бумагах и нормативных правовых актов федерального органа ис- полнительной власти по рынку ценных бумаг.

Участники торгов обязаны предоставлять фондо- вой бирже по ее требованию информацию, необходи- мую для осуществления ею контроля в соответствии с правилами проведения торгов на фондовой бирже.

Фондовая биржа обязана обеспечивать глас- ность и публичность проводимых торгов путем оповещения участников торгов о месте и времени проведения торгов, списке и котировке ценных бумаг, допущенных к торгам на фондовой бирже, результа- тах торговых сессий, а также предоставлять другую информацию.

Фондовая биржа вправе устанавливать размер и порядок взимания с участников торгов взносов, сборов и других платежей за оказываемые ею услуги, а также размер и порядок взимания штрафов за нару- шение установленных ею правил.

Фондовая биржа не вправе устанавливать раз- мер вознаграждения, взимаемого участниками тор- гов за совершение биржевых сделок.

Фондовые биржи, являющиеся некоммерческими партнерствами, могут быть преобразованы в акцио- нерные общества.

К обращению на фондовой бирже допускаются цен- ные бумаги, прошедшие процедуру эмиссии и включен- ные биржей в список ценных бумаг, допущенных к обра- щению на бирже (прошедшие процедуру листинга).

Ценные бумаги, не прошедшие листинг, могут быть объектом сделок на бирже в порядке, предусмотрен- ном ее внутренними документами.

Листинг - внесение акций, обращающихся на дан- ной бирже, первая котировка акций на бирже. До про- цедуры листинга эмитентом должен быть выпущен про- спект эмиссии. Отдел по листингу осуществляет контроль за соответствием ценных бумаг и их эмитентов необхо- димым требованиям при включении ценных бумаг в ко- тировальные списки и в течение всего срока нахожде- ния ценных бумаг в них,  а также дает заключения о включении ценных бумаг в котировальный список.

Делистинг - исключение акций из биржевого списка по решению биржи или самой компании.

Делистингпроводится, если:

1) акции уже не существуют;

2) компания осталась без активов или обанкротилась, а публичное размещение акций имеет недопусти- мо малые масштабы;

3) компания нарушает соглашение о листинге.

Процедуры листинга и делистинга устанавливают- ся биржей в ее внутренних документах и осуществля- ются ею самостоятельно.

Государственное регулирование деятельности фон- довых бирж осуществляется Федеральной комис- сией по рынку ценных бумаг.

Споры между членами фондовой биржи, а также между ними и их клиентами рассматриваются тре- тейским и арбитражными судами.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 |