Имя материала: Национальное счетоводство

Автор: Б. И. Башкатова

14.3. направления анализа показателей отдельных счетов

 

Основные направления анализа счета производства. Этот счет лежит в основе всех других счетов и имеет большую аналитическую ценность. Он дает возможность проанализировать объем и структуру валового выпуска по нескольким направлениям. Во-первых, позволяет определить долю продуктов и материальных услуг и долю нематериальных услуг в общем объеме валового выпуска и валового внутреннего продукта всей экономики, что дает возможность судить о развитии сфер деятельности. Во-вторых, он предоставляет возможность исчислить долю валового выпуска и валовой добавленной стоимости отдельных секторов и отраслей в общем валовом выпуске и ВДС продуктов и услуг; выявить их натурально-вещественную и стоимостную структуру с целью оценки доли затрат живого и овеществленного труда на производство продукции отраслей, секторов, страны в целом, а также на производство различного рода услуг.

Для углубления анализа целесообразно сопоставить показатель валового выпуска с другими показателями счета производства. Удельный вес добавленной стоимости в валовом выпуске дает представление о результативности производства отдельных отраслей и секторов экономики.

Самостоятельный интерес для анализа представляет показатель промежуточного потребления (ПП), на основе которого можно проанализировать материалоемкость производства продуктов и услуг отдельных секторов и отраслей экономики (как отношение промежуточного потребления к валовому выпуску), а также структуру промежуточного потребления - удельный вес в ПП стоимости использованных в текущем производственном процессе продуктов и материальных услуг (покупных и собственного производства); оплату нематериальных услуг; проанализировать дополнительные расходы, связанные с обеспечением потребностей текущего производства (командировочные, расходы на спецодежду, на приобретение инструмента, на обучение работников и т. п.), расходы домовладельцев на текущий ремонт дома и др. Это облегчит поиск резервов снижения материалоемкости.

Важным направлением анализа этого счета является анализ использования средств производства в процессе создания продукта и определения доли затрат живого труда, что важно с точки зрения поиска резервов снижения затрат на производство. Целесообразно выявить долю продукции и услуг, использованных на промежуточное потребление, долю амортизации и долю добавленной стоимости в валовом выпуске и проследить изменение их в динамике.

На основе балансирующих статей счетов производства отраслей и секторов экономики определяют их вклад в конечные народнохозяйственные результаты и структуру ВВП.

Объем налогов в сопоставлении с валовой добавленной стоимостью позволяет определить, сколько уплачено налогов на каждую единицу конечного результата. Анализ показателей налогов позволяет получить информацию о налоговой системе: о видах, источниках поступления налогов и сделать вывод о том, на кого возложено основное налоговое бремя. Привлечение данных других счетов системы позволит расширить возможности анализа процесса производства.

Отнесение ВВП экономики (или ВДС - отраслей и секторов) к соответствующему объему промежуточного потребления, амортизации и фонда оплаты труда (из счета образования доходов) представляет собой сводный показатель уровня экономической эффективности затрат, определяющий объем конечного результата производства, приходящегося на каждую единицу затрат.

Соотношение валовой добавленной стоимости и заработной платы характеризует результативность живого труда на единицу заработной платы (а обратное соотношение - зарплатоемкость единицы конечного результата); соотношение валовой добавленной стоимости (а на уровне народного хозяйства — валового внутреннего продукта) и данных о численности занятых в обеих сферах (в отраслях и секторах) позволит оценить общественную производительность труда и производительность труда в отдельных отраслях и секторах; привлечение данных о среднегодовом объеме основных фондов позволит рассчитать дополнительно показатели фондоотдачи и фондоемкости и другие показатели эффективности производства.

Привлекая для дальнейшего анализа данные о численности населения страны, можно рассчитать один из важнейших показателей уровня жизни населения, применяемых при международных сравнениях. Этим показателем является валовой внутренний продукт на душу населения.

Из данных счета производства, который можно дезагрегировать по составу выпуска и затрат по отраслям, получают выход на таблицы «затраты-выпуск». Данные этой таблицы СНС лежат в основе анализа формирования цен, а также материалоемкости валового выпуска,

Основные направления анализа счета образования доходов. Этот счет дополняет информацию счета производства; он дает возможность проанализировать уровень оплаты труда по отраслям и секторам экономики. Данные этого счета позволяют увязать доходы от производственной деятельности с достигнутыми результатами деятельности по секторам и отраслям; на основе привлечения данных о численности занятых рассчитать показатели доходов на одного занятого; сопоставить объемы доходов от производственной деятельности различных отраслей и секторов; получить сравнительную оценку зарплатоемкости отдельных отраслей на основе сопоставления оплаты труда и ВДС.

В этом счете валовой внутренний продукт (годовой результат затрат труда) в совокупности с объемом субсидий рассматривается как источник формирования доходов. Представляют интерес сравнительный анализ структуры ресурсов этого счета в разрезе отраслей и секторов, выявление тех институциональных единиц, субсидии для которых играют наибольшую роль в формировании объема ресурсов этого счета. Аналогичное направление анализа косвенных налогов дополнит картину формирования валовой прибыли.

Анализ информации о выплаченных в процессе производства косвенных налогах в отдельных отраслях и секторах и по экономике в целом дает возможность определить их удельный вес в общем объеме доходов. Органы управления получают возможность проанализировать свою налоговую политику по отношению к отдельным институциональным единицам, секторам и отраслям.

Основу информации этого счета, исходя из его назначения, составляют показатели доходов по труду и их структуры.

Основная задача счета образования доходов — показать формирование доходов по результатам производства: оплату труда наемных работников, выплату налогов на производство и импорт, образование валовой прибыли (смешанного дохода).

При тождественности показателей ВВП и суммы валовой добавленной стоимости иногда ВДС показывается как составляющая часть ВВП. Это означает, что ВДС берется в одних ценах (в основных), а ВВП — в других (рыночных). Добавление к ВДС чистых косвенных налогов на продукты и торгово-транспортной наценки переводит тот же показатель в другой вид оценки. ВВП в рыночных ценах широко используется в международных сопоставлениях.

Для анализа динамики целесообразно рассчитать на основе абсолютных значений показателей счета значения их абсолютных приростов, цепные и базисные индексы, что дает возможность выявить основные тенденции в развитии экономики и ее эффективности.

Соотношение темпов роста оплаты труда и ВДС - еще один показатель эффективности использования живого труда. Сопоставление темпов роста оплаты труда и валовой прибыли, расчет коэффициентов эластичности между ними позволяют углубить анализ, выявить зависимость между показателями счета, например, сделать выводы о взаимосвязи роста валовой прибыли экономики и оплаты труда.

Анализ структуры использования счета образования доходов позволяет выявить изменение доли валовой прибыли в ВВП за счет изменения налогообложения и за счет изменения доли оплаты труда. Информация этого счета позволяет рассчитать показатели емкости ВВП по отдельным компонентам. Например, какой объем на единицу ВВП составляет оплата труда наемных работников (зарплатоемкость). Обратный показатель отражает объем ВВП, приходящегося на 1 руб. оплаты труда (зарплатоотдача).

Целесообразно проанализировать сравнительные темпы роста среднемесячной заработной платы в отраслях народного хозяйства. Она определяется делением начисленного фонда оплаты труда, включающего вознаграждения по итогам работы за год и единовременные поощрения, на среднегодовую численность рабочих и служащих.

Интерес представляет анализ отраслевых различий среднемесячной заработной платы. Соотношение в оплате труда работников разных отраслей часто складывается не только под влиянием объективных факторов (интенсивность и качество труда, наличие спроса на производимую продукцию и услуги на внутреннем и внешнем рынке и др.), но и при существенном воздействии других причин (получение льготных кредитов, дотаций и др.).

Целесообразно провести корреляционный анализ между ростом заработной платы работников ведущих отраслей народного хозяйства и инфляцией, выявить степень влияния на этот процесс задержек в выплате заработной платы и социальных пособий, сопоставить темпы роста ВВП и валовой прибыли и др.

Анализируя динамику коэффициентов эластичности, нетрудно выявить, имело ли место разбалансирование экономики, выразившееся, например, в большом опережении темпов роста показателя валовой прибыли соответствующих темпов ВВП, и каковы его тенденции.

Анализ основных показателей счета в текущих ценах используется для выявления тенденций изменения их номинальных значений, а также структурных соотношений между компонентами счета: долей налогов и оплаты труда и долей валовой прибыли. Целесообразно установить, как, например, сокращение доли оплаты труда в ВВП сказалось на доходах работников всех отраслей экономики.

Анализ основных показателей счета в сопоставимых ценах позволит рассчитать индекс-дефлятор по ВВП, который рекомендуют использовать и при анализе динамики факторных доходов.

Анализ динамики физического объема показателей счета проводится с целью устранения влияния инфляции и выявления реального развития и состояния экономики и изменения доходов. Однако осуществление данного Направления анализа зависит от решения проблемы определения физических объемов компонентов счета образования доходов. Как известно, индекс-дефлятор ВВП определяется путем деления величины ВВП в текущих ценах на его объем в постоянных ценах:

                                            ВВП в действующих ценах

Индекс-дефлятор ВВП = ———————————

                                            ВВП в сопоставимых ценах

 

При этом текущие цены формируются на основе потребления населением материальных благ и услуг; услуг, оказанных учреждениями науки и управления; капитальных вложений (капитальных вложений-брутто, или валового накопления основных фондов); прироста материальных оборотных средств и сальдо экспорта-импорта. Для каждого из составляющих определяется свой индекс-дефлятор по тем компонентам (тоже очень сложным), которые формируют ВВП.

Поскольку мы имеем дело с балансовыми соотношениями, то вполне логично для второй части тождества применение того же самого индекса для определения физического объема других показателей счета. Но если в отношении оплаты труда можно предположить, что структура ее расходования хотя бы приблизительно совпадает со структурой использования ВВП (расходы приблизительно равны потреблению материальных благ и услуг и валовым накоплениям; налоги и платежи — потреблению органов государственного управления и некоммерческих организаций), то в отношении показателя валовой прибыли дело обстоит не так просто.

Показатель прибыли в этом счете — это очень сложный по структуре показатель. По существу, это сумма всех доходов, кроме трудовых и части государственных (налогов). Это и потребление капитала, и доходы от него, и доходы от земли, и часть доходов государства (налоги на доходы), и смешанный доход домохозяйств и т. д. Все это используется на потребление, на инвестиции в капитал и в другие активы. Прослеживание в деталях такого потока финансовых средств - задача очень трудная.

Особым направлением анализа служит анализ показателя чистой прибыли экономики, в котором дополнительно элиминировано потребление основного капитала. Так, феномен значительного опережения темпов роста валовой прибыли по отношению к темпам ВВП и даже роста реальной прибыли на фоне падения физического объема ВВП требует пристального внимания. Установить, имело ли место это соотношение в реальности или это было «бумажным» феноменом, можно, если учесть, что материальные затраты отражались в условиях инфляции по ценам приобретения и быстро отставали от текущих цен предложения. А цены предложения формировались в условиях сильного инфляционного ожидания, и поэтому в цену товара закладывалась большая доля прибыли, при этом предприятия проигрывали и от больших налогов на прибыль.

Особым направлением анализа счета образования доходов может быть анализ основных показателей доходов на одного занятого в народном хозяйстве и на одного жителя страны. Как известно, процесс падения валового внутреннего продукта был вызван снижением объема производства практически во всех отраслях. Это повлекло за собой сокращение численности занятых в народном хозяйстве. Поэтому важно уточнить, как сокращение численности занятых повлияло на динамику основных показателей счета, а в конечном итоге - на ВВП в расчете на одного занятого -производительность общественного труда.

Сравнение темпов роста производительности труда и оплаты труда на одного работающего является одним из показателей экономической эффективности производства. Его анализ покажет, как в целом за период было выдержано соотношение между производительностью труда и оплатой труда одного занятого работника.

Дальнейший анализ может быть построен на отдельных фрагментах счетов образования доходов. Интерес представляет сравнительный анализ показателей счета доходов в разрезе сфер деятельности: производства продуктов и нематериальных услуг. Это позволит установить, как шли процессы образования доходов в сферах материального производства и нематериальных услуг, в отраслях рыночных и нерыночных нематериальных услуг.

Самостоятельным аспектом анализа могут быть анализ доходов по труду и их сравнение по секторам. Объясняется это тем, что существенно изменилась роль тарифной системы в формировании заработков. В условиях расширения самостоятельности предприятий тарифная система утратила присущие ей в прошлом жесткость, стабильность, директивный характер, но она и теперь сохраняет свое значение в качестве основы для дифференциации заработков рабочих разной квалификации. Следует выяснить удельный вес оплаты труда в фонде потребления предприятий.

Самостоятельным направлением является анализ доли денежных и натуральных выплат в оплате труда разных отраслей и секторов. При этом следует учесть, что дополнительные выплаты проводятся как в денежной форме, так и в натуральной форме (сахар, мука, промтовары). Натуральные выплаты производятся в счет погашения задолженности по заработной плате и иногда достигают значительных размеров.

Актуален вопрос о соотношении заработной платы различных категорий работников. Следует учитывать, что за средним размером заработной платы иногда скрывается очень большой разрыв в величине, доходов руководителей (директоров и их заместителей) и рядовых работников. Это служит одной из причин усиления социальной напряженности в коллективах. Следующее направление — анализ формирования доходов по отраслям народного хозяйства. СНС располагает информацией о подробной структуре формирования первичных доходов по отраслям, а также об удельном весе чистых налогов на импорт и на продукты.

Интересно проанализировать соотношение между удельным весом ВДС и оплатой труда разных отраслей в обшей сумме доходов, т. е. выявить отрасли, в которых доля в оплате труда ниже, чем вклад в ВДС, и отрасли, доля в оплате труда в которых выше, чем вклад в ВДС.

Следует осуществить и анализ соотношения налогов и субсидий в счете образования доходов.

Основные направления анализа счетов распределения доходов. Эти счета могут послужить источником информации о налогах и налоговом бремени секторов и отраслей экономики. На их основе можно сравнивать объемы выплаченных налогов отдельными институциональными единицами, увязать все показатели доходов и сальдо первичных доходов, найти долю доходов от труда, капитала и смешанных доходов в располагаемом доходе. Органы государственного управления получают в данном случае возможность анализа своей налоговой политики: насколько оптимально налоговые платежи распределены между секторами, как они увязаны с их доходами и вкладом в экономику.

Сравнение структуры располагаемого дохода со структурой первичных доходов позволит проанализировать влияние перераспределительного процесса на формирование конечных доходов. Анализ показателя располагаемого дохода необходимо увязать с показателями социальных трансфертов в натуре, которые пока не нашли полного отражения в отечественной практике СНС, но которые рекомендовано отражать в СНС методологией ООН. Социальные трансферты в натуре характеризуют результаты перераспределения натуральных выплат и выдач отдельным лицам и коллективам, оказания натуральных услуг социально-культурного назначения. В современных условиях инфляции такие социальные трансферты в натуре получают достаточно широкое распространение. В этом случае располагаемый доход и его использование корректируются на объем натуральных социальных трансфертов.

Анализ показателей счета распределения доходов дает возможность оценить участие хозяйственных единиц в получении и передаче доходов в результате производственной деятельности, от собственности, а также в процессе перераспределения доходов; структуру первичных доходов по источникам формирования, формирование располагаемого дохода, имеющего самостоятельное значение в экономическом анализе. Этот счет позволяет проанализировать потоки доходов: прибыли, смешанного дохода, доходов, полученных в порядке оплаты труда; определить структуру доходов, например, выявить удельный вес доходов от собственности и увязать их с процессом приватизации; выявить норму налогов на доходы и имущество по отраслям и секторам экономики и т. д.

Анализ счетов распределения доходов, охватывающих первичное и вторичное распределение, дает информацию органам и лицам, занимающимся так называемой фискальной политикой (т. е. проверкой правильности уплаты налогов с доходов), что весьма актуально, так как по подсчетам отдельных специалистов около 50\% всех доходов в России на этом этапе ее развития укрывается от налогов. Эти счета позволяют проанализировать степень охвата налоговым обложением секторов или провести анализ по определенному типу налога (например, налога на добавленную стоимость или подоходного налога).

Анализ указанных счетов показывает также чистый перераспределительный эффект трансфертов и доходов от собственности и их влияние на экономику страны в целом. Это также важное и новое для отечественной практики направление анализа, так как процессы приватизации увеличивают доходы от собственности.

Основные направления анализа счетов использования доходов. Счета использования доходов объединяют счета использования и счета операций с капиталом (показатели валового накопления). Последние позволяют проанализировать результаты использования сбережений для инвестиций и накопления.

Анализ счетов использования располагаемого дохода и скорректированного располагаемого дохода дает возможность оценить роль отдельных направлений использования располагаемого дохода: на конечное национальное потребление (домашних хозяйств, государственных учреждений и других секторов экономики) и валовое национальное сбережение, определяющее вклад труда данного года в создание национального богатства страны.

Анализ счетов, отражающих использование доходов, позволит сделать вывод об объеме потребления в домашних хозяйствах продукции и услуг собственного производства и отделить его от расходов на потребление, понесенных правительственными и другими институтами. Это дает возможность измерить разницу между расходами на потребление и фактическим потреблением;

последнее в данном случае отразит общий объем потребления населением материальных благ и услуг.

Основная задача счета использования доходов сводится к показу того, как домашние хозяйства и другие сектора экономики распределяют свой располагаемый доход между потреблением и сбережением.

Для анализа следует дополнительно рассчитать ряд показателей: значения абсолютных приростов, цепные и базисные темпы роста, а также коэффициенты эластичности основных показателей счета по ВВП.

Это позволит выявить, как выросли номинальные значения ВВП, использованного на потребление и накопление за анализируемый период; как изменились расходы на потребление в целом, в том числе расходы домашних хозяйств, расходы органов государственного управления и расходы некоммерческих организаций, обслуживающих домашние хозяйства; как изменилось валовое сбережение.

Следует, с одной стороны, выяснить влияние динамики курса рубля и соответственно изменения эффективности экспорта, а с другой — влияние изменения физического объема внешнеэкономического оборота (в связи с изменением импорта) на динамику потребления.

В процессе анализа целесообразно сопоставить динамику отдельных компонентов счета и ее влияние на изменение структуры общих расходов на потребление (всего и по секторам экономики: домашних хозяйств и органов государственного управления).

Поскольку в СНС различают расходы на потребление и фактическое конечное потребление, это должно быть предметом анализа. При этом надо учесть, что фактическое конечное потребление имеют только домашние хозяйства (индивидуальное) и органы государственного управления (коллективное).

Все расходы некоммерческих организаций относят к индивидуальному потреблению домашних хозяйств, как и часть расходов органов управления. Для углубления анализа целесообразно рассчитать коэффициенты эластичности показателей конечного потребления от роста конечных доходов.

В процессе анализа важно установить, как влияли инфляционные и политические процессы в России на отдельные структурные составляющие потребления и накопления. Анализ показателей счета в сопоставимых ценах требует переоценки показателей в сопоставимые цены. Для этого необходимы соответствующие индексы-дефляторы. Задача осложняется тем, что в статистических ежегодниках всех необходимых дефляторов нет. Поэтому можно оценить ВВП этого счета по индексу-дефлятору ВВП. Расходы домашних хозяйств можно переоценить по индексу потребительских цен (ИПЦ), который дает оценку изменения во времени общего уровня цен на товары и услуги, приобретаемые, используемые или оплачиваемые населением для непроизводственного потребления. Валовое накопление (основного капитала и прирост оборотных средств) представляет самостоятельный объект анализа.

Следует учитывать, что сбережения отличаются от накопления на сальдо капитальных трансфертов с «остальным миром», на сальдо покупок-продаж ценностей, земли и непроизведенных активов, на сальдо кредитов. Теоретически накопления и сбережения могут быть весьма далеко отстоящими друг от друга величинами. Однако нельзя не отметить, что в нормально функционирующей экономике величины сбережений и валовых накоплений связаны.

В качестве индекса-дефлятора валовых накоплений можно использовать индекс оптовых цен промышленности, индекс цен строительства (расчет дефлятора валового накопления считается одной из самых сложных в проблеме дефлятирования).

Анализ расходов домашних хозяйств в счетах использования доходов осуществляют в динамике и в сопоставлении с темпами роста ВВП. Целесообразно рассчитать и проанализировать коэффициенты эластичности между этими показателями, так как это позволяет увязать один из важнейших показателей уровня жизни с показателем результатов функционирования всех звеньев экономики.

Как известно, материальное благополучие населения и уровень его социальной защищенности являются важнейшими индикаторами социально-экономической обстановки в стране. Анализ соотношения темпов роста доходов домашних хозяйств и инфляции ориентирован на выявление темпов роста реальных расходов населения. Однако проблема анализа этих двух показателей не так проста и имеет политическое значение.

Объем приобретения товаров и услуг может отличаться от объема продажи на величину сальдо ввоза-вывоза товаров населением за рубеж, потребления малыми предприятиями и лицами, занимающимися индивидуальной трудовой деятельностью, использованием товаров для производственных нужд, мелкого опта и др. Индекс розничных цен и тарифов взвешивается по фактической структуре розничного товарооборота, а для индекса потребительских цен веса берутся на основе бюджетных обследований семей.

Уровень жизни зависит не только от текущих доходов, но во многом определяется наличием у населения денежных сбережений, накопленных материальных благ, степенью удовлетворения потребностей населения в жизненно необходимых услугах за счет фондов потребления. Это также составляет самостоятельное направление анализа счетов использования доходов.

Кризисная ситуация в экономике России не могла не отразиться на структуре потребления населением. Анализ должен показать, как с высвобождением цен изменились сложившиеся пропорции в структуре потребительских расходов.

Для анализа сальдо внешней торговли с корректировкой на инфляцию можно воспользоваться приводимыми в статистических ежегодниках данными объемов оборота. Анализ валового накопления в сопоставимых ценах осуществляется на основе предварительной переоценки накопления на базе соответствующего индекса-дефлятора.

Динамика валового накопления тесно связана с проблемой поиска финансовых средств для инвестирования в экономику. Выявленные в процессе анализа структурные диспропорции в экономике, высокая степень морального и физического износа основных производственных фондов позволят аргументировать необходимость принятия срочных мер по активизации инвестиционной деятельности, наиболее полному и эффективному использованию всех возможных источников финансирования капитальных вложений.

Важным направлением анализа является исследование структуры источников финансирования инвестиций.

Основные направления анализа других счетов. Анализ счета операций с капиталом дает возможность определить, какие сектора экономики произвели капитальные вложения на пополнение основных и оборотных фондов и в каких размерах; какие сектора и институциональные единицы имеют сбережения для последующего инвестирования своей деятельности или деятельности других секторов и отраслей экономики. Следует отметить, что по экономике в целом, по ее отдельным отраслям и секторам нет равенства между объемом сбережений и объемом инвестиций. Поэтому балансирующей статьей здесь выступает показатель способности к финансированию (если сбережения больше инвестиций) или показатель потребности в финансировании (если инвестиции больше сбережений). Равновесие между сбережениями и инвестициями может быть достигнуто при помощи перераспределительных процессов (т. е. в виде капитальных трансфертов между секторами, отраслями и странами). Так, если правительство имеет дефицит по текущим счетам, т. е. отрицательные сбережения, то оно может инвестировать, занимая средства у предприятий, домашних хозяйств, за границей. Счета отражают эти процессы и их результаты.

Счет операций с капиталом. Содержит информацию по капиталовложениям и показывает, какие сектора имеют сбережения и какие предпринимают новые капиталовложения. Эта информация очень важна для исследований, связанных с инвестиционной политикой.

Особенность национального счетоводства состоит в том, что для углубленного анализа и использования информации СНС для оценки деятельности секторов и отраслей экономики может быть дезагрегировано содержание всех счетов, а макроэкономические показатели разложены на их составляющие.

Особым направлением анализа СНС является их увязка с показателями бухгалтерского и банковского учета, что требует дезагрегирования макроэкономических показателей и разработки специальных направлений анализа секторных счетов.

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 |