Имя материала: Мировая экономика

Автор: Игорь Борисович Хмелев

Тема 3. валютные отношения в мировой экономике

 

Изучив тему 3, студент должен знать:

классификацию валют;

преимущества и недостатки различных валютных систем;

факторы, влияющие на валютные курсы;

основные этапы развития валютных отношений в мировой экономике.

 

Уметь:

анализировать структуру валютных отношений;

рассчитывать динамику реальных валютных курсов;

оценивать последствия изменений валютных курсов для национальной экономики.

 

Приобрести навыки:

вычисления динамики реальных валютных курсов;

оценки последствий колебаний валютных курсов;

анализа факторов, влияющих на валютные курсы.

Содержание темы:

Понятие национальной и иностранной валюты. Конвертируемость валюты и ее значение для экономики страны. Классификация валют. Региональная валюта. Международная валюта. Евровалюта. Неконвертируемая (замкнутая) валюта. Частично конвертируемая валюта. Свободно конвертируемая валюта.

Валютный курс. Зависимость валютного курса от уровня цен в двух странах. Реальный валютный курс. Влияние колебаний валютного курса на внешнюю торговлю страны, платежный баланс, иностранные инвестиции. Валютный курс как инструмент экономической политики.

Фиксированный валютный курс. Свободно плавающий валютный курс. Факторы, влияющие на валютные курсы. Преимущества и недостатки свободно плавающих валютных курсов. Оптимальные валютные зоны. Выгоды участия страны в оптимальной валютной зоне.

Основные черты международной валютной системы и основные этапы ее развития. Причины возникновения и основные черты системы золотого стандарта. Причины ликвидации золотого стандарта. Возникновение Бреттон-Вудской валютной системы. Основные черты Бреттон-Вудской валютной системы. Кризис и крах Бреттон-Вудской системы. Ямайские соглашения и переход к системе плавающих валютных курсов.

Цели изучения темы:

Формирование исходных представлений о валютных курсах, об основных характеристиках современной валютной системы.

Анализ закономерностей развития мировой валютной системы.

Задачи изучения темы:

Определение структуры валютных отношений.

Формирование представлений о видах валютных курсов.

Анализ влияния валютных курсов на экономику.

Определение основных этапов развития валютных отношений в мировой экономике.

Изучая тему,

необходимо акцентировать внимание на следующих понятиях:

национальная валюта,

иностранная валюта,

международная валюта,

 

евровалюта,

конвертируемость валюты,

номинальный валютный курс,

реальный валютный курс,

фиксированный валютный курс,

свободно плавающий валютный курс,

золотой стандарт,

Бреттон-Вудская валютная система.

Порядок изучения темы:

Для изучения темы вьщеляются 4 лекционных часа, 4 часа практических занятий, 6 часов самостоятельной работы. Предусмотрены:

Две лекции на тему: «Валютные отношения в мировой экономике»;

Два практических занятия в форме семинара;

Самостоятельная работа студента в следующих формах:

 

подготовка к лекции,

подготовка к семинарскому занятию,

подготовка докладов и рефератов,

участие в чатах,

участие тьюториалах,

изучение дополнительной литературы.

 

Методические указания к занятию 1: Вопросы:

Понятие национальной и иностранной валюты. Классификация валют.

Валютный курс. Номинальный валютный курс. Реальный валютный курс.

При изучении первого вопроса:

Готовясь к лекции, подумайте, какое значение имеют валютные отношения для субъектов хозяйства. В мире существует множество различных национальных валют. Подумайте, какие проблемы могут возникать в связи с многообразием национальных валют.

Готовясь к семинарскому занятию, обратите внимание на то обстоятельство, что во всех странах существует система бумажноденежного обращения. В каждой стране единственным законным платежным средством (за редким исключением) являются национальные деньги. Но во внешнеэкономических связях возникает потребность в валюте другой страны. Эту потребность, в конечном счете, обеспечивает механизм конвертируемости валюты.

При подготовке данного вопроса следует уделить внимание проблеме классификации валют. Обратите внимание, что существуют различные критерии классификации валют. Поэтому в зависимости от критерия классификации выделяют различные виды валют. На практике большое значение имеет валютный режим, определяемый в VIII статье Устава МВФ. Большинство мировых валют функционируют в режиме частичной конвертируемости. И лишь небольшая группа богатых стран может позволить себе режим свободной конвертируемости валюты.

 

При подготовке к первому вопросу необходимо читать: Данное пособие. - Гл. 3.

При изучении второго вопроса:

Готовясь к лекции, уясните, в чем заключается сущность валютного курса в современных условиях. Что лежит в основе приравнивания различных национальных валют?

Готовясь к семинарскому занятию, обратите внимание, что природа современных валютных курсов достаточно сложна, поскольку золото в современных условиях демонетизировано. Но при всей сложности формирования валютных курсов можно предположить, что в основе приравнивания различных бумажных валют лежит уровень цен на товары и услуги в различных странах. Поэтому международная торговля и ценообразование позволяют получить одно из объяснений механизма формирования валютных курсов. В этой связи обратите внимание на теорию паритета покупательной способности валют, которая связывает валютные курсы с уровнем и динамикой цен в различных странах.

Несовпадение уровней цен в различных странах и номинальных валютных курсов вызывает необходимость введения понятия «реальный валютный курс». Особо важное значение для практики имеет расчет динамики реального валютного курса, что позволяет выявить рост или снижение ценовой конкурентоспособности национальной экономики. Реальное укрепление национальной валюты (рост ее курса по отношению к иностранной) означает, что отечественные товары становятся дороже для иностранцев, а импорт, наоборот, дешевле. Если эта тенденция сохраняется длительное время, может произойти ухудшение состояния платежного баланса страны.

При подготовке ко второму вопросу необходимо читать: Данное пособие. - Гл. 3.

 

Методические указания к занятию 2: Вопросы:

Фиксированные валютные курсы. Свободно плавающие валютные курсы.

Факторы, влияющие на валютные курсы.

Эволюция мировой валютной системы.

При изучении первого вопроса:

Готовясь к лекции, подумайте, каким образом можно зафиксировать валютные курсы. Вам также известно, что курсы многих валют ежедневно колеблются. Подумайте, что лежит в основе изменений валютных курсов.

Готовясь к семинарскому занятию, обратите внимание, что фиксированный валютный курс - это официально установленное соотношение между валютами, допускающий временные отклонения от него. Но следует отметить, что, фиксируя валютный курс, нельзя зафиксировать спрос и предложение на валютном рынке. Поэтому фиксированный валютный курс необходимо поддерживать специальными методами. Следует обратить внимание, что на практике существуют различные разновидности фиксации валютного курса.

Плавающий курс зависит от ситуации на валютном рынке, для него характерны постоянные колебания. Но в любой стране Центральный банк может вмешаться в ситуацию на валютном рынке, чтобы не допустить резких колебаний. Необходимо отметить, что плавающий валютный курс может быть гибким инструментом экономической политики. А фиксированный курс снижает риски потерь торговых партнеров, поскольку исключает колебания внешнеторговых цен, что особенно важно для тесно интегрированных стран.

Таким образом, и фиксированные, и плавающие валютные курсы имеют достоинства и недостатки. Поэтому применение той или иной системы валютных курсов зависит от множества конкретных факторов.

При подготовке к первому вопросу необходимо читать:

Данное пособие. - Гл. 3.

При изучении второго вопроса:

Готовясь к лекции, подумайте, какие пртичины могут вызвать долгосрочные тенденции изменений валютных курсов и их ежедневные колебания? Можно ли предвидеть колебания валютных курсов?

Готовясь к семинарскому занятию, обратите внимание, что все факторы, влияющие на валютные курсы, можно условно разделить на долгосрочные (структурные) и краткосрочные (конъюнктурные). При этом в ряде долгосрочных факторов наиболее важным являются темпы инфляции, т.к. от них зависит динамика паритета покупательной способности валют. Хорошо известно из практики, что валюты стран с высокой инфляцией быстро обесцениваются. Достаточно вспомнить быстрое обесценение рубля к доллару 19921995 гг., когда ежемесячная инфляция в России достигала 30\%. Весьма важным курсообразующим фактором является процентная ставка, влияющая на выгодность инвестиций в той или иной стране. Состояние торгового баланса также существенно влияет на валютный курс.

При подготовке ко второму вопросу необходимо читать:

Данное пособие. - Гл. 3.

При изучении третьего вопроса:

Готовясь к лекции, подумайте, от каких обстоятельств может зависеть эволюция валютных систем. Какие изменения происходят в современной мировой валютной системе.

Готовясь к семинарскому занятию, следует обратить внимание, что международное валютное устройство имеет достаточно долгую историю, но не так много этапов развития. Это не случайно, так как изменения в валютных отношениях обусловлены, прежде всего, изменениями в экономике и мировой торговле.

При изучении вопроса уделите внимание золотому стандарту как первой в истории упорядоченной системе валютных отношений. Обратите внимание на преимущества золотого стандарта. Причины краха золотого стандарта обусловлены значительными изменениями в мировой торговле и мировом производстве.

Следует обратить внимание, что создание Бреттон-Вудской валютной системы положило конец хаотичности международных валютных отношений, характерной для периода между мировыми войнами. Достижение валютной стабилизации, создание механизмов регулирования мировых валютных отношений является большим достижением.

Однако изменения в мировой экономике, происшедшие в 50-60-х гг. XX в., подготовили почву для краха Бреттон-Вудской валютной системы. Но этот крах не привел к хаосу. Были узаконены системы плавающих валютных курсов и сохранены регулирования валютных отношений в мировой экономике.

При подготовке к третьему вопросу необходимо читать:

Данное пособие. - Гл. 3.

Для более углубленного изучения темы 3 необходимо читать:

Алексашенко С. Может ли слабый рубль укрепить российскую экономику? // Эксперт. - 2000 - №19.

В укреплении рубля нет ничего плохого // Эксперт. - 2002. -

№12.

Гавриленков Е. Как остудить горячие деньги // Эксперт. 2000. -№28.

Киреев А.П. Международная экономика: В 2 ч. - Ч. II. - Гл. 1-3.

Кирьян П. Дорогой рубль // Эксперт. - 2002. - №7 - С. 38.

Кокшаров А., Леонов О., Щербинина Е. Не плачь, Аргентина //

Эксперт. - 1999. - №30.

Петров В., Гришин П. Уловка МВФ // Эксперт. - 2002. - №15.

Фишер С. Валютные режимы // Финансы и развитие. - 2001. -

№2.

9.         Хейфец Б. Тандем реаниматоров.// Эксперт. - 2001. - №6.

10. http://www.imf.org.

Контрольные вопросы (ответьте «да» или «нет»):

Международной валютой является СДР.

Валюта страны может быть признана частично конвертируемой, если нет ограничений на текущие операции, связанные с движением капитала.

Евровалюта - это евро.

Если национальная валюта реально укрепляется (реальный курс национальной валюты растет), то это стимулирует экспорт и ограничивает импорт.

Рост учетной ставки процента способствует росту курса национальной валюты.

Снижения актива торгового баланса страны способствует росту курса национальной валюты.

Преимущества свободно плавающих курсов, по сравнению с фиксированными, заключаются в их гибкости.

Свободно плавающие валютные курсы были узаконены Брет-тон-Вудской валютной системой.

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 |