Имя материала: Макроэкономика

Автор: Бункина Маргарита Константиновна

1. взаимозависимость и сотрудничество

 

Естественным фундаментом международных экономических связей является международное разделение труда, т.е. специализация стран и регионов на производстве определенных товаров и услуг,

179

предполагающая рыночный обмен. Первоначально международное разделение труда складывалось на основе тех или иных природных и географических преимуществ: обилия леса и пушного зверя в России, угля и железной руды на Британских островах, расположения на торговых путях стран Средиземноморья. Первое теоретическое осмысление международного разделения труда мы находим в трудах английского экономиста XVIII в. Давида Рикардо, выступившего с концепцией сравнительных преимуществ или сравнительных издержек, согласно которой страны, производящие ту или иную продукцию при меньших затратах вещественных и трудовых факторов, получают бесспорные выгоды на мировом рынке.

В те времена, когда Англия была «мастерской мира» и «владычицей морей», ее политики разделяли

идеи свободы торговли (фридерства). Страны, оказавшиеся во втором эшелоне капиталистического

развития, - Германия или Россия, чаще склонялись к протекционизму - политике целенаправленного

ограждения внутреннего рынка от иностранных товаров путем прямых запретов ввоза, импортных

пошлин, количественных ограничений (контингентирования), нетарифных барьеров (например, такого

построения внутренних транспортных тарифов, при котором провоз грузов от портов вглубь страны

стоил дороже, чем в обратном направлении). Вероятно, этот ранний протекционизм был рационален,

поскольку он способствовал развитию внутреннего производства, позволял промышленности встать на

ноги. Но явления протекционизма оказались живучими, наблюдаются во внешнеторговой политике

индустриально развитых государств*.     

* В старые времена товарный мир делили на хорошие товары (технологию) и плохие (потребительские товары). Покровительство в отношении первых сочеталось с ограничительным протекционизмом в отношении вторых.

 

Защита внутренней экономики при помощи ввозных тарифов и других ограничений связана с издержками, как в части возможного, из-за отсутствия внешней конкуренции, замедления роста производительности факторов производства, так и вследствие консервации устаревшей структуры потребления.

Углубление международного разделения труда на стадии крупного машинного производства выразилось в систематически возраставшем спросе на сырье и топливо, а последовавшая за этими процессами урбанизация стимулировала спрос на сельскохозяйственную продукцию и продукты питания. Стихийное действие закона сравнительных преимуществ превратило Россию XIX в. в одного из главных поставщиков зерна и некоторых других продуктов питания на европейские рынки.

Международное разделение труда охватывает не только основные подразделения экономики (добывающая промышленность, сельское хозяйство, обрабатывающие отрасли), но проникает вглубь, становится межотраслевым и внутриотраслевым. В последнем случае субъектами специализации являются международные производственные комплексы, постадийность производственного процесса в международном или региональном масштабах. Примером может быть «европейский автомобиль». Межотраслевое и внутриотраслевое разделение труда отражает процессы глобализации и диверсификации производства в крупных комплексах.

Развитие международного разделения труда свидетельствует о структурных переменах. Преобладание природно-географического фактора уходит в прошлое, предпочтение переходит к качествам рабочей силы и капитала. Возникает разделение на трудоемкие и капиталоемкие отрасли, развитие которых во многом зависит от состояния социально-политической среды.

Свое продолжение доктрина сравнительных издержек получила в концепции Хекшера-Олина, шведских экономистов, сосредоточившихся на изучении условий возникновения различий в сравнительных издержках (1935). Ключевыми здесь стали различия в пропорциях участия в изготовлении товара отдельных факторов производства, где немалое значение имеет обеспеченность страны теми или иными производственными факторами. Страна с избытком труда будет специализироваться на трудоемких благах, а насыщенная капиталом - на капиталоемких.

Модель Хекшера-Олина впоследствии была усложнена, но тем не менее и позже подвергалась критике.

В качестве примера воздействия сравнительных преимуществ приведем относительные торговые превосходства России со странами СНГ и с третьими странами.

Та блица 41

 

СНГ

Третьи страны

Продукты растительного

 

 

и животного происхождения

от -0,7 до -1.04

-0,3

Готовые продукты питания

 

 

и табак

-1,09

-1,17

Минеральные продукты

+0,5

+ U4

Химические продукты

+0,1

+0,24

Древесина и изделия

+0,67

+0,73

Текстиль

+0,55

-0,1

Металлы и изделия

-0,26

+ 1,5

Машины и оборудование

+0,03

-0,4

Прочие товары

-0,02

+0,14

Итого

+0,02

+0,29

 

Картина сравнительных торговых преимуществ условна хотя бы потому, что в составе «третьих стран» находятся США и Германия, страны Азии и Африки, потребности и возможности которых диаметрально расходятся.

Таблица свидетельствует об отсталой структуре нашей внешней торговли; от том, что по ряду продуктов (минеральное сырье, например) страны СНГ могут выступать конкурентами России на мировом рынке; по ряду продуктов российский экспорт в третьи страны оказывается более эффективным, чем в страны СНГ.

Американский экономист лауреат Нобелевской премии В.В. Леонтьев явился автором современной теории международного разделения труда. Он обнаружил, что если принять во внимание весь комплекс затрат на американский экспорт, то он оказывается более трудоемким и менее капиталоемким, чем американские товары, замещающие импорт, хотя в США достаточно высоки уровни зарплаты и инвестиций. Получается, что для США выгоднее экспортировать труд и импортировать капитал. Внешнеторговые преимущества, известные еще со времен Рикардо, оказываются весьма условными. «Парадокс Леонтьева» стал источником размышлений и споров в кругах экономистов-международников.

Следствием развития международного разделения труда явилось уплотнение взаимозависимости стран, глобализация воспроизводственного процесса. На институциональном уровне торгово-финансовое сотрудничество государств представлено такими организациями, как Генеральное соглашение по тарифам и торговле (ГАТТ), преобразовавшееся затем во Всемирную торговую организацию (ВТО), Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Международный валютный фонд (МВФ) и др. В данном контексте нам следует остановиться на деятельности международной торговой организации. ГАТТ возникло в 1947 г., его членами первоначально стали 23 государства, ко времени преобразования во Всемирную торговую организацию (1991) их насчитывалось около 70, а в 1998 г. количество членов ВТО поднялось до 132. Организация имеет ключевой целью либерализацию торгового обмена, освобождение его от всякого рода ограничений. В этой связи производились ступенчатое снижение таможенных тарифов, ликвидация количественных ограничений, введение единых правил государственного внешнеторгового регулирования. В настоящее время ВТО контролирует более 90\% мирового товарооборота. Страны-участницы разделяют недискриминационный принцип наибольшего благоприятствования в торговле. Он предполагает взаимное открытие рынков.

Повествуя о международном обмене, нельзя не вспомнить концепцию аргентинского экономиста Р. Пребиша (1901-1986). В развитых странах технический прогресс ведет к росту заработной платы и повышению уровня жизни, но не вызывает падения цен, в том числе и на экспортируемую продукцию. Между тем в развивающихся государствах технический прогресс не повышает зарплату, но ведет к снижению цен, в частности, на экспортируемые товары. Условия торговли, таким образом, изменяются не в пользу развивающихся стран, находящихся под крышей протекционизма. Надо сказать, однако, что идеи Пребиша критиковались, главным образом, потому, что они состояли из оценочных суждений, базировавшихся на избирательной статистике.

Для развивающихся государств ГАТТ (ВТО) вводили преференциальный торговый режим; возникающие споры должны разрешаться путем переговоров. Многосторонние раунды длятся порой несколько лет. В результате этой довольно сложной и кропотливой деятельности таможенные пошлины были снижены в среднем с 35-40\% в начале 50-х гг. до 3-4\% к началу 90-х гг.

По мере усложнения торгового обмена центр тяжести в деятельности организации переносится на регулирование торговли услугами, защиту интеллектуальной собственности, на процедуры лицензирования, а также на проблемы внутреннего, обычно налогового, субсидирования экспорта.

Россия имеет в организации статус страны-наблюдателя (1990). Политика, говоря попросту, это выявление интересов и попытки их согласования. В этом состоит суть внешнеэкономических эффектов.

 

Показатели открытости

 

Чем глубже страна или регион интегрированы в мировую экономику, тем шире они могут использовать возможности международного разделения труда и свои сравнительные преимущества. Это положение является, по-видимому, аксиомой, не нуждающейся в доказательстве. Сосредоточимся поэтому на конкретных показателях открытости национальной экономики. В их числе внешнеторговая квота в ВНП, доля экспорта в производстве, доля импорта в потреблении, удельный вес зарубежных инвестиций по отношению к внутренним.

Как правило, малые индустриально развитые страны имеют особенно высокую степень открытости. Она составляет 55-70\% (внешнеторговая квота в ВНП) в таких странах, как Голландия, Бельгия, Австрия; несколько понижается и колеблется вокруг 4-45\% в таких средних (по численности населения) государствах, как Франция, Италия, Великобритания, и, наконец, в крупных мировых державах, независимо от уровня их индустриального развития, не превышает пока что 20\% (США, Россия, Китай, Индия). Понятно, что причины состоят здесь в большом размере внутреннего рынка, относительной обеспеченности сырьем, длительной ориентации на замкнутую экономическую модель развития.

Открытость национальной экономики увязывается с понятиями «взаимности» и «уязвимости» (или «ранимости»), «Взаимность» предполагает преодоление естественно возникающих диспропорций и неравновесий. Примером может служить неравновесие в торговле фабрикатами между Россией и Западной Европой и стремление уравновесить торговый баланс.

Под «уязвимостью» обычно понимают возможные издержки страны от участия в международном разделении труда, способность национальных хозяйств адаптироваться к требованиям научно-технического прогресса и мирового рынка. Повышение цен на нефть и нефтепродукты, выгодное для экспортеров, оборачивается ударом по зависимой от импорта или энергоемкой экономике. Крупные продажи золота на мировом рынке вызывают резкое падение цен на желтый металл.

Согласно кейнсианской теории, общее уравнение открытой экономики выглядит следующим образом:

Y= С + 1+ G± Nv

 

где Y - эффективный спрос; С - потребление; G - государственные закупки;

± Nx - превышение экспорта над импортом, чистый экспорт.

Экспорт расширяет эффективный спрос, прибавляя к внутреннему зарубежный сбыт товаров и услуг, между тем как импорт замещает внутреннее потребление альтернативной зарубежной продукцией, т.е. возможности внутреннего рынка уменьшаются.

Рассмотрим теперь количественную связь эффективного спроса и импорта.

Пусть исходным является равенство: 1000Y = 700С + 200I + 100G. Вспомним о мультипликаторе роста национального дохода. Со стороны спроса он равен 1/(1- с), что в нашем примере составляет 1/ (1- 0,7) = 3,3.

Предположим теперь, что на каждый доллар приходится 0,2 импорта. Следовательно, потребительский спрос на товары внутреннего производства сократится до 0,5 на каждый доллар (0,70,2).

Мультипликатор, учитывающий импорт, в данном случае снижается: 1/(1- (0,7- 0,2))= 2. Снижение мультипликатора приводит к уменьшению эффективного спроса и занятости. Открытость   экономики   усложняет   государственное   экономическое   регулирование, снижает коэффициент его полезного действия, поскольку к анализу подключаются факторы внешнего ряда.

Международные сопоставления показывают, например, что склонность к импорту была в 60-80-е гг. высокой у Швейцарии и Великобритании, но заметно более низкой - у США и Японии. Мультипликатор   возрастания   национального   дохода   у   этих   стран   обнаружил интересную

последовательность (табл. 42).       

* Таблица заимствована нами из статьи В. Малышева и А. Ларина «Россия и мир: тренды экономического роста» (Вопросы экономики. 1997. № 3).

             Таблица 42

Швейцария

1,3

Великобритания

1,4

США

3,2

Япония

3,7

 

Разумеется, импортная квота не является исчерпывающим критерием при оценке перспектив роста национального дохода. Очевидной становится и обратная зависимость между экономическими масштабами страны (ее ВВП) и степенью вовлечения в мировое хозяйство.

Если отвлечься от всех прочих факторов возрастания национального дохода и сосредоточиться на состоянии внешней торговли, то окажется, что рост национального дохода происходит до тех пор, пока чистый экспорт имеет положительное значение (+Nx). При достижении равенства между экспортом и импортом рост национального дохода, индуцированного экспортом, приостанавливается.

Проблема включения России в систему международного разделения труда продолжает оставаться дискуссионной. За 1998-1999 гг. значительно возрос чистый экспорт товаров и услуг.

Сторонники неоклассического подхода уделяют внимание совершенствованию экспортной ориентации России, развитию отраслей обрабатывающей промышленности, способных уменьшить удельный вес сырья и топлива в российском вывозе, стимулированию частной инициативы, новаторства, а также привлечению иностранного капитала и технологий.

Сторонники государственного вмешательства делают акцент на развитии импортозамещающих отраслей, на усилении надзора за внешней торговлей, на требовании международного экономического равноправия для России, «открытии» мирового рынка для российских фабрикатов. Здесь можно, пожалуй, вспомнить незатейливую пословицу: «Гладко было на бумаге, да забыли про овраги» - ведь некачественную, технологически отсталую продукцию трудно продать.

Вновь и вновь проступает линия на самоизоляцию России, широкое хождение получил термин «самодостаточность». Многим из нас не нравится требование Всемирной торговой организации (ВТО) о снижении таможенных пошлин в товарообмене между участниками организации в среднем до 6\% (в России они выше). Неприятие подобной позиции ВТО понятно. Но хотелось бы получить прямой ответ на простой вопрос: может ли Россия существовать без заимствований иностранных технологий, товаров, капитала?

Миграция капитала

 

В отличие от экспорта товаров и услуг вывоз капитала по самой своей сущности ориентирован на перспективу, сделка не завершена простым вывозом капитальных средств. Капитал экспортируется для последующего извлечения прибыли из самого функционирования этой стоимости (см. рис.54). Экспорт капитала может осуществляться в виде финансовых средств (кредитов, займов, покупки ценных бумаг), а также путем предоставления технологий, материалов и оборудования для совместных предприятий. Экспортируемый капитал подразделяется на краткосрочные вложения (горячие деньги, помещаемые на депозитные счета), средне- и долгосрочные со сроками соответственно более года и более 5 лет. Что касается долгосрочных инвестиций в предпринимательскую сферу, то здесь существенную роль приобретает их разделение на прямые вложения, обеспечивающие контроль над предприятием, и косвенные, или портфельные, или участия, позволяющие получать дивиденды. Следует подчеркнуть некоторую условность этой классификации. Инвестиции, составляющие всего несколько процентов в акционерном капитале компании, могут, сочетаясь с технологической поддержкой, влиянием в управленческой иерархии, оказывать решающее воздействие на стратегическую политику предприятия.

 

Структура зарубежных инвестиций

Капитал в стране базирования

Ссудный займы, кредиты

 

прибыль в виде процентов

П редпри н имател ьски Й

покупка акций (векселей, облигаций), предоставление технологий, управленческих услуг

прямые портфельные инвестиции инвестиции

дивиденды^(проценты,'-5калованья управленческому персоналу)

 

Рис. 54.

 

Если в стране происхождения существуют валютные ограничения, то при переводе отечественной валюты в доллары для инвестирования за рубежом, резиденты страны должны выплачивать надбавку к текущему курсу. Такая практика существовала, например, в Великобритании до 1979 г.

Рассмотрим проблему ввоза и вывоза капитала применительно к нашей стране. Поток капитала в дооктябрьскую Россию был достаточно широким и включал прямые и портфельные инвестиции в реальный сектор (нефтедобычу, строительство, производство потребительских товаров), экспорт ссудного капитала в виде займов и кредитов.

Та блица 43

 

Принимая во внимание, что вес рубля в те времена почти в три раза превышал вес французского франка, итоговую величину нельзя считать незначительной.

Сегодня привлечение иностранных инвестиций является задачей первостепенной важности. В закон «Об иностранных инвестициях в РСФСР» (1991) вносятся дополнения, призванные стимулировать приток капиталов. Иностранные инвесторы пользуются тем же, что и резиденты, правовым режимом, с 42 странами заключены соглашения о взаимной защите капиталовложений. Закон «О соглашениях по разделу продукции» поощряет участие иностранного капитала в крупных проектах, например в строительстве  нефтегазовых комплексов.  Следует,  однако,  признать,  что участие иностранного капитала в реальном секторе невелико, а главный поток средств направляется в спекулятивную сферу. Иностранные держатели располагали в конце 1997 г. портфелем, содержавшим не менее 32\% государственных ценных бумаг. Характерно, что углубление финансового кризиса весной 1998 г. было спровоцировано уходом иностранцев с рынка ГКО.

Значительным является приток капитальных средств, предоставляемых в виде кредитов международными экономическими организациями.

Связанными считаются кредиты, обусловленные каким-либо требованиями, чаще всего по линии размещения средств. Источник: По данным МВФ

Вывоз капитала из СССР происходил в основном в двух формах: в предпринимательской - путем создания за границей смешанных компаний и в виде ссуд - предоставления финансовой помощи развивающимся и дружеским странам, расходовавшейся на покупку советских товаров (оружия). Смешанных обществ насчитывалось в середине 80-х гг. около 130, и наши инвестиции в этой форме были незначительными. Ссуды и кредиты, предоставленные развивавшимся государствам, находились на уровне 200-250 млрд. долл. Трудности их реальной оценки обусловлены тем, что соглашения о предоставлении помощи обычно заключались на рублевой базе, а официальный курс доллара к рублю составлял около 60-66 центов.

В современных условиях структура вывоза капитала из России коренным образом преобразилась. По данным А. Булатова, экспорт капитала из нашей страны выглядит следующим образом:

Та блица 45

            Вывоз капитала из России в 1995-1997 гг. (в млрд . долл.)*      

Булатов А. Вывоз капитала из России // Вопросы экономики. 1998. № 3.

Та блица 44

Подпись: * Оценка автора.
** Оценка ГТК РФ за 1992 г. перенесена на 1995-й и последующие годы.
*** Статья «Чистые ошибки и пропуски» платежного баланса охватывает преимущественно незарегистрированное движение капитала.

В вывозе капитала просматриваются две тенденции. Есть позиции, свидетельствующие о развитии рыночных потребностей. Это торговые кредиты под импорт, авансы. Но еще более значителен экспорт, который можно назвать бегством капитала из России. Это недопоступление выручки от экспорта товаров или непогашение авансов, часть портфельных инвестиций, а также прямой экспорт капитала. Цели подобной миграции средств очевидны: неблагоприятный инвестиционный климат в стране, стремление избежать рисков или просто «отмыть» капиталы из теневого бизнеса. В целом экспорт капитала составляет примерно 8\% ВВП. Бегство капитала в легальных и нелегальных формах охватывает 3/4 совокупного вывоза капитала из России.
Распространены оффшорные компании.
В современных условиях присутствие российского капитала за границей как в виде банковских депозитов, так и в предпринимательской форме становится достаточно распространенным.
Первая проблема для россиян состоит в выяснении степени надежности иностранных партнеров.
Вторая задача связана с получением от ЦБ РФ разрешения на вывоз капитала, при этом предпочтение отдается прямым инвестициям. Если банк, имеющий лицензию на валютные операции, вывозит капитал, то рекомендуемые формы - это покупка не менее 51\% акций иностранного финансового учреждения или открытие филиалов. При этом бухгалтерия и отчетность предоставляются в ЦБ.
Центральный банк выдает также лицензии на открытие счетов в зарубежных банках, предпочтительней в филиалах или дочерних банках российских холдингов.
Существуют и формы бесконтрольного вывоза, «бегства» капитала из России. Считают, что за границей остается около 20-25\% валютной выручки. Методика подобных операций различна: занижение на договорной основе контрактных цен; свопы без последующего выкупа и чаще всего бартер, позволяющий ограничить обратные товарные поставки.
Термин «off-shore» уходит в XIX в. В переводе off-shore - вне побережья, «за морем». Возникают так называемые оффшорные зоны - чаще всего небольшие государства, острова.
Оффшорная компания не ведет коммерческой деятельности на территории страны базирования. Местное законодательство охраняет отечественное предпринимательство.
Оффшорным компаниям предоставляется режим налогового благоприятствования, т.е. минимальные ставки налогов.
В стране регистрации компании организуется представительство или секретарская компания (СК) для общения с официальными инстанциями, банками и т.п. Секретарский сервис обычно формируется на местном, уже сложившемся потенциале. Некоторые СК ведут дела со многими нерезидентами.
Цели организации оффшоров разнообразны.
Западные предприниматели используют их для ухода от налогов на дорогостоящую собственность. Другая цель, часто используемая российскими предпринимателями, - посредничество оффшорной

1995 г.

1996 г.

1997 г. (I полугодие)

Прямые инвестиции

0,3

0,3

0,9

Портфельные инвестиции

1,5

0,1

0,1

Государственные кредиты (исключая

0,2

0,2

0,1

просроченную задолженность)

 

 

 

Кредиты банков

3,8

5,1

2,5*

Торговые кредиты и авансы

8,1

9,5

4,8

Прирост (сокращение) средств на текущих

-4,4

0,9

-0,8

счетах и депозитах

 

 

 

Прирост (сокращение) наличной валюты в России

0,0

8,5

3,9

Прочие активы

3,0

0,3

-0,4

Капитальные трансферты эмигрантов

3,5

3,5

1,4

Непоступление экспортной выручки и

4,9

9,8

4,0

непогашение импортных авансов

 

 

 

Поправка на неэквивалентный бартер, нетто

1,8

0,7

0,22

Контрабандный экспорт3

2,0

2,0

1,0

Чистые ошибки и пропуски"

5,8

7,1

4,3

Итого

30,5

48,0

22,0

 

компании в экспортно-импортных сделках; на счетах оффшорной компании оседает неучтенная прибыль.

Оффшорная компания может выполнять и просто накопительную функцию. На ее счетах аккумулируются поступления, которые затем могут быть использованы в трастовских, инвестиционных и арбитражных операциях.

Привлекательным свойством оффшорного бизнеса является конфиденциальность деятельности СК. Профессиональная тайна строго соблюдается, проникнуть в нее могут только судебные, но не следственные, органы (причем лишь в том случае, если между соответствующими странами заключено соглашение) или Интерпол.

В мире функционируют оффшорные банки, как правило, нерезиденты. Они расположены в оффшорной зоне, выведены из-под национального финансового регулирования страны пребывания, пользуются льготным налогообложением. Банки принимают депозиты и выдают кредиты на евровалютной основе, не имеют ограничений на сделки с нерезидентами, международными контрагентами.

* * *

Государственное регулирование экспорта капитала из России нуждается в корректировке. Усиление регулирующих функций государства или межгосударственных институтов связано с международным переплетением экономик, их интеграцией. В конкретных условиях России актуальны такие методы, как:

более совершенный учет и анализ экспортных операций;

введение лицензирования для зарубежных капиталовложений;

ограничение отрицательных последствий вывоза капитала; для доплатежного баланса, например, финансирование зарубежных инвестиций за счет внешних источников;

поддержка прямых инвестиций;

предоставление государственным органам доступной бухгалтерской отчетности инвестированного за рубежом капитала и установление налогового контроля.

Осуществление этих и других мер затрудняет недостаточность или отсутствие в некоторых случаях информационных сетевых связей.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 |