Имя материала: Макроэкономика

Автор: Агапова Татьяна Анатольевна

9.1. взаимосвязь моделей ad-as и is-lm. основные переменные и уравнения модели is-lm. вывод кривых is и lm. наклон и сдвиг кривых is и lm. равновесие в модели is-lm

 

В модели AD-AS и модели Кейнсианского креста рыночная ставка процента является внешней (экзогенной) переменной и устанавливается на денежном рынке относительно независимо от равновесия товарного рынка. Основной целью анализа экономики с помощью модели IS-LM является объединение товарного и денежного рынков в единую систему. В результате рыночная ставка процента превращается во внутреннюю (эндогенную) переменную, и ее равновесная величина отражает динамику экономических процессов, происходящих не только на денежном, но и на товарном рынках.

Модель IS-LM (инвестиции - сбережения, предпочтение ликвидности - деньги) - модель товарно-денежного равновесия, позволяющая выявить экономические факторы, определяющие фун-: Кцию совокупного спроса. Модель позволяет найти такие сочетания рыночной ставки процента R и дохода Y , при которых ; одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках. Поэтому модель IS-LM является конкретизацией модели A D-A S.

Основные уравнения модели IS-LM:

Y=C+I+G+Xn - основное макроэкономическое тождество;

C=a+b(Y-T) - функция потребления, где T=Ta+tY;

I=e-dR - функция инвестиций;

Xn=g-m'xY-n-R   - функция чистого экспорта; М

— = k  Y - h ■ R - функция спроса на деньги.

Внутренние переменные модели: Y (доход), С (потребление), / (инвестиции), ^„(чистый экспорт), R (ставка процента).

Внешние переменные модели: G (государственные расходы). М$ (предложение денег), t (налоговая ставка).

Эмпирические коэффициенты (a, b, е, d, g, т', п, к, h) положительны и относительно стабильны.

В краткосрочном периоде, когда экономика находится вне состояния полной занятости ресурсов ( Y*Y*), уровень цен Р фиксирован (предопределен), а величины ставки процента R и совокупного дохода У подвижны. Поскольку Р = const, постольку номинальные и реальные значения всех переменных совпадают.

В долгосрочном периоде, когда экономика находится в состоянии полной занятости ресурсов (Y=Y*), уровень цен Р подвижен. В этом случае переменная Ms (предложение денег) является номинальной величиной, а все остальные переменные модели реальными.

Кривая IS - кривая равновесия на товарном рынке. Она представляет собой геометрическое место точек, характеризующих все комбинации У и R, которые одновременно удовлетворяют тождеству дохода, функциям потребления, инвестиций и чистого экспорта. Во всех точках кривой IS соблюдается равенство инвестиций и сбережений. Термин IS отражает это равенство (Investment = Savings).

Простейший графический вывод кривой IS связан с использованием функций сбережений и инвестиций (см. рис. 9.1).

На рис. 9.1,А изображена функция сбережений: с ростом дохода от У/ до Y} сбережения увеличиваются с Si до S2 .

На рис. 9.1,В изображена функция инвестиций: рост сбережений сокращает процентную ставку с Rj до R2 и увеличивает инвестиции с // до h . При этом // = 57, a h = S2 .

На рис. 9.1,С изображена кривая IS: чем ниже ставка процента, тем выше уровень дохода.

А. Функция сбережений

 

Доход, Y Выпуск

В. Функция инвестиций

С. Кривая IS1

 

 

 

Аналогичные выводы могут быть получены с использованием модели Кейнсианского креста (см. рис. 9.2).

На рис.9.2,А изображена функция инвестиций: рост ставки процента от R} до Ri снижает планируемые инвестиции с I(R]) ДО I(R2).

На рис. 9.2,В изображен крест Кейнса: уменьшение планируемых инвестиций сокращает доход с У/ до У2 .

На рис. 9.2,С показана кривая IS: чем выше ставка процента, тем ниже уровень дохода.

Графический вывод кривой IS из креста Кейнса

 

В. Кейнсианский крест

 

Yi

 

Доход. Y выпуск

Инвестиции

 

Рис. 9.2

 

Алгебраический вывод кривой IS

Уравнение кривой /5 может быть получено путем подстановки уравнений 2, 3 и 4 в основное макроэкономическое тождество и его решения относительно R и Y.

 

Уравнение кривой IS относительно R имеет вид

 

d + n    d + n    d + п      d + n

где Т = Та +t-Y.

Уравнение кривой IS относительно Y имеет вид

 

у^     a + e + g     |       /           Ъ Т

l-h(l-t) + m    l-b(l-t) + m       1- b(l -f) + m a

 

d + n -fR,

1 -b(l -t) + m

 

где T = Ta +t Y.

 

Коэффициент і          ^1        ^ + m    характеризует угол наклона

d + n

кривой IS относительно оси Y9 который является одним из параметров сравнительной эффективности фискальной и монетарной политики.

Кривая IS является более пологой при условии, если:

чувствительность инвестиций (d) и чистого экспорта (п) к динамике ставки процента велика;

предельная склонность к потреблению (Ь) велика;

предельная ставка налогообложения {() невелика;

4)         предельная склонность к импортированию (т') невелика.

Под влиянием увеличения государственных расходов G или

снижения налогов Г кривая IS смещается вправо. Изменение налоговых ставок / изменяет также и угол ее наклона. В долгосрочной перспективе угол наклона IS также может быть изменен с помощью политики доходов, так как у высокообеспеченных семей предельная склонность к потреблению относительно ниже, чем у малообеспеченных. Остальные параметры (d, п и т') практически не подвержены воздействию макроэкономической политики и преимущественно являются внешними факторами, определяющими ее эффективность.

 

Кривая LM кривая равновесия на денежная рынке. Она фиксирует все комбинации Y и R, которые удовлетворяют функции спроса на деньги при заданной Центральным Банком величине денежного предложения М s. Во всех точках кривой LM спрос на деньги равен их предложению: Термин LM отражает это равенство (Liquidity Preference = Money Supply) (см. рис. 9.3).

Подпись: Графический вывод кривой LM

 

Рис. 9.3,А показывает денежный рынок: рост дохода от У/ до Y2 увеличивает спрос на деньги и, следовательно, повышает ставку процента от Л/ до R2. Рис. 9.3,В показывает кривую LM: чем выше уровень дохода, тем выше ставка процента.

 

Алгебраический вывод кривой LM

 

Уравнение кривой LM может быть получено путем решения уравнения 5 модели относительно R и К. Уравнение кривой LM имеет вид:

 

о   k v   1 м

К = — Y - -—— (относительно R) h       h Р

 

v     1   М     h z>

Y = — • — + — К (относительно Y).

 

к

Коэффициент ^ характеризует угол наклона кривой LM

относительно оси У, который, аналогично углу наклона кривой

IS, определяет сравнительную эффективность фискальной и монетарной политики.

Кривая LM является относительно пологой при условии, если:

чувствительность спроса на деньги к динамике рыночной ставки процента (h) велика;

чувствительность спроса на деньги к динамике ВВП (к) невелика.

 

Увеличение предложения денег Ms или снижение уровня цен

Р сдвигает кривую LM вправо.

Равновесие в модели достигается в точке пересечения кривых IS и LM (см. рис. 9.4).

Y   Доход, выпуск

 

Рис. 9.4

 

Алгебраически равновесный объем производства может быть найден путем подстановки значения R из уравнения IS в уравнение LM и решения последнего относительно Y:

 

Y = И

а + е + g + G -ЬТа

k(d + n) + h[l-b(l-t) + m]

 

+

 

d + n

M

+

k(d + n) + A/7 - b(l -t) + ml P

 

(при условии, что T = Ta+t-Y ).

При фиксированном уровне цен Р равновесное значение У будет единственным. Равновесное значение процентной ставки R может быть найдено путем подстановки равновесного значения У в уравнение /5 или LM и решения его относительно R.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 |