Имя материала: Курс экономики

Автор: Райзберг Б. А

14.8. инфляция

Говоря о механизме ценообразования и изменения цен, недопустимо обходить такое ценовое явление, как инфляция, прочно обосновавшееся в экономике и ставшее ее неотъемлемым свойством. Переходя к рынку, российская экономика в полной мере познала инфляцию.

Инфляция означает обесценение денежной единицы, уменьшение ее покупательной способности. Природа возникновения инфляции — несоответствие между обращением товарной и денежной массы, порождаемое чаще всего выпуском избыточных наличных и безналичных денег, не обеспеченных товарной массой. В этом случае деньги не обладают своей номинальной ценностью ввиду отсутствия эквивалентного по стоимости товарного покрытия.

В течение длительного времени наличие инфляции в советской экономике игнорировалось, не признавалось, считалось, что инфляция присуща только капиталистической экономике рыночного типа.

В действительности же более или менее стабильные государственные цены на товары еще не свидетельствуют об отсутствии инфляции. Если возникает дефицит товаров, то имеет место так называемая скрытая, подавленная инфляция. Это означает, что покупатель не обладает гарантированной возможностью приобрести товар по официальной цене и зачастую вынужден приобретать его на «черном» рынке по гораздо более высоким ценам. Инфляция в экономике централизованно-государственного типа наблюдается также в форме повышения государственных цен на товары и услуги. Справедливости ради следует отметить, что уровень реальной инфляции в советской экономике был невысоким.

Непосредственным проявлением инфляции является рост цен на товары, не обусловленный повышением их качества.

В бытовом восприятии количественный уровень инфляции обычно понимается как показатель, устанавливающий, во сколько раз или на сколько процентов повышаются цены на определенный товар за определенное время. Такой подход позволяет формировать частное, ограниченное суждение, ибо цены на разные товары изменяются в различной степени. К тому же надо иметь в виду, что на уровне роста цен сказывается и региональный фактор, повышение цен может заметно отличаться в отдельных регионах.

Более универсальный способ определения уровня инфляции состоит в установлении среднего по стране или по региону индекса роста розничных цен на группу наиболее употребительных товаров, именуемую «потребительской корзиной». Обычно эти товары подбираются таким образом, чтобы группа была статистически представительной, включала как можно больше товаров, которые приобретаются всем населением. Уровень инфляции, измеряемый приростом, увеличением цен в процентах, исчисляется чаще всего за месяц или за год.

В международной экономической практике принято считать, что уровень инфляции в 2—3 \% в год вообще безопасен и допустим. Когда же месячный рост цен достигает нескольких процентов, то экономическая ситуация в стране становится тревожной. Предельно допустимым порогом инфляции, за которым она переходит в гиперинфляцию, считается рост цен, превышающий 50 \% в месяц.

Состояние экономики, при котором инфляция сопровождается спадом производства, называют стагфляцией. Иногда для экономики бывает характерным снижение цен, в этом случае говорят либо об отрицательной инфляции, либо о дефляции.

Природа инфляции достаточно сложна, выявление ее причин и способов подавления требует глубокого многофакторного анализа. В первом приближении ответить на вопрос, почему возникает инфляция и как с ней бороться, можно, прибегая к уравнению денежного обращения, которое было рассмотрено выше. Из уравнения денежного обращения MV = Р£) следует, что цена совокупной товарной массы, реализуемой за год в объеме Q, равна MV/Q. Напомним, что M есть средняя масса денег в обращении, а V — скорость обращения денег, равная числу оборотов, совершаемых за год денежной единицей.

Предельно ясно, что рост цены наблюдается в случае, когда темп роста денежной массы M, находящейся в обращении (при допустимом условии о постоянстве скорости обращения денег), превосходит темп роста товарной массы Q, и тем более в условиях, когда денежная масса растет, а товарная масса убывает в связи со спадом производства. Чаще всего ведущую роль в инфляционных процессах играют деньги, денежная масса, поскольку изменение товарной массы происходит относительно медленно, в пределах нескольких процентов или, в крайнем случае, десятка процентов в год, тогда как денежную массу можно в течение года изменить в несколько раз. Так, в России за 1991—1993 годы спад производства товаров и близкое к нему изменение товарной массы в обращении составили 30—40 \%, тогда как денежная масса за это же время увеличилась в сотни раз.

Поэтому центральная, основная причина инфляции заложена в несоответствии денежной и товарной массы, в выпуске в обращение безналичных и наличных денег, не обеспеченных товарами. Превышение денежной массы над товарной является первым признаком обесценивания денег.

Инфляция представляет собой негативное экономическое явление, а при высоких уровнях — экономическое бедствие. Однако было бы неверным утверждать, что инфляция никому не нужна и не выгодна. Правительство посредством инфляции, то есть выпуска в обращение «бестоварных» денег, увеличивает расходы бюджета и удовлетворяет многочисленные денежные запросы, чем иногда удается оживлять, «разогревать» экономику. Берущий деньги в долг, в кредит и возвращающий их в том же количестве, либо с процентами ниже инфляционных, получает солидный денежный выигрыш. Так делают многие банки. В принципе любое лицо, задерживающее выплату денег, выигрывает от инфляции, так как платит более «дешевыми» деньгами. Однако в целом инфляция вредна.

Обсуждение методов подавления инфляции выходит далеко за пределы предмета настоящей книги, но несколько слов по этому поводу сказать необходимо. Из приведенной выше формулы ясно, что универсальный метод борьбы с инфляцией состоит в сдерживании активной денежной массы, направляемой на покупку товаров, и наращивании продаваемой за деньги товарной массы. Сдерживать денежную массу можно посредством ограничения эмиссии, побуждением к сбережению денежных средств, чтобы они не поступали сразу же в сферу обращения или даже отвлекались от нее. Иногда применяется ограничение или задержка выплаты денежных средств предприятиям и населению со стороны государственных органов. Если не удается увеличивать производство товаров, использовать выгодный импорт, то в товарную массу вовлекают товары и услуги, которые до того были «бесплатными» (земля, жилье, государственное имущество).

Увы, инфляцию гораздо легче вызвать, чем подавить, в этом отношении она подобна джину, вырвавшемуся из бутылки.

Таблица 14.8.1

В России периода перехода к рынку показатели инфляции изменялись резко и значительно, что видно из приводимой таблицы.

Месячные темпы инфляции существенно изменялись в течение одного года. При этом в самые кризисные годы наблюдалось значительное колебание уровней инфляции, которые то увеличивались, то уменьшались, напоминая сезонные колебания, что видно из приводимого рис. 14.8.1.

Понадобилось несколько лет напряженных усилий, прежде чем в 1996 году удалось обуздать инфляцию до уровня, измеряемого единицами процентов в месяц.

При ощутимых уровнях инфляции необходим периодический пересмотр документально зафиксированной в балансах предприятий стоимости основных средств и исчисляемых на ее основе амортизационных отчислений. При отсутствии такой переоценки зафиксированная ранее стоимость зданий, оборудования, имущества в текущих ценах становится в результате инфляции баснословно низкой.

14.9. Инфляция и банковский кредит

Инфляция приводит к необходимости ее учета в ставках банковского процента, так как объявляемые банком ставки по депозитам, вкладам отличаются от реальных, то есть очищенных от влияния инфляции. Предположим, что вы помещаете на банковский счет вклад Q под годовой объявленный процент г. Тогда в конце

r

года вы можете получить сумму Q(1 +       ). Но вследствие наличия годовой инфляции с процентным уров-

i

нем i полученная вами сумма будет обладать истинной стоимостью, уменьшенной в (1 + ) раз по сравнению с первоначальной суммой, выданной банком.

100 + r

В итоге вы получите из банка сумму, которая в текущих действующих ценах обладает стоимостью Q-—      .

100 + i

Приращение вашего денежного капитала DQ составит таким образом:

, „    „100 + r    _    _ r - i

DQ = Q                       Q = Q  .

 

DQ

Так что истинная, реально полученная вами процентная ставка гист, то есть —q- 100, составит:

 

Гист   (r i)100 + i •

Этой формулой и должен руководствоваться вкладчик, вносящий вклад в условиях инфляции. При значениях уровня инфляции i, намного меньших 100 \%, можно считать, что истинная ставка процента гист равна разности между процентной ставкой, объявленной банком, и процентным уровнем инфляции за тот же период.

Если процент инфляции i равен объявленной банком процентной ставке г, то хранение денег в банке вообще не приносит дохода, а если процент инфляции превышает процентную ставку, то реальная процентная ставка отрицательна и вкладчик несет убытки. С другой стороны, банки, объявившие высокие ставки банковского процента в расчете на инфляцию, понесут убытки или вынуждены будут снизить объявленные ставки, если уровень инфляции окажется меньше того, на который они рассчитывали, объявляя высокие ставки.

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 | 108 | 109 | 110 | 111 | 112 | 113 | 114 | 115 | 116 | 117 | 118 | 119 | 120 | 121 | 122 | 123 | 124 | 125 | 126 | 127 | 128 | 129 | 130 | 131 | 132 | 133 | 134 | 135 | 136 | 137 | 138 | 139 | 140 | 141 | 142 | 143 | 144 | 145 | 146 | 147 | 148 | 149 | 150 | 151 | 152 | 153 | 154 |