Имя материала: Международная экономика

Автор: Василий Петрович Колесов

8.1. понятие и принципы составления платежного баланса

* Эти рекомендации не остаются неизменными. После первой публикации в 1948 г. они были существенно улучшены и в переработанном виде опубликованы в 1950 г. Затем усовершенствованные версии были опубликованы в 1961 и в 1977 гг. В настоящее время используются методические рекомендации последней, пятой версии, принятые МВФ в 1993 г.

В платежном балансе отражаются экономические отношения данной страны с другими странами. Очень важно, чтобы форма производимых в нем записей имела относительно высокую степень унификации и давала возможность производить сопоставления. Поэтому при составлении странами платежного баланса за основу принимаются методические рекомендации Международного валютного фонда*. Согласно п. 13 ч. II рекомендаций

МВФ, «платежный баланс представляет собой статистическую сводку, системно суммирующую экономические сделки страны с остальным миром за определенный период». Это самое простое и самое лаконичное определение термина «платежный баланс». Далее в этом же параграфе методических рекомендаций дается расширенная трактовка платежного баланса, в которой отмечается, что он показывает «операции между резидентами и нерезидентами, касающиеся товаров, услуг и доходов, финансовых обязательств и требований данной страны к остальному миру, а также дары, классифицируемые как трансферты...».

При составлении платежного баланса все участники международных сделок делятся на две категории — резидентов и нерезидентов. С позиций конкретной страны все остальные ее партнеры по международным экономическим сделкам являются нерезидентами и, соответственно, резидентами своих стран. Понятия «резидент» и «нерезидент» отражены в соответствующих законодательствах каждой страны. В Российской Федерации согласно Закону «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9 октября 1992 г. резидентами являются:

а)         физические лица, имеющие постоянное местожительство

в России, в том числе временно находящиеся за рубежом;

б)         юридические лица, созданные в соответствии с законода-

тельством РФ, с местонахождением в Российской Федерации;

в)         предприятия и организации, не являющиеся юридическими

лицами, созданные в соответствии с законодательством РФ, с

местонахождением в Российской Федерации;

г)         дипломатические и иные официальные представительства

РФ, находящиеся за ее пределами;

д)         находящиеся за пределами Российской Федерации фили-

алы и представительства резидентов, указанных в подпунктах «б»

и «в».

Таким образом, к категории резидентов относятся прежде всего российские граждане, имеющие постоянное место жительства на территории России. Их принадлежность к российскому гражданству определяется российским паспортом. Место нахождения юридического лица определяется, как правило, местом его государственной регистрации.

К нерезидентам согласно российскому законодательству относятся физические лица, имеющие постоянное место жительства за рубежом, в том числе и временно находящиеся в России; юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами Российской Федерации; предприятия и организации с местонахождением за рубежом, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств; а также иностранные дипломатические миссии и иные официальные представительства стран, международных организаций, их филиалы и представительства.

Теперь важно определить, что означает понятие «экономическая сделка». Исторически в основе этого понятия лежала купля-продажа товаров и услуг на международном рынке. Этот вид сделки и сегодня является важнейшим. В большинстве случаев такая сделка выглядит в виде поставки (обмена) товаров против финансовых активов (денег, долговых обязательств), либо в виде бартера (поставки товара одной страны против товара другой страны). С наступлением эпохи вывоза капитала понятие «экономическая сделка» стало распространяться на обмен финансовых активов одной страны на финансовые активы другой страны в виде купли-продажи акций иностранных предприятий, государственных долговых обязательств и других иностранных ценных бумаг. К такого рода сделкам относятся также поставки за границу товаров, услуг и финансовых активов без возмещения, которые обычно именуют трансфертами.

Необходимо обратить внимание на то, что, как видно из определений платежного баланса, экономическая сделка предполагает смену собственника товара, услуги, финансового актива. Обычно так и происходит. Однако расширение деятельности транснациональных корпораций (ТНК) нарушило однозначность такого подхода. Товары перемещаются из одной страны в другую, оставаясь в собственности одного и того же юридического лица. Например, узлы автомобиля, собранные на заводе «Форд» в США, перевозятся в Мексику для сборки там автомобиля на его дочернем предприятии. Во избежание такой коллизии при создании подобных дочерних предприятий необходимо, чтобы они либо создавались на основе местного законодательства и были зарегистрированы на территории страны пребывания, что придает им статус резидента данной страны, либо имели четкий статус нерезидента. В большинстве случаев заграничные филиалы и дочерние предприятия компаний развитых стран считаются для этих стран нерезидентами.

Поскольку платежный баланс относится к такого рода документу, который представляет собой разновидность бухгалтерского балансового тождества, принципом его составления является классический принцип составления бухгалтерского баланса — принцип двойной записи, или двойной проводки. Одна запись оформляется под рубрикой «кредит» и сумма сделки записывается со знаком (+), другая — под рубрикой «дебет» и сумма сделки записывается со знаком (—). На кредит записываются все платежи, которые поступают в страну, а на дебет — платежи, которые должна страна осуществлять за границу. Таким образом, по кредиту записываются сделки по экспорту товаров и услуг, односторонние переводы в данную страну и потоки финансовых ресурсов в страну, которые увеличивают ее международные обязательства или уменьшают ее международные активы. По дебету, соответственно, записываются сделки по импорту товаров и услуг, односторонние переводы за границу и потоки финансовых ресурсов из страны, которые уменьшают ее международные обязательства или увеличивают ее международные активы. Принцип двойной записи можно продемонстрировать на конкретных примерах.

Пример первый. Российская фирма «Лукойл» экспортирует нефтепродукты в Испанию на сумму 6500 евро с условием платежа через три месяца после отгрузки. В платежном балансе России это будет вначале записано как кредит, так как предполагает получение платежа от нерезидента. В то же время эта же сумма найдет отражение в дебетовой записи, поскольку производство платежа через три месяца равнозначно предоставлению на этот срок краткосрочного кредита испанскому импортеру. Иными словами, на эту сумму возрастает объем требований российской стороны к испанской стороне. В связи с этой сделкой в платежном балансе России появятся следующие записи:

Экспорт товара

Отток краткосрочного капитала

Кредит(+) Дебет(-) 6500 евро

6500 евро

Пример второй. Вы прибыли на отдых в Испанию и решили купить там за рубли 1000 евро, необходимые Вам для оплаты гостиницы, питания, транспорта, развлечений и т.д. Пользование Вами как резидентом России предоставленными в Испании услугами равнозначно импорту этих услуг из Испании в Россию и будет записано на дебет. Но теперь испанский банк, который поменял Вам рубли на евро, располагает этими рублями и может предъявить их России, увеличивая к ней иностранные требования, что равнозначно увеличению на эту же величину ее обязательств, или в данном случае — притоку краткосрочного капитала и записывается на кредит. Эта сделка в платежном балансе России будет выглядеть следующим образом:

Кредит(+)     Дебет(-)

Услуги, приобретенные у нерезидентов

Приток краткосрочного капитала

 

1000 евро

1000 евро

Пример третий. Расположенный в Санкт-Петербурге, зарегистрированный в Российской Федерации в соответствии с ее законами филиал известной испанской компании «Чупа Чупс» в целях расширения производства закупает в Испании дополнительное оборудование на сумму 3000 евро, увеличивая тем самым объем уставного капитала. Это будет записано по кредиту как приток долгосрочного капитала в Россию и одновременно будет означать импорт оборудования, что записывается на дебет платежного баланса.

Приток долгосрочного капитала Импорт оборудования

Кредит(+) Дебет(-) 3000 евро

3000 евро

Пример четвертый. Российская компания «Лукойл» приобретает акции испанской нефтяной компании «Репсоль» на сумму 5000 евро и платит за них, увеличивая остатки на счетах испанских банков в России. Приобретение иностранных ценных бумаг российским резидентом является оттоком капитала, означает увеличение активов России за границей и записывается на дебет платежного баланса России. Увеличение иностранных банковских остатков на счетах в России является притоком краткосрочного капитала, увеличением иностранных активов в России и записывается на кредит. Эта международная сделка в платежном балансе России будет выглядеть следующим образом:

Отток долгосрочного капитала Приток краткосрочного капитала

Кредит(+)    Дебет(-) 5000 евро

5000 евро

Пример пятый. Испанский банк «Сантандер» приобретает государственные краткосрочные обязательства российского правительства (ГКО) на сумму 2500 евро и платит за них, уменьшая остатки на своих счетах в России. Покупка ГКО означает увеличение иностранных активов в России, приток сюда капитала и записывается на кредит платежного баланса России. В то же время уменьшение остатков на счетах банка «Сантандер» в России означает отток капитала и будет записан на дебет платежного баланса России.

Кредит (+)   Дебет (-)

Приток краткосрочного капитала

(приобретение ГКО нерезидентом)     2500 евро

Отток краткосрочного капитала  2500 евро

Теперь все представленные выше операции можем сгруппировать по характеру сделок, разделив их на материальные (товары и услуги) и финансовые (потоки краткосрочного и долгосрочного капиталов).

Кредит        Дебет

Экспорт товаров

(нефтепродукты «Лукойл»)         +6500 евро

Импорт товаров

(оборудование «Чупа Чупс»)      -3000 евро

Импорт услуг

(расходы российского туриста)  -1000 евро

Российские инвестиции за рубежом (приобретение «Лукойлом»

акций «Репсоль»)  -5000 евро

Иностранные инвестиции в России («Сантандер» приобретает

российские ГКО)    + 2500 евро

Сальдо          0

Принцип двойной записи международных сделок не означает, что каждая такая сделка, пройдя первичную запись, тут же просматривается во второй записи. Например, когда вы приехали на отдых в Испанию, вы могли не менять рубли, а прибыть с дорожными чеками и расплачиваться ими за услуги, предоставляемые испанской туристической фирмой. Платеж нерезиденту будет записан в виде первичной записи на дебет платежного баланса России, а где может появиться вторая запись, четкой определенности нет. Теперь чек находится в руках испанской туристической фирмы. Она может поместить его в российский банк, и это будет означать, что фирма приобретает актив в виде депозита российского банка, что записывается на кредит платежного баланса России. Она могла бы поместить этот чек в испанский банк. Тогда этот банк мог бы предоставить указанную в чеке сумму испанскому импортеру из России, и она опять оказалась бы записанной на кредит платежного баланса России. Таким образом, однажды совершенная сделка и получившая первичную запись в платежном балансе, например на кредите, тем или иным путем получит свое подтверждение в виде записи на дебете платежного баланса страны.

Поскольку возникают изложенные выше ситуации, очень важным является момент регистрации сделки, данные о которой записываются в платежный баланс. В идеале обе записи должны производиться одновременно. Но это не всегда удается из-за различий в оценке момента сделки. Наиболее распространенными моментами сделки считаются даты подписания контракта, прохождения таможенных процедур, отгрузки товара, акта выполнения услуг, оформления платежа.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 |