Имя материала: Моделирование рисковых ситуаций

Автор: И.А. Киселева

2.4. методологические аспекты формализованной оценки рискованности объекта размещения ресурсов банка

Под формализованной методикой оценки рискованности ОРР мы понимаем некий алгоритм принятия решения о рискованности ОРР по значениям показателей, характеризующих ОРР.

 

Любая методика подобного типа предполагает решение следующих проблем:

Определение понятий риска размещения ресурсов и рискованности ОРР, а также операций над ними.

Определение   перечня   факторов  рискованности  ОРР,   а  также источников информации о них.

Определение соответствующих количественных показателей и классов (групп) важнейших показателей.

Определение распределений рискованностей (по аналогии с распределением вероятностей ) для каждого значимого показателя.

Построение алгоритма определения (расчета) рискованности ОРР по значениям показателей, их характеризующих.

Если проблема 4 решена и показатели ОРР независимы, то проблема 5 решается простым применением формул теории вероятностей или выводом формул в соответствии с аксиомами теории вероятностей. Однако в практической работе по оценке рискованности ОРР, во-первых, зависимость показателей, как правило, не поддается оценке, во-вторых, распределение рискованностей также неизвестно. Иными словами, банковский работник, оценивающий рискованность ОРР, может определить лишь перечень основных факторов, влияющих на рискованность ОРР, и рассчитать значения отдельных количественных показателей, которых может оказаться очень много. Этим не снимается проблема оценки рискованности ОРР, но, наоборот, лицо, принимающее решение (ЛПР), вынуждено будет принимать его в условиях еще большей неопределенности.

Для того чтобы снизить эту неопределенность и каким-то образом структурировать проблему [65. С. 13], ЛПР должно опираться и на субъективные методы, сохраняя рамки рациональной формализованной системы оценки. Отсюда главной проблемой разработки методов оценки рискованности ОРР является определение наилучшего - по времени, затратам и продуктивности, сочетания объективных (формализованных, математических) и субъективных (построенных по экспертным оценкам) методов в одном алгоритме.

В настоящей работе предлагается два подхода к решению проблемы практического алгоритма указанного типа.

 

1. Метод агрегации

В основу метода агрегации положена модель оценки рискованности ОРР банка, рассмотренная выше.

Данный метод предполагает проведение следующих процедур.

Вычисляется значение агрегированного показателя несоответствия Ao:

n

Ao =Zaiai,

i=1

где   a i - показатель несоответствия; аi - его удельный вес.

Если Ao > АН , где AН - граница категории несоответствия, то ОРР зачисляется в высшую категорию рискованности.

Вычисляется значение агрегированного показателя обеспечения k-го иерархического уровня В (k) (см. выше):

M

B(k) = £рi(k)bi(k),

i=i

где  Pi (k) - показатель обеспечения k-го иерархического уровня; bi(k) - его удельный вес.

Определяется категория обеспечения по величине Во :

Bo =2 B(k)g(k),

k=1

где g (k) - вес k-го иерархического уровня, L - количество иерархических уровней.

5. Вычисляется значение агрегированного показателя достоверности k-го иерархического уровня Ck:

qk)=£у i(k)ci(k),

где  у i (k) - показатель достоверности k-го иерархического уровня; ci (k) - его удельный вес;

Р - количество показателей достоверности k-го иерархического уровня. 6. Определяется категория достоверности по величине Со:

і B(k)C(k)g(k)

k=1

С 0 = L

і C(k)g(k)

k=1

Выявляются варьируемые показатели ОРР (факторы риска) и их влияние на показатели обеспечения всех иерархических уровней.

Вьічисляєтся значение агрегированного показателя чувствительности k-го иерархического уровня D(k):

D(k) = І5 i(k)di(k),

і=і

где  5i (k) - показатель чувствительности k-го иерархического уровня; di(k) - его удельный вес;

Q - количество показателей чувствительности k-го иерархического уровня.

Определяется категория чувствительности по величине D0:

Do =

І D(k)g(k).

k=1

10. "По сектору расположения точки Eo = (Во, Co, Do) в кубе, ребра которого определяются границами категорий обеспечения, достоверности и чувствительности, определяется категория рискованности (рис. 2).

11.    ЛПР в банке оценивает ссудный риск по категории рискованности. Априори экспертным путем оцениваются величины аі, bi(k), ci(k), di(k), g(k), границы категорий. Формализуются показатели сь, Рі(к), у(к), 5і(к) в соответствии с требованиями:

область значений [0,1];

чем выше рискованность, тем больше значение показателя.

Затем все эти величины, а также содержание иерархических уровней обеспечения, уточняются.

2. Ранговый метод

В печати регулярно публикуются различные рейтинги крупнейших компаний и предприятий, т.е. определенное количество (100, 200, 500 или 1000) крупнейших хозяйствующих субъектов ранжируют по некоторым определенным показателям. В частности, приводятся рейтинги крупнейших отечественных компаний по следующим показателям:

объем продаж;

балансовая прибыль;

прибыль после налогообложения;

дебиторская задолженность;

кредиторская задолженность;

совокупные активы;

капитализация (совокупная рыночная цена обыкновенных и привилегированных акций);

объем реализации на одного работающего;

отношение годовой реализации к капитализации;

отношение Р/Е;

отношение дивидендов обыкновенных акций к их цене (D/P ratio );

рентабельность.

Подобные таблицы рейтингов называются топ-списками. Ранговый метод предполагает проведение следующих процедур:

Выбор топ-списка (по объему и достоверности) и присоединение к нему всех ОРР банка - бывших и нынешних. Получаем список предприятий, основные показатели которых известны и рискованность которых также в определенной степени известна. Будем именовать его смешанным списком.

Абсолютные показатели компаний, вошедших в смешанный список, нормируются объемом совокупных активов.

Проводится ранжирование смешанного списка по всем показателям.

Для оценивания ОРР определяется ранг r( ізі) по каждому показателю r( ізі).

Определяется совокупный ранг ОРР:

 

i=1

где Wi - вес i-го показателя (определяется экспертным путем), а также совокупный ранг всех компаний смешанного списка.

Проводится ранжирование всех компаний из смешанного списка, а также ОРР, по совокупному рангу.

В зависимости от того, какое место займет совокупный ранг ОРР, ему присваивается категория рискованности.

ЛПР в банке оценивает рискованность ОРР, учитывая его совокупный ранг, т. е. категорию рискованности.

Смешанный список постоянно пополняется в процессе повседневной деятельности, границы категорий рискованности уточняются.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 |