Имя материала: Основы бизнеса: Пособие для сдачи экзамена

Автор: Авдеев С.В.

11.7. основные направления передачи финансовых рисков

Остановимся подробнее на наиболее важных направлениях передачи финансовых рисков:

передача риска по договору факторинга. В этой ситуации кредитный риск организации передается коммерческому банку или специализированной факторинговой компании, что позволяет организации нейтрализовать негативные финансовые последствия кредитного риска;

передача риска по договору поручительства. По такому договору поручитель обязывается перед кредитором третьего лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или частично. Если должник не выполнит свое обязательство, то поручитель и должник отвечают перед кредитором солидарно.

Существует еще один вид гаранта — это банковская гарантия. Она представляет собой письменное обязательство кредитной организации, выданное по просьбе другого лица-принципала, уплатить кредитору принципала — бенефициару в соответствии с условиями даваемого гарантом денежного обязательства денежную сумму по представлении бенефициаром письменного требования об ее уплате. За выдачу банковской гарантии принципал уплачивает гаранту вознаграждение;

передача рисков за счет заключения биржевых сделок. Такой метод осуществляется путем хеджирования;

передача рисков поставщикам сырья и материалов. В данном случае передаются риски, связанные с порчей или потерей имущества в процессе транспортировки и осуществления погрузочно-разгрузочных работ.

Еще одним путем нейтрализации рисков является страхование. В данном случае страховая компания выступает стороной, принимающей риск. Воспользовавшись услугами страховой компании, организация должна определить виды предпринимательских рисков, по которым она намерена обеспечить страховую защиту. По российскому законодательству возможно страхование следующих событий: остановка производства или сокращение его объемов, банкротство, непредвиденные расходы и пр. В связи с этим страхование вероятных потерь служит не только надежной защитой от неудачных решений, но и принуждает руководителей организаций более тщательно разрабатывать решения. Страхуя свои финансовые риски, организации необходимо выбрать компанию, которая соответствует ее потребностям в обеспечении страховой защиты. Наиболее важными критериями выбора будут:

S наличие лицензии Федеральной службы России по надзору за страховой деятельностью;

размер уставного капитала и собственных средств страховой компании;

Sразмер тарифов, используемых страховой компанией в процессе осуществления страховых рисков; специализация страховой компании.

Другим способом минимизации рисков является распределение риска путем объединения с другими участниками, которые заинтересованы в успехе общего дела. Для этого могут создаваться финансово-промышленные группы, акционерные общества; организации могут приобретать или обмениваться акциями, вступать в различные ассоциации, концерны. Объединяя усилия в решении проблемы, несколько организаций могут разделить между собой возможную прибыль или убытки.

Одним из наиболее эффективных методов нейтрализации предпринимательских рисков является диверсификация. Она существует в нескольких формах:

диверсификация предпринимательской деятельности, направленная на использование альтернативных возможностей получения дохода от различных видов деятельности, которые не связаны между собой;

диверсификация кредитного портфеля. Ее цель состоит в снижении кредитного риска организации, а также в предусмотрении разнообразия товаров или услуг предпринимательской фирмы;

диверсификация портфеля ценных бумаг. Этот вид диверсификации направлен на снижение инвестиционных рисков, не уменьшая при этом уровень доходности инвестиционного портфеля;

диверсификация сырья, материалов и комплектующих. Если возникнут задержки в поставках, то предпринимательской фирме не придется тратить время на поиски других поставщиков, а можно будет увеличить объемы закупок у других поставщиков.

Подводя итог, следует отметить, что большинство фирм стараются использовать не один, а несколько методов снижения предпринимательского риска в своей совокупности.

Выводы

Предпринимательский риск можно подразделить на производственный, финансовый и инвестиционный. Производственный риск представляет вероятность невыполнения организацией своих обязательств по договору с заказчиком, риски реализации товаров и услуг, просчеты в ценовой политике, риск банкротства. Финансовый риск — это вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций с ценными бумагами.

Предпринимательский риск зависит от влияния объективных (внешних) и субъективных (внутренних) факторов. К наиболее важным внешним факторам относится постоянный и неравномерный рост цен на сырье, материалы, топливо, энергоносители, комплектующие изделия, транспортные и другие услуги. Внутренние факторы связаны с ошибками и недоработками руководства и персонала.

Анализ рисков можно подразделить на два дополняющих друг друга вида: качественный и количественный. При качественном анализе можно определить факторы и потенциальные области риска, выявить возможные его виды. Количественный анализ позволяет количественно выразить риски, провести их анализ и сравнение.

4.         Задачей руководства организации является как

можно большее снижение степени риска. Для этого ис-

 

пользуются различные способы: диверсификация, страхование, лимитирование, резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов, распределение риска, получение большей информации о предстоящем выборе и результатах.

Управление рисками — специфическая область деятельности, требующая знаний в области менеджмента, страхового дела, анализа хозяйственной деятельности фирмы, математических методов оптимизации экономических задач и других знаний.

К основным механизмам минимизации риска относится уклонение от риска и трансферт-передача риска партнерам по отдельным сделкам путем подписания контрактов.

Наиболее важными направлениями передачи финансовых рисков являются передача риска по договору факторинга, передача риска по договору поручительства и передача рисков поставщикам сырья и материалов.

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 |