Имя материала: Путеводитель по современной эконометрике

Автор: Вербик Марно

Введение

 

1.1. Об эконометрике

Экономисты часто интересуются соотношениями между различными величинами, например, между заработной платой и уровнем образования. Наиболее ва^кная работа эконометрики заключается в придании количественной формы («квантифицировании») таким соотношениям на основе доступных данных и применения статистических методов, а также в интерпретации и использовании полученных результатов. Следовательно, эконометрике присуще взаимодействие между экономической теорией, наблюдаемыми данными и статистическими методами. Это взаимодействие делает эконометрику интересной, перспективной и, возможно, трудной. По словам одного из докладчиков на семинаре, в котором я участвовал несколько лет назад, «эконометрика гораздо проще без данных».

Главным предметом исследования в эконометрике традиционно являются агрегированные экономические соотношения. Макроэкономические модели, состоящие из определенного числа уравнений (от нескольких до многих сотен), специфицировались, оценивались и использовались для оценки последствий проводимой политики и прогнозирования. Последние теоретические разработки в этой области (наиболее важным является понятие коинтеграции) вызвали повышенный интерес к моделированию макроэкономических соотношений и их динамике, хотя, как правило, относились к специальным аспектам экономики. С 1970-х гг. эконометрические методы все чаще применяются и в микроэкономических моделях, описывающих поведение индивидуумов, домашних хозяйств или фирм. Это, в частности, стимулируется разработками подходящих эконометрических моделей и методов оценивания, которые принимают в расчет такие проблемы, как, например, дискретные зависимые переменные, проблемы, связанные с ограничениями при формировании выборки ("sample selection problem"). Другим важным стимулом является доступность больших совокупностей данных обследований и возрастающие вычислительные возможностями. Позднее проблемы эмпирического анализа финансовых рынков потребовали и обусловили большое количество теоретических разработок в эконометрике. В настоящее время эконометрика играет главную роль в эмпирических исследованиях практически во всех областях экономики, причем в большинстве случаев теперь уже недостаточно уметь построить несколько регрессий и проинтерпретировать результаты. Поэтому традиционные вводные учебники по эконометрике обычно страдают от недостаточного охвата информации для прикладных исследователей. С другой стороны, более сложные учебники эконометрики часто являются слишком «техницизированными» или слишком подробными для среднего экономиста, что не позволяет ему охватить существенные идеи и извлечь необходимую информацию. Таким образом, существует потребность в доступном учебнике, который обсуждает последние и относительно более сложные разработки.

Соотношения, которые интересуют экономистов, формально определяются в математических терминах, что позволяет создавать эконометрические или статистические модели. В таких моделях возможны отклонения от строгих теоретических соотношений, например, из-за ошибок измерения, непредсказуемого поведения, ошибок оптимизации или неожиданных событий. В широком смысле эконометрические модели можно классифицировать по нескольким категориям.

Первая категория моделей описывает соотношения между настоящим и будущим. Например, как краткосрочная процентная ставка зависит от своей собственной предыстории? Такие модели, обычно называемые моделями временного ряда, как правило, недостаточно обоснованы с точки зрения экономической теории и в основном строятся с целью получить прогнозы будущих значений и оценить соответствующую неопределенность или волатильность.

Вторая категория моделей описывает соотношения между экономическими величинами за определенный временной период. Такие соотношения предоставляют информацию относительно того, как (агрегированные) экономические величины изменяются с течением времени относительно других величин. Например, что происходит с долгосрочной процентной ставкой, если руководящее денежно-кредитное учреждение регулирует краткосрочную процентную ставку? Такие модели часто дают понимание действующих экономических процессов.

В-третьих, существует категория моделей, которые описывает соотношения между различными переменными, измеренными в данный момент времени на различных выборочных единицах (например, семьях или фирмах). Почти всегда такой тип соотношений предназначается для того, чтобы объяснить различия в значении или поведении выборочных единиц. Например, можно проанализировать, в какой степени различия в сбережениях семей можно объяснить различиями в семейных доходах. При определенных условиях эти пространственные ("cross-sectional") соотношения можно использовать для анализа вопросов «что, если?». Например, насколько бы возросли сбережения данной семьи, или средней семьи, если бы ее доход увеличился на 1\%?

И, наконец, можно рассматривать соотношения между различными переменными, измеренными на разных выборочных единицах в течение более длительного промежутка времени (измеренными, по крайней мере, для двух тактов времени). Эти соотношения одновременно описывают различия между разными индивидуумами (почему индивидуум 1 делает сбережений намного больше, чем индивидуум 2?), и различия в поведении данного индивидуума в разное время (почему индивидуум 1 делает сбережений больше в 1992 году, чем в 1990 году?). Такая категория моделей обычно требует панельных данных, то есть, повторных (во времени) наблюдений на одних и тех же выборочных единицах. Такие модели идеально подходят для проведения анализа изменений политики на индивидуальном уровне, при условии, что можно предположить постоянство структуры модели в (близком) будущем.

Задача эконометрики заключается в определении (спецификации) таких соотношений и получении для них количественных выражений. Таким образом, эконометристы формулируют статистическую модель — обычно на основе экономической теории, — сопоставляют ее с данными и пытаются обосновать такую ее спецификацию,

которая удовлетворяет необходимым целям. Неизвестные элементы спецификации модели, ее параметры, оцениваются по выборке доступных данных. Другая цель работы эконометриста — сделать вывод о том, является ли полученная в итоге модель «подходящей». То есть проверить корректность сделанных предположений, которые послужили основанием правомерности применения конкретных методов оценивания (с определением их свойств), и возможность использования модели по назначению. Например, можно ли ее использовать для прогнозирования или для проведения анализа изменений в области политики? Часто экономическая теория подразумевает, что на оцениваемую модель накладываются определенные ограничения. Например, (одна из версий), гипотеза эффективного рынка подразумевает, что доходности фондовой биржи непредсказуемы из их собственного прошлого. Одна из важнейших задач эконометрики состоит в формулировании таких гипотез в терминах параметров модели, а также в проверке достоверности этих гипотез.

Эконометрические методы, которыми можно пользоваться, весьма многочисленны и правомочность их применения часто кардинально зависит от достоверности лежащих в их основе допущений. Эта книга послужит для читателя путеводителем, помогающим провести его через лес процедур оценивания и тестирования без описания красот всех возможных деревьев, а следуя через этот лес по некоторому структурированному пути, пропуская необязательные боковые тропинки, подчеркивая сходство деревьев различных встреченных им видов и обращая внимание на опасные ловушки. Надеемся, что в итоге прогулка будет приятной и эта книга поможет читателю не затеряться в эконометрическом лесу.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 |