Имя материала: Сетевая экономика

Автор: Стрелец И.А.

7.1.  модификация кредитно-денежной системы под влиянием распространения электронных форм обмена

Бурный рост различных электронных форм обмена вызывает серьезные изменения тех финансовых инструментов и механизмов, которые обслуживают онлайновые сделки. Происходит пересмотр государством отношения к кредитно-денежной системе в целом и банковскому сектору в частности.

Для многих клиентов финансовых институтов в последнее десятилетие XX в. деньги давно превратились в виртуальный материал. В системе расчетов происходят существенные изменения в связи с теми возможностями, которые предоставляет Интернет.

Распространяются онлайновые платежи, их можно условно разделить на два вида:

 

электронные платежные системы, основанные на пластиковых карточках, и

электронные платежные системы, основанные на элек-тронныхденьгах.

На настоящий момент среди онлайновых расчетов более широко распространены расчеты с использованием пластиковых карт, что объясняется их удобством и общеупотребимостью, поскольку покупатель может расплачиваться ими не только через Интернет, но и в повседневной жизни на реальном рынке.

Электронные деньги появляются позже пластиковых карт, это относительно новое понятие, под которым имеются в виду средства на компьютерных счетах в виртуальных банках, используемые в глобальных сетевых платежах. Основные функции денег не изменяются, а несколько модифицируются в условиях существования электронных денег. Функцию обмена электронные деньги выполняют наилучшим образом, так как значительно ускоряют и упрощают современную систему расчетов. Иногда говорят о том, что электронные деньги не смогут выполнять функцию денег как средства накопления, по крайней мере, делать это полноценно, так как экономические агенты предпочитают иметь обычные, осязаемые деньги, более того, — деньги устойчивые и надежные в экономическом отношении. Электронные деньги должны быть легко конвертируемы в обычные национальные деньги, только тогда они смогут полноценно выполнять все функции традиционных денег. Однако в перспективе вполне возможно, что и эта функция будет выполняться электронными деньгами, особенно когда электронные деньги начнут выполнять еще одну функцию обычных денег — быть средством платежа, станут объектом кредита.

Существует очень много схем функционирования электронных денег, среди них встречаются весьма известные. С 1994 г. начала работать одна из первых сетевых кредитно-карточных систем банка First Virtual Holdings. В 1995 г. компания VISA выступила с заявлением о намерении разработать «электронный кошелек» («DigiCash»), который бы применялся в открытой системе расчетов. Возникли три разновидности таких «электронных кошельков»: непополняемые карточки с разными номиналами, пополняемые карточки без указания номинала, и функция «электронного кошелька» как дополнительная, которая вводится на уже имеющуюся у клиента платежную карточку. В феврале 1995 г. компания Banksys в Бельгии разработала свой вариант «электронного кошелька», который называется Proton. А в ноябре 1996 г. компании Banksys и American Express заключили соглашение об использовании технологии электронных денег Proton.

В России появились платежные системы, работающие через Интернет, такие, как Pay Cash, Instant, WebMoney Transfer, Cyber-Plat.

Можно сказать, что процесс переключения на систему электронных платежей идет в развитых странах достаточно быстро. Основными проблемами здесь остаются международные стандарты, надежная система защиты, расширение сферы применения электронных форм платежей, поиск наиболее оптимальных схем. Сейчас еще сложно сказать, какие схемы электронных платежей станут в ближайшее время доминирующими. Так, например, схема «электронного кошелька», несмотря на ее широкое применение, не всегда себя оправдывала, и в последнее время ряд финансовых институтов отказался от ее использования. Тем не менее совершенно очевидно, что из всех возможных схем электронных платежей можно выделить три основные их разновидности: использование смарт-карт в оффлайновом режиме (схема Mondex); комбинированный вариант, предполагающий совместное использование смарт-карт и онлайновые платежи через персональные компьютеры с применением электронных карточек (системы Unisource и Mili-cent); использование исключительно онлайновых платежей через персональные компьютеры, интерактивное телевидение или общественные терминалы (банкоматы). От того, насколько правильно будут выбраны схемы электронных платежей и насколько эффективно они будут использоваться, зависят в конечном итоге результаты деятельности формирующихся в новых условиях платежных систем.

Однако для стран, где велика доля наличного оборота (в среднем — 7,4\% от ВВП1), в том числе и для России, появление

1 Stojanovic A E-money in Transitional Economies. Ccmrparative Economic

Studies / A. Stojanovic // Flashing. — 2001. — V. 43, № 1. — P. 6.

и распространение электронных денег порождает ряд дополнительных вопросов в плане осуществления кредитно-денежной политики.

Во-первых, на сегодняшний день не совсем ясно, приведет ли распространение электронных денег к изменению скорости обращения денег и величины банковского мультипликатора. Ответ на последний вопрос зависит главным образом от двух факторов: от того, станут ли электронные деньги субститутом банковских депозитов или они скорее заменят наличность в обращении, и от скорости адаптации денежной системы к использованию электронных денег. По мнению автора, принимая во внимание природу электронных денег, можно предположить, что, скорее всего, они заменят наличность, нежели банковские депозиты, а следовательно, не должно произойти заметного изменения величины денежного мультипликатора под влиянием электронных денег. Что касается скорости обращения денег, то в принципе электронные деньги способствуют ее увеличению, поскольку их использование упрощает расчеты, дает возможность осуществлять расчеты круглосуточно, минуя посредников, сокращая трансакционные издержки.

Второй вопрос — что произойдет со спросом на деньги в экономике с большой долей наличного оборота под влиянием электронных денег. На наш взгляд, спрос на деньги для сделок (трансакционный спрос) по-прежнему будет находиться в большей степени под влиянием динамики других переменных: национального дохода, уровня благосостояния, инфляционных процессов и т.п. Что касается спроса на деньги со стороны активов (спекулятивный спрос), то он скорее будет зависеть от степени надежности платежной системы в целом (в которой трудно выделить роль именно электронных денег) и от колебаний процентных ставок.

Третье, что вызывает беспокойство в связи с введением электронных денег в странах с высокой доли наличности, — это потеря дохода центрального банка от сеньоража. Чтобы как-то компенсировать потери от сеньоража, центральные банки могут взимать плату за лицензирование выпуска электронных денег или начать выпускать электронные деньги самостоятельно, при этом резервные требования могут принимать форму электронных денег или частных денег банков вместо наличной формы.

Четвертое — проблема финансового контроля. Электронные деньги усиливают дезинтермедиацию1 платежей, так как платежи чаще осуществляются напрямую, через Сеть, минуя каналы посредников (банки, финансовые институты), а значит, усложняется наблюдение за такими платежами. В перспективе, видимо, это потребует принятия новых, как с организационной, так и с технической точек зрения, мер.

Однако появление и распространение электронных денег — неизбежное следствие происходящих изменений, что представляет собой еще один довод в пользу рассмотренной ранее концепции рефлексивности. Рефлексия субъектов становится активным фактором, порождающим виртуальные финансовые средства, оторванные от их бумажных носителей. Поэтому государству предстоит адекватно отреагировать на данные процессы и применять методы государственного регулирования с учетом требований сегодняшнего дня.

Одновременно с пересмотром со стороны государства отношения к денежному материалу происходит пересмотр отношения к банкам и банковскому сектору с учетом тех возможностей, которые дает Интернет.

Многие аналитики говорят о наступлении в мировой экономике так называемой «четвертой фазы дезинтермедиации» банковского сектора. Первая волна была связана с перетеканием накоплений с банковских депозитов в инвестиционные фонды, специализированные пенсионные фонды и полисы страхования жизни. Вторая волна — это переход ряда задач и функций банков к фондовым рынкам. С началом третьей волны были упрощены многие процессы деятельности банков в результате технологических новшеств. Сейчас осуществляется дезинтермедиация реализации самих банковских продуктов, что стало возможно благодаря наступлению эпохи Интернета и тем перспективам, которые она предоставляет.

Банк Barclays Bank стал первым крупным банком в Европе,

 

1 От «disintermidiation», т.е. устранение посредников, усиление непосредственного участия.

ведущим бизнес в Интернете, когда он открыл торговый центр по продаже железнодорожных билетов, вин, игрушек и тому подобных товаров.

Интернет дает новые возможности для осуществления брокерской деятельности. Крупные банки, фондовые дома и инвестиционные фирмы активно участвуют на рынке онлайновых брокерских услуг, причем объем предоставляемых услуг становится масштабнее. Американская корпорация Intuit заключила соглашение с девятнадцатью банками, компаниями кредитных карточек и финансовыми организациями на использование программных продуктов для оказания онлайновых услуг1. Сейчас в Сети можно обнаружить огромное количество бесплатных финансовых данных, рекомендаций и самой разнообразной информации. Брокеры также конкурируют, предоставляя клиентам банковские счета и услуги на денежном рынке. Так, например, брокерская фирма Charles Schwab (Сан-Франциско), владеющая самым крупным в Сети шифрованным сайтом и превосходящая другие брокерские фирмы по объему сделок, совершаемых в онлайновом режиме, уже предоставляет услуги по электронной оплате счетов. ETrade приобрела телефонный и Интернет-банк Telebank.

Онлайновые инвестиции растут и в других странах. Среди европейских стран по открытию онлайновых счетов можно особо выделить Германию, Великобританию, Швецию. Особенно бурно этот процесс идет в Германии. Здесь находятся три крупнейших европейских онлайновых брокера, среди которых выделяются: Comdirect, который принадлежит Commerzbank, ConSorz, 73\% акций которого принадлежат банку Schmidt.

Среди развивающихся стран лидируют в данной области Тайвань и Южная Корея, которые пока опережают даже Японию.

Объем онлайновых банковских и брокерских операций напрямую связан с возможностью доступа в Интернет, который, в свою очередь, зависит от многих факторов и, прежде всего, от уровня дохода на душу населения. Данные взаимозависимости отражает табл. 7.1.

 

1 МелюхинИ.С. Информационное общество: истоки, проблемы, тенденции развития.

Источник: Sato S. Electronic Finance: an Overview of the Issues / S. Sato, J. Hawkins // BIS Papers № 7. Electronic Finance: a New Perspective and Challenges. — 2001. November. — P. 2.

 

Есть исключения из этого правила, например, Южная Корея, которая демонстрирует гораздо более высокую степень использования технологических возможностей, чем можно было бы ожидать, анализируя ее показатель дохода на душу населения. Есть различия и среди стран с высоким уровнем дохода. Так, например, Швеция лидирует по объему оказания онлайновых банковских услуг и онлайновых платежей, что объясняется высокой степенью оснащенности персональными компьютерами и активным использованием мобильных телефонов.

В США при распространенности электронных брокерских сделок относительно слабо развито оказание онлайновых банковских услуг, что отчасти объясняется популярностью небольших банков и небанковских финансовых институтов, которые не столь активно, как крупные банки, используют возможности Интернета.

Однако в целом тенденция связи подушевого дохода, использования Интернета и перехода к онлайновым формам сотрудничества в финансовой области верна. Справедливой она остается и при рассмотрении российской ситуации.

По мнению многих аналитиков, количество онлайновых банков может расти так же быстро, как и количество онлайновых брокеров. Понятие «Интернет-банкинга», как правило, включает обслуживание клиентов через Интернет путем предоставления им широкого спектра услуг: открытие депозитов, покупка и продажа валюты и ценных бумаг, осуществление переводов, получение выписки по своим счетам и многие другие. Интернет-банкинг имеет массу преимуществ перед традиционными формами банковского общения: предприниматель, используя Интернет-технологии в банковском деле, может управлять своим счетом из любой географической точки мира в любое время, банки же теперь не должны непременно создавать дорогостоящие филиалы — достаточно построить филиальную сеть.

Банковская деятельность в электронном виде осуществляется в двух формах: услуги, оказываемые так называемыми интернетовскими банками, и услуги, оказываемые традиционными банками, но в онлайновом режиме.

Первым в мире интернетовским банком считается SFNB (Security First Network Bank), который в 1998 г. был поглощен Royal Bank of Canada. В 1998 г. начал вести операции Compu-Bank; в начале деятельности этого банка делался акцент на обслуживание частных лиц, но сейчас он предлагает широкий спектр услуг по управлению денежными средствами малых предприятий. Одним из самых крупных исключительно интернетовских банков является Net.B@nk. открывшийся в 1996 г. Набирают силу Е -LOAN, Wingspan (дочернее предприятие Bank One), VirtualBank. Помимо чисто интернетовских банков традиционные крупные банки оказывают онлайновые услуги: Citigroup имеет около 500 тысяч онлайновых клиентов в США, Bank of America — около двух миллионов онлайновых клиентов.

Для европейских стран характерно, что большинство Интернет-банков — это дочерние компании крупных традиционных банков и финансовых институтов, однако крупные европейские банки выделяют средства для увеличения своих собственных онлайновых операций. Германский Deutsche Bank, французский BNP Paribas и многие другие крупные банки периодически делают такие заявления.

Онлайновьгм банкам предсказывают прекрасное будущее. Эти прогнозы основываются на ряде преимуществ, которые дают своим клиентам онлайновые банки по сравнению с оффлайновыми. Смарт-карты создают такие удобства для клиентов, которые ранее представлялись недостижимыми: круглосуточный режим работы, беспрерывную доступность услуг. Но онлайновое обслуживание может пойти еще дальше и позволить получать банковские услуги тем клиентам, которые не желают не только перемещаться в ближайшее отделение банка, но даже до банкомата. Клиенты могут проверять состояние своих счетов, не покидая офис или дом. Таким образом, возникает существенная экономия на обслуживании частных клиентов в результате автоматизации данного процесса, особенно в случае комплексного подхода к использованию электронных возможностей: формирование домашнего банка, создание ЭТП, продвижение платежных схем для электронной торговли и т.п.

Согласно статистике США, средняя стоимость операции, выполняемой традиционными банковскими способами, составляет 1,2 долл., в то время как аналогичная операция, проведенная с применением Интернет-технологий, стоит 10 центов1. Более детальную информацию относительно снижения стоимости банковских трансакций при осуществлении сделок через Интернет можно получить из табл. 7.2.

 

1 Большаков А. Стратегия ломки границ / А.Большаков. Эксперт. — № 11, 19 марта 2001. — С. 80.

Интернет-банкинг также эффективнее при активизации факторов, действующих в других подразделениях банка: привлечение новых клиентов, рост активов и т.п.

В случае обслуживания корпоративных клиентов использование Интернета, помимо роста эффективности за счет автоматизации документооборота, дает преимущества по услугам за счет индивидуализации подхода к клиенту и возможности более быстрого расширения финансовой деятельности путем выхода на смежные финансовые рынки.

Тем не менее онлайновый бизнес в банковском секторе не порождает пока сильного коммерческого эффекта. Процентные ставки по текущим счетам обычно ниже рыночных, и инвесторы предпочитают не держать свои средства на таких счетах. Поэтому вряд ли банковские клиенты ради выигрыша в процентной ставке начнут массово переводить свои счета в онлайновый режим. Затраты же, связанные с перестройкой банковской системы на онлайновой режим (обеспечение нормативных требований, расширение клиентской базы, кредитный контроль и т.п.), могут оказаться относительно велики, так что результат общей экономии будет весьма незначительным. Кроме того, на сегодняшний момент онлайновые банки считаются менее надежными по сравнению с традиционными банками, поскольку существует принципиальная возможность доступа к деталям клиентских счетов со стороны через коммуникационные системы. Не всегда оправдано обращение к услугам электронных банков и в силу слишком оптимистичных представлений о мобильности предоставляемых ими услуг: проблемы со связью, особенно если речь идет о домашних телефонах, ставят клиента в такое положение, когда гораздо мобильнее просто позвонить в традиционный банк, нежели пытаться связаться с онлайновым отделением.

Исключительно интернетовские банки на сегодняшний день оказываются менее прибыльными по сравнению с традиционными банками. Они генерируют гораздо меньший объем сбережений и осуществляют меньший объем операций. Однако ожидается, что в перспективе, благодаря возможности использовать эффект экономии на масштабе производства, интернетовские банки окажутся в весьма выгодном положении. По прогнозам, в ближайшее время произойдет существенный рост банковских операций для частных клиентов1.

В условиях глобальной экономики существует проблема взаимодействия в банковском секторе, которая при усложнении финансовой жизни может выливаться в кризисные варианты. Риск возникновения кризисной ситуации усиливается несовершенством самой технологической структуры виртуального рынка. Общество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications — S.W.I.F.T.) управляет самой эффективной частной сетью телекоммуникаций в мире, к ней подключены более 5000 учреждений. Посредством нескольких десятков региональных узлов и двух суперкомпьютеров, расположенных в секретных пунктах недалеко от Вашингтона и Амстердама, S.W.I.F.T. обрабатывает ежегодно свыше 500 млн. платежных поручений по всему миру, и лишь после двойного подтверждения S.W.I.F.T.-сообщения имеет место реальная сделка, в виде дебетов и кредитов, между различными счетами, которые проходят через сеть национальных расчетных учреждений2. Разница во времени приводит к тому, что даже самая простая валют-

1      Mann C.L. Global Electronic Commerce. — P. 60.

2      Мартин Г.-П. Западня глобализации: атака на процветание и демократию / Г.-П. Мартин, X. Шуман. — М.: Издательский дом «АЛЬПИНА», 2001. — С. 128.

ная операция требует 2—3 дней для ее совершения, поэтому вполне вероятно возникновение проблемы лагов: во время кризисов может сложиться ситуация, когда управляющие банков узнают с опозданием, действительно ли у них есть в распоряжении вырученные суммы.

Очевидно, что пока в отношении банковского сектора можно говорить не о переходе на онлайновый режим, а скорее о параллельном использовании традиционных методов ведения бизнеса и тех возможностей, которые дают новые информационные технологии.

Однако необходимо учитывать, что, помимо чисто коммерческого эффекта, электронные услуги в банковском секторе влияют на имидж банка. Это влияние заключается в том, что, по мере оказания подобных услуг все большим количеством банков, те банки, которые таких услуг не предоставляют, начинают проигрывать с точки зрения имиджа, а следовательно, терять клиентов.

Российскими лидерами в «Интернет-банкинге» выступили: Автобанк, Гута-банк, Альфа-банк, «Менатеп Санкт-Петербург». Всего таких банков, предоставляющих Интернет-услуги, в настоящее время в России около 20, что является достаточно скромной цифрой. Только в Москве, согласно исследованиям, более 300 тысяч человек — потенциальные клиенты онлайновых банковских услуг, хотя в настоящее время ими пользуются не более 4000 человек. Это объясняется целым рядом причин: проблемами самого банковского сектора (Интернет-проекты требуют существенных ресурсов, которыми обладают далеко не все банки), неотлаженностью системы расчетов и механизмов оплаты, недоверием клиентов к банковской системе. Таким образом, развитие электронных методов ведения бизнеса будет происходить в российских условиях, по всей видимости, после обеспечения нормального функционирования самого хозяйственного механизма.

Интернет-банкинг проходит несколько этапов в процессе своего формирования.

Первоначально Интернет используется исключительно в целях банковской рекламы и предоставления элементарных банковских услуг, прежде всего услуг информационного характера.

Затем происходит персонализация услуг и совершенствование работы с клиентом.

После этого банк начинает посредством использования Интернета предоставлять комплекс услуг, в том числе некоторые виды услуг в смежных отраслях. Наконец, на самом последнем, завершающем этапе, клиент имеет возможность получить полный комплекс услуг в одной системе: чисто банковские услуги, страховые услуги, услуги по управлению корпоративными финансами и так далее. Российские банки находятся пока на начальных этапах развития Интернет-банкинга. Однако в этом есть и определенные преимущества, связанные с тем, что российские банки могут учесть опыт, как позитивный, так и негативный, западных банков и, избегая возможных ошибок, адаптировать к собственной специфике проверенные практикой методы.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 |