Имя материала: Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум

Автор: Е.Ф. Жуков

1.3. валютные сделки спот

 

К существенным условиям любой операции (сделки) относятся дата ее заключения и дата исполнения (дата валютирования). Дата заключения сделки (дата сделки) — это дата достижения сторонами сделки соглашения по всем ее существенным условиям. Дата валютирования для конверсионных операций — это оговоренная сторонами дата поставки средств на счета контрагента по сделке. Для депозитных операций датой валютирования является дата поступления средств на счет заемщика, т. е. дата начала депозита. Дата окончания (погашения) депозита (maturity date) — это дата возврата банком средств, помещенных в депозит. Датами валютирования и датами окончания являются только рабочие дни.

В зависимости от даты валютирования конверсионные операции делятся на две группы: кассовые (наличные), или текущие, и срочные. В мировой практике к операциям первой группы относятся сделки, исполнение которых осуществляется на второй рабочий день после их заключения — сделки спот, или «на слоте». Например, если сделка спот заключена в понедельник, то днем ее исполнения будет среда, а если сделку заключили в четверг, то датой валютирования будет понедельник (суббота и воскресение — нерабочие дни). В переводе с английского «spot» означает наличный, имеющийся в наличии. Когда-то расчет по сделкам спот осуществлялся с помощью наличных денег.

На современном этапе подавляющее большинство сделок спот (как и вообще всех валютных операций) осуществляется безналичным путем, но термины «наличная», «кассовая», «спот» по-прежнему используются для обозначения текущих валютных

сделок. Рынок текущих конверсионных операций называют спот-рынком (spot market).

Банк России определяет кассовую (наличную) сделку несколько иначе, чем принято в мировой практике, — как сделку исполнение которой осуществляется не позднее второго рабочего дня после ее заключения. Соответственно к таким сделкам относятся на только сделки спот, но и сделки расчетами (датой валютирования) «сегодня» (today, или сделки «на тоде») и расчетами «завтра» (tomorrow, или сделки «на томе»). Дата валютирования сделок «на тоде» совпадает с днем заключения сделки, а

сделок «на томе» наступает на следующий за днем заключения сделки рабочий день.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 |