Имя материала: Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум

Автор: Е.Ф. Жуков

§ 1. политика обязательного резервирования

 

Наиболее распространенным инструментом воздействия на денежную массу коммерческих банков выступает политика минимальных обязательных резервов, под которыми понимается часть привлеченных денежных средств, перечисляемая (хранимая) в центральном банке. Норму такого отчисления регулирует сам центральный банк, что и дает ему возможность влиять на сумму предоставляемых кредитов.

Как уже говорилось в предыдущем разделе, в условиях развития безналичного оборота денежная масса имеет возможность мультиплицироваться, т.е. увеличиваться или сокращаться в определенных размерах. Величина мультипликатора определяется как 1/r (r — норма обязательных резервов).

Рассмотрим следующий пример.

Коммерческий банк привлек депозиты на сумму 100 тыс. руб. в безналичной форме. При условии, что норма обязательных резервов равна 0, он может представить экономике кредиты на сумму 100 тыс. руб., что единовременно увеличит денежную массу, и в соответствии с формулой количества денег в обращении (при прочих равных условиях) и объем ВНП. Если учесть, что все выданные средства пойдут в банки, которые также выдадут кредиты, то общий объем денежной массы увеличится на неопределяемую величину. Для ограничения данного процесса и контроля центральный банк вводит норму обязательных резер-ьов, например в сумме 20\%. В этом случае в нашем примере первый банк сможет выдать кредитов уже не 100 тыс. руб, а только 80, что несколько уменьшит темпы увеличения ВНП. А поскольку действует не один банк, а множество, то возникает процесс мультипликации. Второй банк, получив денежные средства представляет 20\% в центральный банк, и у него остается сумма меньшая чем ранее. Следующий банк получает, таким образом, еще меньше и отдает соответственно меньше.

В результате денежная масса увеличится лишь в пять раз, т.е составит 500 тыс. руб. Следовательно, увеличивая или уменьшая норму обязательных резервов, центральный банк может регулировать объем денежной массы в стране в ту или иную сторону, причем в достаточно крупных размерах.

 

Задача 1. Объем денежной массы в стране составил на конец года 202 млрд руб. В начале года центральный банк произвел эмиссию в размере 3 млрд руб. и установил норму обязательных резервов в размере 10\%. Каков будет объем денежной массы в стране?

Решение. Поскольку эмиссия происходит путем кредитования коммерческих банков, то вся выпущенная сумма в размере 3 млрд. руб. осела на счетах в коммерческих банках. При условии, что безналичные деньги имеют способность к мультипликативному расширению, общая сумма денежных средств, представленная на денежном рынке коммерческими банками, составит 3 млрд руб. х 1/0,1=30 млрд руб. То есть денежная масса увеличилась на 30 млрд руб. и составила 202 млрд руб. + 30 млрд руб. = 232 млрд руб.

 

Решите самостоятельно.

Задача 2 Экономика находится в условиях экономического "бума". Денежная масса в обращении составляет 500 000 долл. Норма обязательных резервов — 10\%. Что должен сделать центральный банк, чтобы предотвратить надвигающийся кризис?

 

Задача 3 Допустим, общая сумма вкладов в коммерческий банк составляет 100 тыс. руб., общая сумма резервов — 37 тыс. руб., а норма обязательных резервов — 10\%. Какой размер ссуд может выдать этот банк и вся банковская система в целом?

 

Задача 4 Норма обязательных резервов банка составляет 20\%, бессрочные чековые вклады в банк — 300, наличные деньги — 15, сумма резервных отчислений — 75. Каковы избыточные резервы банка?

 

Задача 5. Предположим, что в банк, у которого нет избыточных резервов, приходит вкладчик и приносит 600 долл. наличными. Банк добавляет эти деньги к своим резервным отчислениям в центральный банк. Затем выдает ссуду в размере 300 долл. Как изменится предложение денег?

 

Задача 6. В системе коммерческих банков только один банк имел избыточные резервы на сумму 100 тыс. руб. Это позволило ему выдать ссуду, причем в максимально возможном размере. Заемщик получил половину ссуды в форме открытия текущего счета, а вторую — в виде наличных денег, которые банк с этой целью взял из центрального банка. Если известно, что норма ппных отчислений составляла 20\%, а полученные наличные деньги не вернулись обратно, то каков рост предложения денег.

 

Задача 7. Объем номинального ВНП в стране 4000 млрд руб., скорость обращения денег равна 4, а денежный мультипликатор – 0,16. Какой объем денежных средств необходим? 

 

Задача 8 Как увеличение денежной массы на 4 млрд руб. изменит предложение денег, если норма обязательных резервов оавна 0,10, норма внутренних резервов — 0,15, а объем депозитов превышает объем наличности в два раза?

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 |