Имя материала: Ценообразование

Автор: Валентина Васильевна Герасименко

4.2.2. расчет цен внешнеторговых сделок с внесением коммерческих поправок

 

Анализ цен, о котором только что шла речь, позволяет получить справочную информацию об уровне мировых цен, но не дает достаточно точного ответа о конкретном уровне цены будущей сделки. На основе этой информации можно рассчитать оптимальный для данной сделки уровень контрактной цены.

Основной метод, принятый в международной торговле, — это приведение цен, а именно внесение необходимых поправок в полученные путем анализа справочные мировые цены аналогичных товаров (цены конкурентов) на изменение технических характеристик, а также с учетом различий в коммерческих условиях сделок и тенденций изменения цен во времени. Таким образом, сопоставляемыми параметрами являются технические характеристики товара и условия планируемой внешнеторговой сделки.

Внесение поправок производится в определенной последовательности:

Цены на конкурирующие товары приводятся к масштабу цен базового товара по количественным показателям, т.е. рассчитывается цена одной единицы изделия (например, единицы веса). Далее рассчитывается скидка с цены на объем заказа, и цена единицы товара корректируется на процент скидки.

При продаже или покупке сложного комплектного оборудования вносится поправка на комплектацию поставки. Например, из общей суммы цены исключаются цены тех комплектующих, которые не входят в комплект поставки. И наоборот, если отсутствует возможность закупить недостающие комплектующие внутри страны, то их цены включаются в общую цену внешнеторговой сделки.

В основе поправки на серийность лежит снижение издержек производства на единицу выпускаемой продукции при повышении объема производства. Цена единичного товара может быть представлена следующим образом:

Цед=С + И + Н,

где С — стоимость проектирования и изготовления оснастки; И — издержки производства;

Н — неизменная часть цены (прибыль, амортизация, накладные расходы).

При серийном производстве стоимость проектирования будет распространяться на всю партию, а издержки производства за счет роста производительности труда и экономии сырья будут снижаться. Таким образом, цена товара (например, машин, промышленного оборудования) с поправкой на серийность может быть представлена следующим образом:

 

ЦПС=- + (К1МИ) + (К2РИ) + Н, п

где п — число товаров в серии;

Р — доля затрат на рабочую силу в издержках производства;

Ki — коэффициент, учитывающий изменение средней стоимости

затрат на материалы за счет серийности заказа;

К2 — коэффициент, учитывающий снижение трудовых затрат за

счет серийности заказа.

Как показывает практика, подобная скидка может составлять около 10\% цены.

Осуществляется пересчет цен конкурентов для выражения их в валюте предстоящей сделки по курсу на момент ее заключения. Для коммерческих предложений цена пересчитывается на дату предложения товара; для контракта, не предусматривающего скользящих цен, цена пересчитывается на дату поставки; для контракта, предусматривающего скользящие цен, — дата его подписания. Для прейскурантных цен принимается конечная дата действия самого прейскуранта.

Цену, пересчитанную в валюту предстоящей сделки, приводят к сроку ее совершения, чтобы учесть изменения цен при удорожании товаров, при мировой инфляции и изменении курсов валют. При этом используются официально публикуемые статистические индексы цен. Таким образом производится поправка на сроки поставки. Конкурентная цена корректируется на средний индекс изменения цен за период от подписания контракта до момента поставки товара:

Нпривед     Цконк ' ^цен/^цено ■ ^валют'

где Цпривед — расчетная (приведенная) цена; Цконк — цена конкурентного товара;

/цеН| — предполагаемый индекс цен на срок предстоящей сделки; /цеНо — индекс цен на предложенный срок поставки конкурентного товара;

Квалют- коэффициент, показывающий изменение курса валют от даты конкурентного товара до даты поставки по данной сделке.

На внешнеторговую цену оказывают влияние условия платежа. Платеж осуществляется через определенную форму расчетов. Наиболее распространенной формой является аккредитивная форма расчетов (документарный аккредитив). Наряду с расчетами чеками, банковскими переводами и инкассо, она представляет собой наличный платеж.

Приведение по условиям платежа (по кредитным условиям) учитывает в цене те преимущества, которые получает импортер при покупке в кредит по сравнению с платежами за поставленный товар наличными (аккредитив, чек, инкассо). Поэтому цены конкурентов, предоставивших кредит покупателям, приводятся к платежам наличными.

Цена товара при платеже наличными обычно ниже, чем при продаже в кредит, на величину банковского процента кредитуемой части цены и стоимость страхования кредита. Для расчета внешнеторговой цены все содержащиеся в конкурентных материалах условия платежа приводят к условиям платежа наличными. Эту поправку вводят, если в конкурентном материале указана рассрочка платежа (срок кредита) более 12 месяцев.

Приведение цены по кредитным условиям осуществляется подсчетом коэффициентов приведения (кредитного влияния), экономическая сущность которых состоит в том, что конкурентная цена (ЦК0Нк)> умноженная на коэффициент приведения кредитного влияния (Кприв), соответствует уровню цены при расчете наличными (Цнал):

Чнал — Дкоик' ^прив-

Чем короче срок кредита, тем меньше разница между кредитными ставками банков и годовыми процентами по предоставленному коммерческому кредиту и тем ближе величина Кприв к единице.

Расчет коэффициента приведения производится по формуле:

 

где df — отдельные некредитные платежи за товар в цене контракта;

b — средняя величина банковского процента у заемщиков; И/ — разница (в годах) между датой приведения (момент поставки) и датой очередного платежа по контракту; R — доля кредитуемой части в общей цене контракта за вычетом авансовых и других предшествующих платежей; пк — разница (в годах) между датой приведения и датой начала погашения кредита;

г — стоимость кредита (годовой процент за товарный кредит R,

взимаемый с покупателя);

С — множитель, рассчитываемый по формуле

 

t-b{ + by'

где t — время в годах на погашение кредита R.

 

Поправка на предоставление кредита

Допустим, что фирма предоставила заказчику кредит из расчета 7\% годовых сроком на 6 лет с погашением кредита 12-ю полугодовыми взносами, начиная через полгода после поставки.

Наличные платежи импортера - 25\%, а кредитная часть - 75\%. В соответствии с этими условиями видимая стоимость кредита в процентах от общей суммы кредита составит 22,75\%:

 

где t - количество полугодий.

Скрытая часть кредита, которая включается фирмой в контрактную цену, состоит из следующих элементов: • дополнительные расходы фирмы, связанные с получением кредита в банке - разница между ставкой, уплачиваемой фирмой за пользование кредитом банку (например, 8,25\%), и процентом, взимаемым фирмой за потребительский кредит с заказчика (7\%), т.е. 4,06\%:

2    ' 2       2 '2

 

(12 + 1) 8,25   12 + 1 7

стоимость страхования кредита в страховой компании (страховая премия) - 1,5\%;

прочие расходы фирмы по получению кредита - 2,06\%. ВСЕГО - 7,62\%.

Следовательно, на эту величину - 7,62\% надо в данном случае уменьшить цену контракта в случае закупки за наличные.

 

Авансовые платежи представляют собой также определенную форму кредитования, а именно — кредитования поставщика импортером. Поэтому цена какого-либо товара при наличии авансовых платежей, как правило, ниже цен на аналог, поставляемый без аванса.

Размер поправки на авансовые платежи (Па) можно определить по формуле:

где г — величина банковского процента при кредитовании экспортных операций (для данной страны и на данный период времени;

0|, а2,... ап — размеры авансовых платежей в процентах от базисной цены;

tut2,...t„ — сроки авансирования в месяцах.

Различные формы расчетов (инкассо, аккредитив, перевод, чек) также влияют на цену, так как они содержат в себе в той или иной степени элемент кредитования, даже когда они опосредствуют наличные платежи.

Например, инкассовая форма расчетов с 40-дневным льготным периодом предпочтительнее для импортера, нежели аккредитивная, при которой импортер обездвиживает свои средства на срок действия аккредитива (иногда до 6 или даже 12 месяцев), уплачивая не только различного рода комиссии, связанные с открытием аккредитива, но и процент за пользование кредитом в размере суммы аккредитива.

Приведение по базисным условиям поставки производится с учетом разницы между затратами по предстоящей сделке и затратами конкурентов на фрахт при условиях СИФ и на страхование грузов. В практике российских внешнеторговых организаций принято приводить цены конкурентов для экспортных поставок к условиям ФОБ российский порт, а для импортных — ФОБ страны-поставщика .

Скидка, или поправка на уторговывание, с первоначальной цены предложения, которая бывает, как правило, завышена, определяется субъективно на основе практики работы с данной фирмой-поставщиком и экспертных оценок. Поэтому она вносится в последнюю очередь.

На размер этой поправки воздействует также конъюнктура рынка, форма рынка, отношения между продавцом и покупателем и многое другое. Величина скидки зависит от наличия информации. Если необходимой информации о работе данной фирмы нет, то поправка принимается в размере 10— 15\% от первоначальной цены, указанной в коммерческом предложении. Когда же за основу расчетов берется прейскурант, то можно получить скидку в 50\% и даже еще выше. В среднем размер поправки на уторговывание колеблется в пределах 15—30\% от первоначальной цены.

Обычно предложения разных фирм отличаются по технико-экономическим параметрам. Тогда цены этой продукции можно сравнивать только после поправок на технико-экономические различия.

Цены конкурентов приводят к цене одного изделия (базисного) последовательно по каждому техническому параметру: производительности, мощности и др. по формуле:

где Р] — цена сравниваемого изделия; Р0 — цена базисного изделия;

Nx — значение сравниваемого технико-экономического параметра продаваемого изделия;

N0— значение сравниваемого технико-экономического параметра базисного изделия;

я — коэффициент торможения, показывающий нелинейный характер зависимости цены от параметра и изменяющийся в пределах от 0,6—0,8 до 1 и выше по мере значительного роста значений параметра.

 

Анализ факторов динамики мировых цен (на примере нефти)

По данным Института финансовых исследований Правительство РФ повысило экспортную пошлину на нефть с 1 декабря 2002 г. до 29,8 долл. за тонну с 26,2 долл. за тонну из-за роста цен на нефть в сентябре-октябре 2002 г. Это решение было принято на заседании Комиссии по защитным мерам во внешней торговле и таможенно-тарифной политике. Повышение пошлин уже в 2002 г. могло дать дополнительный доход бюджету 30-35 млн долл. Экспортная пошлина в 26,2 долл. за тонну действовала с октября 2002 г.

Правительство устанавливает пошлины после проведения двухмесячного мониторинга цен на нефть российской марки Urals на мировых рынках сырья (средиземноморском и роттердамском) с целью определения средней цены за период мониторинга, а также исходя из установленных Законом «О таможенном тарифе» предельных ставок пошлин.

Принято считать, что сорта российской нефти уступают другим сортам, поступающим на мировой рынок, по качественным характеристикам и, соответственно, по цене. При составлении технико-экономического обоснования (ТЭО) разработки российских месторождений в качестве одной из основ принимается в различной степени обоснованная цена реализации нефти. Так, часто в расчетах используется цена нефти с постоянной скидкой 1 долл. за баррель по отношению к базисному сорту Brent. Это же соотношение применяют при геолого-экономической оценке ресурсов. При этом игнорируется то обстоятельство, что поправка на разницу в качестве конкретной партии нефти по сравнению с нефтью базисного сорта (плотность, содержание серы и иных примесей) обусловливает довольно значительные изменения в базисной цене. К примеру, летом 2001 г. нефть «Оренбургнефти» продавалась с премией до 7 долл. за баррель относительно Brent.

Анализ добываемой нефти разных месторождений России показывает значительные отличия по свойствам, в первую очередь по наиболее важным с точки зрения цены нефти - плотности и содержанию серы. Сорт Urals, который обычно используется в качестве эталона, отличается по своим показателям от рассчитанной средневзвешенной добываемой нефти России в сторону ухудшения свойств. Если учесть, что на экспорт идут лучшие из добываемых сотров нефти, то это различие будет еще более существенным. Часть нефти экспортируется как товарный тип «Сибирская легкая» (Silco), поэтому необходимо либо учитывать соотношение цен и объемов продаж двух базисных сортов - Urals и Silco, либо использовать при расчетах параметры средневзвешенной добываемой нефти (назовем ее «нулевая нефть», т.е. расположенная в начале системы сравнительных координат). Использование «нулевой нефти» удобно также тем, что исходя из проектных и прогнозных уровней добычи по России можно вне зависимости от неопределенности прогнозов конъюнктуры рынка прогнозировать качественные показатели средневзвешенной нефти на перспективу и сравнивать с ними качество добываемых сортов нефти. Сравнение характеристик российских нефтей с мировыми показывает, что закономерность изменения свойств российских нефтей близка закономерностям нефтей Персидского залива, а лучшие российские нефти значительно превосходят Brent по плотности и содержанию серы.

Сравнение базисных сортов российского экспорта с основными мировыми типами нефти

В расчетные средневзвешенные параметры добываемых нефтей России входят плотность (при 20°С) 857,8 кг/м3 (7,33 барреля в тонне), содержание серы - 1,21\%. При пересчете плотности нефти на температуру 60Т (в соответствии с требованиями API) плотность составит 861 кг/м3 (7,30 баррель в тонне). Поскольку продажа нефти на мировом рынке ведется в баррелях (ряд российских нефтеперерабатывающих заводов также учитывают объем покупаемой нефти в кубических метрах), важным параметром типа нефти является расчет числа баррелей в тонне нефти. Число баррелей как единиц объема зависит от плотности рассматриваемой жидкости. Плотность добываемых нефтей России лежит в диапазоне 720-986 кг/м3, что обусловливает значительные колебания пересчетного числа баррелей в тонне нефти.

Распределение добываемой нефти России по классам «число баррелей в тонне»

Между тем налогообложение добычи и продажи нефти в России производится из расчета на тонну, в то время как при экспорте нефти расчет ведется в баррелях. Таким образом, возникает ситуация, при которой предприятие, добывающее и реализующее нефть на внешнем рынке, выплачивает в бюджеты различных уровней налоги в расчете на 1 т, а выгоды от реализации образуются в расчете на 1 баррель. При добыче и реализации различной по плотности нефти предприятие уплачивает одинаковые налоги, установленные на 1 т, и получает различную прибыль, так как цена реализации устанавливается в расчете на 1 баррель, а их количество в разной по плотности нефти неодинаково.

Для месторождений с величиной годовой добычи более 100 тыс. т нефти диапазон изменения плотности нефти (при 20'С) составляет 772-981 кг/м3 (8,7 и 6,4 баррелей в тонне соответственно). Две трети нефти добывается на месторождениях с годовой добычей более 1 млн т, для них диапазон изменения плотности составляет 810-921 кг/м3 (7,8 и 6,8 баррелей в тонне соответственно). Элементарный расчет показывает, что в первом случае предприятие, добывающее более плотную нефть, платит на 36\% больше налогов на баррель продаваемой нефти, во втором - на 15\%. Таким образом, эффективность экспорта легкой нефти гораздо выше, чем тяжелой.

Цена нефти на мировом рынке

Она зависит от ряда факторов, в первую очередь от качественных характеристик. В мировой торговле сложилась практика дифференциации цены нефти в зависимости от ее плотности. Широко используется расчет поправки по методике обобщенного нефтеперерабатывающего завода (НПЗ) агентства Piatt's (учитывающей также содержание серы). Большинство контрактов на поставку нефти заключается с формулировкой скользящей цены в- зависимости от отклонения плотности и содержания серы конкретной партии от базисного сорта.

Как было указано, на основных месторождениях России с годовой добычей более 1 млн т в год добывается 2/3 нефти страны с плотностью 810-921 кг/м3. Поэтому целесообразно оценить соотношение цен на добываемую в России нефть на мировом рынке. По многолетним (1978-2001 гг.) данным Energy Information Administration, импортируемая в США на условиях ФОБ нефть плотностью 916 кг/м3 стоила в среднем на 22\% дешевле, чем нефть плотностью 810 кг/м3, минимальное отклонение цены за четверть века составило 13\% (1985 г.), максимальное - 32\% (1998 г.). При этом отмечается тенденция роста отклонения цены более плотной нефти.

Доля цены нефти плотностью 916 кг/м3 от цены нефти плотностью 810 кг/м3 при поставках в США на условиях ФОБ в 1978-2001 гг.

Эта информация особенно интересна в свете планируемых массированных поставок российской нефти на рынок США.

Как видно из приведенного графика, цена нефти плотностью 810 кг/м3 заметно определяет динамику цен нефти плотностью 916 кг/м3. Имея в виду наличие такой корреляции, при прогнозе цен надо опираться не только на фактическую динамику цен того товара, который покупает (продает) фирма, но и на динамику цен других товаров, с которыми существует на рынке ценовая зависимость. Как показывает данный пример, на мировых рынках может существовать ценовая зависимость между товарами, аналогичными по качеству, но имеющими разные потребительские параметры, причем в этой группе товаров может выделяться лидер, за изменением цен которого следует с определенными отклонениями динамика остальных цен.

 

Таким образом, различия условий и, соответственно, размеры поправок определяются путем сопоставления коммерческих условий каждого анализируемого предложения или контракта с условиями, принятыми за эталон, выявляются их различия и принимаются соответствующие поправки. При этом одни поправки — в абсолютном выражении — суммируются с ценой, а другие — относительные — вводятся в расчет в виде поправочных коэффициентов.

К абсолютным поправкам относятся поправки на конкретную разницу в условиях поставки (величина транспортных расходов, страхования, гарантий и т.д.). Относительные поправки — на утор-говывание, сроки поставки, условия платежа и т.п. В зависимости от скидок возникают поправочные коэффициенты. Например, при скидке на уторговывание размером в 10\% возникает поправочный коэффициент К = 0,9, а при скидке на серийность в 5\% поправочный коэффициент составит К = 0,95.

Исходя из вышеизложенного, расчетная цена сделки с учетом вводимых коммерческих поправок может быть определена по следующей формуле:^=(7>0±Х«)К,К2-...КЛ,

где Р — цена с учетом поправок на разницу в коммерческих условиях;

Р0 — цена, указанная в конкурентном материале; Yjn — сумма поправок, данных в абсолютном стоимостном выражении;

К,, К2,К„ — поправки, вводимые в виде коэффициентов.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 |