Имя материала: Ценообразование

Автор: А.Б. Кулешова

Терминологический словарь

А

Активное ценообразование -установление цен с целью достижения наиболее выгодных объемов продаж с учетом средних затрат и целевого уровня рентабельности.

Ассортиментное ценообразование - группа стратегий ценообразования на взаимозаменяемые и сопряженные продукты. К ассортиментному ценообразованию можно отнести ценообразование на наборы, когда цена наборов товаров ниже, чем сумма цен, его составляющих, установление «цен выше номинала», при котором сверхприбыль от дорогостоящей престижной модели покрывает убыточность или низкую рентабельность дешевой, а также комплектное ценообразование.

 

Б

Бартер - натуральный товарообмен, при котором одна вещь меняется на другую без денежной оплаты; торговая сделка, осуществляемая по схеме «товар-товар». Пропорция обмена устанавливается обменивающимися сторонами и фиксируется в договоре. Сделки, основанные на прямом обмене товаров, называются бартерными.

Бартерная сделка - безденежный, но оцененный и сбалансированный обмен товарами, оформляемый договором. Оценка товаров производится с целью создания условий для эквивалентности обмена, для таможенного учета, определения страховых сумм, оценки претензий, начисления санкций. Основной причиной бартерных сделок выступают валютные или денежные проблемы. Бартерные сделки используются как во внешней, так и во внутренней торговле.

Безразличные цены - цены, определенные параметрическим путем исходя из цен конкурентов и составления качественных характеристик товара.

Безубыточное изменение продаж - минимальное изменение числа продаж, которое необходимо, чтобы изменение цены привело к росту прибыли предприятия по сравнению с исходным уровнем.

Безубыточность - объем производства (продаж), позволяющий покрыть все понесенные затраты.

 

В

Валюта цены (сделки) - денежная единица, в которой выражена цена товаров во внешнеторговом контракте, устанавливается

 

221

 

с целью страхования риска изменения курса валюты платежа.

Валюта - 1) денежная единица данной страны; 2) тип денежной системы (золотая и т.п.); 3) денежные знаки иностранных государств; 4) национальные (международные) счетные единицы и платежные средства.

Валюта национальная - валюта, выпускаемая конкретным государством (центральным банком государства) и имеющая хождение в первую очередь на территории страны (см. подробнее: Шевчук Д.А. Банковские операции. - М.: ГроссМедиа: РОСБУХ, 2007).

Валюта платежа - валюта, в которой происходит оплата товара во внешнеторговой сделке или погашение международного кредита. Валюта платежа может совпадать с валютой сделки, однако возможно их несовпадение, особенно при клиринговой форме расчетов, выражении конкретных цен в традиционных валютах или при введении в контракт в качестве валюты сделки какой-либо международной счетной денежной единицы.

Валюта сделки - валюта, в которой устанавливается цена товара во внешнеторговом контракте или выражается сумма предоставленного международного кредита. Валютой сделки может быть валюта экспортера или кредитора, валюта импортера или заемщика, а также валюта третьих стран или какая-либо международная счетная единица. Введение в контракт валюты сделки, отличной от валюты платежа, служит одним из способов страхования от валютного риска.

Валютный курс - цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны. Определяется их покупательной способностью и рядом других факторов (состояние платежного баланса, уровень инфляции, межстрановая миграция валют или краткосрочных капиталов).

Валютный рынок - системы устойчивых экономических и организационных отношений, связанных с операциями купли-продажи иностранных валют и платежных документов в иностранных валютах. На валютном рынке осуществляется широкий круг операций по внешнеторговым расчетам, туризму, миграции капиталов, страхованию валютных расходов, диверсификации валютных резервов и перемещению валютной ликвидности, проводятся различные меры валютного вмешательства и т.д. В качестве главных субъектов валютного рынка выступают крупные транснациональные банки (см. подробнее: Шевчук Д.А. Банковские операции. - М.: ГроссМедиа: РОСБУХ,

2007). Роль тех или иных валют на валютном рынке определяется их местом в международных хозяйственных связях. Большая часть операций приходится на доллары США, а также на марки ФРГ, английский фунты стерлин-

 

222

 

гов, японскую иену, французский и швейцарский франки. В последнее время в оборот включаются и международные платежные средства. Территориальные валютные рынки обычно привязаны к крупным банковским и валютно-бир-жевым центрам (Лондон, Париж, Нью-Йорк, Токио и т.д.).

 

Г

ГАТТ (Генеральное соглашение по тарифам и торговле - многостороннее соглашение между многими странами мира, содержащее правила заключения межгосударственных торговых контрактов и ведения международных торговых операций. Участники соглашения представляют друг другу благоприятные условия взаимной торговли (режим наибольшего благоприятствования в торговле). Соглашение призвано устранять дискриминацию во внешней торговле. Оно способствовало ликвидации многих ограничений в торговле, снятию таможенных барьеров.

Гиперинфляция - исключительно быстрый рост товарных цен и денежной массы в обращении, ведущий к резкому обесцениванию денежной единицы, расстройству платежного оборота и нарушению нормальных хозяйственных связей. Важным фактором гиперинфляции является усиленный выпуск денег в обращение. На определенном этапе гиперинфляция приобретает черты самоподдерживающегося процесса: рост цен требует дополнительной эмиссии денег, а их обесценивание вызывает новую волну роста цен.

 

Д

Декларирование цен - порядок предварительного согласования, обоснования повышения уровня цен.

Декорт - скидка с цены товара за досрочную его оплату. Применяется также в случае, если поставленный товар оказывается более низкого качества или иного образца, чем это было предусмотрено в контракте.

Демпинг - продажа товаров на внешних рынках по ценам, значительно более низким, чем на внутреннем, иногда ниже себестоимости. Во многих странах действует антидемпинговое законодательство, защищающее отечественных производителей и препятствующее ввозу товаров по демпинговым (бросовым) ценам.

Денежная масса - объем выпущенных в обращение металлических и бумажных денег (казначейских и банковских билетов). В общем объеме денежных средств, кроме наличных денег, учитываются также денежные средства на текущих счетах в банках, однако масса наличных денег всегда выделяется из общего оборота (см. подробнее: Шевчук Д.А. Банковские операции. - М.: ГроссМедиа: РОС-БУХ, 2007).

 

223

 

Денежное обращение - движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее оборот товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Налично-денежное обращение обслуживается банкнотами и металлической монетой, безналичное - банковскими депозитами при посредстве чеков, кредитных карточек и т.д.

Денежно-кредитная политика - совокупность мероприятий, осуществляемых государством в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса. Денежно-кредитная политика проводится центральным банком в тесном контакте с Министерством финансов. В основе денежно-кредитной политики большинства стран лежит принцип «компенсационного регулирования», основанный на сочетании двух противоположных комплексов мероприятий, которые применяются на различных фазах экономического цикла. Это политика денежно-кредитной рестрикции (ограничение кредитных операций, повышение уровня процентных ставок, торможение темпов роста денежной массы в обращении) и политика денежно-кредитной экспансии (стимулирование кредитных операций).

Деноминация - укрепление национальной денежной единицы посредством обмена по установленному соотношению старых денежных знаков на новые в целях упорядочения денежного обращения, облегчения учета и расчетов в стране.

Деньги - товар, используемый в качестве всеобщего эквивалента, посредством которого выражается стоимость всех других товаров. Деньги выполняют функции средства обмена, платежей, измерения стоимости, накопления богатства, мировых денег.

Дефлятор - индекс изменения цен, используемый в качестве коэффициента пересчета статистических показателей в неизменные цены. Дефлятор рассчитывается как по валовому национальному продукту, так и по любым товарным группам.

Дефляция - 1) искусственное изъятие из обращения избыточной денежной массы, проводимое правительством страны с целью снижения темпов инфляции посредством увеличения налогов, повышения учетной ставки, продажи государственных денежных бумаг и т.д.; 2) спад.

Диверсификация - вид товарной стратегии, в соответствии с которой предприятие увеличивает число производимых товаров.

Директ-костинг - метод калькулирования себестоимости и цены по сокращенной номенклатуре статей затрат.

Дисконт - в срочных сделках - скидка с ранее установленной цены товара, предоставляемая одному или группе покупателей.

 

224

 

Дифференциация товара -

процесс разработки ряда существенных модификаций товара, которые делают его отличным от товаров-конкурентов.

Дифференцированное ценообразование - ценовые стратегии, в основе которых лежит неоднородность покупательского спроса, такая, что один и тот же продукт может быть продан по нескольким ценам. К дифференцируемому ценообразованию относится предоставление скидки на втором рынке преимущественно за счет установления цен на базе сокращенной себестоимости, периодическое снижение цен, например при сезонном ценообразовании и другом изменении спроса, снижение цен по «случайному» принципу - в условиях дифференцирования поисковых затрат покупателя.

Договорная цепа - цена контракта, устанавливается по согласованию между продавцом и покупателем, может отличаться от цен свободного рынка.

 

Е

Европейская валютная система - форма организации отношений стран - членов в валютной сфере, имеющая целью обеспечить устойчивое соотношение курсов национальных валют этих государств и тем самым содействовать стабилизации их внешнеэкономических связей в целом. ЕВС базируется на трех основных элементах. Первый - обязательство стран-участниц поддерживать колебание рыночного курса своих валют в пределах узкого диапазона. Второй элемент ЕВС - специальная европейская валютная единица (евро), базирующаяся на «корзине» национальных валют. Третий элемент ЕВС - механизм оказания кредитной и взаимной финансовой помощи тем правительствам, которые используют финансовые затруднения при поддержании рыночного курса своей валюты в пределах согласованного диапазона отклонений.

 

Жизненный цикл товара -

период времени, отражающий этапы развития товара с момента его внедрения и до элиминации с рынка. Согласно концепции жизненного цикла, спрос, предложение, цена зависят от этапа нахождения на рынке. Жизненный цикл включает четыре этапа: внедрение на рынок, рост продаж, период зрелости и упадок (падение спроса или вывод товара с рынка).

 

З

Запас финансовой прочности - объем продаж сверх объема, обеспечивающего безубыточную деятельность.

Затратное ценообразование - методы ценообразования, ос-

 

225

 

нованные на учете издержек производства и реализации товара.

Зонтик цен - установление лидирующими фирмами в определенном сегменте рынка цен с повышенной рентабельностью.

Запретительные товары -высокие ставки ввозных таможенных пошлин, устанавливаемых в целях ограждения внутреннего рынка от ввоза определенных иностранных товаров.

 

И

«Имидж» цены - более высокие цены на товары определенной товарной марки, аналогичные по качеству изделиям без подобных товарных марок и продаваемых по низким ценам.

Инфляционная оговорка -оговорка в контрактах, соглашениях, договорах, предусматривающая изменение оплаты, стоимости в связи с инфляционным ростом цен.

Инфляционная  спираль -

взаимоподстегивающие друг друга рост цен, заработной платы, доходов, когда рост доходов увеличивает денежную массу, что ведет к дальнейшему росту цен.

Инфляционные ожидания -предполагаемые уровни инфляции, основываясь на которых производители и потребители, продавцы и покупатели строят свою будущую денежную и ценовую политику, оценивают доходы, расходы, прибыль, кредиты.

Инфляция - обесценивание денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги, не обусловленное повышением их качества. Инфляция связана с избыточной денежной массой при отсутствии адекватного увеличения товарного предложения. Различают следующие формы и виды проявления инфляции: административная инфляция - инфляция, порожденная «административно» управляемыми ценами; галопирующая инфляция - инфляция в виде скачкообразного роста цен; гиперинфляция - инфляция с очень высоким темпом роста цен; инфляция издержек, проявляющаяся в росте цен на ресурсы, факторы производства, вследствие чего растут издержки производства и обращения, а с ними и цены на выпускаемую продукцию; импортируемая инфляция - инфляция, вызываемая воздействием внешних факторов, например, чрезмерным притоком в страну иностранной валюты; кредитная инфляция -инфляция, вызванная чрезмерной кредитной экспансией; непредвиденная инфляция - уровень инфляции, оказавшийся выше ожидаемого за определенный период; ожидаемая инфляция -предполагаемый уровень инфляции в будущем периоде вследствие действия факторов текущего периода; открытая инфляция - инфляция за счет роста цен потребительских товаров и производственных ресурсов; подавленная (скрытая) инфляция, возникаю-

 

226

 

щая вследствие товарного дефицита, сопровождающегося стремлением государственных органов удержать цены на прежнем уровне. Обычно исчезают товары на открытых рынках и появляются на теневых, где цены растут; ползучая инфляция, проявляющаяся в длительном постепенном росте цен. Для борьбы с инфляцией проводят политику дефляции, т.е. ограничения массы денег в обращении. Она осуществляется через повышение процентных ставок, лимитирование кредитов, уменьшение дефицита государственного бюджета, замораживание заработной платы, ужесточение внешнего экономического регулирования и другими методами.

 

К

Комплементарные товары -

взаимодополняемые, изменение цены приводит к изменению спроса на связанный с ними товары.

Комиссионер - посредник в торговых сделках, покупает и продает товары от своего имени, но по поручению поручителя (комитента) за оговоренное вознаграждение (комиссионное вознаграждение).

Комитент - предприятие (лицо), от имени и по поручению которого комиссионер заключает сделки.

Компенсированное изменение цены - изменение цены определенного товара, при котором доход компенсируется таким образом, чтобы общая полезность для потребителей оставалась неизменной. Например, если при повышении цены на данный товар потребители стали переключать спрос на другие, которые по сравнению с ним подешевле, или если при этом каким-либо образом повышены доходы потребителей, то мы имеем дело с компенсированным повышением цен.

Комплектное ценообразование - стратегия ценообразования при продаже сопряженных видов продукции, когда покупка одного товара обуславливает покупку другого (например, магнитофон и кассеты). В этом случае часть цены первого товара, обуславливающего покупку второго, перекладывается на него, а цена всего комплекта не изменяется или даже увеличивается, т.е. установленные цены «с приманкой».

Конвертируемая валюта -валюта, свободно обмениваемая на валюты других стран, страна-эмитент не устанавливает каких-либо ограничений по использованию наличных платежных средств в ее валюте, а обменный курс определяется условиям спроса и предложения валют.

Конкурентное ценообразование - группа стратегий ценообразования, основу которых составляет соотношение между спросом и предложением, а также конкурентное положение фирмы.

Конкурентоспособность товара - 1) совокупность качественных и стоимостных характеристик

 

227

 

товара, обеспечивающая его преимущество на рынке перед товарами-конкурентами в удовлетворении конкретной потребности; 2) способность товара быть купленным первым среди аналогичных товаров.

Котировка - установление курсов иностранных валют, ценных бумаг или цен товаров на биржах. Котировку осуществляют уполномоченные государственные учреждения, специальные органы на валютных, фондовых и товарных биржах, крупные компании и банки - на неорганизованном рынке (см. подробнее: Шевчук Д.А. Банковские операции. - М.: Гросс-Медиа: РОСБУХ, 2007). Выделяют: котировка акций - установление рыночной цены акций на фондовой бирже; котировка валюты -установление рыночного валютного курса, либо курса, определяемого центральным банком и нормативно-правовыми актами правительства страны; котировка курсов - официальная регистрация на определенный период курса иностранной валюты или ценных бумаг на основе рыночных курсов; котировка облигаций - установление курсовой цены облигаций, продаваемых и покупаемых на фондовой бирже; котировка официальная -единый курс валюты и ценных бумаг на определенный день, используемый для внебиржевых расчетов; котировка твердая - котировка отдельных видов ценных бумаг, осуществляемая вне биржи наиболее важными участниками биржевого рынка; котировка товарная цены биржевых товаров, регистрируемые и публикуемые котировальной комиссией биржи.

 

Л

Лидера/цена - цена, установленная, фирмой-лидером, она служит ориентиром для цен остальных компаний, находящихся на рынке.

 

М

Маржа - граница между покупной и продажной ценой товара.

Маржинал-костинг - метод калькулирования себестоимости и цены по сокращенной номенклатуре статей затрат.

Маржинальная прибыль -прибыль, образуемая как разница между ценой и предельными (маржинальными) издержками.

Маржинальные (приростные) затраты - затраты, возникающие при выпуске дополнительной единицы продукции.

Множественные цены - система изменяющихся цен на потребительскую продукцию в зависимости от ее престижности.

 

Н

Нейтральное ценообразование - установление цен из соотношения «цена-ценность» уложившегося на рынке по большинству аналогичных товаров.

 

228

 

Номинальная цена - нарицательная, официальная в отличие от рыночной.

Нормальная цена - цена долговременного равновесия.

Надбавка к цене - устанавливается в зависимости от особых требований покупателя, в частности при выполнении специального, индивидуального заказа: повышенное качество товара, предоставление дополнительных услуг и т.д.

«Ножницы цен» - разрыв в ценах на различные группы товаров на международных рынках и в рамках отдельных государств.

Нормальные товары - товары, спрос на которые возрастает при росте доходов покупателей.

 

О

Открытия/курс (цена) -курс (цена) на момент открытия биржи, т.е. первой сделки дня.

Относительные цены - соотношение между ценами на различные товары одного рынка или аналогичные товары различных рынков в отличие от абсолютных уровней цен.

Обесценивание денег - уменьшение покупательной способности денег или снижение их валютного курса. Обесценивание возникает в связи с повышением цен на товары и иностранную валюту в результате инфляции.

Отправная цена - наибольшая цена, по которой покупатель согласен приобрести конкретный товар, или минимальная цена, по которой продавец предлагает свой товар для реализации на аукционе.

 

П

Паритетная цена - в США -цена на сельхозпродукты, гарантированная фермерам федеральным правительством.

Пассивное ценообразование -определение цен на основе затратного метода или под воздействием ценовых решений конкурентов.

Паушальная цена - цена всего количества товара вне зависимости от сорта, качества его составляющих.

Позиционирование товара -создание у покупателей мнения о том, какое место на рынке занимает данный товар по отношению к другим товарам (качество, цена).

Предложения/цена - цена, запрашиваемая продавцом. Цена справочников, прейскурантов, каталогов, твердых предложений.

Предписываемые (административные) цены - цены, устанавливаемые административным путем.

Преференция - система специальных таможенных льгот, устанавливаемая государством для слаборазвитых стран.

Приемлемая (справедливая) цена - цена, обеспечивающая условия для расширенного воспроизводства и нормальную прибыль для большинства фирм, производящих одну и ту же продукцию.

 

229

 

Проникновение на рынок/политика - политика, установления низких цен на новые товары при выходе на чувствительный к уровню цен рынок в расчете на расширения их сбыта и получение долговременной прибыли за счет перспективного уменьшения издержек в результате увеличения производства.

Психологические пределы цен - величины цен данного конкретного рынка того или иного товара, при которых продажи могут резко возрасти или упасть в зависимости от того, на каком уровне установлена цена.

Приоритетная цена - цена на продукты сельского хозяйства, позволяющая их производителю за неизменный объем продукции иметь денежный доход, достаточный для приобретения «потребительской корзины» - стабильного набора потребительских благ и услуг.

Пеня - вид неустойки при нарушении сроков платежа или других обязательств по договору. Начисляется за каждый день просрочки по процентным ставкам в зависимости от суммы платежа или стоимости невыполненного обязательства.

Переоценка - изменение стоимости товаров, основных средств, имущества в связи с материальным и моральным износом, инфляцией, изменениями цен.

Покупательная способность денег - способность денежной единицы обмениваться на определенное количество товаров и услуг, выражает наполненность денежной единицы в обороте массой товаров и услуг при данном уровне цен и тарифов. Исчисляется в виде индекса, обратного индексу цен. Зависит в основном от стоимости и цен обслуживаемой ею товарной массы, структуры товарооборота.

Процент - плата, получаемая кредитором от заемщика за пользование ссуженными деньгами или материальными ценностями. Величина процента зависит от экономической ситуации на рынке ссудных капиталов и от срока кредита. Процент за кредит взимается по ставкам, превышающим ставки процента, выплачиваемые по банковским депозитам настолько, чтобы обеспечить прибыльную работу банков (см. подробнее: Шевчук Д.А. Банковские операции. - М.: ГроссМедиа:

РОСБУХ, 2007).

 

Р

Равновесная цена - цена, свободно складывающаяся на рынке и уравнивающая спрос и предложение.

Реальная заработная плата -

заработная плата, исчисленная как совокупность благ, потребительских товаров и услуг, которые можно на нее приобрести. Реальная заработная плата определяется размером номинальной заработной платы и уровнем цен на потребительские товары и услуги, а так-

 

230

 

же налогов, выплачиваемых из заработной платы. Реальная заработная плата снижается при наличии инфляции, если инфляция не компенсируется индексацией заработной платы.

 

С

Сдерживающая цена - цена, установленная на уровне немного выше средних издержек производства для сдерживания притока новых конкурентов в отрасль.

Сигнализирование ценами -стратегия ценообразования, основанная на отождествлении рядом покупателей информации о ценах и информации о качестве товаров, когда высокие цены служат «сигналом» высокого качества вне зависимости от реальных потребительских свойств продукции.

Сопоставимые цены - 1) цены какого-либо определенного года или на определенную дату, условно принимаемые за базу при сопоставлении экономических показателей в стоимостном выражении; 2) цены, пересчитанные с учетом индекса инфляции.

Спекулятивная цена - цена настоящих продаж, определяемая под влиянием оценки перспектив изменения рыночной конъюнктуры, в том числе и будущих цен на данную продукцию.

Субституты - товары взаимозаменяемые, изменение цены на один приводит к переключению спроса на другой.

Стандарт-кост - метод калькулирования себестоимости и цены по нормам (стандартам) с отдельным учетом отклонений фактических затрат от нормативных. Стандарт-кост дает возможность управления себестоимостью по отклонениям. Они периодически относятся на финансовые результаты, что позволяет контролировать также и уровень прибыли. Использование стандарт-коста как метода ценообразования позволяет добиться оптимального соотношения между затратами и ценой, повысить конкурентоспособность продукции на рынке.

Сезонные цены - изменяющиеся в зависимости от времени года (на сельскохозяйственную продукцию, одежду, обувь и т.д.), сезонные колебания цен.

Скользящая цена - устанавливаемая на продукцию с длительным циклом изготовления, в течение которого могут существенно измениться затраты на производство. Цена изменяется в соответствии с изменениями издержек производства, расходов на протяжении периода времени изготовления продукции.

Стабильность цен - положение, когда темпы инфляции минимальны и не воздействуют на процесс принятия экономических решений.

Стагфляция - термин, применяемый для характеристики такого состояния, когда экономический кризис сочетается с инфляцией.

 

231

 

Т

Ф

 

Тариф - система ставок оплаты за различные производственные и непроизводственные услуги, разновидность цен.

Твердое предложение - гарантированное, предложение о покупке или продаже определенного товара по твердым ценам в течение какого-то времени.

Трансфертные (внутрифирменные) цены - цены, используемые в расчетах между предприятиями одной и той же компании. Могут значительно отклоняться от реальных рыночных цен, практически никогда не используются в качестве конкретного материала.

Твердая контрактная цена -зафиксированная на конкретном уровне и привязанная к определенному сроку, указанному в контракте.

 

У

Управляемые цены - устанавливаемые государством для конкретных товаров и услуг, обычно специального назначения, или на сильно монополизированном рынке цены.

Уровень цен - средневзвешенная цена на готовые товары и услуги в конкретный момент времени или величина цены.

Устойчивость цен - показатель их подвижности в биржевой практике.

Фиксация цен - сохранение цен на товары, услуги, ценные бумаги на определенном стабильном уровне.

Фактурная цена - цена на товары, указанная в счете-фактуре.

Фьючерские операции - срочные сделки на бирже, представляющие собой куплю-продажу сырьевых и других товаров по фиксированным ценам с исполнением операции через определенный промежуток времени. До исполнения сделки в качестве гарантии вносится небольшая залоговая сумма.

 

Ц

Целевая цена - плановая цена или цена с «целевой» нормой прибыли.

Цена издержек - 1) цена производства типа «издержки плюс фиксированная прибыль»; 2) цена, применяемая при калькулировании издержек производства.

Ценовая дискриминация -продажа одинаковых товаров на аналогичных условиях в одно и то же время различным покупателям по разным ценам. Во многих странах ценовая дискриминация запрещена законом, например в США с 1936 г.

 

Э

Эластичная цена - гибкая цена, быстро реагирующая на изменение соотношения спроса и предложения.

 

232

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 |