Имя материала: Экономика отрасли

Автор: Басовский Л.Б.

8.4.    влияние концентрации на прибыльность

Система факторов отраслевой структуры. Многочисленные разносторонние исследования значительно расширили количество основных факторов, определяющих прибыльность, их стало более десятка. Исследования показали сложность взаимодействия между ними.

Концентрация является ведущим фактором прибыльности. Но она может оказывать не только прямое влияние на прибыльность, как это следует из моделей типа Нэша—Курно или сговора, но и косвенное через рекламу, исследования и разработки, дифференциацию продукта. Эти неценовые формы конкуренции могут быть более интенсивными в отраслях с высокой концентрацией, что делает выгодным ограничение ценовой конкуренции.

Входные барьеры могут вести к возрастанию концентрации во времени, при этом и барьеры и концентрация зависят от структуры издержек, определяемой технологиями, используемыми в отрасли. Возможные последствия высокой концентрации, например интенсивность рекламы, исследований и разработок новых товаров, могут сами действовать как входные барьеры. Прибыльность в свою очередь может быть ключевым фактором интенсивности рекламы, исследований и разработок, инвестиций, что воздействует на масштабы производства и структуру издержек.

Сложность взаимодействия факторов отраслевой структуры повлекла за собой необходимость применения для эмпирических исследований более сложных эконометрических методов, чем модель множественной линейной регрессии. В эмпирических исследованиях стали применяться модели систем одновременных уравнений, коэффициенты которых учитывают многочисленные связи между факторами. Благодаря этим исследованиям роль концентрации как прямого фактора прибыльности несколько уменьшилась за счет учета дополнительных и взаимных связей.

Разрывы в связи концентрация—прибыльность. В абсолютном большинстве теоретических и эмпирических моделей явно или скрыто подразумевается, что связь между прибыльностью и концентрацией должна бьпь линейной и непрерывной, прибыльность должна постепенно повышаться по мере роста концентрации Это предположение оказалось не вполне оправданным.

В эмпирическомисследованииДж Бейна, опубликованном еще в 1951 г., предполагалось, что прибыльность становится выше, как только индекс концентрации по восьми предприятиям ЯС\% превышает 0,7.

Дж Бейн и М. Манн в 1966 г. предположили, что связь между предприятиями в отраслях с высокой концентрацией может быть прочнее, чем в отраслях с низкой концентрацией. Такой эффект правдоподобен, если имеется какой-то минимальный уровень концентрации, необходимый для того, чтобы предприятия могли быть способны к тайному или явному сговору.

Дальнейшие исследования выявили большое число доказательств того, что прибыльность на является гладкой линейной функцией концентрации.

С. Роадес и Дж. Кливер построили коэффициент маржи от индекса концентрации для четырех предприятий по 352 секторам обрабатывающей промышленности США. Они обнаружили, что при ЯС4 < 50\% не было никакой явной связи между индексом и коэффициентом маржи. Резкий скачок возник для ЯС4 > 50\%, но затем роста почти не наблюдалось вплоть до ЯС4 = 80\%, после чего был отмечен дальнейший рост.

Наличие разрывов зависимости прибыльности от индекса концентрации подтвердили Миан и Дюшесно. Они установили, что индекс концентрации по восьми предприятиям ЯС8, равный 70\%, лучше выявляет различия в прибыльности, чем эквивалентный показатель по четырем предприятиям ЯС4, равный 55\%. Поданным Дж Дальтона и Д. Пенна значения индекса концентрации, приводящие к скачку прибыльности, составили ЯС4 = 45\% лЯС8 = 60\%. Ни в одной работе не найдено положительной связи прибыльности и концентрации выше или ниже ее критического значения.

Идентификация наличия разрыва нередко вызывает затруднения. Во-первых, критическое значение индекса концентрации может меняться от отрасли к отрасли. Известно, что способность к сговору различается по отраслям, и в эмпирических работах выявлены разные критические значения для разных отраслей. Во-вторых, заслуживает доверия гипотеза Р. Брэдберда и М. Оувера об

 

асимметрии в связи «концентрация—прибыльность», которая основывается на том, что для появления сговора изначально необходим более высокий уровень концентрации, чем для распада уже сложившегося. Это определяет связь «концентрация—прибыльность», которая отображена на рис. 8.3.

 

1 Концентрация Рис. 8.3. Разрывы в связи «концентрация-прибыльность»

Отрасли со значениями индекса концентрации между С7 и Св могут иметь или не иметь более высокую прибыль при наличии сговора в зависимости от их истории. При росте концентрации необходимо, чтобы она достигла высокого уровня, прежде чем возникнет возможность сговора. При сокращении концентрации необходимо, чтобы она упала до более низкого уровня для исчезновения возможности сговора.

Исследования, выполненные на базе данных обрабатывающей промышленности США, позволили установить значения коэффициента концентрации на четырех предприятиях ЯС4, там определяющие разрывы составили: Св = 46\%, а С7= 68\%.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 |