Имя материала: Инвестиции и инвестиционное проектирование

Автор: Н.М. Мухетдинова

2.8. формирование региональных структур содействия инвестициям

 

Федеральные адресные инвестиционные программы России последних лет дают обширный информационный материал о формах содействия инвестиционным процессам в ряде регионов. В конце 1997 г. в Новгороде состоялось крупное общероссийское совещание по проблемам региональной инвестиционной политики. Многие субъекты РФ развернули рассчитанную на внешних инвесторов активную информационную компанию. Периодические издания («Эксперт», «Инвестиционный потенциал России», «Экономика и жизнь» и многие другие) регулярно публикуют материалы об инвестиционной привлекательности тех или иных регионов и их соответствующих рейтингах, каталоги разработанных инвестиционных проектов.

Регионы прилагают большие усилия по организационно-институциональному обеспечению инвестиционного процесса. Создаются банки реконструкции и развития, привлекающие денежные средства населения и юридических лиц для осуществления инвестиционных проектов (например, в регионах Поволжья). Активно формируются специальные структуры: Центр содействия инвестициям в Татарстане; аналогичные по функциям агентства в Новгородской и Самарской областях; рязанская система «ИКАР» («Информационный компьютерный атлас региона»), помогающая инвестором быстро получить полную и точную информацию об экономическом потенциале области и выбрать привлекательные для инвестиций объекты; и т.п. Как правило, все подобного рода структуры финансируются из бюджета, т.е. их возможности ограничены. Поэтому в дополнение создаются коммерческие структуры (финансово-промышленные или инвестиционные компании), привлекающие финансовые средства для подготовки инвестиционной документации, кредитования самих проектов, проведения консультаций, обучения, финансового аудита, маркетинговых исследований и т.п.

Многие субъекты РФ в последние годы проводят активную информационную кампанию о своих инвестиционных возможностях для внешних инвесторов. Периодические издания регулярно публикуют материалы об инвестиционной привлекательности тех или иных регионов, уровне их рейтингов, перечни разработанных инвестиционных программ. Информационная составляющая направлена на привлечение (стимулирование) отечественного и зарубежного капитала.

Для стимулирования инвестиционной активности в регионах органы исполнительной власти субъектов Федерации организуют региональные выставки инвестиционных проектов, действующие на постоянной основе. Среди основных направлений деятельности региональных выставок инвестиционных проектов выделим следующие: организация и проведение аукционов инвестиционных проектов и их представление на аукционах, проводимых другими организациями; обеспечение оценки и отбора инвестиционных проектов; формирование, накопление и обновление базы данных о конъюнктуре рынка инвестиционных проектов; анализ состояния и оценка перспектив развития региональных сегментов рынка инвестиционных проектов, распространение их каталогов и рекламы; организация консультативной и методической помощи, распространение современных методов инвестиционного анализа и проектирования; формирование, накопление и обновление предлагаемых инвестиционных проектов во внутренних и международных электронных сетях. При этом важно ввести систему морального поощрения авторов-победителей конкурсов.

Для стимулирования капиталовложений в производство во многих регионах централизовали и модернизировали всю инвестиционную инфраструктуру. Ее центральным элементом администрации регионов по рекомендации банков обычно делают Центр содействия инвестициям. Он готовит, осуществляет, координирует всю инвестиционную деятельность в области; стратегически руководит действиями областных финансовых и нефинансовых структур по привлечению капиталов (включая иностранные); стимулирует инвестиционную деятельность на всех уровнях — областном, районном, муниципальном; создает территориально-производственные зоны на незагруженных предприятиях, которые должны предоставить площади, коммуникации, оборудование, кадры и т.д.

Организуются также инжиниринговые компании, которые технически обеспечивают инвестиционные проекты и программы (технико-экономическое обоснование, бизнес-планы, финансовый, организационный, производственный, сбытовой планы и др.), формируют фонд перспективных проектов и технологий для инвесторов, создают базу данных о двойных технологиях ВПК.

В структуру содействия инвестициям на региональном уровне, как правило, входит также Центр информации, анализа, мониторинга: он анализирует текущее состояние экономики области; ведет мониторинг экономического и социального положения; готовит для администрации текущие и тематические аналитические доклады; оценивает развитие инвестиционного процесса в области, предлагает необходимые коррективы.

Центры маркетинга и конъюнктуры обеспечивают Центр содействия инвестициям, другие заинтересованные организации информацией о текущем состоянии рынков, ценовых изменениях, ожидаемых изменениях продукции товаропроизводителей в области и за ее пределами. Они составляют и ведут бизнес-карты по каждому району, городу, области с указанием неиспользуемых производственных мощностей, незавершенного строительства и объектов, транспортной инфраструктуры, свободных ресурсов (сырьевых, материальных, финансовых, трудовых и пр.).

Важно наличие в этой структуре консалтинговой компании (которая предлагает весь набор консалтинга для предприятий области, добывает инвестиционные контракты, в том числе за рубежом, привлекает стратегических инвесторов), а также аудиторской фирмы (проводит комплексную финансовую, техническую экспертизу поступающих инвестиционных проектов и предложений, оценивает инвестиционный потенциал предприятий области по международным стандартам ЮНИДО), лизинговой компании (обеспечивает предприятия области оборудованием, технологическими линиями, цехами, предоставляет в аренду мини-заводы по переработке агропродукции, выпуску конкурентоспособных изделий).

Для реализации инвестиционных программ во многих регионах успешно действуют консорциумы областных банков, а также филиалов кредитных институтов из других областей, республик СНГ, дальнего зарубежья. Они мобилизуют и эффективно используют кредитный потенциал области, предотвращают распыление и утечку ресурсов из региона, авансируют текущую деятельность местных предприятий, контролируют основные финансовые и товарные потоки, помогают властям оказывать поддержку приоритетным производствам, улучшать качество их управления. Администрация региона нередко участвует в акционерном капитале одного или нескольких банков, выступает членом самих консорциумов.

 

***

 

Практика инвестиционной деятельности в регионах во многом зависит от того, насколько органично взаимодействуют федеральное и региональное законодательство в этой области. Анализ Конституции России и федеральных инвестиционных законов показывает, что по вопросам финансового регулирования и гражданско-правовым отношениям в инвестиционном процессе полномочия, в том числе правотворческие, принадлежат Российской Федерации, регионы же осуществляют правоприменительную практику.

Таким образом, законодательство играет немаловажную роль в увеличении возможностей регионов в привлечении инвестиционных ресурсов. Вопрос заключается лишь в том, какие принятые решения в области инвестиций будут наиболее эффективно работать; насколько инвестиционное законодательство учитывает региональную специфику.

В целом можно утверждать, что на региональном уровне эти и другие конкретные вопросы стимулирования инвестиций прорабатываются лучше, нежели на федеральном, что свидетельствует о заинтересованном отношении властей к притоку капитала. Практика, однако, показывает: для предпринимателей, инвестирующих средства в российские регионы, более важными, нежели предоставляемые конкретные льготы и региональные гарантии, являются общие для страны стабильность правовых и хозяйственных условий и прозрачность экономических процессов, в решающей мере обусловливающие надежность вложений. Не случайно зарубежные инвесторы начинают протестовать против чрезмерной конкуренции между регионами при предоставлении льгот: их резкий разброс дробит единое инвестиционное пространство, затрудняет получение объективных оценок и стандартизацию процедур принятия решений об инвестициях. Об интенсификации процесса конкуренции за инвестора, особенно между соседними регионами, свидетельствуют многочисленные примеры. Так, Псковская область, с учетом положительной реализации принятого в Новгородской области законодательного акта об инвестициях, приняла свой, в принципе аналогичный закон, предоставляющий, однако, инвесторам более значительные налоговые льготы, причем на весь срок окупаемости проекта. В Самарской области уход внешних инвесторов в соседние регионы пытаются предотвратить тем, что областное агентство по иностранным инвестициям сопровождает каждый проект до его полной реализации.

Итак, с одной стороны, многие регионы России за короткий срок сформировали более цельную и последовательную, чем на федеральном уровне, инвестиционную политику. С другой стороны, качественного перелома не происходит: масштабного притока инвестиций нет,  притом что развивается довольно напряженная конкурентная борьба между регионами за инвестора путем предоставления все новых льгот, гарантий и т.п.

Практика показала, что чем меньше капиталовложений направлялось в какой-то субъект Федерации, тем активнее в нем проводились мероприятия, стимулирующие приток инвестиций. Только немногим территориям удалось кардинально изменить свою инвестиционную привлекательность, так как существенные различия в инвестиционных потенциалах вытекают из специфики региональных хозяйственных комплексов.

Для изменения ситуации необходимо (как признают представители наиболее «продвинутых» в отношениях с иностранными инвесторами регионов) снизить суверенный российский риск, т.е. сломать представление о России как о ненадежном партнере. Этот стереотип (с учетом той аксиомы, что любой регион — это часть единой страны) в решающей мере и обусловливает незначительные объемы инвестирования в экономику субъектов РФ. Как бы ни впечатляли достижения отдельных регионов в привлечении внешних инвесторов, соответствующий рейтинг субъектов РФ не может быть выше рейтинга России в целом. Только совместными усилиями Центра и регионов, а не их противостоянием можно сдвинуть проблему с мертвой точки.

Без объединения усилий федеральных, региональных и местных органов власти, государственного и альтернативного секторов экономики трудно рассчитывать на достаточно быстрое преодоление инвестиционного спада в стране, на переход экономики в стадию оживления, а затем и подъема.

Каркас инвестиционной политики государства на ближайшие годы определен упомянутым Федеральным законом «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»: при отсутствии значительных государственных средств основными инструментами поддержки частных инвесторов послужат конкурсное распределение средств (через Бюджет развития), связанные кредиты и гарантии.

Из этого вытекает: разработку системы гарантий инвесторам в настоящее время следует интенсифицировать именно на федеральном уровне; точнее, предстоит органически синтезировать весь тот опыт, который накоплен и на местах, и в центре. Такая работа, как известно, неоднократно начиналась, но не доводилась до конца и не давала результатов. В данной связи важно иметь в виду, что в нашей стране, где только начинает формироваться рыночная модель инвестиционного процесса, должная законодательно-нормативная база гарантирования инвестиций пока отсутствует. Конкретнее говоря, уже есть внятные декларации о гарантиях (взять те же федеральные законы «Об инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений», «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»), но еще нет действенных механизмов их реализации. Бюджет развития России, существующий с 1997 г., и инвестиционные гарантии Правительства РФ пока невелики по объемам и не обеспечивают ощутимого эффекта.

В последние годы развивается идея создания многоуровневой системы гарантий. Специалисты Совета по изучению производительных сил Минэкономики России и РАН предлагают запустить комбинацию регионального (внутреннего) и федерального (внешнего) гарантирующих механизмов. В рамках первого из них гарантами инвестиций должны выступать органы государственной власти субъекта Федерации и соответствующие региональные агентства по страхованию и гарантированию инвестиций. В рамках второго роль страхователя отводится федеральным органам государственной власти при посредничестве Российского государственного агентства по страхованию инвестиционных рисков (не исключено также участие иностранных государств и международных финансовых институтов).

Источниками предоставления гарантий при задействовании регионального механизма призваны стать специальные статьи в основных региональных бюджетах (или соответствующие бюджеты развития), средства упомянутых региональных агентств, а также региональные гарантийно-залоговые фонды (которые формируются, как показывает практика, из недвижимого имущества и ценных бумаг, прежде всего пакетов акций высокоэффективных предприятий субъектов Федерации). Понятно, что подобная модель применима только к благополучным регионам; применительно же к отсталым регионам, не имеющим качественных ликвидных активов для формирования залогового фонда, целесообразно использовать квоты из федерального фонда государственных гарантий (складывающегося из недвижимого имущества, ценных бумаг и ряда других инструментов, находящихся в собственности РФ). Будучи надежно законодательно урегулированной, такая система гарантирования инвестиций имеет шанс объединить раздробленное ныне инвестиционное пространство, ослабить территориальные диспропорции и разрядить существующую в ряде регионов социально-экономическую напряженность.

Федеральные бюджеты последних лет, несмотря на длительную и подчас драматически острую работу над ними, как уже отмечалось в специальной литературе, ориентированы на консервацию нынешней рецессионной ситуации: они не обеспечивают значимого повышения уровня жизни населения и условий устойчивого долговременного экономического роста. Наибольшую опасность для экономики и социальной сферы таит рост первичного профицита бюджета, который практически ликвидирует государственный спрос на товары и услуги — один из главных рычагов стимулирования хозяйственной активности.

Преодоление инвестиционного кризиса и восстановление нормального воспроизводственного процесса в стране — сложная общеэкономическая задача, которая требует максимальных совместных усилий центра и регионов для создания благоприятных условий инвестирования в реальный сектор. При этом самая продуманная инвестиционная политика может дать эффект лишь вместе с совокупностью изменения других видов общегосударственной экономической политики (бюджетной, налоговой, промышленной и т.п.).

 

Контрольные вопросы

 

1. Назовите причины значительных различий в инвестиционной

    активности российских регионов.

2. Как развивалась законодательная база стимулирования инвестиций в

    регионах?

3. Какие российские регионы добились больших успехов в привлечении

    инвестиций?

4. Назовите основные организационные структуры, необходимые для

     поддержки инвестиционного процесса в регионах.

5. Играют ли льготы, предоставляемые инвесторам, определяющую роль

    в притоке инвестиций в регион?

6. Какие меры необходимы для улучшения инвестиционного климата в

     регионах России?

7. Каковы процедуры отбора инвестиционного проекта для его

     поддержки региональными властями?

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 |