Имя материала: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Автор: Иван Николаевич Чуев

11.1. цели, содержание и методы финансового анализа

Качество принимаемых управленческих решений на уровне хозяйствующего субъекта зависит от качества их аналитического обоснования.

Получение небольшого числа ключевых информативных показателей, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия, является основной целью финансового анализа. В ходе финансового анализа выявляются изменения в составе имущества хозяйствующего субъекта и в источниках его формирования, в финансовых результатах деятельности (его прибылей и убытков), в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности.

Одним из важнейших приемов являются изучение финансовой отчетности и абсолютных величин, представленных в отчетности. Однако данная информация, несмотря на ее значимость, для принятия управленческих решений недостаточна, так как не позволяет оценить динамику основных показателей, место хозяйствующего субъекта среди аналогичных предприятий, что актуально в условиях конкурентной борьбы. Это достигается с помощью сравнения: • составления сравнительных таблиц, выявления абсолютного и

относительного отклонения;

Анализ финансовой устойчивости предприятия

•исчисления показателей за ряд лет в процентах к итоговому показателю (к итогу баланса);

•исчисления относительных отклонений в процентах по отношению к базисному году.

Наряду с абсолютными показателями, характеризующими различные аспекты финансового состояния, используются и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Они подразделяются на коэффициенты распределения и координации. Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда необходимо определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Данные коэффициенты используются в основном в предварительном анализе.

Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значения по периодам (в динамике). В качестве базисных величин могут использоваться показатели базисного периода данного хозяйствующего субъекта; среднеотраслевые значения показателей; значения конкурирующих фирм; а также показатели, характеризующие оптимальные или критические значения относительных показателей финансового состояния, вьтолняющих роль общепринятого стандарта, которые называются оценочными.

Специальные финансовые коэффициенты, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между статьями отчетности, называются финансово-оперативными показателями. Они позволяют реально оценить положение данного хозяйствующего субъекта.

Помимо финансовых коэффициентов в анализе финансового состояния важную роль играют абсолютные показатели, которые рассчитываются на основе отчетности (чистые активы — реальный собственный капитал, собственные оборотные средства, показатели оборачиваемости запасов собственными оборотными средствами). С помощью данных показателей формулируются критерии, позволяющие оценить качество финансового состояния.

Практика финансового анализа позволяет выявить основные методы чтения финансовой отчетности.

Горизонтальный (временной) анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателей, исключающую случайные влияния и индивидуальные особенности отдельных периодов. С помощью тренда определяется возможное значение показателей в будущем.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) позволяет осуществить расчет отношений данных отчетности, определить взаимосвязи показателей.

Факторный анализ позволяет определить влияние отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью различных приемов исследования.

Сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как внутри предприятия (сравнение внутрихозяйственное по отдельным показателям хозяйствующего субъекта), так и вне его, т.е. сравнение показателей данного хозяйствующего субъекта с показателями конкурирующих субъектов хозяйствования, со средними общеэкономическими данными.

Финансово-экономический анализ может осуществляться разными методами. К количественным методам относят статистические методы (наблюдение, сравнение, абсолютные и относительные величины, средние величины, сводка, группировка, ряды динамики, индексы и т.д.), экономико-математические методы (методы математического программирования, экономико-математического моделирования и факторного анализа, исследование операции и т.д.).

Подпись: Каждый из экономико-математических методов делится на приемы и способы, используемые в аналитической работе.

11.2. Роль, значение и задачи анализа финансового состояния
Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъ¬екты различных организационно-правовых форм в такие жесткие экономические условия, которые объективно обусловливают про¬ведение ими сбалансированной заинтересованной политики по под¬держанию и укреплению финансового состояния его платеже¬способности и финансовой устойчивости. Оценка финансового со¬стояния является частью финансового анализа. Она характеризует¬ся определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние харак¬теризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источников их покрытия.
Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов.
Финансовое состояние проявляется в платежеспособности хозяй¬ствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять платеж¬ные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными до¬говорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить пла¬тежи в бюджет.
Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансо¬вых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.
Цель анализа финансового состояния определяет задачи анали¬за финансового состояния. Основными задачами анализа финансо¬вого состояния являются:
•оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и
движения;
• оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

Подпись: •анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
•	анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвид¬ности активов его баланса.
Основными источниками информации для анализа финансово¬го состояния хозяйствующего субъекта являются:
•	информация о технической подготовке производства; •нормативная информация;
•плановая информация (бизнес-план);
•	хозяйственный (экономический) учет, оперативный (оператив¬но-технический) учет, бухгалтерский и статистический учет;
•	публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая), квар¬тальная отчетность (непубличная, представляющая собой ком¬мерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по специ¬альным указаниям), обязательная статистическая отчетность);
•	прочая информация — публикации в прессе, опросы руководи¬теля, экспертная информация.
В составе годового бухгалтерского отчета предприятия представ¬ляют следующие формы: •форма № 1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируется сто¬имость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборот¬ных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяй¬ственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляет¬ся на начало и конец года, что и дает возможность анализа, сопо¬ставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остат¬ках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается подготовкой следующих форм отчетности:

•форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

♦форма № 3 «Отчет о движении капитала»;

•форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;

•форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;

•«Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 |