Имя материала: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Автор: Иван Николаевич Чуев

11.3. анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса. экспресс-анализ финансового состояния

Основным источником информации для проведения финансового анализа является бухгалтерский баланс. Он представляет собой наиболее информативную форму для анализа и оценки финансового состояния. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств хозяйствующего субъекта на определенную дату.

В отличие от балансов, используемых в планировании и анализе, бухгалтерский баланс представляет собой систему моментальных показателей, характеризующих состояние средств на определенную дату.

Баланс выделяют в самостоятельную отчетную единицу, дополнением которой является отчет, который расшифровывает данные, содержащиеся в балансе.

Баланс — это стержень, вокруг которого группируются остальные формы бухгалтерской отчетности, составляющие в совокупности бухгалтерский отчет.

Бухгалтерский баланс классифицируется по следующим признакам:

1. По времени составления:

•вступительный (на момент возникновения предприятия); •текущий (на начало и конец анализируемого периода);

Подпись: «ликвидационный (при ликвидации предприятия);
•	разделительный (на момент разделения предприятия на несколь¬ко предприятий);
•	объединительный (на момент объединения предприятий в одно).

2.	По источникам составления:

•	инвентарный (на основе инвентарной описи); •книжный (на основе книжных записей текущего учета);
•	генеральный (на основании данных книжных записей и инвен¬таризации).
3.	По объему информации:
•	единичный (деятельность только одного предприятия);
•	сводный (путем сложения сумм, числящихся на статьях несколь¬ких единичных балансов).
4.	По характеру деятельности: •основной; •неосновной.
5.	По формам собственности:
•	государственные; •коллективные;
•	частные;
•	смешанные.
6.	По объекту отражения:
•	самостоятельные;
•	структурных подразделений.
7.	По способу очистки:
•баланс-брутто, включающий в себя регулирующие статьи. Ре¬гулирующими статьями называются статьи, суммы по которым при определении фактической себестоимости (или остаточной стоимости) средств вычитаются из сумм других статей;
•баланс-нетто, из которого исключены регулирующие статьи. Исключение из баланса регулирующих статей называется очист-

кой. Баланс-нетто обычно составляется при анализе финансового положения предприятия для упрощения расчета. Виды средств в балансе отражены не с позиций качества, а со стоимостной стороны. Информация в балансе дается в одном измерителе— денежном.

Группировка и обобщение информации в балансе осуществляются с целью контроля и управления финансовой деятельностью.

Отсюда следует, что бухгалтерский баланс есть способ экономической группировки и обобщенного отражения состояния средств по видам и источникам их образования на определенный момент времени в денежном измерителе.

Общий итог баланса называется валютой баланса и характеризует размер средств хозяйствующего субъекта.

Одним из показателей финансового положения предприятия является ликвидность средств, т.е. скорость превращения средств в реальные деньги. Поэтому доминирующим признаком при характеристике активов является их ликвидность. В современных российских балансах отдается предпочтение признаку возрастающей ликвидности. Актив начинается с характеристики внеоборотных, а затем оборотных активов. Внеоборотные активы приобретаются предприятием не для продажи, они не предназначены для быстрого превращения в реальные деньги. Они имеют либо длительный срок использования, либо длительный срок окупаемости, а также к ним относятся активы, способные приносить доход длительный период. Они представлены нематериальными активами, основными средствами, незавершенным строительством, доходными вложениями и долгосрочными финансовыми вложениями.

Оборотные активы предназначены для реализации или потребления. Они расположены по возрастающей ликвидности, т.е. в порядке возрастания скорости превращения этих активов в денежную форму. Оборотные активы включают следующие группы: запасы, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства, прочие оборотные активы.

Пассив используется для характеристики состава и состояния источников формирования средств и их назначения.

Подпись: Информация об источниках группируется:
•	по характеру закрепления;
•	по сроку использования.
По характеру закрепления источники средств делятся на соб¬ственные и заемные. По срокам использования — долгосрочные и краткосрочные.
Основной состав источников средств отражен в разделе 3 «Ка¬питал и резервы». Это источник долгосрочного использования. Пер¬вое место занимает уставный капитал, который является наиболее постоянной частью баланса.
Наряду с источником долгосрочного использования у предпри¬ятия имеются собственные источники краткосрочного периода фор¬мирования и использования: «Задолженность участниками по вы¬плате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резерв предстоящих расходов и платежей».
Долгосрочные пассивы относятся к источникам долгосрочного использования, но это заемные средства.
Краткосрочные пассивы дают информацию о заемных кратко¬срочных кредитах и займах и о кредиторской задолженности, под¬лежащих погашению в течение года.
Таким образом, активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале хозяйствующего субъекта по осуществлению будущих затрат.
Обязательства (пассивы) показывают объем средств, получен¬ных хозяйствующим субъектом и их источники, а активы — как хозяйствующий субъект использовал полученные средства.
В балансе помимо средств, используемых в кругообороте, дает¬ся информация о средствах, которые могут «выпадать» из оборота в результате их неэффективного использования, — это убытки.
Баланс позволяет оценить эффективность размещения капита¬ла, его достаточность для текущей и будущей хозяйственной дея¬тельности, оценить размер и структуру заемных источников и эф¬фективность их привлечения.
На основе изучения баланса внешние пользователи принимают

решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным хозяйствующим субъектом; оценивают кредитоспособность хозяйствующего субъекта как заемщика; оценивают возможный риск своих вложений, целесообразность приобретения акций.

В полном объеме финансовой информацией может воспользоваться только руководство хозяйствующего субъекта. Руководство хозяйствующего субъекта анализирует финансовое состояние с целью повышения доходности капитала и обеспечения стабильности положения хозяйствующего субъекта. На основе этой информации принимаются управленческие решения в области производства, сбыта, финансов, инвестиций, нововведений.

Важнейшим направлением аналитической работы является анализ финансового состояния, на основе которого дается оценка полученным результатам, формируется финансовая стратегия, вырабатываются меры ее реализации. Анализ финансового состояния особенно важен в условиях рынка, так как каждый хозяйствующий субъект сталкивается с необходимостью всестороннего изучения своих партнеров (их надежности) — по данным публичной отчетности, а также собственного финансового положения.

Исходя из поставленных задач и имеющейся информационной базы различают предварительный анализ (экспресс-анализ), основанный преимущественно на данных бухгалтерской отчетности, и углубленный анализ, осуществляемый с привлечением данных управленческого учета.

Основная цель экспресс-анализа — общая оценка имущественного состояния хозяйствующего субъекта, объема и структуры привлекаемых им средств, его ликвидности и платежеспособности, выявления основных тенденций их изменения. В ходе углубленного анализа осуществляют: •исследование источников его средств (оценку динамики их состояния и структуры, рациональность привлечения заемных средств);

•оценку целесообразности размещения привлеченных средств и скорости их оборота;

нетто формируют путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах. Аналитический баланс характеризуется тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые осуществляет аналитик при первоначальном знакомстве с балансом.

Сравнительный аналитический баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяется изменение разных статей баланса за анализируемый период (абсолютное и относительное отклонение). В ходе вертикального анализа определяется удельный вес статей баланса.

Для общей оценки динамики финансового состояния необходимо сгруппировать статьи баланса в отдельные группы: по признаку ликвидности — статьи актива и по срочности обязательств — статьи пассива.

Аналитическая группировка статей актива представлена в табл. 36.

Аналитическая группировка пассива баланса. Стоимость собственного капитала (капитал и резервы) равна разделу 3 пассива баланса и сумме строк 630 «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов*, 640 «Доходы будущих периодов», 650 «Резервы предстоящих расходов» за минусом строки 216.

Величина заемного капитала равна сумме разделов 4 «Долгосрочные обязательства» и 5 «Краткосрочные обязательства* пассива без строк 630, 640, 650.

Величина долгосрочных обязательств (пассивов) — кредиты и займы, предназначенные для формирования внеоборотных активов, равна разделу 4.

Величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных в основном для формирования оборотных активов, равняется строке 610 «Займы и кредиты» раздела 5 «Краткосрочные обязательства».

Величина кредиторской задолженности равна строкам 620 «Кредиторская задолженность», 660 «Прочие краткосрочные обязательства».

«Задолженность участникам по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резерв предстоящих расходов» показывают задолженность хозяйствующего субъекта самому себе, поэтому при анализе суммы по этим строкам необходимо прибавить к собственному капиталу.

При построении аналитического баланса необходимо «Расходы будущих периодов» исключать из «Запасов», и соответственно на эту сумму уменьшится валюта баланса. В пассиве на эту сумму необходимо уменьшить «Собственный капитал» (капитал и резервы). При наличии убытков необходимо общую сумму капитала (валюта баланса) уменьшить на величину убытков. Одновременно на ту же сумму в пассиве уменьшить «Собственный капитал» или валюту баланса.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 |