Имя материала: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Автор: Лысенко Д.В.

1.5. метод и методика комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности

Системность и комплексность лодхода к изучению явления вытекают из общей методологии экономического анализа. обУслЬв-

лепной рассмотрением объекта исследования как системы, которая предполагает единство содержания составных частей и их внутренней взаимосвязи. Исходя из этого на первом этапе изучения проводится анализ, т.е. расчленение предмета исследования на составляющие и автономное изучение определенных частей. На втором этапе осуществляется синтез, т.е. изучение внутренней функциональной связи этих частей и обобщение результата их анализа.

Анализ и синтез в комплексном экономическом анализе осуществляются с помощью проработанной методики и системы специальных методов и приемов используемых этим анализом. Методика КЭАХД представляет собой совокупность организационно-методических подходов и специальных приемов (методов), применяемых для обработки экономической информации. Методика КЭАХД должна включать анализ деятельности организации в целом и внутрихозяйственный анализ по данным системного бухгалтерского учета и всей другой информации.

Методика экономического анализа содержит: объекты анализа; систему показателей, с помощью которых будет исследоваться каждый объект анализа; описание способов исследования изучаемых объектов; методы и приемы исследования хозяйственных процессов; источники данных для анализа; указания по организации анализа; указания по оформлению результатов анализа и др.

Метод экономического анализа представляет собой способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их плавном развитии. Характерными особенностями метода экономического анализа являются:

определение системы показателей, всесторонне характеризующих хозяйственную деятельность организаций;

установление соподчиненное™ показателей с выделением совокупных результативных факторов и факторов (основных и второстепенных), на них влияющих;

2*

79

выявление формы взаимосвязи между факторами;

выбор приемов и способов для изучения взаимосвязи;

количественное измерение влияния факторов на совокупный показатель.

Целевая направленность экономического анализа обусловливает следующие принципиальные особенности используемых методов: системность и комплексность подхода; сопоставимость затрат и выгод; преемственность результатов анализа; вероятностный подход; ориентация на запросы конкретного субъекта анализа.

В процессе анализа хозяйственной деятельности используются такие методы, как индукция и дедукция. Индуктивный метод исследования позволяет перейти от изучения отдельных факторов и явлений к обобщениям. Дедукцией называют метод исследования изучаемых объектов, при котором движение мысли осуществляется от общего к частному. В зависимости от выбранной в организации финансовой стратегии на этапе выработки и принятия управленческих решений необходимо найти компромисс между двумя критериями обеспечения необходимого уровня доходности и поддержания текущей платежеспособности и ликвидности. Другой проблемой, представляющей значительную сложность, и которую приходится решать на заключительном этапе экономического анализа, является возможность сочетания долгосрочных и краткосрочных целей развития организации.

Целями любого хозяйствующего субъекта является, с одной стороны, долгосрочное^ устойчивого функционирования, а с другой — получение и текущее распределение прибыли. Очевидно, что для достижения первой цели необходимо так подойти крещению проблемы распределения финансового результата, чтобы определить часть полученной прибыли, которая реинвестирована в активы организации, возможно, в ущерб ожидаемых инвесторов капитана. Достижение второй цели предполагает направление чистой прибыли преимущественно на цели потребления. Требования сопоставления затрат и выгод имеет более широкое значение для методологии экономического анализа. Так, в основе аналитических расчетов финансовых коэффициентов лежат ценностные соотношения, характеризующие отдельные стороны финансово-экономического состояния. Среди ценностных соотношений, построенных по принципу «выгоды — затраты», можно будет выделить ключевой для анализа показатель рентабельности: отношение прибыли к затратам, выручки к затратам, прибыли к капиталу, выручки к капиталу и др. Таким образом, реализация данного требования в экономическом анализе определяется методологией построения аналитических показателей, характеризующих эффективность деятельности.

Требование преемственности результатов анализа определяется методологией его проведения, согласно которой данные ретроспективного анализа финансового состояния становятся базовыми для прогнозного анализа. Требования преемственности результатов анализа оказывают влияние на организацию его проведения, предполагаемые формы и накапливание специальным образом выходной аналитической информации (таблицы, графики, диаграммы), являющейся исходной для следующего этапа анализа.

Вероятностный подход определяется тем, что в результате анализа принимаются решения, ориентированные в будущее, а это предполагает необходимость учета фактического и многовариантного развития событий. В целях исследования становится необходимым использование в финансовом анализе специальных приемов, учитывающих возможность реализации различных альтернатив. В первую очередь использование разработанных в статистике и теории вероятности понятий случайных переменных, ожидаемых значений, дисперсии, распределения вероятности. На базе данных понятий количественные методы современного финансового анализа позволяют оценить ожидаемое (наиболее вероятное) значение анализируемых показателей.

Выделение субъекта (ориентация на запросы конкретного субъекта анализа) является тем требованием к экономическому анализу, который определяет его эффективность. В зависимости от того, кто является субъектом анализа, и меняется его целевая направленность. Знание преимущественных интересов субъектов анализа позволяет, с одной стороны, наиболее полно удовлетворять их информационным запросам, а, с другой — минимизировать затраты по формированию результирующей аналитической информации.

Эти особенности методологии должны рассматриваться во взаимосвязи, что требует отражения в методике экономического анализа. В учебнике аргументируется следующее определение: метод экономического анализа — это способ систематизации комплексного изучения финансово-экономического состояния хозяйствующего субъекта (показателей финансово-хозяйственной деятельности) с целью определения его финансовой устойчивости и эффективности деятельности в условиях неопределенности и риска.

Обобщая методы экономического анализа, изложенные в научных трудах ученых, можно выделить в качестве основных следующие.

Горизонтальный анализ основан на сопоставлении отчетных финансовых показателей с показателями деятельности за предыдущий период путем определения абсолютных и относительных изменений данных показателей в динамике. Горизонтальный анализ позволяет выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения, и определить общие направления оптимизации баланса.

Вертикальный анализ — это структурный анализ итогового финансового показателя- Он определяет сложившиеся пропорции между показателями в отчетном периоде и выявляет влияние каждого из них на общий результат. Таким образом определяется влияние каждого показателя на конечный финансовый результат. Дефицит влияния одного показателя замещается влиянием другого. Вертикальный анализ показывает лишь величину этого замещения, не указывая при этом допустимый лимит этих вариаций. Финансовое положение во многом определяется соотношением финансовых показателей, а допустимые предельные изменения этих соотношений являются ее ключевым элементом. Именно их и не учитывает вертикальный анализ.

Трендовыи анализ — сравнение отчетных показателей с соответствующими показателями за ряд предшествующих периодов и определение динамики анализируемых показателей, очищенных от случайности влияния и индивидуальных особенностей отдельных периодов. На основе тренда формируются возможные значения показателей в будущем. Эти возможные значения являются перспективным прогнозом при условии сохранения в будущем прошлых тенденций.

Факторный анализ устанавливает влияние отдельных факторов, являющихся причиной результативного показателя, с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным. В первом случае он основывается на разбиении результативного показателя на составные части. Во втором случае факторный анализ соединяет отдельные элементы их влияния на результативный показатель. Методы факторного анализа показывают элиминированное влияние финансовых элементов на финансовое положение. Точность этого влияния зависит от того, какие факторы включены в модель исследуемой функциональной зависимости. Многие факторы могут быть просто неизвестны, а по другим сложно получить информацию. В модели факторной зависимости есть слагаемое — свободный член, который определяет процент неучтенных факторов. Этот процент может иметь минимальное значение и на первый взгляд не учитывать допустимое множество факторных признаков. Однако среди этих факторов могут оказаться главные, которые окажут первостепенное влияние на будущее финансовое положение.

Сравнительный анализ характеризуется пространственными характеристиками финансового результата. Он представляет собой анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям организации, ее дочерних фирм, подразделений, а также межхозяйственный анализ показателей данной организации с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными. Для финансовых результатов сравнение полезно в случаях, если есть образцовая организация-двойник. Однако такое в реальности встречается крайне редко. В каждой организации существует своя специфика идеального финансового результата. Она определяется как условиями функционирования, так и целями ее создания.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) рассчитывает соотношение отдельных показателей отчетности с целью их взаимосвязи и взаимозависимости. Его суть заключается в сопоставлении коэффициентов, рассчитанных по данным отчетности организации, с общепринятыми стандартами, среднеотраслевыми нормативами. Безусловным преимуществом данного вида анализа является то, что он исключает влияние инфляции, искажающей данные отчетности. Именно это важно для долговременного анализа, одной из основных его целей Система относительных показателей анализа финансового состояния должна решать другую составляющую общей задачи — оценку уровня стабильности деятельности хозяйствующего субъекта в краткосрочной и долгосрочной перспективе, его целесообразности как делового партнера. Этой глобальной цели служат четыре укрупненные группы показателей, характеризующие финансовое состояние хозяйствующего субъекта: коэффициенты платежеспособности и ликвидности; показатели финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности (рис. 1.2).

Типовая методика КЭАХД деятельности предприятия охватывает различные разделы хозяйственной деятельности и включает такие направления анализа, как:

- организационно-технический уровень и условия хозяйственной деятельности;

Подпись: Блик 23 Анализ инноваций
и оценка потребности в них
Блок 1

Анализ факторов и условий внешней среды организации

Блок 21 Анализ инвестиций Анализ долгосрочных инвестиций Анализ финансовых вложений

 

управление деятельностью и системой маркетинга;

оценка эффективности использования основных фондов;

использование материальных ресурсов;

использование труда и его оплаты;

объем производства и продажи продукции;

себестоимость продукции и взаимосвязь себестоимости, объема продаж и прибыли;

состав и структура активов (авансированный капитал);

■        прибыль и рентабельноегь продукции;

отдача активов (деловая активность);

рентабельность активов предприятия;

■        финансовое состояние и платежеспособность организации;

•        комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности;

•        комплексный финансовый анализ и рейтинговая оценка. Проведение комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности предполагает использование специальных приемов (инструментов) анализа для исчисления комплексных оценок результатов хозяйственной деятельности (&р, исходя из коэффициентов (темпов роста) исходных базовых показателей их оценки, избранных аналитиком-экспертом, как наиболее объективно и качественно отражающие сущность исследуемого хозяйственного процесса. Наиболее известные методы расчета комплексных оценок рассчитываются по формулам:

А} = 2хо; (1.1)

К,=Щ (1.2) (1.3) (1.4)

ЛИ

Блок 24

Обобщающая комплексная сценка финансово! о состоянии и эффективности хозяйственной деятельности организации

Рис. 1.2. Блок-схема взаимодействия отдельных блоков (подсистем) комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности коммерческих организаций

=,Ё*ЗК-ю._)2, (1.5)

где kj — комплексная оценка результатов деятельности каждого подразделения организации по совокупности показателей; / — показатель, избранный экспертом для расчета комплексных оценок деятельности подразделения;

ю&. — коэффициент роста (снижения) каждого из избранных (например четырех показателей) для расчета комплексных опенок результатов деятельности соответствующего подразделения; ®*jmax — максимальное значение любого /—го показателя у соответствующего подразделения; КЗ — коэффициент значимости каждого их четырех избранных показателей для расчета комплексных оценок, ед.; ГТясо — произведение коэффициентов роста показателей, коэффициент;

п — число избранных показателей для расчета

Пример. Расчет комплексной оценки результатов деятельности по данным трех филиалов произведем по следующим показателям (табл. 1.3).

Порядок расчета kj (методом расстояния). Филиал I

К„ =^2(1.05-1,05)2 + |,5(|,03-|,06)г+2,5(|,04-1,04)2+3(1,02-1,08)2 = =0,0406.

Филиал 2

Кп = ч/2(1,03-1,05)2+1,5(1,06-1,06)г+2,5(|,02-1,04)2+3 (1,08-1,03)2 = =0,106.

Филиал 3

A";3=V2(1,04-1,05)2+1,5(1,05-1,06)2+2,5 (1,01-1,04)2+3 (I,06-1.08)2 = =0,264.

Таблица Т.З

Результаты комплексных оценок деятельности филиалов (табл. 1.3) показывают, что данные расчетов по их ранжированию с использованием двух методов не совпадают, а следовательно, и ранжирование мест структурных подразделений не идентично. Это обусловлено тем, что экономическое содержание и назначение метода средней геометрической и метода расстояния различные.

Так, если для ранжирования мест филиалов используется метод средней геометрической (см. п. 5 табл. 1.3), то лучшее экономическое положение имеет тот из трех филиалов, у которого комплексная оценка результатов деятельности наибольшая (филиал № 2, kj2 = 1,097). Если для ранжирования мест филиалов избран метод расстояния, то лучшим из трех филиалов является тот, результаты работы которого в наименьшей степени отдалены от максимального значения комплексных оценок деятельности структурных подразделений (филиал №1,L = 0,0406).

Комплексная оценка результатов деятельности филиалов, рассчитанная с использованием метода расстояния, позволяет не только ранжировать филиалы согласно количественному значению обобшаюшего показателя (А.) в разрезе названных трех филиалов, но и распределять пропорционально сложившимся результатам инвестиции; премиальные фонды и собственные капитальные вложения; размещать по филиалам заказы покупателей в соответствии с уровнем успешности их работы и т.п.

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 |