Имя материала: Бизнес-планирование

Автор: В. М. Попов

6.17. финансовый план

Управление финансовой деятельностью тесно связано с управлением производственной и коммерческой деятельностью фирмы. Финансовая деятельность отражается прежде всего в следующих документах:

бухгалтерском балансе фирмы;

отчете о движении денежных средств фирмы;

отчете о финансовых результатах фирмы.

В бизнес-плане различают два вида финансового планирования: долгосрочное и краткосрочное. Определение потребности в капитале - основа долгосрочного финансового планирования, позволяющая осуществить выбор и сроки получения кредитов, разделить капитал на собственный и заемный.

Важнейшее место в финансовой политике фирмы занимают два основных источника, обеспечивающих формирование собственных средств, - ускоренная амортизация и резервный фонд. Последний определяется результатами деятельности фирмы и зависит от стабильности дохода, состояния платежеспособности, регулярности денежных поступлений, перспектив конъюнктуры.

Заемные денежные средства используются в период оживленной конъюнктуры. Заемные средства привлекаются в расчете на то, что прибыль перекроет издержки на оплату процентов за кредит.

Цель этого раздела - выявить, каковы будут доходы от продаж и прибыль за первый и последующие годы как результат выбранной финансовой стратегии. Один из основных вопросов: как много потребуется средств для инвестиций и поддержания дела в рассматриваемом периоде? Финансовый план выявляет потенциал дела. Он должен быть представлен в бизнес-плане в виде расписания по финансированию (для вновь начатого дела все оценки являются прогнозными).

Для нового дела предсказание поступления денежных средств является более важным, чем предсказание прибылей, так как оно детализирует сумму и время притока и оттока денег. Обычно уровень прибылей (особенно в стартовый период) недостаточен для финансирования нужд по операциям. Прогноз уровня продаж и расходов, предсказание поступления денег укажут пик требований к капиталу, определят необходимость в возможных изменениях в некоторых критических обстоятельствах, дополнительном финансировании.

Вам предстоит определить допустимость и формы изменений в обязательствах, как и на каких условиях может быть получено дополнительное финансирование, как может быть возвращен кредит. Эта информация становится частью прогноза поступления денег.

Финансовые прогнозы составляются на 5 лет на 1-й год — помесячно, на последующие два года - поквартально и последние два года - по годам.

При работе фирмы на внешнем рынке, где особенно велик финансовый риск, рекомендуется использовать специальные методы регулирования платежей (аккредитивы, инкассо без документов, платеж на открытый счет и др.) и по возможности иметь полную информацию о финансовом положении клиента. Такую информацию можно получить через банки или специальные фирмы. Существуют специальные виды страхования, охватывающие кредитный риск.

В бизнес-плане отражаются названные направления финансовой деятельности, включая предварительную оценку эффективности инвестиций.

Системы бухгалтерского учета и отчетности в России и за рубежом отличаются друг от друга, и поскольку цель российской фирмы состоит в том, чтобы сотрудничать с западными партнерами или получить инвестиции от них, фирма должна составить финансовые документы по западным образцам. В целом партнера интересует кредитоспособность, т. е. финансовое состояние фирмы, оценка затрат на ее организацию и функционирование, ведомость прибылей и убытков, балансовая ведомость и кассовый план. За рубежом все эти документы имеют определенный стандарт.

Чтобы подтвердить кредитоспособность фирмы, необходимо представить предполагаемому зарубежном партнеру ведомость прибылей и убытков, а также балансовый отчет фирмы за текущий год (прогноз) и за 2-3 предшествующих года. Дело в том, что зарубежные корпорации обязаны публиковать подобные документы, поэтому бухгалтерский отчет фирмы не может быть конфиденциальным. Кроме того, можно попросить эти финансовые документы у предполагаемого западного партнера. И это должно убедить его в том, что он имеет дело с солидной фирмой.

Для кредитора необходим детальный перечень издержек (табл. 6.21), связанных с пуском производства, вместе с полными эксплуатационными расходами.

Финансовые показатели деятельности фирмы

В конце финансового плана следует дать оценку по основным финансовым показателям деятельности фирмы.

Чистый доход к продажам определяется делением прибыли после уплаты налогов на объем продаж за год.

Текущий коэффициент состояния активов и пассивов фирмы равен отношению текущих активов к текущим обязательствам. Большинство фирм рассматриваются как финансово здоровые, когда этот показатель равен или больше 2.

Рентабельность рассчитывается делением чистой прибыли на инвестированный капитал.

Для зарубежного партнера вложение капитала в российскую экономику является рискованны.» предприятием. За рубежом подобные вложения осуществляются, если возврат на капитал не меньше 4d-6t)\%.

 

Предложения по уровню финансирования (степени финансового участия зарубежного партнера)

Этот подраздел бизнес-плана должен отражать:

количество денег, которые потребуются;

время, когда будет необходимость в них;

возможности их использования.

На основе проектируемого бухгалтерского баланса и оценки того, сколько денег необходимо в период от 3 до 5 лет для развития и расширения бизнеса, можно определить, сколько из них будет получено от западного партнера и сколько - через займы у других организаций; какова доля участия российского партнера, если создается совместное предприятие.

Инвесторы хотят узнать, как будет потрачен капитал, в частности, сколько средств будет использовано на НИОКР, оборудование, маркетинг и пополнение оборотного капитала. В связи с этим необходимо привести планы расчетов с инвесторами, многие из которых положительно относятся к планам перевода фирмы в акционерное предприятие, когда акции этого предприятия свободно продаются и покупаются на фондовой бирже. Такой переход может планироваться через 5-7 лет.

 

Использование кредита и ожидаемый эффект

Результативность использования кредита имеет важное значение независимо от того, будет ли финансироваться фирма за счет собственных средств или заемных.

В данном разделе должны содержаться ответы на следующие вопросы.

На какие цели будет израсходована ссуда? Ответ может быть дан в общей форме — функционирующий капитал, новое оборудование, запасы и т. д.

Что конкретно будет приобретено?

Кто является поставщиком фирмы?

Сколько стоит эта покупка?

Какая модель или марка машины будет приобретена?

Какую сумму нужно заплатить в виде налогов, платы за установку и доставку оборудования?

Представителям банка небезынтересно знать, на что потрачены деньги, потому что все купленное фирмой послужит залога» ссуды.

Оцените возможную выгоду от аренды части капитального оборудования и помещений как альтернативы их приобретения в частную собственность. При наличии денег последнее может оказаться более выгодным.

В аренде есть свои преимущества: по мере роста фирмы можно маневрировать основным капиталом. Аренда дает некоторые налоговые льготы. Посоветуйтесь со своим бухгалтером.

7.         Как использование ссуды повысит прибыльность фирмы?

Проценты за кредит - это прямой вычет из дохода. Прибегая

к ссуде или вкладывая собственные деньги, фирма должна знать, как сработают эти деньги, какой доход принесут. Необходимо убедиться, что прибыль от использования кредита выше затрат по его привлечению.

Пока не завершена работа над финансовой частью плана, нет возможности привести точные цифры, характеризующие использование и ожидаемый эффект от кредита. Тем не менее стоимость элементов основного капитала, которые планируется приобрести, а также расчетная величина функционирующего капитала могут и должны быть отражены. Всегда можно отказаться от намеченного варианта в пользу более скромного, если этого потребует состояние финансов.

Ниже приведена рекомендуемая примерная схема написания финансового плана.

Источники, финансовая политика, контроль.

1. Назовите источники финансирования ресурсов фирмы за счет собственных денежных средств, за счет заемных денежных средств.

Какова политика распределения прибыли после уплаты налогов?

Каковы условия контроля по платежам покупателей?

Какова финансовая политика фирмы в отношении страхования кредитов?

Эффективность инвестиций.

Какие способы и критерии оценки эффективности инвестиций вы используете? Обязательно укажите:

прибыль вашей фирмы в 1-й год по месяцам, в последующие два года - по кварталам и еще на два года - по годам;

баланс вашей фирмы в 1-й год по месяцам, в последующие два года - по кварталам и еще на два года — по годам.

Тест-контроль к финансовому плану

1. Что показывают изменения в коэффициентах, приведенных в табл. 6.22?

Собственные средства предприятия равны 18 млн руб. Основные средства и внеоборотные активы составляют 25\% величины собственных средств. Определите коэффициент маневренности собственных средств.

Исходя из баланса предприятия, приведенного в табл. 6.23, рассчитайте:

 

работающий капитал;

собственные оборотные средства;

показатель абсолютной ликвидности;

промежуточный показатель покрытия;

общий показатель покрытия;

коэффициент автономии;

коэффициент долга;

коэффициент обеспеченности запасами и коэффициент затрат собственных средств;

9)         отношение дебиторской задолженности к кредиторской.

Проведите анализ указанных показателей, считая нормой их

Ответы к тестам 1-3

Изменения в коэффициентах показывают:

 

сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств;

долю долгосрочных займов, привлеченных для финансирования активов предприятия;

степень мобильности (гибкости) использования собственных средств предприятия;

интенсивность высвобождения иммобилизованных в основных средствах и материальных активах средств;

насколько эффективно используются средства предприятия для предпринимательской деятельности.

0,75.

На конец периода: 1. (-81180); 2. (-86481); 3. (0,2); 4. (0,67); 5. (0,97); 6. (0,6); 7. (0,6); 8. (-0,12), 9. (0,4).

Данное предприятие нуждается в санации, жесткой экономии средств, продаже части активов и поиске собственных резервов для выхода из создавшейся неудовлетворительной ситуации.

21*

323

6.18.

Стратегия финансирования

В этом разделе приводится план получения средств для создания или расширения предприятия. При этом следует решить, сколько необходимо средств для реализации данного проекта, определить источник и форму получения денег, когда можно ожидать полного возврата вложенных средств и получения инвесторами дохода на них.

Финансирование через кредиты предпочтительно для проектов, связанных с расширением производства на уже действующих (и действующих успешно) предприятиях. С одной стороны, от таких предприятий банкиры не будут требовать повышенной платы за кредит, так как риск вложений здесь невелик, с другой - не трудно найти материальное обеспечение кредитов: в качестве него могут выступать имеющиеся активы.

В некоторых случаях привлечение средств партнеров и акционеров предприниматели считают нежелательным из-за возможности лишиться контрольного пакета акций, размер которого обычно оценивается в 51\%. На самом деле контрольный пакет может быть и значительно меньше 51\%. При очень распыленном капитале для контроля над предприятием может оказаться достаточным и 10—15\% акционерного капитала.

Для возврата заемных средств необходимы проведение и включение в бизнес-план специальных расчетов, дающих возможность определить срок окупаемости вложений. Формулы этих расчетов можно найти в соответствующих справочных пособиях. Образец сопроводительного письма к кредитору

Если бизнес-план предназначен для получения ссуды и будет предложен вниманию потенциального кредитора или финансовой организации, то сопроводительное письмо должно содержать сведения о создаваемой фирме и цели обращения за кредитом. Это письмо следующего содержания должно быть напечатано на хорошей бумаге.

Уважаемый (имя)!

Обращаемся к Вам с просьбой о ссуде в сумме    ,

для того чтобы          .

Мы обязуемся вернуть ссуду в течение     .

Источником наших средств для погашения долга явится

В качестве обеспечения займа мы предлагаем приведенную в спис-

ке собственность, которая согласно выполненному анализу может быть

оценена не менее чем в        .

Ваше внимательное отношение к нашей просьбе о ссуде представ-

ляет для нас огромное значение, поскольку эта ссуда жизненно необхо-

дима для успешной и прибыльной реализации нашего бизнес-плана,

который прилагается. В случае если Вам понадобится дополнительная

информация, пожалуйста, свяжитесь с нами        .

Искренне Ваши (подписи, имена, должности и научные степени).

Приложение. Бизнес-план (назначение вашего бизнеса).

6.19.

Оценка рисков

Понятие риска, его оценка, прогнозирование и даже управление им - вещь малознакомая для наших предпринимателей, хотя их повседневная деятельность сопряжена с таким уровнем риска, при котором любой западный предприниматель не взялся бы за дело. Для крупных проектов необходим тщательный просчет рисков с использованием теории вероятностей. Для незначительных проектов достаточен анализ риска с помощью чисто экспертных методов. Главное здесь - не сложность расчетов и не точность вычислений вероятностей сбоев, а умение авторов бизнес-плана заранее выявить все типы рисков, с которыми они могут столкнуться, источники этих рисков и момент их возникновения. Установив риски, необходимо разработать меры по их сокращению и минимизации потерь, которые они могут вызвать. Чем глубже вы проработаете эту проблему, тем выше доверие к вам потенциальных партнеров и инвесторов. Верят не тому, кто оптимистически утверждает, что его дело - беспроигрышное, а тому, кто способен заранее предвидеть проблемы и объяснить, как он собирается выходить из трудного положения.

Возможность возникновения риска, к сожалению, весьма широка: это могут быть изменения в налоговом регулировании и колебания валютных курсов и т. д. От вас требуется хотя бы ориентировочно определить, какие риски наиболее вероятны и во что они могут обойтись. Зная это, вы сможете ответить на вопрос: как уменьшить риски и потери? Ответ этот должен состоять из двух разделов: в первом вы указываете организационные меры профилактики рисков, во втором - свою программу страхования от рисков. Например, при возможности сбоев в графике железнодорожных перевозок материалов и комплектующих можно проработать альтернативную программу транспортировки необходимых изделий с помощью авиационного или автомобильного транспорта.

Что касается страхования, то здесь тема для разговора столь обширна, что мы коснемся ее лишь вкратце. К сожалению, в России система страхования развита крайне слабо. Это поражает зарубежных коллег, привыкших подстраховывать каждый свой шаг: от покупки оборудования до обеспечения валютных средств из-за спекулятивных колебаний курсов валют. Открытое и честное обсуждение этого вопроса в бизнес-плане, во-первых, характеризует вас с хорошей стороны как предпринимателя, во-вторых, показывает, что вы проявляете определенную заботу о тех средствах, которые собираетесь получить от своего партнера. Более конкретно следует обосновать все допущения, которые вы сделали при разработке бизнес-плана, и риск, который в них заложен.

Порассуждайте о таких проблемах, как:

риск истратить всю наличность до получения заказа на продукт;

риск снижения цен из-за действий конкурентов;

возможные тенденции в развитии отрасли;

риск превышения запланированных уровней затрат разработки и производства продукта;

невыход на намеченный объем продаж;

срыв графика разработки продукта;

трудности в поставках сырья и комплектующих;

трудности в получении банковского кредита;

риск оказаться без наличности после массового поступления заказов.

Следует отметить, какие из потенциальных проблем являются критическими для успеха предприятия, и описать ваши планы по минимизации влияния неблагоприятных факторов.

Для различных сфер предпринимательства характерен разный уровень риска. Схема данного раздела имеет следующий вид.

Степень риска коммерческой неудачи для вашей сферы бизнеса зависит от следующих факторов.

Относится ли ваш бизнес к уже хорошо освоенной области предпринимательства, новой осваиваемой области или новейшей, неосвоенной области?

В своей области предпринимательства относится ли ваш бизнес к предприятиям с высоким средним или низким уровнем риска?

Степень обеспеченности получения'и продажи продукта.

Укажите вероятность технического успеха в получении продукта.

Определите долю продаваемого вида продукции от общего объема продукции, предназначенного для продаж.

Рентабельность вашего дела с учетом риска.

Приведите прогнозируемую чистую прибыль (эти данные имеются в разделе «Финансовый план»).

Укажите общие издержки и рассчитайте уровень рентабельности по оптимистическому и пессимистическому показателям.

Конкретные виды рисков для вашего дела.

Перечислите наиболее существенные виды риска, с которыми вы можете встретиться в бизнесе и которые целесообразно страховать (уничтожение, хищение или порча товара при транспортировке; невыполнение субподрядчиками своих обязательств).

Перечислите наиболее существенные виды риска, независимые от страхования и требующие использования специальных способов уменьшения негативных последствий (связанные с неверным выбором проекта и колебанием конъюнктуры, изменениями цен и спроса; коммерческий риск; финансовый риск; ошибки менеджеров; социальная нестабильность и др.).

Мероприятия по уменьшению уи(ерба, связанного с предпринимательским риском.

К каким страховым организациям и компаниям вы планируете обратиться?

Какие типы договоров о страховании и на какие суммы вы планируете заключить?

Намерены ли вы использовать хеджирование для уменьшения возможного ущерба?

Укажите мероприятия по нестрахуемым видам риска.

Тест-контроль к разделу «Оценка риска»

1.         При исследовании стадии функционирования бизнес-пла-

на выявлены следующие простые риски:

неустойчивость спроса;

появление альтернативного продукта;

снижение цен конкурентами;

увеличение производства у конкурентов;

рост налогов;

недостаток оборотных средств.

Поставьте в соответствие этим рискам следующие факторы, отрицательно влияющие на прибыль:

Увеличение кредитов.

Падение продаж.

Падение спроса с ростом цен.

Снижение спроса.

Снижение цены.

Уменьшение чистой прибыли.

2.         Реализация бизнес-плана сопряжена с шестью простыми

рисками S, (і = 1, 2, 6): 1 - подготовкой проекта; 2 - строи-

тельством; 3 - финансированием; 4 - социальными проблемами;

5 - техническим состоянием производства; 6 - экологическими

ограничениями. По степени значимости Р] все риски делятся на

две группы: Р, и Р2 (1 = I, 2).

Риски первой группы Р] считаются приоритетными. В первую группу входят риски S|, S2, S3, S4, во вторую - S5, S6. Число рисков в первой группе: М[ = 4, а во второй - М2 = 2.

По степени значимости рискам приданы веса Wj : W( = 0,4; W2 = 0,2; W3 = 0,15; W4 = 0,12; Wg = 0,08; W6 = 0,05. Причем сумма всех рисков по всем группам равна единице. Для оценки вероятности наступления событий, относящихся к каждому простому риску, были привлечены эксперты. Результаты их работы приведены ниже.

Вид риска      S[    S2     Ss     S4     S5 S6

Средняя вероятность

появления риска (Vi) 0,4   0,3    0,6    0,2    0,5 0,7

Определите: 1) веса простых рисков внутри групп 1 и 2 и дайте балльную оценку всем рискам по их значимости; 2) приняв за 100 общую сумму баллов по всем рискам, проранжируйте риски; 3) назовите три наиболее существенных риска реализации данного проекта.

3. Эксперты компании «АРС» определили следующие показатели прибыли в зависимости от ситуации на рынке (табл. 6.24).

Если эксперты уверены, что спрос на все товары будет возрастать, а его структура останется неизменной, то какую стратегию следует избрать? Почему?

Если существует риск (эксперты считают наиболее вероятным реализацию ситуаций: 1-й - 40\%, 2-й - 35\% и 3-й - 25\%), то какую стратегию следует считать оптимальной? Допустим, что условия реализации товаров неблагоприятны. Какую стратегию вы могли бы предложить?

Ответы к тестам

С - 1; D - 2; Е - 3; В - 4; F - 5; А - 6.

Первый шаг - это определение веса групп с наименьшим приоритетом по формуле

k-(f+l)

где f - соотношение весов первого и последнего приоритета.

W,

0,4

 

Тогда W2

 

2(8 +1)

W6 0,005 = 0,11, причем Wk

 

■■ W,,

На втором шагу можно определить вес первой группы по формуле 1     1 k-l

 

1 2-1

Третий шаг - определение веса простых рисков в данной приоритетной группе по формуле

 

Для 1-й группы веса равны W| = 0,88/4 = 0,22; для 2-й группы W2 = 0,11/2 = 0,055. По данным расчета составим табл. 6.25.

Используя вероятностные оценки рисков, полученные экспертами, можно определить балльные оценки наступления рисков по формуле

 

где R - балльная оценка по всем рискам.

Для ответа на первый вопрос - о весах простых рисков составим табл. 6.26.

Примем R = 0,396 за 100 баллов и ответим на второй вопрос теста - оценим риски в баллах (табл. 6.27).

Исходя из табл. 6.27 определяем наиболее существенные риски по степени их приоритетности, что будет ответом на третий вопрос теста:

подготовка проекта;

финансирование проекта;

строительство.

3. В первом случае наиболее удачным является решение сосредоточиться на реализации морозильников, что даст максимально возможную прибыль (89 млн руб.). Во втором случае необхо

димы расчеты показателей ожидания прибыли как по каждой ситуации, так и суммарных по каждой стратегии (табл. 6.28).

Таким образом, в условиях неопределенности и риска оптимальной является ориентация на реализацию кондиционеров (наибольшее суммарное ожидание прибыли равно 64,95). В третьем случае применяют принцип минимакса. Рассматривают самые низкие показатели прибыли для всех ситуаций: 1-я - 48, 2-я - 24, 3-я - 49 и из них выбирают наибольший показатель прибыли. Это реализация холодильников, которая является оптимальной стратегией и обеспечивает относительно высокую прибыль.

6.20.

Наиболее актуальные приложения к бизнес-плану

Остались еще темы, которые можно изложить в бизнес-плане, и вопросы, которые могут возникнуть при обращении за кредитом. Они приведены ниже, и не исключено, что вам придется расширить этот список.

Возможные приложения к бизнес-плану.

Если бизнес является франчайзингом, то приложите соответствующее соглашение.

Копии всех относящихся к делу контрактов.

Копии деловых соглашений.

Любой контракт, связанный с менеджментом.

Копии соглашений о техническом обслуживании.

Список основных клиентов с указанием объемов годовых продаж и их условий.

Список основных поставщиков с указанием объемов закупок и их условий.

Ваша кредитная карточка и система кредита.

Пути приобретения известности.

 

Ежегодный отчет.

Копии страховок.

Любые патенты и авторские права, которыми вы владеете.

Любые другие относящиеся к делу официальные документы.

Приложения к главе 6

 

Приложение 1

Решения, которые необходимо принять на предьінвесіиционных стадиях бизнес-планирования

 

Решение

Тип изучения (исследования)

Цель решения

Оценка проек-

Изучение осу-

Определить осуществимость

та на его осу-

ществимости

проекта. Установить критические

ществимость

бизнес-проекта

области для поддерживающих

 

 

изучений. Определить область

 

 

для предварительного ТЭО или

 

 

бизнес-плана

Предваритель-

Поддерживаю-

Определить, какой из возможных

ные выбор и

щие изучения,

проектов наиболее жизнеспособ-

анализ

исследования

ный. Определить выбор критери-

 

обеспечения

ев проекта

 

Предваритель-

Определить предварительную

 

ное ТЭО

жизнеспособность проекта

 

 

Оценить, надо ли начинать со-

 

 

ставление бизнес-плана

Окончатель-

Исследование

Детально рассмотреть выбран-

ный анализ

обеспечения

ные критерии. Сделать оконча-

 

Бизнес-план

тельный выбор характеристик

 

 

бизнес-плана. Подтвердить осу-

 

 

ществимость проекта и выбран-

 

 

ных критериев

Оценка проек-

Оценочное изу-

Принять окончательное решение

та

чение

об инвестировании проекта

Оценочное зак-

Подготовка

 

лючение по

оценочного

 

проекту

заключения

 

Приложение 2

 

Содержание предварительного ТЭО бизнес-проекта

1.         Резюме. Обзорное повторение всех существенных резуль-

татов предыдущих исследований и оценок по разделам.

2.         История проекта:

спонсоры проекта;

история проекта;

стоимость уже проведенных исследований.

3.         Анализ рынка и маркетинговая концепция:

определение основной идеи бизнес-проекта, целей и страте-

гии проекта;

спрос и рынок;

структура и характеристики рынка;

оценка современных мощностей отрасли (указать лидеров сбыта), темпы ее роста в прошлом, оценка будущего роста (указать главные программы развития), территориальное распределение предприятий отрасли, главные проблемы и перспективы, качество товаров;

объемы импорта в прошлом и его будущие тенденции, объемы и цены;

роль отрасли в национальной (региональной) экономике, приоритеты и цели, связанные с отраслью;

приблизительный существующий размер спроса, темпы его роста в прошлом, главные определяющие факторы и показатели;

маркетинговая концепция, прогноз продаж и маркетинговый бюджет:

описание маркетинговой концепции, выбранных целей и стратегий;

прогнозируемая конкуренция бизнес-проекту со стороны существующих и потенциальных местных и иностранных производителей и поставщиков;

местонахождение рынков и продуктовая целевая группа;

программа продаж;

оценочный годовой доход от продаж основных и побочных продуктов (местный и зарубежный);

оценочные ежегодные затраты на продвижение продаж и маркетинг;

требуемая программа производства; основные продукты; побочные продукты;

отходы (оценочные годовые затраты на удаление отходов).

4.         Материальные ресурсы (требования к ресурсам, их насто-

ящее и потенциальное наличие) и оценка годовых расходов на

местные и импортируемые материальные ресурсы:

сырье;

обработанные промышленные материалы; компоненты;

вспомогательные производственные материалы, требования к энергии и транспорту.

Расположение, площадка и окружающая среда: предварительный выбор, включая оценку стоимости земли; предварительная оценка воздействия на окружающую среду.

Проектно-конструкторские работы:

определение мощности предприятия, его номинальная мощность;

количественная связь между объемом продаж, мощностью предприятия и материальными ресурсами;

предварительное определение масштаба проекта; технология и оборудование:

технологии и процессы в их соотношении с производственной мощностью;

описание и прогноз технологии;

воздействие технологии на окружающую среду;

примерная оценка издержек на местную и иностранную технологии;

указание предполагаемой планировки оборудования (главные компоненты);

производственное оборудование; вспомогательное оборудование; обслуживающее оборудование;

запасные части, быстроизнашивающиеся части, инструменты; примерная оценка инвестиционных затрат на оборудование (местное и иностранное);

гражданское строительство:

схема гражданских работ, расположение зданий, краткое описание строительных материалов, которые будут использоваться;

подготовка и освоение площадки; здания и специальные сооружения; наружные работы;

примерная оценка инвестиционных затрат на работы по гражданскому строительству.

Организационные и накладные расходы:

примерное организационное описание - общее управление, производство, продажи, администрация;

оценочные накладные расходы - общезаводские, административные и финансовые.

Трудовые ресурсы:

оценочные требования к трудовым ресурсам по количеству и профессиональному уровню, разбитые на рабочих и служащих и основные профессиональные категории (местные/иностранные);

оценочные годовые затраты на трудовые ресурсы, включая накладные расходы на заработную плату.

Составление графика внедрения:

предлагаемый приблизительный временной график внедрения; оценочные затраты на внедрение.

10.       Финансовый анализ и инвестиции:

суммарные инвестиционные затраты;

примерная оценка потребностей в оборотном капитале; оценка основного капитала;

финансирование проекта - предлагаемые структура капитала и финансирование (местное и иностранное);

производственные расходы (должны быть классифицированы на материалы, персонал и разные расходы, а также на постоянные и переменные издержки);

финансовая оценка, основанная на вышеупомянутых оценочных значениях:

срок окупаемости;

простая норма дохода;

точка безубыточности;

внутренняя норма дохода;

анализ чувствительности;

оценка с позиции экономической эффективности региона: эффекты использования иностранной валюты; производимая добавленная стоимость; эффективность проекта; защита окружающей среды; эффект от создания рабочих мест.

Приложение З

 

Перечень исходных данных,

необходимых для составления бизнес-плана

Цель проекта

Опишите проект, для которого требуется финансирование:

Какой товар или услугу вы предлагаете?

Как будут использованы деньги? Вы собираетесь открыть новое дело или расширить уже существующее?

Какое влияние окажет финансирование на объем продаж, производство и прибыль?

Какой наибольший риск несет инвестирование в этот проект?

Краткие сведения о предприятии (фирме)

Представьте краткие сведения о вашем предприятии (фирме):

Как и для чего было основано ваше предприятие (фирма)?

Кто является основными акционерами? Что они делают? Имеется ли возможность дополнительного финансирования от существующих в настоящее время акционеров?

Было ли когда-нибудь ваше предприятие (фирма) государственным? Когда оно было приватизировано? Согласно какому методу?

Какие достижения имеются у вашего предприятия (фирмы) на сегодняшний день?

Какие трудности стояли на пути предприятия (фирмы)? Как предприятие (фирма) их преодолело?

Основное руководство предприятия (фирмы)

Представьте основные данные о руководящих сотрудниках предприятия (фирмы), включая их полные имена, возраст и образование. Расскажите об их опыте работы в данной отрасли и их последнем достижении. Можно также приложить их резюме.

Подвергалось ли предприятие (фирма) за последний год существенным организационным преобразованиям?

Какие навыки, отсутствующие у руководящих работников, необходимы для вашего проекта?

Описание продукции (товара или услуги)

Опишите продукцию (товар или услугу), которую производит предприятие (фирма). По мере возможности избегайте сложных технических терминов:

Опишите продукцию (товар или услугу) и дайте ее характеристики.

Как производится продукция (товар или услуга)? Как предоставляется услуга?

Является ли это необычным или уникальным? Почему?

Почему ваша продукция (товар или услуга) необходима?

Какие есть возможности для расширения производства в будущем?

Какими каналами реализации продукции (товара или услуг) вы пользуетесь?

Существуют ли какие-то серьезные ограничения с точки зрения охраны окружающей среды, налогообложения и законодательства?

Какие необходимы патенты, разрешения и/или лицензии?

Какие помещения и оборудование имеет или арендует предприятие (фирма)?

В каком техническом состоянии находятся эти здания и оборудование?

Какое основное оборудование необходимо для производства продукции (товара или оказания услуги)?

Какое дополнительное имущество и оборудование необходимы для выполнения целей бизнес-плана?

Поставщики

Какое требуется сырье: материалы; комплектующие и покупные изделия (услуги сторонних организаций)?

Сколько поставщиков имеет предприятие (фирма)? Где они находятся? Производите ли вы закупки за рубежом? В каком количестве?

Есть ли у вас проблемы с поставками? Как контролируются возможные неувязки; несвоевременность поставок и качество?

Каков объем производства? Достаточно ли этого для будущего?

22* 339

Потребители

Кто ваши основные потребители?

Где находятся ваши потребители? Работает ли предприятие (фирма) на экспорт? В каком объеме?

Что является наиболее важным для потребителей? Предоставляете ли вы им это? Можете ли вы это предоставить?

Укажите самую существенную возможность рынка. Как оценивается доля рынка и ее ожидаемый рост?

Почему потребители выбирают именно вашу продукцию (товар или услугу) из других альтернативных?

Опишите маркетинговую и рекламную деятельность предприятия (фирмы).

Конкуренция

Кто ваши основные конкуренты?

С какой непредвиденной или возможной конкуренцией может столкнуться ваше предприятие (фирма)?

Какие сильные и слабые стороны присущи вашим конкурентам?

Предыдущие финансовые показатели

Насколько выросли оборот предприятия (фирмы), объем продаж и прибыль за прошлый год? За счет чего произошел этот рост?

Были ли в прошлом году какие-то непредвиденные события, повлиявшие на объем продаж или расходы предприятия (фирмы)?

Перспективные финансовые показатели

Какие основные предложения используются для определения перспективных финансовых показателей?

Какие из этих предложений наиболее подвержены существенным изменениям? При каких условиях?

Как предприятие (фирма) может защитить себя от инфляции и непредвиденных проблем в будущем?

Опишите все возможные виды рисков.

Как предприятие (фирма) обеспечивает безопасность информации?

Примечание. Бизнес-план может предусматривать развитие предприятия (фирмы) в целом (многопродуктовый бизнес-план), создание и освоение производства нового товара или совершенствование существующего путем его модернизации, а также выпуска различных модификаций базового издания (монопродуктовый бизнес-план). В зависимости от вида перечисленных видов бизнес-планов используется прилагаемый универсальный перечень исходных данных, необходимых для составления бизнес-плана.

 

Приложение 4

 

Реальный пример отчета

о финансовых результатах фирмы

Утвержден

Министерством финансов Российской Федерации для бухгалтерской отчетности на 200 г.

 

ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ

с 1 января по 30 июня 200   г.

Коды

Дата (год, месяц, число)

Организация Отрасль

Организационно-правовая форма:

АООТ «Орган управления

государственным имуществом»

Единица измерения:             руб.

Контрольная сумма

Наименование показателя

Код строки

За

отчетный период

За аналогичный период

прошлого года

Выручка (нетто) от реализации то-

010

188 263

130 944

варов, продукции, работ, услуг (за

 

 

 

минусом налога на добавленную

 

 

 

стоимость, акцизов и аналогичных

 

 

 

обязательных платежей)