Имя материала: Анализ финансовых результатов банковской деятельности

Автор: Буевич С.Ю.

1.3. информационная база и организация работы по анализу финансовых результатов банковской деятельности

Экономическая эффективность определяется соотношением затрат и результатов определенной деятельности. Следовательно, эффективность деятельности коммерческого банка можно определить па основании соотношения затрат на привлечение ресурсов и доходов от их размещения. Но исходя из особенностей банковской деятельности анализ ее эффективности не может ограничиваться только определением показателей рентабельности. Необходимо определить, за счет чего достигается конкретная величина прибыли. Так, необходимо знать соотношение собственных и привлеченных средств, выполняет ли собственный капитал возложенные на него функции, обеспечивается ли своевременный возврат привлеченных и размещенных средств, качественную структуру активов и пассивов, какой уровень кредитных, валютных, процентных и других рисков сопровождает получение прибыли, и др. Установление этих параметров позволяет дать качественную оценку эффективности, выявить, какие изменения могут произойти, в будущем и как это повлияет на величину доходов и расходов банка, принять решение, предотвращающее возможные негативные изменения.

Следовательно, анализ эффективности деятельности коммерческого банка помимо определения показателей рентабельности должен включать следующие элементы:

ш анализ собственного капитала с точки зрения его достаточности, эффективности использования, структуры и цены;

■ определение количественных и качественных соотношений между собственными и привлеченными средствами, с одной стороны, и активами-с другой.

Для их выявления необходимо составить классификацию активов и пассивов по различным признакам. При этом для целей анализа эффективности ее целесообразно производить в рамках одной общей для пассивов и активов классификации, в основе которой лежит признак ликвидности.

Классификацию можно представить в форме реструктурированного аналитического баланса (пример которого приведен в табл. 1 приложения), составленного на основе данных бухгалтерского учета. Из баланса видно, какие ресурсы банк использует при проведении той или иной активной операции.

Структурные характеристики активов и пассивов можно получить с помощью показателей, в том числе различных видов рисков. В частности, можно оценить:

качество структуры активов. Она должна быть такой, чтобы совокупный доход по активным операциям покрывал стоимость финансирования, административные расходы и возможные убытки, возникающие в результате инвестиционной и кредитной деятельности;

риск ликвидности. Необходимо оценить доступность недорогих средств для удовлетворения текущих потребностей бизнеса, возможность вернуть привлеченные средства в срок без значительных расходов;

чувствительность к изменениям процентной ставки и валютных курсов. Балансовые активные и пассивные операции и забалансовые операции должны осуществляться таким образом, чтобы риск находился в границах общей политики.

Для выявления совокупности факторов, влияющих на конечные финансовые результаты деятельности банка, необходимо оценить ее эффективность на различных уровнях: по отдельным операциям, по подразделениям и, наконец, по всему банку.

Изучение эффективности операций банка имеет смысл начинать с оценки доходности активов и стоимости ресурсов по выделенным при классификации группам активов и пассивов. Для выявления сильных и слабых сторон деятельности банка нужно использовать два подхода к расчету этих показателей: 1) оценку средневзвешенной доходности активов и стоимости ресурсов по ставкам, определенным договорами банка, и 2) оценку их фактической величины, получаемой при сопоставлении процентных доходов и расходов со средними объемами его операций.

Средневзвешенная доходность активов (стоимость ресурсов) определяется по формуле

^=ff5rf(0xV(0xt(i)):ftv(0xt(iV

(1.1)

 

где     Sd — средневзвешенная доходность активов (стоимость пассивов) для одного из видов активных операций; 5X0 - процентная ставка по і-му договору (кредитному, депозитному

 

N - общее число договоров данного вида. Фактическая доходность активов (стоимость ресурсов) определяется следующим образом:

z,   Р 365

f-=7x—. (1-2)

где     Fd — фактическая доходность активов;

р — проценты, полученные (уплаченные) за период; V -средний объем вложений за период; t — число дней в периоде.

Сравнение средневзвешенной и фактической доходности активных операций и стоимости ресурсов позволяет оценить четкость соблюдения клиентом и банком взятых на себя обязательств по уплате процентов и выявить проблемные участки работы банка.

Однако надо помнить, что из-за принятого в российской практике кассового принципа учета доходов и расходов проценты, отраженные в балансе как полученные в данном месяце, могут относиться и к договорам, действовавшим в предыдущих периодах, или не включать проценты, причитающиеся по текущим договорам. Для более точной оценки необходимо откорректировать размер полученных (уплаченных) процентов на указанную величину. Однако относительно будущих поступлений нужно соблюдать принцип осторожности и учитывать только стандартные, непроблемные активы.

По формуле фактической доходности активных операций можно оценивать эффективность не только кредитных операций, но и операций с ценными бумагами, драгоценными металлами, конверсионные и валютно-обменные операции. В числителе выражения будет стоять разница между доходами и расходами по операции данного вида (иногда она может быть и отрицательной).

В западной практике анализа эффективности банковской деятельности значительное место отводится чистой процентной марже, которую можно вычислить по формуле

Чистая процентная маржа = = (Процентный доход - Процентный расход) :

: Средние активы, приносящие доход. (1.3)

Показатель чистой процентной маржи дает возможность определить эффективность использования платных ресурсов в размещаемых под процент активах. Но она не полностью показывает влияние затратоемкости ресурсов, так как не учитывает их объем.

Акцентирование внимания на этом показателе в практике западных стран оправданно, это вытекает из стандартов учета. В условиях же российских стандартов учета, когда процентный доход отражает только результаты кредитных операций, а процентные расходы представляют затраты по всем платным ресурсам, а также ситуация, когда привлеченные ресурсы преимущественно направляются в фондовые и другие некредитные операции, показатель чистой процентной маржи не отражает эффективности использования ресурсов, с точки зрения доходности. Этот показатель своим снижением больше отслеживает не норму извлечения процентных доходов, а целевое распределение привлеченных средств. Более значимыми показателями эффективности являются показатели доходности (маржи), рассчитанные для отдельных категорий активов.

Для оценки эффективности применяют ряд оценочных показателей, среди которых основными являются показатели необходимой и достаточной маржи банка. На основе этих показателей определяют минимально допустимый и желательный уровень процентной маржи, получаемой от проведения активных операций банка.

Необходимая маржа (точка безубыточности) равна минимальной разнице в средних ставках процента по активным и пассивным операциям, при которых банк работает безубыточно. Она определяется по формуле

Необходимая маржа банка = = (Непроцентные расходы - Непроцентные доходы) :

: Средний объем активов. (1.4)

Достаточная маржа определяется в процессе разработки перспективного плана развития банка и равна разнице в средних процентах по активным и пассивным операциям банка, при которых он не только работает безубыточно, но и может выплатить дивиденды акционерам по результатам года и осуществить запланированные программы развития. Она вычисляется по формуле

Достаточная маржа прибыли = (Непроцентные доходы + + Необходимая прибыль - Непроцентные расходы) :

: Средний объем активов. (1.5)

Размер фактической маржи по отдельным активным операциям сравнивают с оценочными показателями. Он должен превышать размер необходимой маржи и, желательно, размер достаточной маржи. По крайней мере доходность активов и стоимость ресурсов должны удовлетворять следующему соотношению:

Доходность по активным операциям > > Стоимость пассивов + Достаточная маржа.    (1.6)

 

На основе аналогичных показателей можно дать оценку результатов работы подразделений банка, центров прибыльности. Это необходимо для ответа на вопрос: «Какой вклад в итоговую прибыль внесли различные подразделения банка, в том числе занятые привлечением ресурсов?».

Методика основана на определении внутренней трансфертной цены, по которой подразделения, размещающие ресурсы, покупают их у тех, кто занят привлечением. В качестве трансфертной цены могут быть выбраны, например, среднерыночные цены (отдельно по каждому инструменту), либо цена ресурсов межбанковского рынка, дифференцированная по срокам, либо маржа по отдельным активным инструментам. Ее можно получить на предыдущем этапе анализа, она поровну распределяется между подразделениями как размещающими ресурсы, так и их привлекающими.

Кроме этого, при расчетах учитываются накладные расходы, связанные с содержанием каждого подразделения, и доля общих расходов па содержание аппарата управления, приходящаяся на это подразделение. При этом должна быть определена методика распределения затрат обслуживающих подразделений (бухгалтерия, управления анализа и планирования, контрольно-ревизионное, безопасности и др.) В частности, прямые затраты могут распределяться пропорционально прямым затратам по операциям профит-центров, косвенные — пропорционально удельному весу затрат профит-центров в общем объеме затрат банка.

Оценка эффективности по всему башу производится на базе расчета коэффициентов прибыльности. Существует мнение, что обобщающим показателем рентабельности банка (ROE) является отношение прибыли к акционерному капиталу. Его можно вывести по формуле

ROE = P:E, (1.7)

где      Р - прибыль банка;

Е - акционерный капитал.

Этот показатель характеризует прибыль, приходящуюся на рубль вложенных собственниками банка средств. Таким образом, акционеры банка, сопоставив значения этого показателя в разных банках, могут принимать решение о размещении своих средств.

Информация, которую дает показатель рентабельности банка, малопригодна для оценки качества руководства банком, так как в формировании совокупных активов, приносящих доход, участвуют не только собственные, но и привлеченные средства. Поэтому показатель рентабельности капитала подвергается детальному факторному анализу. При этом моделируется факторная система методами расширения и удлинения.

В процессе факторного анализа выявляется влияние на общий финансовый результат работы банка следующих показателей:

прибыльность активов (ROA). Этот показатель рассчитывается по формуле

RQA = P:A, (1.8)

где     А — активы банка;

мультипликатор капитала (а; финансовый рычаг), который можно найти по формуле

L-A:E, (1.9) где      Е — коэффициент, обратный показателю достаточности капитала; доля прибыли в доходах (dp)f определяемая по формуле

dp = P:I, (1.10)

где      / — доходы банка;

доходность активов (Ц), определяемая следующим образом:

Da = I:A; (1.11) доля активов, приносящих доход в общей сумме работающих активов (da). Ее рассчитывают по формуле

da-Ar.A, (1.12) где     Д- — активы, приносящие доход;

эффективность использования привлеченных ресурсов (І?,), определяемая по формуле

Ri-Ar.L, (1.13)

где      L — привлеченные средства; п других.

Информация, необходимая для проведения анализа, может быть разделена по своему происхождению на два основных класса: внешняя пвнутренняя.

Система внешней информации необходима для получения сведений о состоянии среды, в которой функционирует банк. Сбор этой информации предполагает накопление различных данных о ситуации на рынке, о конкурентах, клиентах.

В состав внешней информации включают:

балансы, отчеты о прибылях и убытках, другие финансовые отчеты, составленные клиентами, банками-корреспондентами и иными контрагентами;

финансовую статистику — рыночные ставки привлечения и размещения на местных рынках и за рубежом (MIBOR, LIBOR и др., курсы валют, курсы доходности рынка ценных бумаг);

законодательную базу;

данные средств массовой информации.

Внешняя информация необходима прежде всего для сравнения положения банка, эффективность деятельности которого анализируется с положением других банков, а также определения его места на рынке. С помощью внешней информации можно спрогнозировать развитие внешней экономической среды, определить влияние возможных изменений на работу банка.

Система внутренней информации позволяет охарактеризовать состояние дел внутри банка. На основе этой информации получают сведения, которые в дальнейшем можно использовать для сравнения с аналогичными данными банков-конкурентов.

К источникам внутренней информации можно отнести: установленные формы статистической и финансовой отчетности, данные бухгалтерского учета, включая регистры, где отражены бухгалтерские проводки! внутренние формы отчетности, договоры, заключенные банком.

Основными источниками информации для анализа эффективности по всему банку являются баланс, отчет о прибылях и убытках и другие формы (ведомость остатков размещенных (привлеченных) средств кредитной организации, расчет собственных средств (капитала) и др.). Баланс банка содержит ряд регулирующих статей, в результате чего валюта баланса не отражает реального объема средств. Такой баланс называют балансом-брутто. Для того чтобы использовать данные баланса для проведения экономического анализа, необходимо исключить из него регулирующие статьи и статьи повторного счета и получить чистый объем средств (баланс-нетто).

Очистка баланса банка производится следующим образом. Стоимость основных средств (данные счета 604 и 605) уменьшается на величину износа (счет 606). Сумма прибыли (счет 703) уменьшается на величину использования прибыли (счет 705). Величина уставного капитала (счета 102-104) уменьшается на стоимость собственных акций, выкупленных банком (счет 105). Величина расчетов ассоциированных внутри банка филиальных структур, отраженная по активным счетам, уменьшается на величину межфилиальных оборотов, отраженных на пассивных счетах. Метод очистки баланса, или метод элиминирования, позволяет выявить расхождение между балансовой и реальной стоимостью активов банка, которое в отдельных случаях может составлять 25-30\%'.

Для проведения более детального анализа, т.е. для оценки эффективности отдельных операций банка и деятельности подразделений, необходимо составить реструктурированный баланс (см. табл. 1 приложения) и соответствующие отчеты о прибылях и убытках, а также отдельные аналитические балансы по каждому подразделению. Очевидно, что такой подход требует построения системы управленческого учета, позволяющей адекватно, с точки зрения экономической сущности проводимых операций, отражать их в аналитических балансах.

Помимо этого, при анализе эффективности операций и подразделений необходимо привлекать данные договоров, заключенных банком, данные управленческого бухгалтерского учета. Так, эффективность отдельных активных операций можно определить, если знать: 1) ресурсы, фондирующие данную операцию, на базе реструктурированного баланса; 2) фактическую стоимость ресурсов данного вида и фактическую доходность данной активной операции на основе информации управленческого учета; 3) планируемый уровень доходности активной операции, используя сведения из договоров. На основе исчисленных показателей оценивается эффективность операции.

1 См.: Банковское дело. 1998. № 8. С. 3.

Перед тем как говорить об организации аналитической работы в банке, необходимо кратко охарактеризовать организационную структуру всего банка. Головным управляющим органом в банке является правление, стоящее над департаментами. Департамент — наибольшая структурная единица, включающая до нескольких управлений, реализующих взаимосвязанные и технологически близкие функции и направления банковской деятельности. Департамент находится под руководством одного из членов правления.

Возможны несколько вариантов организации планово-аналитической работы. Первый вариант организации экономического анализа предполагает, что наряду с несколькими департаментами в непосредственном подчинении правления находятся отдел экономического анализа и планирования, а также бухгалтерия и служба внутреннего аудита. Все три подразделения организационно независимы. В каждом департаменте существуют свои аналитические отделы, обслуживающие свои направления деятельности и предоставляющие необходимые результаты отделу анализа банка и непосредственно правлению.

Такая структура, разделяющая бухгалтерские, аналитические и контрольные функции, стихийно сложилась во многих банках и, сохраняясь с начального периода их развития, имеет ряд недостатков. Например, часто дублируются функции отделов анализа департаментов и отдела анализа банка. Много времени и ресурсов рабочей силы затрачивается на согласование методологии и результатов расчетов между отделами. Аналитический отдел банка вынужден постоянно выполнять задания начальников департаментов вместо проведения собственной, профессионально разработанной линии деятельности.

Независимость аналитического отдела от бухгалтерии предопределяет несоответствие структуры данных бухгалтерии потребностям и задачам аналитического отдела. Это требует больших затрат времени на обработку данных, полученных из бухгалтерии, либо на сбор собственной информационной базы, отвечающей потребностям аналитической работы.

Анализ эффективности в первом варианте осуществляется по видам деятельности, например анализ эффективности деятельности департамента кредитования, анализ эффективности деятельности департамента клиентского обслуживания. Оценка эффективности деятельности подразделений при такой организации аналитической работы дается прежде всего по показателям доходности. Оценить же деятельность подразделений, занятых активными операциями, учитывая затраты на привлечение ресурсов, фондирующих их деятельность, является достаточно сложной задачей.

Второй вариант предполагает наличие управления экономического анализа, подчиняющегося непосредственно председателю правления. Анализ организуется по функциям, т.е. в составе управления выделяют службу ликвидности, отдел планирования и контроля, отдел сводного экономического анализа. К недостаткам можно отнести низкий уровень полномочий начальника аналитических служб, не позволяющий полноценно осуществлять функции, разрыв в деятельности со службами аудита и бухгалтерского учета.

Третий вариант предусматривает создание отдельного департамента, объединяющего аналитические, бухгалтерские и аудиторские службы. Начальник департамента входит в правление банка, является заместителем председателя правления и одновременно начальником управления экономического анализа и планирования. Организация анализа эффективности производится по смешанному типу между вариантом организации по функциям и организации по видам деятельности. То есть в отделе сводного экономического анализа выделяют аналитические группы, курирующие деятельность различных департаментов (см. схему 1 приложения).

Централизация анализа и планирования осуществляется на основе развития информационных технологий и возможностей вычислительной техники. Вся первичная информация из департаментов по каналам связи поступает в департамент анализа, учета и аудита. Далее информация обрабатывается в бухгалтерии, при этом она систематизируется, чтобы могла быть пригодной для анализа без какой-либо дополнительной обработки.

При такой организации учетно-аналитической работы унифицируется и более достоверна отчетность, становится более эффективным мониторинг деятельности банка, сокращается документооборот и ускоряется взаимодействие между подразделениями. Но при этой организации работы существенно увеличиваются требования к системе обеспечения информационной, а также экономической безопасности, так как происходит централизация информационных, бухгалтерских и контрольных функций.

Функции экономического анализа в процессе решения стоящих перед ним задач осуществляются посредством конкретного взаимодействия аналитических служб с другими подразделениями банка. Наиболее важным является взаимодействие с руководством банка в решении оперативных и стратегических управленческих задач.

Для успешного осуществления функций менеджмента анализ предоставляет в оперативном режиме необходимую, предварительно обработанную и сведенную информацию. Часть разработок предоставляется на регулярной основе. Так, целесообразно еженедельно отслеживать динамику фактической доходности активных операций по их видам и сравнивать ее со средней доходностью, рассчитанной по данным договоров.

Доходность по проблемным активам целесообразно отслеживать ежедневно. Ежемесячно анализируется выполнение плановых показателей подразделений, например величины затрат. Делать это чаще трудно, так как для выявления суммарных затрат профит-центров необходимо распределить затраты обслуживающих подразделений, что, как правило, делается в конце месяца или квартала. Часть разработок производится и режиме запросов менеджеров, по мере возникновения необходимости. Так, при решении вопроса о размещении средств необходимо получить информацию, есть ли для этого оптимальные по сроку и цене ресурсы, но какой цене целесообразно разместить ресурсы, позволяет ли осуще-( гвить эту сделку величина собственных средств банка, не приведет ли сделка к нарушению установленных Банком России нормативов.

Во взаимодействии с управленческими экономический анализ мыполняет следующие функции:

анализ и составление отчетности;

планирование и контроль деятельности;

оценка и консалтинг управленческих решений.

Во взаимодействии с операционно-функциональными подразделениями, непосредственно выполняющими различные операции и предоставляющие банковские услуги, экономический анализ выполняет следующие основные функции:

оценка эффективности деятельности;

разработка первичных методологических инструментов, т.е. каждое подразделение получает типизированную методику расчетов для осу-11 ветвления своих функций. Так, менеджеры клиентских счетов использу-ют методику расчета доходности клиента для банка в зависимости от его показателей для определения целесообразности предлагать те или иные услуги клиенту; дилер при осуществлении дилинговых валютных операций обязан знать минимальную маржу между покупкой и продажей, при которой сделка приносит прибыль; кредитные работники ориентируются на данные по возможностям фондирования кредитного портфеля с учетом соотношения стоимости привлечения и размещения.

Таким образом, экономический анализ задает функциональным подразделениям банка количественные критерии и лимиты при осуществлении операций, финансовые рекомендации по управлению средствами, методологию расчетов, принятую в банке и утвержденную руководством. Это связано с тем, что подразделения не могут увидеть общей картины работы всего банка, так как специализируются на выполнении своих функций. Подразделения, осуществляющие ту или иную деятельность, часто заинтересованы в расширении ее масштабов, что может нанести ущерб другим направлениям деятельности банка. При принятии управленческих решений нельзя основываться только на методологии расчета данных и планировании проектов, представленных специалистами в конкретной области деятельности, без участия специалистов по экономическому анализу.

і

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |