Имя материала: Анализ финансовых решений в бизнесе

Автор: В. М. Попов

9.2. кассовый бюджет предприятия. бюджетирование денежных потоков

Цель бюджетирования денежных средств состоит в расчете необходимого их объема и определении моментов, когда у предприятия ожидается недостаток или избыток денежных средств для того, чтобы избежать кризисных явлений и рационально использовать денежные средства предприятия.

Кассовый бюджет — это подробная смета ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за определенный период, включающий как конкретные статьи поступлений и выплат, так и их временные параметры.

Кассовый бюджет является частью основного бюджета предприятия и использует данные бюджетов продаж, вакупок, затрат на оплату труда и др.

Достоверность закладываемых в кассовый бюджет показателей зависит от субъективных оценок, прогнозов, в первую очередь от прогноза продаж и оценки периода инкассации дебиторской задолженности, что необходимо учитывать при использовании бюджета.

Кассовый бюджет позволяет:

получить целостное представление о совокупной потребности в денежных средствах;

принимать управленческие решения о более рациональном использовании ресурсов;

анализировать значительные отклонения по статьям бюджета и оценивать их влияние на финансовые показатели деятельности предприятия;

своевременно определять потребность в объеме и сроках привлечения заемных средств.

ОСНОВНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Бюджет продаж

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

КАССОВЫЙ БЮДЖЕТ

Рис. 9.6. Основные документы, необходимые для составления бюджета

Кассовый бюджет должен включать все денежные поступления и выплаты, которые удобно группировать по видам деятельности — основная, инвестиционная и финансовая. Необходимые для составления бюджета документы показаны на рис. 9.6.

 

Бюджет закупок материалов

Бюджет расходов на оплату труда

Бюджет общепроизводственных расходов

Бюджет коммерческих раходов

Бюджет управленческих расходов

Смета налоговых отчислений

На первом этапе необходимо определить поступления и расход денежных средств по основной деятельности предприятия, поскольку результаты планирования денежного потока по основной деятельности могут использоваться при планировании инвестиций и определении источников финансирования.

Планирование денежных расходов по инвестиционной деятельности выполняется на основе инвестиционных проектов и программы развития производства с учетом поступления денежных средств от основной деятельности или от иных источников финансирования.

Приток денежных средств по инвестиционной деятельности определяется ее доходами от продажи основных фондов и прочих долгосрочных вложений.

Планирование денежных потоков по финансовой деятельности осуществляется в целях обеспечения источников финансирования для основной и инвестиционной деятельности предприятия.

Факторы, учитываемые при подготовке кассового бюджета:

анализ движения денежных средств;

анализ инкассации дебиторской задолженности;

анализ кредиторской задолженности;

налоги, законы;

инфляция;

кредитная ставка;

дивидендная политика.

9.3.   ИНКАССИРОВАНИЕ НАЛИЧНОСТИ

Инкассирование наличности — процесс получения денежных средств за реализованную продукцию.

Коэффициент инкассации, о котором мы уже говорили, позволяет определить, когда и в какой сумме ожидается поступление денежных средств от продаж соответствующего периода. Определить его значение можно на основе анализа денежных поступлений (погашения дебиторской задолженности) прошлых периодов.

На основе прогноза объема продаж и рассчитанных коэффициентов инкассации составляется график поступлений денежных средств, ожидаемых от продаж.

Уменьшить потребность в краткосрочном финансировании можно за счет оптимального управления оборотными средствами, например, совершенствуя управление дебиторской и кредиторской задолженностью.

Платежный календарь. Платежный календарь является частью системы управленческой отчетности (табл 9.2). По этой форме представляются итоги работы за прошедший месяц и плановые показатели

на расчетном счете в кассе

Поступление денежных средств

От реализации текущего месяца

От реализации предыдущих периодов

Предоплата от покупателей

Кредиты банков

Итого поступления

Выплаты денежных средств

Материалы для производства Заработная плата персонала Платежи в бюджет и внебюджетные фонды

Погашение кредитов Проценты за кредиты

Итого выплат

Поступление нарастающим итогом

Выплаты нарастающим итогом

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 |