Имя материала: Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами

Автор: Буевич С.Ю.

2.6. разрывы

Разрыв — отрезок на графике, где «не было цен». Разрыв может говорить о вероятности существенных перемен в рыночной динамике.

Обычный разрыв — это разрыв, который быстро закрывается, то есть несколько ближайших баров (свечей) полностью перекрывают диапазон цен разрыва. Не дает важной прогностической оценки.

Разрыв прорыва — не заполняется или заполняется частично. Возникает при формировании нового тренда (цены покидают предыдущую зону консолидации) либо при формировании разворотных фигур.

Убегающий разрыв — возникает в середине энергичного движения на рынке. Часто приходится на середину хода цены по данному тренду.

Разрыв на излете — возникает в конце энергичного движения цены.

Разрывы чаще появляются на фондовом рынке, где операции не осуществляются круглосуточно и за время отсутствия торгов меняется общее настроение участников. На FOREX разрывы не такое частое явление, так как операции происходят круглосуточно (исключение — выходные). Разрывы здесь чаще всего вызываются неожиданными новостями.

Перелом

День перелома на вершине рынка представлен новым ярко выраженным максимумом с закрытием ниже минимума предыдущей свечи. В основании рынка — новым минимумом с закрытием периода выше максимума предыдущего периода.

V-формация — формация, состоящая из нескольких столбиков, в совокупности имеющих вид буквы V (обратите внимание, что днем перелома называется именно комбинация конкретных свечек или баров).

Островной перелом — сочетание дней перелома с разрывами.

Фигура перелома (разворотная фигура) возникает, когда в развитии рынка происходят радикальные изменения, которые приведут к смене тенденции.

Фигура продолжения — указывает, что основная тенденция рынка не будет отменена. Фигура продолжения представляет собой коррекцию основного движения.

Разворотные фигуры (фигуры перелома)

Принципы формирования разворотных фигур

Наличие ярко выраженной предыдущей тенденции.

Прорыв устойчивых линий тренда.

Подпись:

Более крупная модель имеет и бульшую волатильность.

Цены, как правило, падают быстрее, чем растут.

Объем торгов должен подтверждать графическую фигуру.

 

Разворотные фигуры:

фигура «голова и плечи»;

кратные вершины и основания;

неудавшийся размах;

закругленные вершины и основания;

расширяющаяся формация;

алмазная формация;

клин;

расширяющийся треугольник как фигура перелома;

восходящие и нисходящие треугольники как фигуры перелома. О возможном развороте сигнализирует веерный принцип.

 

Фигура «голова и плечи» (Head and Shoulders, H&S)

Фигура H&S (рис. 2.8.1, 2.8.2) формируется следующим образом (пример восходящего рынка).

Появляется «левое плечо» (левый максимум).

Появляется новый пик — «голова».

Очередной максимум не достигает отметки предыдущего (уровня «головы»); формируется «правое плечо».

Кроме того, минимум С опускается ближе к предыдущему минимуму, чем было до этого. Линия, проходящая через точки В и С называется «линией шеи».

Первым сигналом на подтверждение фигуры «голова и плечи» является пробой «линии шеи». Как правило, после пробоя «линии шеи» цена возвращается к ней: здесь действует классический принцип технического анализа — линия поддержки становится линией сопротивления.

Движения цены после пробоя «линии шеи», скорее всего, будет соответствовать длине отрезка, опущенного из вершины «головы» до «линии шеи» (высота). Для определения цели отрезок, равный высоте, откладывается от точки пробоя.

Сигналами на открытие позиции являются следующие события: пробой «линии шеи», возврат рынка вновь к «линии шеи» с последующим разворотом от нее.

Подпись:

Кратные вершины и основания

Двойная вершина (кратная вершина, рис. 2.8.4) образуется на вершине рынка и представляет собой два одинаковых по цене пика (максимума). Двойное основание (кратное основание) образуется внизу рынка и представляет собой два одинаковых минимума.

Аналогично фигуре «голова и плечи» определяется механизм формирования и исполнения этой фигуры. Выделяют линию поддержки (для вершины) или сопротивления (для основания) — они являются аналогами линии шеи H&S. Целевой ориентир движения цены после пробоя линии поддержки или сопротивления равен высоте от экстремума вершины (основания) до линии поддержки (сопротивления).

Тройная вершина и тройное основание трактуются так же, как и кратные вершины и основания.

 

Неудавшийся размах

Фигура «неудавшийся размах» похожа на неправильный двойной верх или основание. После очередного явно выраженного максимума на «бычьем» рынке (восходящий тренд) следующий максимум имеет меньшую высоту. А потом цена опускается ниже предшествующего минимума. Таким образом, возникает два последовательно понижающихся пика и формируется пара понижающихся минимумов — налицо начало формирования нисходящего («медвежьего») тренда.

На нисходящем тренде модель «неудавшийся размах» формируется в виде пары последовательно повышающихся максимумов и минимумов.

Закругленные вершины и основания

Фигуры «закругленные вершины» и «закругленные основания» соответствуют плавному изменению настроений рынка в течение достаточно длительного времени.

 

Расширяющаяся формация

«Расширяющаяся формация» — фигура с увеличением размаха между двумя образующими линиями (поддержки и сопротивления), имеющими наклон в сторону предшествующего тренда. Линии поддержки и сопротивления расширяющейся формации на вершине рынка обе направлены вверх (под разными углами), в основании рынка — вниз. Отличие от классических треугольников заключается в расширении диапазона цен между линией поддержки и сопротивления и в направленности сторон в сторону тренда.

 

Алмазная формация

«Алмазная формация» представляет собой комбинацию расширяющегося и сужающегося треугольников.

 

Восходящие и нисходящие треугольники

«Восходящие» и «нисходящие» треугольники (рис. 2.8.6, 2.8.7) в данном случае рассматриваются как модели перелома тенденции: восходящий треугольник может стать разворотной фигурой в основании рынка (наклон вверх нижней стороны демонстрирует рост силы «быков»), нисходящий — на вершине рынка (наклон вниз верхней стороны демонстрирует рост силы «медведей»). Подтверждени-

Подпись:

ем перелома тенденции является факт пробоя ценой соответствующей стороны треугольника.

Расширяющийся треугольник

«Расширяющийся треугольник» может быть как фигурой перелома, так и фигурой продолжения. Его стороны указывают в разных направлениях (верхняя — возрастающая, нижняя — убывающая). Психологическая трактовка его как фигуры перелома при смене «бычьего» рынка на «медвежий» может быть такой: усиливается борьба между «быками» и «медведями», в результате чего курс валюты «раскачивается», а потом — падает, подтверждая победу «медведей».

Клин

Фигура «клин» (рис. 2.8.8) образуется двумя сходящимися линиями (поддержки и сопротивления), имеющими наклон одного направления (либо обе восходящие, либо обе направлены вниз).

 

Веерный принцип

«Веерный принцип» — способ выявления сигнала об окончательном переломе тренда (рис. 2.8.9). Он основан на использовании основного свойства линий консолидации.

Смысл «веерного принципа» в том, что если цена дважды пробивает линии вновь наметившихся и все более пологих трендов, то пробитие третьей наметившейся линии является сигналом того, что очень вероятно продолжительное движение цены в выбранном ею направлении.

В классическом случае и при движении цены вниз две первых линии веера, являясь сначала линиями тренда (линиями сопротивления), становятся линиями поддержки. На рисунке изображен неклассический случай, когда нет полных возвратов цены к линиям трендов.

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 |