Имя материала: Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами

Автор: Буевич С.Ю.

2.12.пример применения графического анализа. пара usd/chf, часовые свечи

Итак, исходная ситуация — апрель 2003 года. Рисунок 2.12.1 показывает общие тенденции в развитии ситуации за несколько месяцев. Линия тренда 1 является основной линией, линия консолидации построена параллельно линии тренда. На рисунке отмечены уровни консолидации. В середине декабря тренд ускорил темп своего развития, о чем говорит выход цены за пределы сложившегося коридора (коридор построен из линии тренда 1 и линии консолидации). Во время ускорения рынок формирует ряд уровней, в частности, уровень 2. Линия 3 показывает промежуточную тенденцию. Параллельно ей проведена линия консолидации. Итак, на момент первых чисел апреля рынок находится выше уровня поддержки и продолжает движение к уровню сопротивления 2 и линии тренда 1.

Рисунок 2.12.2 показывает детализацию ситуации. Какие уровни и линии должен учитывать трейдер? Во-первых, уровни и линии сопротивления. Выше рынка практически воедино сходятся два уровня сопротивления (2 и новый резистенс) и линия сопротивления (она же для нисходящего тренда является линией тренда 1). В графическом анализе необходимо учитывать фильтры — цена не всегда подходит один в один к той линии или уровню, который обозначил трейдер. Разумнее рассматривать уровни и линии как некие диапазоны, то есть идет расширение относительно построенной линии. Фильтры должны быть больше при определении и больших тенденций, так как точность уменьшается.

Если свести все текущие построения воедино, то получается следующая картина: существующая тенденция — нисходящая и рынок находится около линии тренда и двух уровней сопротивления.

Подпись:

Следовательно, с большей вероятностью можно определить, что рынок оттолкнется от диапазона сопротивления, который образован долгосрочной линией тренда, долгосрочным уровнем сопротивления и краткосрочным уровнем сопротивления.

Тем не менее трейдер должен понимать, что он может ошибиться в своей гипотезе. Следовательно, необходимо определить уровень ордера стоп-лосс. Если мы работаем на продолжение тенденции, то уровнем, опровергающим нашу гипотезу, будет являться такое положение цены, когда будут пробиты определенные нами линия и уровни сопротивления. Дополнительные размышления: пробой будет означать сигнал на смену тенденции. Следовательно, он может быть воспринят не только как сигнал на закрытие короткой позиции (позиция по тренду), но и как сигнал на открытие длинной позиции (на пробой). Соответственно, ордер стоп-лосс может быть и переворотным ордером.

Прогноз: продолжение тенденции с отбоем в районе 1,4050. Возможные целевые ориентиры после отбоя (на текущий момент): 1,3800 (уровни консолидации) и линия промежуточного тренда 3.

Реализация прогноза: короткая позиция от 1,4050, цель 1 —

1,3800.

Вход в рынок

Вариант 1. Можно установить sell-ордер на предполагаемый уровень отбоя.

Вариант 2. Можно отследить разворот в реальном времени. Необходим алгоритм определения разворота (например, свечная конфигурация, подтверждение индикатора, графики меньшего масштаба, уровни Фибоначчи и так далее).

Закрытие позиции

Вариант 1. Ордер take-profit (тейк-профит) на целевой ориентир.

Вариант 2. Разворотный ордер на целевой ориентир (пытаемся взять и коррекцию).

Дополнительные размышления: тренд есть в большом масштабе, при рассмотрении меньшего масштаба прорисовывается ка-нально-коридорное движение рынка.

Развитие ситуации показано на рис. 2.12.3. Рынок отбивается от диапазона сопротивления, отмеченного прямоугольником, с дальнейшим разворотом от уровней 1,3770-1,3800. Факт отбоя означает еще одно подтверждение силы тренда.

Дополнительные наблюдения: фактически не понятно, что послужило основной причиной отбоя — линия тренда или уровни сопротивления. Вопрос важен по следующей причине: если на рынке начинает развиваться канал, то он может продавить существующую линию тренда и развиваться вбок. Напомним, что горизонтальные уровни не учитывают фактора времени, то есть они всегда дают одно и то же число независимо от времени. Линия, наоборот, включают в себя фактор времени — рынок может корректироваться вбок, а линия тренда будет приближаться за счет наличия наклона. Возможно, текущая коррекция является составной частью нового канала, который может продавить линию тренда. Таким образом, в текущей ситуации линия тренда 1 является ключевой в определении дальнейшего сценария.

Действия трейдера: если была открыта позиция от диапазона 1,3770-1,3800, то необходимо выйти из рынка или произвести частичное закрытие (если это возможно). Также можно подтянуть уровень stop-trade (стоп-трейд) ближе к рынку, в район уровня консолидации 1.3900 (технический уровень и круглое число).

Очередное развитие ситуации показано на рис. 2.12.4 — рынок начинает сжиматься в пружину. Резистенс представлен линией тренда, саппорт — линиями промежуточной тенденции.

Действия трейдера: выйти из позиции (если она еще открыта).

Возможные варианты выхода:

продавать в случае, если после пробоя линии тренда рынок достигнет уровней сопротивления (действуем по сценарию «рынок в канале») либо

продавать в случае пробоя линий поддержки малой тенденции (что будет означать отбой от линии тренда). Цель: линия консолидации, проведенная через точку 3 в виде параллельной линии, построенной по точкам 1 и 2.

Тактическое исполнение: ставим sell-ордер на пробой линии поддержки краткосрочной тенденции (~1,3875) с переворотом вверх в случае пробоя линии тренда (~1,3980) и повторным переворотом вниз от уровеней сопротивления (~1,4050). Возможны упрощенные схемы, которые составляются из приведенного выше варианта.

Развитие ситуации. На рис. 2.12.5 показана динамика рынка, подтверждающая после пробоя линий малой восходящей тенденции силу общего нисходящего тренда. Кроме того, возникают новые целевые ориентиры. Уровни консолидации в районе 1,38 уже не могут рассматриваться как цели — рынок не подтвердил канального варианта. Тем не менее они рассматриваются как возможные промежуточные уровни консолидации цены (возможно использование дополнительных технических инструментов для подтверждения того, что уровни уже не так актуальны). Новый целевой ориентир получается следующим образом: через точки 1 и 2 проводится скорректированная линия сопротивления (она скорректирована по отношению к основной линии тренда 1 за счет того, что пик 1 выше линии тренда); затем проводится параллельная ей линия через промежуточный минимум 3. Точка 3 является ключевой точкой, которая и позволяет определить ориентир. Как правило, точка 3 находится между экстремумами 1 и 2, но иногда она может находиться левее экстремума 1. Полученный целевой ориентир корректируется на более сильные линии и уровни. Ими для текущей ситуации выступают линия промежуточного тренда 3 и уровень консолидации в районе 1,36. Действия трейдера

Вариант 1. Закрытие позиции при достижении рынком целевого ориентира.

Вариант 2. Закрытие позиции при достижении рынком целевого ориентира с дальнейшим открытием по коррекционному движению. Необходимо иметь критерий на промежуточный разворот в малой тенденции.

Развитие ситуации. На рис. 2.12.6 прямоугольником показан целевой диапазон, образующийся из линии поддержки коридора и линии сопротивления 3. В целевом диапазоне формируется небольшая конфигурация «голова и плечи».

Кроме того, динамика рынка позволяет провести консолидаци-онную линию внутри канала. На уровне цен 1,38 рынок наталкивается на два старых консолидационных уровня, среднюю линию канала, и новыми колебаниями образует совсем свежую модель продолжения — прямоугольник с шириной в 40 пунктов. Напомним, что данная модель является моделью продолжения тенденции. Сигнал на окончание коррекции в промежуточном (восходящем) тренде — это пробой прямоугольника вверх. Цель вверху — диапазон между основной линией тренда 1 и линией сопротивления канала.

Развитие ситуации. Рисунок 2.12.7 показывает консолидацию рынка у намеченного диапазона и импульс в сторону основной тенденции после пробоя линии консолидации.

Действия трейдера: возобновление короткой позиции или переворот существующей.

Развитие ситуации. Рисунок 2.12.8 показывает механизм определения целевого ориентира после отбоя от линии тренда. Целевой диапазон закладывается линией канала и уровнем консолидации. Дополнительно показан диапазон консолидации в середине канала.

Развитие ситуации показано на рис. 2.12.9. Прокомментируем основные моменты.

Уровни консолидации 1, 2, 3 и 4 получены путем продления предыдущих уровней. Линия консолидации главного тренда построена параллельно главной линии тренда и является уже хорошо проверенным консолидационным ориентиром.

Точкой 1 показано окончание коррекции в уже знакомом нам диапазоне.

Точка 2 — прорыв канала и ускорение тенденции.

Точка 3 — консолидация между уровнями в виде прямоугольника. После достижения коррекционного экстремума в точке 3 появляется возможность провести линию ускоренного тренда и, используя ключевую точку, определить линию поддержки ускоренного тренда.

Подпись:

Подпись:

Точка 4 — прорыв зоны консолидации по тренду.

Точка 5 — остановка в рыночной тенденции, вызванная уровнем поддержки, линией основного тренда и линией поддержки ускоренного тренда. Рынок консолидируется в прямоугольник с последующим пробоем в сторону основной тенденции.

Дополнения

Линии коррекции Фибоначчи на графике USD/CHF, апрель 2003 г., часовой график (рис. 2.12.10).

Дневной график USD/CHF — линия тренда, сетка Фибоначчи и основные уровни в рамках примера (рис. 2.12.11).

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 |