Имя материала: Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами

Автор: Буевич С.Ю.

5.4. показатели эффективности торговой системы

Полученная (итоговая) прибыль P.

Валовая прибыль [сумма всех побед, S(Pi)].

Валовой убыток [сумма всех поражений, S(Li)].

MIDD (максимальное падение кривой доходности, «максимальный внутридневной нарастающий убыток», maximum intraday drawdown).

RF (фактор восстановления, restoration factor).

RF = P/MIDD.

PF (профит фактор, profit factor, PF).

PF = S(Pi) / S(Li).

APF (достоверный профит-фактор, actual profit factor) — это разница между валовой прибылью за исключением самого большого выигрыша и валового убытка):

APF = [S(Pi) - Pmax] / S(Li).

Общее количество совершенных сделок.

Количество прибыльных сделок.

Количество убыточных сделок.

Средний выигрыш.

Средний проигрыш.

Максимальный выигрыш.

Максимальный проигрыш.

Максимальное количество побед подряд.

Максимальное количество поражений подряд.

Минимальный депозит для работы по данной системе.

5.5. Подход к определению суммы

сделки (лота) и уровня стоп-ордера

Алгоритм действий по определению суммы сделки рассмотрен на примере.

 

Исходные условия

Трейдер располагает депозитом в 800 долларов.

Предполагаемая валютная пара для торговли: GBP/USD.

Лимит убытка по одной сделке: 10\% (как правило, данный показатель варьируется от 2 до 5\% у консервативных трейдеров; кроме того, при работе с небольшим депозитом трейдер просто вынужден для проведения торгов прибегать к увеличению этого значения).

Следовательно, лимит убытка по одной сделке в долларах составляет 80 долларов (10\% х 800 долларов).

Исходя из этого можно составить таблицу, отражающую максимальный размер ордера стоп-лосс (ограничителя убытков) при конкретном лоте.

 

Лот

Вес 1 пункта, долларов

Максимальный стоп-лосс, пунктов

0,01

1

80

0,02

2

40

0,03

3

26

0,04

4

20

0,05

5

16

Уровень ордера стоп-лосс определяется также в зависимости от применяемой методики прогноза. Человек не может быть прав в 100\% случаев, тем более когда речь идет о начинающем трейдере на рынке FOREX. Любое открытие позиции представляет собой гипотезу трейдера относительно будущего поведения рынка. И в некоторых случаях существует возможность определения уровня, движение до которого говорит об ошибочности данной гипотезы.

Естественно, что если цены дошли до этого уровня, то держать позицию дальше и находиться в убытке нет смысла. Например, если трейдер использует для определения тренда положение о повышающихся экстремумах (для восходящего тренда — максимумы и минимумы повышаются), то пробой при откате уровня предыдущего минимума уже говорит о том, что восходящий тренд находится под вопросом.

Если же методика не позволяет определять уровень стоп-лосса исходя из самих же прогностических правил, то, как правило, ордер стоп-лосс ставится под ближайшие экстремумы.

Большое значение имеет и временной масштаб работы трейдера: работа по дневным графикам требует большего депозита и предполагает большие стоп-лоссы, чем при работе на часовых данных.

После определения по таблице лота и максимального размера стоп-лосса трейдер замеряет расстояние в пунктах от предполагаемой котировки открытия позиции до уровня ордера стоп-лосс. Предположим, что в нашем примере оно составляет 38 пунктов. Для того чтобы при неблагоприятном развитии событий уложиться в максимальный лимит потерь по одной сделке, то есть в 80 долларов, трейдер должен соблюдать соответствие между размером стоп-лосса в пунктах и размером «разрешенного» лота (смотрите таблицу). В нашем примере при лимите потерь по одной сделке в 80 долларов и стоп-лоссе в 38 пунктов трейдер может использовать только лоты 0,01 и 0,02. Использование больших лотов (например, 0,03) приведет к тому, что трейдер увеличивает лимит риска в долларах. Подсчитаем размер риска при лоте 0,03: 38 (размер стоп-лос-са) умножаем на 3 доллара (вес пункта при лоте 0,03) и получаем 114 долларов, что явно выше намеченного ранее уровня лимита потерь в 80 долларов.

При работе по нескольким валютным парам трейдер должен учитывать корреляцию их движений. Существует тесная взаимосвязь между валютными парами EUR/USD и USD/CHF. Следовательно, открыв длинную позицию по паре EUR/USD и короткую по паре USD/CHF трейдер фактически увеличивает риски вдвое. Также необходимо учитывать, что пары котируются относительно доллара и в целом рынок движется «за» или «против» доллара. Разница в движении проявляется в динамике кросс-курсов.

Основные функции и особенности RUMUS

 

Получение реалтайм-котировок и исторических данных через Интернет.

Исторические данные подгружаются автоматически.

Возможность работы с IntraDay и End-of-Day данными, в том числе с 2-, 3-, 4-, 6-, 8-, 12-часовыми, дневными и недельными интервалами.

Отображение данных в виде баров, свечей, линий, крестиков-ноликов, каги и ренко.

Динамическое изменение текущей дневной свечи в течение дня на основе реалтайм-данных.

Многооконный интерфейс.

Большой набор индикаторов.

Технология Drag-n-Drop.

Рисование линий, каналов, уровней Фибоначчи на графике.

Сохранение анализа отдельно для каждого графика.

Сохранение рабочего стола.

Сохранение персональных настроек для нескольких пользователей.

Возможность открыть один и тот же файл в нескольких окнах и применить к нему различные виды анализа.

Данные, поступающие в RUMUS, идентичны тем, которые поступают в торговый терминал IDSystem.

Пример торговой системы для работы в коридоре

Принцип работы данной ТС

Используемые графики: дневной и часовой. Общий принцип работы: по дневному графику определяются уровни поддержки и сопротивления, а с помощью часового графика осуществляется вход в рынок, сопровождение позиции и ее закрытие.

Принцип определения уровней: на дневном графике берутся опорные точки рангом не ниже недели. Опорной точкой называется конфигурация из трех столбиков, средний из которых выше (для опорной точки на вершине рынка) или ниже (внизу рынка) двух соседних. Кроме того, мы будем рассматривать опорные точки, которые еще являются и максимумами/минимумами за неделю.

Опорные точки определяются на следующий день после закрытия дневной свечи. То есть как только появляется новая дневная свеча, мы уже можем определить данные уровни. Уровни, которые мы определили на дневных графиках, затем переносятся на часовые и дальнейшая работа идет уже с применением часового формата.

Управление капиталом: в каждой сделке использовать не более 5\% от депозита.

Целевые ориентиры: соразмерно стоп-лоссу, например, для длинной позиции

цель1 = размер стоп-лосса (в пунктах) + котировка открытия;

цель 2 = 2 размера стоп-лосса + котировка открытия;

цель 3 = 3 размера стоп-лосса + корректировка открытия и так далее.

 

Открытие позиции

 

Правила открытия позиции

Если часовая свеча коснулась указанного уровня, то нужно дождаться конца часа и затем выставлять ордер, рассчитывая на то, что начнется откат цены от уровня в обратную сторону.

Если цена подошла к саппорту, то ордер на покупку надо выставлять на максимум часовой свечи плюс шесть пунктов. Эти шесть пунктов получаются из складывания превышения максимума свечи касания по цене BID на один пункт и спрэда, равного 5 пунктам. Обычно при анализе пользуются графиками

BID, а покупка осуществляется по ценам ASK, и это нужно учесть.

Если цена подошла к резистенсу, то ордер на продажу надо выставлять на минимум свечи, минус один пункт. При прохождении минимума свечи касания позиция будет открыта.

Бывает, что закрытие свечи происходит достаточно близко от экстремума свечи касания и ордер по указанным правилам не принимается дилером, как находящийся в рынке. В этом случае можно действовать различным образом:

Поставить ордер подальше — на том расстоянии, на котором дилер его примет. Плюс этого варианта в том, что это можно сделать всегда. Минус — мы увеличиваем наш риск в пунктах и уменьшаем прибыль как раз на величину этого сдвига.

Подождать отката курса внутрь свечи касания на расстояние, достаточное для выставления ордера по указанным ориентирам. Плюс: ордер выставляется в соответствии с методикой. Минус: далеко не всегда рынок откатывается на достаточное расстояние. Можно оказаться вне игры при резком движении в спрогнозированном направлении.

При превышении экстремума свечи касания подождать отыгрывания курса внутрь свечи и открываться с рынка. Плюс: можно открыться на несколько пунктов лучше, чем открылись бы с ордера. Минус: достаточно редко, но все же бывают случаи, когда рынок такой возможности не дает вовсе. Можно остаться вне игры.

Допустим, вы выбрали вариант открытия по ордеру. Если ордер не сработает и рынок достигнет нового экстремума, то по окончании часа заказ следует передвигать по противоположному экстремуму свечи, на которой был достигнут этот новый максимум или минимум.

Уровень считается пробитым, если максимум очередного часа будет ниже саппорта либо минимум выше резистенса. Оба случая соответствуют полному преодолению новой свечой соответствующего уровня. Тогда ордер на открытие снимается, а трейдер начинает ждать следующего уровня, если на этот день он был указан, — и вся процедура повторяется снова.

Выставление стоп-ордера после открытия позиции

Если цена отразилась от уровня и ордер сработал, то стоп-лосс выставляется на противоположный край свечи экстремума по вышеуказанным правилам.

При пробое канала или пробое уровня, ограничивающего трен-довое движение, может использоваться старый прием технического анализа: пробитый саппорт становится резистенсом, пробитый резистенс становится саппортом. Выставление ордеров производится по той же схеме, что и в обычном случае.

 

Закрытие позиции

Мы считаем, что уровень сработал на отбой вполне прилично, если минимум очередной свечи выше точки покупки, либо максимум очередной свечи (по BID) ниже на 6 пунктов точки продажи.

Поясним сказанное на примере случая работы от уровня поддержки на покупку. Покупка производилась нами по ордеру, уровнем которого был уровень максимума свечи касания. Если минимум текущей свечи выше точки покупки, то он и выше максимума свечи касания, то есть рынок идет в нашу сторону.

Второй вариант срабатывания — это когда к закрытию Лондона рынок еще не достиг своей цели 1, но и не достиг уровня стоп-лосс. К моменту окончания торгов в Лондоне, на который, кстати, приходится 30\% оборота рынка FOREX, американская торговая сессия находится в самом разгаре. Следовательно, если к окончанию торгового дня в Лондоне британцы еще не дали новый импульс и им не помогли американцы, то уже и не стоит ожидать сильных движений.

Таким образом, к 17:00 GMT при описанных выше условиях трейдер должен закрыть свою позицию.

В каком же случае позиция закроется с убытком? Минус получается тогда, когда цена сначала отыгрывает от уровня на расстояние, достаточное для срабатывания ордера на открытие, но далеко не уходит, а идет в сторону пробоя уровня и выбивает стоп-лосс. Нюанс: если после срабатывания стоп-ордера цена все же не пробила уровень, то нужно снова ставить ордер на отбой от уровня и действовать по ранее описанной схеме для работы в коридоре.

Отслеживание позиции

Каждую новую позицию нужно отслеживать в режиме реального времени, чтобы оценить цели, выставить паритет либо закрыть позицию с небольшим плюсом после закрытия Лондона.

 

Варианты выбора момента закрытия позиции (отслеживание позиции)

Можно ставить тейк-профит (цель 1) на величину стоп-лосса и, отслеживая возможность паритета, получить в среднем 5\% в неделю без учета комиссии. Это самый простой путь, но он вовсе не плох, если у клиента достаточный депозит, чтобы не переживать за комиссию, и если прибыль в размере 5\% в неделю его устраивает.

Остальные пути призваны максимизировать прибыль, когда есть такая возможность, и увеличить доходность либо, при малом депозите, нейтрализовать комиссию. Но они требуют активного и иногда достаточно квалифицированного поведения клиента.

Тейк-профит не ставить. Когда курс преодолевает цель 1 (проходит больше величины риска по сделке), следует смотреть на поведение рынка. Если курс начинает тормозить, нужно закрываться с рынка, но не хуже, чем по первому варианту, иначе отслеживание теряет смысл. Если же курс проходит цель 1 бодро, то следует ставить защиту прибыли на величину 100\% от риска и ждать большего. При достижени курсом отметок 150, 200\% и так далее — поступать аналогично. При нетехничном исполнении можно получить прибыль менее 100\% от риска и ухудшить свои показатели даже по сравнению с самым простым и надежным вариантом.

Дожидаться подхода курса к противоположному уровню, упомянутому в нашем прогнозе. Открывались на саппорте — ждем подхода к резистенсу, и наоборот. В подавляющем большинстве случаев прибыль в этот момент уже будет превышать величину стоп-лосса. Так что можно действовать по образцу второго варианта, но нетехничное выполнение уже не опасно: 100\% от величины риска вами уже защищены и теперь можно попытаться поймать максимум сегодняшних возможностей, либо защитить более 100\% и ждать еще большего. • После закрытия Лондона прибыль уже превышает 100\% от риска. Можно закрываться с рынка или защитить прибыль на величину не меньше риска и ждать большего на следующий день — поступайте в соответствии с вашими желаниями и прогнозами. Например, если рынок пробил указанный нами канал, то ход может продолжаться, а значит, несколько дней можно осторожно двигать ордер-защиту прибыли по второму или третьему пункту.

 

О времени работы

Начинать работать можно с часа, следующего после того как определены значения уровней. А определять их имеет смысл к началу Азиатской сессии (по иене) и к началу европейских торговых сессий (по другим валютам — GBP, EUR, CHF). Именно поэтому в тексте не раз акцентировалось ваше внимание на времени по Лондону, являющемуся финансовой столицей Европы.

Сигналы принимаются до 15:00 по летнему и 16:00 по зимнему времени по Гринвичу. Почему так?

В 17:00 по Гринвичу летом и 18:00 зимой закрывается Лондон. К закрытию рынок становится тонким и его движения, которые очень редко бывают заметными в это время, менее предсказуемы. Потому сигнал разумно принимать не позднее, чем за два часа до закрытия Лондона. А если позиция не открыта за час — то снимать ордера. Это касается всех валют. Таким образом, сигналы по иене принимаются 16 часов ежедневно, а по европейским валютам — 9 часов.

 

Пример: пара GBP/USD

Сделка 1

Дневной график и уровень (рис. 5.7.1). Часовой график (рис. 5.7.2).

Краткий комментарий: свеча касания (1), на свече (2) передвигаем селл-ордер на ее минимум. Через пару часов исполнение. Сделка заканчивается зазубриной.

Подпись:

Подпись:

Сделка 3

 

Рис. 5.7.5. Дневной график

 

Рис. 5.7.6. Часовой график Краткий комментарий: закрытие позиции в 17.00 GMT — к окончанию торгов в Лондоне рынок не исполнил стоп-лосс и не достиг цели 1.

Подпись:

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 |