Имя материала: Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Автор: Савицкая Г. В.

13.7. определение пороговых значений постоянных затрат, переменных расходов на единицу продукции и критического уровня цены реализации

С помощью маржинального анализа можно установить пороговые значения не только объема продаж, но и суммы постоянных затрат, а также цены и переменных затрат на единицу продукции при заданном значении остальных факторов.

В основе этих расчетов лежит та же базовая модель прибыли, учитывающая взаимосвязь «затраты — объем продаж — прибыль»:

П = УРП(р-Ь)-А,   или   П = ВДМП-А.

Критическую (пороговую) сумму постоянных затрат при заданном уровне маржи покрытия и объема продаж рассчитывают следующим образом:

А = УРП(р-Ь) или А = ВДмп.

Суть этого расчета состоит в том, чтобы определить максимально допустимую величину постоянных расходов, которая покрывается маржинальным доходом при заданном объеме продаж, цены и уровня переменных затрат на единицу продукции. Если постоянные затраты превысят этот уровень, то предприятие будет убыточным.

Предположим, цена изделия — 50 тыс. руб., переменные затраты на единицу продукции — 30 тыс. руб., возможный объем производства продукции — 5000 ед. Требуется определить критический уровень постоянных затрат.

А = УРП(р - Ь) = 5000(50 - 30) = 100 000 тыс. руб.

При такой сумме постоянных затрат у предприятия не будет прибыли, но не будет и убытка. Если же постоянные затраты окажутся выше критической суммы, то в сложившейся ситуации они будут непосильными для предприятия: оно не сможет покрыть их за счет маржинального дохода.

«Для того чтобы определить срок окупаемости (t) постоянных затрат отчетного периода, необходимо сделать следующий расчет:

            12 - Безубыточный объем продаж

Годовой объем продаж Предположим, годовой объем продаж составляет 2500 млн руб., постоянные издержки предприятия за год — 600 млн руб., прибыль — 400 млн руб. Требуется определить срок окупаемости постоянных затрат

Сначала определим сумму маржи покрытия и ее долю в общей выручке:

МП = 600 + 400 = 1000 млн руб.; Дмп = 1000 : 2500 = 0,4.

Безубыточный объем продаж составит

вкр = 600 : °'4 = 1500 РУб-Срок окупаемости постоянных затрат будет равен

.    12 1500 _0

t =        = 7,2 мес.

2500

1 Остальные 4,8 месяца предприятие будет получать прибыль. Следовательно, бблыпая часть года уйдет на возмещение постоянных затрат. ^

Разность между критической и фактической суммой постоянных затрат в процентном отношении к фактической их величине также характеризует зону безопасности предприятия и риск операционной деятельности по данному фактору.

Критический уровень переменных затрат на единицу продукции (Ь) при заданном объеме продаж (УРП), цене (р) и сумме постоянных затрат (А) определяется следующим образом:

и А

b = р    .

УРП

При таком уровне удельных переменных затрат предприятие будет иметь нулевой финансовый результат. Разность между фактическим и критическим уровнями данного показателя в процентном отношении к фактической его величине также является индикатором риска операционной деятельности.

Критический уровень цены (ркр) определяется из заданного объема реализации и уровня постоянных и переменных затрат:

р„_ - —           1- Ь.

Ркр УРП

Если объем производства продукции составляет 4000 единиц, сумма переменных затрат на единицу продукции — 35 тыс. руб., сумма постоянных затрат — 120 000 тыс. руб., то минимальная цена, необходимая для покрытия постоянных расходов предприятия, должна быть следующей:

= 120 ООО : 4000 + 35 = 65 тыс. руб.

При таком уровне цена будет равна полной себестоимости единицы продукции, а прибыль и рентабельность будут равны нулю. Установление цены ниже этого уровня невыгодно для предприятия, так как в результате будет получен убыток.

Разность между фактическим и пороговым значениями цены в процентном отношении к фактическому ее уровню характеризует степень ценового риска.

Как видим, пороговые значения рассмотренных показателей являются очень ценными инструментами в управленческой деятельности. С их помощью можно эффективнее управлять рисками и финансовыми результатами.

Основываясь на функциональной взаимосвязи затрат, объема продаж и прибыли, можно рассчитать объем реализации продукции, который дает одинаковую прибыль по различным вариантам управленческих решений (различным вариантам оборудования, технологии, цен, структуры производства и т.д.).

Если сумму прибыли представить в виде формулы

П = УРП(р-Ь)-А = УРПСмп-А,

где неизвестной величиной является объем продаж в натуре (УРП), ж приравнять прибыль по одному варианту к прибыли по второму варианту

VPH Смп1-А1=УРПСмп2-А2, то объем продаж можно найти следующим образом:

УРП=   Az~Al .

^мп2 ~ Смпі

Можно также определить объем продаж, при котором общая сумма затрат будет одинаковой по различным вариантам управленческих решений, для чего приравнивают затраты по разным вариантам: УРП •Ь1+А1=УРП ■Ъ2 + А1.

Тогда искомый объем продаж находят следующим образом: УРП = A2~Ai.

На основании проведенных расчетов выбирается один из вариантов управленческих решений.

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 |