Имя материала: Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Автор: Савицкая Г. В.

13.13. обоснование структуры выпуска продукции

Важным источником резервов увеличения суммы прибыли является оптимизация структуры производства продукции, т.е. увеличение доли тех изделий, которые вносят большой вклад в общую маржу покрытия предприятия. Однако нужно иметь в виду, что руководство предприятия никогда не сведет свою производственную программу только к одному, самому доходному изделию или услуге, чтобы минимизировать вероятность банкротства в связи с изменением конъюнктуры рынка.

Допустим, что имеются сведения об ассортименте продукции и возможных его изменениях (табл. 13.8).

Постоянные затраты за год составляют:

для первого варианта — 1000 млн руб.;

для второго варианта — 1080 млн руб. Выручка от реализации:

для первого варианта —5600 млн руб.;

для второго варианта — 6000 млн руб.

Оценку вариантов можно дать путем сравнения суммы прибыли по первому и второму вариантам. Прибыль рассчитывается по следующей формуле:

 

где В      — выручка от реализации продукции;

Дмп   — средняя доля маржи покрытия в выручке, которая рассчитывается по формуле

Дмп = ІУДі-Дмп, =Худг£^-

Сначала рассчитаем среднюю величину доли маржи покрытия в выручке с учетом структуры реализации продукции для каждого варианта.

Дмп(1в) = 0,25 • 0,5 + 0,33 • 0,3 + 0,33 • 0,2 = 0,29.

Дмп(2в) = 0,25 • 0,3 + 0,33 • 0,2 + 0,33 • 0,4 + 0,4 • 0,1 = 0,313.

Затем определим сумму прибыли: а) для первого варианта

П = (5 600 • 0,29) - 1000 = 1624 - 1000 = 624 млн руб.;

,   б) для второго варианта

П = (6000 • 0,313) - 1080 = 1878 - 1080 = 798 млн руб.

Таким образом, второй вариант позволяет увеличить абсолютную сумму прибыли на 174 млн руб. Следовательно, ему нужно отдать предпочтение.

Оценивая эффективность структурных преобразований производства, необходимо определить также изменение безубыточного

 

объема продаж и зоны безопасности предприятия, а также эффекта операционного рычага (левериджа):

а)         для варианта 1

В         = 3448 млн руб.,    ЗБ = 5600-3448

45    0,29 5600

б)         для варианта 2

_      1080        _          __   6000-3450 ...

В„п =  = 3450 млн руб.,        ЗБ = -—          100 = 42,5\%.

кр    0,313 6000

Эффект операционного левериджа (DOL) показывает, на сколько процентов увеличивается прибыль при росте объема продаж в сопоставимых ценах на 1\%. По его уровню судят о степени производственного риска, так как при спаде объема продаж прибыль будет уменьшаться в такой же пропорции. Значение этого показателя обратно значению зоны безопасности (1/ЗБ):

 

DOLrBn = —= 2,6;  DOLm,4 = —— = 2,35.

(В1)    0,384    (В2) 0,425

Рассчитать эффект операционного левериджа можно отношением суммы маржи покрытия к сумме прибыли:

DOLfBn = ^ = 2,6;  DOL,™ = — = 2,35.

(Bl)      (В2) 79g

Приведенные расчеты свидетельствуют о том, что с изменением структуры увеличится запас финансовой прочности предприятия и снизится уровень операционного риска.

Рассмотрим второй пример. Предприятию приходится обосновывать решение о принятии дополнительного заказа на выпуск 500 изделий L, если мощность его оборудования используется до предела. В таком случае необходимо уменьшить выпуск других, менее выгодных изделий, например изделия К, ранее входившего в его производственную программу.

Имеются следующие данные об этих изделиях:

 

 

L

К

Цена изделия, тыс.руб.

15

12

Переменные издержки на изделие, тыс. руб.

9

8

Ставка маржи покрытия на изделие, тыс. руб.

6

4

Время выработки, мин

8

10

Маржа покрытия на 1 мин, тыс. руб.

0,75

0,40

Требуется определить:

а)         на сколько единиц нужно сократить выпуск продукции К,

чтобы можно было принять заказ на изделие L;

б)         будет ли способствовать дополнительный заказ увеличению

прибыли в данном периоде;

в)         какой должна быть нижняя граница цены изделия L, чтобы

фирма могла принять дополнительный заказ;

Определим время, необходимое для дополнительного заказа в 500 шт.:

8 ■ 500 = 4000 мин. Из-за этого выпуск изделия К уменьшится на 4000 : 10 = 400 шт.

Полученные результаты показывают, что принятие дополнительного заказа на изготовление изделия L выгодно для предприятия. Его выполнение будет способствовать увеличению прибыли, так как предприятие получит дополнительно 3000 тыс. руб., а потеряет 1600 тыс. руб.

Нижняя граница цены равна переменным издержкам дополнительного изделия плюс ставка маржи покрытия заменяемого изделия, умноженная на соотношение времени их производства:

Р = Ьь+СМПк-^ = 9 + 4.А = 12,2тыс.руб.

Такой уровень цены необходим для получения прежней суммы прибыли.

Поскольку контрактная цена выше этого уровня, то принятие дополнительного заказа и изменение в связи с этим структуры производства увеличат прибыль на 1400 млн руб. [(15 — 12,2) • 500]. Следовательно, изменение структуры производства выгодно для предприятия.

13.14. Выбор решения с учетом ограничений на ресурсы

Задача выбора оптимального решения значительно усложняется, если требуется учитывать разные ограничения. Примерами ограничений при принятии решений в бизнесе могут быть:

а)         объем реализации продукции (существуют границы спроса

на продукцию);

б)         трудовые ресурсы (общее количество или по профессиям);

в)         материальные ресурсы (недостаток материалов для изготов-

ления продукции в необходимом количестве);

г)         недостаток фонда рабочего времени оборудования и т.д.

Процесс принятия решений с учетом ограничений предусматривает определение маржинальной прибыли, которую дает каждое изделие на единицу недостающего ресурса. Предпочтение отдается производству тех видов продукции, которые обеспечивают более высокую маржу покрытия на единицу недостающего ресурса.

Пример

Фирма выпускает два изделия: пальто и куртки. Исходные данные для анализа:

Пальто            Куртки Итого

Удельные переменные расходы, руб.         4800    3900

Цена изделия, руб.    7500    6000

Расход материала на изделие, м      3          2

Маржа покрытия на единицу

продукции, руб.        2700    2100

Маржа покрытия на 1 м ткани, руб.           900      1050

Количество заказов, шт.       5000    8000

Требуемый расход ткани, м 15 000 16 000     31 000

Наличие ткани, м      25 000

Расход ткани ограничен 25 000 м, постоянные затраты — 15 000 тыс. руб. Требуется составить план, который обеспечит получение максимума прибыли.

Ограничивающим фактором являются материальные ресурсы. Несмотря на то что пальто имеют более высокую маржинальную прибыль на единицу продукции, чем куртки, из материала, который необходим для изготовления двух пальто, можно сшить три куртки. Поскольку производство курток обеспечивает бблыиую маржинальную прибыль на 1 м ткани, их должно быть выпущено столько, сколько требует спрос, а остальная ткань будет использо

вана на выпуск пальто. Прибыль по этому варианту составит 9900 тыс. руб. (табл. 13.9).

Заметим, что второй вариант, при котором сначала изготавливают максимально возможное количество пальто, не будет более доходным. Можно сшить 5000 пальто из 15 000 м ткани, а из остальных 10 ООО м — 5000 курток. Маржа покрытия (МП) и прибыль (П) в этом случае составят:

МП = 5000 • 2700 + 5000 ■ 2100 = 13 500 + 10 500 = 24 000 тыс. руб.; П = 24 000 - 15 000 = 9000 тыс. руб.

Следовательно, производство курток — более выгодный путь использования дефицитного ресурса, в данном случае ткани.

Аналогично максимизируется величина прибыли по трудовым ресурсам и оборудованию, которые могут быть одновременно использованы при производстве нескольких изделий. Только в данном случае нужно учитывать маржу покрытия за человекочас, машино-час и др.

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 |