Имя материала: Базовый курс по рынку ценных бумаг

Автор: Ломтатидзе О.В

Глава9 система регулирования на рынке ценных бумаг 9.1. общие положения

Основной задачей всей системы государственного регулирования рынка является формирование и обеспечение соблюдения правил деятельности всех его субъектов, при которых рынок ценных бумаг наиболее эффективно выполняет свои основные макроэкономические функции — мобилизацию свободных ресурсов для развития экономики и формирование доходных и надежных инструментов сбережения для населения.

В этом случае к субъектам, деятельность которых является объектом регулирования, относятся:

эмитенты ценных бумаг;

профессиональные участники рынка ценных бумаг;

компании и организации, непосредственно участвующие в системе коллективных инвестиций;

саморегулируемые организации.

К этому перечню необходимо добавить такую категорию, как сторонние организации, привлекаемые указанными выше субъектами для выполнения требований законодательства, а также для исполнения своих обязательств перед инвесторами. В частности, к таким организациям относятся аудитор и оценщик. Подобные организации наравне с другими субъектами подпадают под систему регулирования рынка ценных бумаг.

Государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем:

установления обязательныхтребований кдеятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандартов;

государственной регистрации выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг и проспектов ценных бумаг иконтроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них;

лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;

создания системы защиты прав владельцев и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг;

запрещения и пресечения деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующей лицензии.

Формирование финансовых рынков в Российской Федерации ос-

новывалось преимущественно на американском опыте, это определи-

ло в дальнейшем схожие черты системы регулирования этих рынков

в Российской Федерации и США. Так, например, во Франции основ-

ная регулирующая роль на рынке ценных бумаг принадлежит госу-

дарству, а в Российской Федерации, также как и в США, регулирова-

ние рынка ценных бумаг разделяется между государством в лице

специализированного органа и саморегулируемыми организациями.

При этом в       роль саморегулируемых организаций профессиональ-

ных участников рынка ценных бумаг выполняют фондовые биржи и ассоциации, объединяющие брокеров и дилеров.

В целом регулирование рынка осуществляется посредством правовых норм, закрепленных в федеральных законах и нормативно-правовых актах Правительства РФ и федеральных органов исполнительной власти. Основными из них являются Закон о рынке ценных бумаг, а также различные нормативно-правовые акты федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг (ФСФР России), которые регулируют профессиональную деятельность на этом рынке.

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 |