Имя материала: Банковские риски

Автор: О.И. Лаврушин

5.2. характеристика основных элементов системы управления риском несбалансированной ликвидности

Управление риском несбалансированной ликвидности является подсистемой управления банковскими рисками. Данная подсистема характеризуется, как и система в целом, совокупностью взаимосвязанных элементов. К числу последних относятся: субъекты управления и соответствующие им цели, идентификация риска, оценка, мониторинг, регулирование. Но содержание перечисленных элементов имеет свою специфику.

К субъектам управления риском несбалансированной ликвидности относятся Банк России как надзорный орган и сами коммерческие банки. Особенностью управления данным риском со стороны Банка России, как отмечалось выше, является регулирование риска недостаточной ликвидности; риску излишней ликвидности придается второстепенное значение. Регулирование риска недостаточной ликвидности на уровне Банка России имеет цель минимизировать возможность несвоевременного выполнения банком обязательств перед кредиторами и вкладчиками. Способ и главное, затратность используемого источника в этом случае регулированию не подвергается. Инструментами регулирования являются:

обязательные экономические нормативы ликвидности, уровни которых должны соответствовать установленным предельным значениям;

штрафные и другие санкции за несоблюдение нормативных значений;

организация контроля за управлением ликвидностью в банке;

аналитические показатели, соблюдение которых необходимо для вступления в систему страхования депозитов.

На уровне коммерческого банка управление риском несбалансированной ликвидности охватывает обе составляющие этого риска, но в разной степени у разных банков.

Банки с высоким профессиональным уровнем менеджмента управляют не только риском недостаточной, но и излишней ликвидности, чтобы не иметь упущенной выгоды в виде недополученного дохода. В результате целью управления риском несбалансированной ликвидности становится своевременное регулирование своей ликвидной позиции с соблюдением оптимального соотношения между прибылью и ликвидностью и поддержкой доверия рынка к банку. Инструментами управления являются:

политика в области управления активами и пассивами;

экономические нормативы, регулирующие ликвидность;

лимиты, регулирующие ликвидную позицию банка; организация внутреннего контроля.

Под идентификацией риска несбалансированной ликвидности следует понимать процесс выявления признаков данного риска, определение его видов и факторов.

Для риска несбалансированной ликвидности главным признаком (индикатором) является наличие значительного по величине и устойчивого по направленности несоответствия между активами и пассивами в разрезе сроков и валют.

Дальнейший анализ позволяет определить вид этого риска: недостаточная или излишняя ликвидность, а также факторы его возникновения, которые отмечались выше.

Применительно к риску недостаточной ликвидности целесообразно выделение двух его разновидностей: риска ликвидности фондирования (привлечение денежных средств под позицию) и риска ликвидности активов (ценных бумаг, ссуд).

Для риска излишней ликвидности можно выделить риск размещения ликвидных активов на межбанковском рынке и риск вложения свободных денежных средств в ссуды, ценные бумаги и другие активы, приносящие банку доход.

Такое разграничение разновидностей риска недостаточной и излишней ликвидности позволит более четко в дальнейшем выделить факторы, вызывающие недостаток или излишек ликвидных активов для регулирования ликвидной позиции. И в том и в другом случае идентификация риска несбалансированной ликвидности предполагает выделение не только внутренних, но и внешних факторов, в том числе состояние межбанковского рынка, рынка ценных бумаг, валютных курсов и т.д.

Оценка риска несбалансированной ликвидности представляет собой процесс определения величины несоответствия между активами и пассивами банка в разрезе сроков и валют на основе существующих методов его измерения.

Сегодня управление риском несбалансированной ликвидности происходит на базе оценки:

результатов соотношения активов и пассивов разных сроков посредством расчета обязательных нормативов ликвидности (коэффициентный метод) и на основе сопоставления денежных потоков;

структуры и качества активов и пассивов банка.

Коэффициентный метод оценки риска несбалансированной ликвидности базируется на системе обязательных нормативов ликвидности, установленных Банком России.

Обязательные и оценочные нормативы ликвидности банков устанавливаются Банком России, начиная с мая 1991 г. За этот период методика расчета и перечень экономических нормативов неоднократно менялись, произошла либерализация критериальных уровней и повышение достоверности нормативов.

В настоящее время в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ от 16 января 2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков» коммерческие банки рассчитывают нормативы мгновенной (Н2), текущей (НЗ) и долгосрочной (Н4) ликвидности, которые определяются как соотношение между активами и пассивами баланса банка с учетом их сроков, сумм и видов (табл. 5.1)1.

Таблица 5.1

Наименование норматива

Порядок расчета норматива

Критериальный уровень

норматива

Экономическое значение норматива

Норматив

долгосрочной

ликвидности

Н4 = Крд:(К+ОД), где Крд —кредитные требования банка со сроком погашения свыше 1 года, К — капитал банка, ОД — обязательства банка по кредитам, депозитам и обращающимся на рынке долговым инструментам с оставшимся сроком погашения свыше 1 года

Максимально 120\%

Показывает, какая часть долгосрочных вложений банка обеспечена долгосрочными ресурсами

Данные экономические нормативы позволяют достоверно проанализировать соотношения между различными статьями активов и пассивов банка, дать обобщающую характеристику состояния ликвидности, выявить риск недостаточной ликвидности. Нарушение предельных уровней обязательных нормативов свидетельствует о превышении допустимой величины риска несбалансированной ликвидности, однако в случае выполнения норматива трудно определить, насколько высок риск.

Требование Инструкции ЦБ РФ № 110-И о ежедневном соблюдении обязательных нормативов позволяет выявить тенденции их изменения. Для этого рекомендуется построение динамических рядов экономических коэффициентов в сопоставлении с критериальными уровнями, установленными банком России1.

Выявление отрицательных тенденций изменения нормативов ликвидности или превышения их предельных уровней заставляет руководство банка принимать решения, направленные на восстановление соответствия между активами и пассивами посредством продажи ликвидных активов или привлечения дополнительных ресурсов.

Данный метод оценки не приспособлен для выявления и оценки риска избыточной ликвидности, отсутствие управления которым приводит к потерям доходов банка. Кроме того, коэффициентный метод не всегда позволяет точно оценить и риск недостаточной ликвидности. Действующая методика расчета обязательных нормативов не всегда верно отражает степень сбалансированности активов и пассивов банка, так как не учитывает в полной мере реальное качество активов и пас-

 

1 Аудит кредитных организаций : учебное пособие / под ред. И.Д. Мамоновой, З.Г. Ширинской. М.: Финансы и статистика, 2005. С. 455.

сивов банка и особенности их движения (возможность дополнительного притока и оттока средств, степень диверсификации банковских вложений и ресурсов).

Помимо этого, коэффициентный метод оценки не позволяет выявить ценовую составляющую риска, обусловленную ставкой процента, по которой могут быть привлечены дополнительные ресурсы и ценой, по которой могут быть проданы активы; эта составляющая риска обусловлена колебаниями на денежном, валютном рынках и рынке ценных бумаг.

Еще одним недостатком коэффициентного метода оценки является применение одинаковых критериальных уровней для всех видов банков, независимо от величины и специализации деятельности. Однако известно, что крупные банки могут иметь меньший запас высоколиквидных средств за счет более легкого доступа на рынок межбанковских кредитов, мелкие же банки должны иметь больший запас ликвидности, в связи с этим расчет нормативов Н2 и НЗ не позволяет в полной мере судить об уровне риска несбалансированной ликвидности банка той или иной группы.

Специализация банков также приводит к необходимости диверсификации нормативов ликвидности для различных видов кредитных организаций. Так для банков, занимающихся инвестиционной деятельностью, норматив Н4 может стать тормозом в развитии долгосрочных вложений, тогда как для банков, не осуществляющих долгосрочных инвестиций, этот норматив не является актуальным, так как они его перевыполняют. Банки, обслуживающие международные расчеты и предоставляющие и получающие ссуды у банков-нерезидентов, могут нести серьезные потери при изменении валютных курсов, что тоже не находит отражения при расчете обязательных нормативов ликвидности.

Для преодоления перечисленных выше недостатков коэффициентного метода оценки риска несбалансированной ликвидности можно рекомендовать банкам разрабатывать в дополнение к обязательным нормативам другие коэффициенты с индивидуально рассчитанными предельными значениями, учитывающими специфику деятельности кредитной организации и различные составляющие риска.

Как правило, при разработке собственных экономических коэффициентов применяется корректировка активов и пассивов на возможное дополнительное привлечение или отток средств с учетом риска утраты вложений.

Риск утраты вложений банки учитывают с помощью корректировки величины активов на сумму проблемных вложений, при этом степень риска утраты вложений банк оценивает самостоятельно, в соответствии с требованиями Инструкции № 110-И и Положений ЦБ РФ от 9 июля 2003 г. № 232-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» (далее Положение ЦБ РФ № 232-П) и от 26 марта 2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (далее Положение ЦБ РФ № 254-П).

Величину возможного притока и изъятия средств банк определяет исходя из прогноза движения средств по счетам клиентов с учетом статистических данных за предшествующий период, договорных обязательств и величины недоиспользованных лимитов на межбанковское кредитование.

Подобный неиспользованный потенциал привлечения денежных средств и прогнозируемый отток банковских ресурсов включаются в расчет коэффициентов ликвидности (табл. 5.2).

Таблица 5.2

Коэффициенты ликвидности банка (с учетом риска потери активов и возможного изменения в объеме привлеченных ресурсов)

 

Порядок расчета коэффициента

Примечание

Н2.1 - (Лам - ПВ2 + ИЛам) : (Овм + ИОвм), где ПВ2 — проблемные вложения банка до востребования, ИЛам — изменение в объеме высоколиквидных активов, ИОвм — изменение в объеме обязательств банка до востребования

Показывает, какую долю обязательств до востребования (с учетом риска потери активов и возможного изменения в объеме привлеченных ресурсов) банк может погасить немедленно

Н3.1 = (Лат - ПВЗ + ИЛат): (Овт + ИОвт), где ПВЗ — проблемные вложения банка сроком до 30 дн., ИЛат — изменение в объеме ликвидных активов, ИОвт — изменения в объеме обязательств банка до востребования и сроком исполнения до 30 дп.

Показывает, какая часть обязательств сроком до 30 дн. (с учетом риска потери активов и возможного изменения в объеме привлеченных ресурсов) может быть оплачена в этот промежуток времени

Н4.1 = (Крд - ПВ4 + ИКрд) : (К + ОД + ИОД), где ПВ4 — проблемные вложения банка сроком свыше 1 года, ИКрд — изменение величины кредитных требований банка со сроком погашения свыше 1 года, ИОД — изменение величины обязательств банка по кредитам, депозитам и обращающимся на рынке долговым инструментам с оставшимся сроком погашения свыше 1 года

Показывает, какая часть долгосрочных вложений банка обеспечена долгосрочными ресурсами (с учетом риска потери активов и возможного изменения в объеме привлеченных ресурсов)

Данная система коэффициентов, применяемая банками, позволяет получить более реалистичную картину риска несбалансированной ликвидности, чем при использовании обязательных нормативов, установленных Банком России.

Для контроля излишней ликвидности кредитные организации могут устанавливать минимальные и максимальные уровни для каждого обязательного норматива и разработанного банком коэффициента, не противоречащие требованиям Банка России.

Другой метод управления риском несбалансированной ликвидности, основанный на оценке результатов соотношения активов и пассивов разных сроков, базируется на прогнозировании денежных потоков банка. Суть данного метода заключается в определении ликвидной позиции коммерческого банка на соответствующие даты рассматриваемого периода.

Основные положения данного метода изложены в Письме ЦБ РФ от 27 июля 2000 г. № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций». Метод предполагает определение избытка либо дефицита ликвидных средств, накопленного и с разбивкой по периодам, на основе соотношения величины требований и обязательств банка с учетом их движения.

Требования к исходным данным, используемым при оценке риска несбалансированной ликвидности методом прогнозирования денежных потоков, следующие:

активы и пассивы должны быть структурированы по группам в соответствии с экономическим содержанием и в зависимости от валюты проводимых операций;

в качестве сроков окончания договоров необходимо использовать фактические сроки предъявления требований и исполнения обязательств перед клиентами;

активы банка необходимо корректировать на риск их возможной утраты;

при оценке следует отражать не только балансовые, но и забалансовые требования и обязательства банка;

необходимо учитывать санкционированные к выдаче кредитным комитетом банка ссуды, в том числе объем неиспользованных лимитов по овердрафтам и кредитным линиям, а также ожидаемый приток депозитов;

желательно учесть крупные беспроцентные доходы и расходы банка: ожидаемые комиссионные вознаграждения, планируемые операционные расходы, капитальные затраты на развитие банка и т.д.

Данный метод применяется Банком России при оценке риска ликвидности на базе формы отчетности № 0409125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения». Данная форма представляет собой таблицу, характеризующую соотношение активов и пассивов банка в соответствии со сроками погашения. В первой части таблицы учитываются ликвидные активы с учетом наращенных доходов и расходов с разделением отчетных периодов, относящиеся к первой группе риска (в соответствии с нормативными актами банка России о порядке формирования резервов на возможные потери по ссудам и резервов на возможные потери). Во второй части таблицы располагаются обязательства банка.

В составе ликвидных активов выделяют следующие статьи: денежные средства, вложения в торговые и инвестиционные ценные бумаги и ценные бумаги для продажи, ссудная и приравненная к ней задолженность, прочие активы. В состав обязательств включают средства кредитных организаций, средства клиентов, выпущенные долговые обязательства, прочие обязательства. Кроме того, учитываются внебалансовые обязательства банка и выданные им гарантии.

Сроки по ликвидным активам и обязательствам банка представлены нарастающим итогом. В рамках данной формы отчетности рассчитываются следующие показатели: разрыв ликвидности в абсолютном выражении и процентное отношение разрыва ликвидности и обязательств банка.

При использовании данного метода оценки банки имеют возможность определить величину ликвидной позиции, выявить риск несбалансированной ликвидности, как накопленной, так и с разбивкой по периодам. Однако предложенная Банком России методика предполагает самостоятельное определение банками величины лимитов и предельных значений коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности. Как правило, предельные значения коэффициентов устанавливаются банками исходя из сложившейся практики платежей. Сложнее всего установить лимиты и коэффициенты для оценки риска избыточной ликвидности.

Наличие дефицита или излишка ликвидности не позволяет определить, является ли риск несбалансированной ликвидности допустимым. Однако превышение установленных лимитов свидетельствует о наличии недопустимой величины риска и возможности убытков вследствие неспособности банка своевременно привлечь дополнительные ресурсы или реализовать без потерь стоимости активы для выполнения обязательств перед кредиторами и вкладчиками.

Степень риска несбалансированной ликвидности может быть ограничена через установление пределов объема средств, подверженных данному виду риска, и ограничение возможных потерь при возникновении неблагоприятных последствий в случае реализации риска.

При установлении предельных значений коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности банк опирается на данные анализа оттока средств клиентов за предшествующий период. То есть если отток средств клиентов за предыдущий месяц составил 20—30\% общей величины остатков по счетам, то банку достаточно иметь столько ликвидных активов, чтобы их хватило для покрытия 20—30\% текущих обязательств.

Для установления более точных ограничений риска банки исследуют структуру планируемых вложений, их источники и возможность увеличения объема ликвидных активов на случай нехватки ликвидных средств на анализируемую дату. При этом лимит риска несбалансированной ликвидности рассчитывается как разница между величиной планируемых вложений (например, в ценные бумаги), не предусмотренных заключенными договорами, и дефицитом ликвидных активов на анализируемую дату.

Ограничение возможных потерь в случае реализации риска (или установление ценовых ориентиров) осуществляется банками с учетом следующих требований:

потери от реализации неблагоприятных последствий риска несбалансированной ликвидности не должны превышать прибыли, полученной банком в соответствующем отчетном периоде;

затраты на проведение мероприятий по избежанию или снижению объема риска не должны превышать размера возможного убытка от принятия риска, а также размера ожидаемой в соответствующем периоде прибыли.

Как правило, количественные лимиты и ценовые ориентиры банки устанавливают лишь на ближайшую перспективу (сроком до одного — трех месяцев). При долгосрочном прогнозировании невозможно учесть все оказывающие влияние на риск несбалансированной ликвидности факторы, в частности, колебания спроса и предложения кредитных ресурсов, изменения цен на денежном и валютном рынках, и определение лимитов теряет свое практическое значение. В этом случае более актуальным является установление относительных коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности.

Установление границ риска несбалансированной ликвидности в виде коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности банками несет в себе элементы субъективности и требует их периодического пересмотра вследствие изменения экономических условий и направлений деятельности банка.

Для более точной оценки величины риска необходимо выявить тенденции несбалансированности активов и пассивов соответствующих сроков. Наличие избытка или дефицита ликвидности банка в течение нескольких периодов подряд, даже при выполнении лимитов, свидетельствует о возможности потерь либо вследствие дополнительных затрат на финансирование излишка ликвидности, либо при невыгодной продаже ликвидных активов или осуществлении дополнительных заимствований.

В целом можно утверждать, что использование методики, предложенной Банком России, частично решает проблему оценки риска несбалансированной ликвидности. На основании данной формы отчетности можно определить, насколько обязательства банка покрыты первоклассными активами. Однако в этой модели недостаточно внимания уделено движению денежных средств (не учитываются статистические данные о притоке и оттоке средств в предшествующие периоды), учитываются активы только первой группы риска, требуют уточнения методики расчета статей «прочие активы» и «прочие обязательства». Это ведет к субъективности оценки величины риска.

Для более четкого структурирования активов и пассивов банка в рамках данной модели можно предложить большую детализацию банковских вложений и ресурсов.

В составе активов рекомендуется дополнительно выделить следующие статьи: денежные средства и счета в Банке России, средства в кредитных организациях, драгоценные металлы, государственные ценные бумаги, средства в расчетах с валютными и фондовыми биржами, векселя, учтенные банками. В составе обязательств банка предлагается выделить: кредиты, полученные от Банка России, средства других кредитных организаций, обязательства по операциям на ОРЦБ, финансовое участие в деятельности других организаций.

Предлагаемая детализация позволит банкам, как коммерческим, так и Центральному, проводить более обоснованный анализ как причин возникновения избытка или дефицита ликвидности, так и допустимости этого разрыва.

Включение в состав активов только ликвидных активов первой группы риска также вызывает сомнения, так как это не позволяет банкам оценить величину резервов второй очереди, которые в случае необходимости могут быть направлены на выполнение обязательств. Включение в расчет активов других групп риска за вычетом созданных резервов позволило бы более полно оценить величину риска несбалансированной ликвидности. К недостаткам данного метода можно отнести и более высокую стоимость его внедрения по сравнению с другими.

В основе третьего метода оценки риска несбалансированной ликвидности лежит управление структурой активов и пассивов банка. Задачами данного метода оценки являются:

определение величины и качества ликвидных активов и доли нестабильных пассивов банка;

определение их соотношения и выявление, и оценка уровня риска избыточной или недостаточной ликвидности;

выявление других факторов риска несбалансированной ликвидности путем более подробного изучения структуры активов и пассивов банка.

Данный метод применяется банками для определения и оценки факторов риска и выработки тактических управленческих решений.

Для характеристики структурного метода оценки риска наибольшее значение имеет, каким образом осуществляется структурирование активов и пассивов банка и насколько объективную картину риска он дает.

Структурирование может осуществляться как на основе усредненных показателей (среднемесячных, среднеквартальных и др.), так и на основе ежедневных данных. Первый подход позволяет оценить эффективность стратегии банка по управлению риском несбалансированной ликвидности, второй ориентирован на принятие тактических решений в режиме реального времени.

Как уже отмечалось выше, в банковской практике существует несколько подходов к структурированию баланса коммерческого банка. Традиционно активы подразделяются по степени убывания их ликвидности, а пассивы — по степени возрастания стабильности. При этом группируются как балансовые, так и забалансовые статьи актива и пассива. Анализ и оценка соотношения полученных агрегированных групп дают общую характеристику подверженности банка риску несбалансированной ликвидности.

Пример классификации активов банка по степени ликвидности и пассивов по степени стабильности приводится в табл. 5.3—5.4.

Классификация активов банка по степени убывания ликвидности

 

Высоколик-

Ликвидные

Ликвидные

Срочные

Неликвидные

видные активы

активы

активы треть-

активы чет-

активы

первой группы

второй группы

ей группы

вертой группы

пятой группы

Активы банка

■ Наличные

■ Счета НОСТРО

■ Счета

■ Драгоценные

■ Фонд обяза-

денежные

(банки группы

НОСТРО

металлы

тельных резер-

средства

развитых стран)

(кроме вклю-

■ Стандартные

вов, скорректи-

в кассе и пла-

■ Межбанковские

ченных во вто-

ссуды сроком

рованный

тежные

кредиты и депо-

рую группу)

погашения

на сумму воз-

документы

зиты сроком

■ Стандартные

свыше 30 дн.

врата в бли-

■ Корреспон-

погашения

ссуды сроком

■ Стандартные

жайшие 7 дн.

дентский счет

в ближайшие

погашения

учтенные век-

■ Муниципаль-

банка в Банке

7 дн.

8-30 дн.

селя сроком

ные и корпора-

России

■ Фонды обяза-

■ Учтенные век-

погашения

тивные ценные

■ Депозиты,

тельных резервов

селя сроком

свыше 30 дн.

бумаги, не име-

размещенные

в Банке России,

погашения

■ Финансовое

ющие рыноч-

в Банке

подлежащие воз-

8-30 дн.

участие в дея-

ной котировки

России

врату, как излиш-

■ Долгосрочные

тельности

■ Финансовое

■ Ликвидные

не внесенные

государствен-

других орга-

участие в дея-

государствен-

(до 7 дн.)

ные ценные

низаций (при

тельности дру-

ные ценные

■ Расчеты с валют-

бумаги

наличии конт-

гих организа-

бумаги

ными и фондо-

■ Долгосрочные

рольного

ций (кроме

■ Облигации

выми биржами

муниципаль-

пакета)

активов, отне-

Банка России

■ Муниципальные

ные ценные

 

сенных

 

и корпоративные

бумаги, име-

 

к четвертой

 

ценные бумаги

ющие рыноч-

 

группе)

 

из торгового

ную котировку

 

■ Проблемные

 

портфеля банка,

■ Долгосрочные

 

и просрочен-

 

имеющие рыноч-

коммерческие

 

ные кредиты

 

ную котировку

ценные бумаги,

 

■ Фиксирован-

 

■ Кредиты овер-

имеющие

 

ные активы

 

драфт клиентам

рыночную

 

(основные

 

банка сроком

котировку

 

средства,

 

погашения

 

 

материальные

 

в ближайшие

 

 

и нематериаль-

 

7 дн.

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 |