Имя материала: Банковские риски

Автор: О.И. Лаврушин

Глава 6 риск потери доходности

 

В научных работах и практической деятельности банков достаточно глубоко проработан вопрос об элементах банковской коммерции как источниках дохода и прибыли, о способах оценки уровня доходности и прибыльности. Значительно меньше внимания в теоретическом плане уделено проблеме риска потери доходности, которая бы раскрывала причины и факторы недополучения дохода, потери прибыли и способы предотвращения таких ситуаций.

Риск потери доходности банком носит, во-первых, комплексный характер, так как связан и с активными, и с пассивными операциями банков, практически со всеми направлениями его деятельности. Во-вторых, он представляет собой сальдирующий результат того уровня рисков, которые кредитная организация принимает на себя в соответствии с направлениями деятельности ради получения прибыли. Речь идет об установлении и соблюдении банком приемлемого уровня рисков несбалансированной ликвидности, валютного, процентного, кредитного и др. На риск потери доходности оказывают влияние и административные (операционные) риски.

Риск потери доходности можно определить как вероятность изменения финансового результата деятельности банка под влиянием фундаментальных и коммерческих рисков, вытекающих из деятельности кредитной организации. Факторы риска потери доходности представляют собой совокупность факторов, характерных для отдельных видов фундаментальных и коммерческих рисков банка.

Из такого характера риска потери доходности вытекает, что в основе описания системы управления им может лежать факторный критерий. При этом в качестве факторов выступает принятие банком на себя различных видов рисков. Иначе говоря, система управления риском потери доходности должна включать блоки управления всеми видами рисков. Количество блоков и их значимость определяется направлениями деятельности банка, а теснота связи — корреляцией отдельных видов риска (рис. 6.1).

Как отмечалось во второй части, на основе организационного критерия выделяются такие элементы, как субъекты управления, идентификация риска, оценка его степени и мониторинг риска. Рассмотрим особенности содержания отдельных перечисленных элементов.

Идентификация риска заключается в выявлении тех сегментов (областей) деятельности банка, которые могут привести к снижению или утрате дохода, получению убытков, ухудшению качества источников формирования прибыли.

Можно выделить следующие методы идентификации риска потери доходности: выявления зон риска на основе фондирования, балансирования ресурсов по срокам, на базе сегментации портфелей активов и пассивов банка, путем анализа трансформации относительно долгосрочных ресурсов в более краткосрочные активы.

Выявление областей снижения доходности в деятельности банка на основе фондирования базируется на определении структуры ресурсов, вложенных в конкретную активную операцию.

Фондирование предполагает распределение ресурсов по активным операциям с учетом их качества, степени востребованности пассивов и ликвидности активов, экономической природы ресурсов (депозитные ресурсы для кредитных операций) и сегмента рынка, на котором осуществляются операции. Банком принимаются принципы распределения ресурсов по активным операциям. В качестве примера можно привести следующие принципы:

стабильные ресурсы используются в первую очередь для формирования низколиквидных активов;

летучие ресурсы распределяются прежде всего по ликвидным активам;

ресурсы, привлеченные с определенных сегментов рынка, размещаются в первую очередь на этих сегментах;

первоочередное использование МБК овернайт для поддержания ликвидности;

учитывается целевое назначение отдельных видов ресурсов: например, резервы для возмещения убытков по отдельным видам активных операций (ссудных, с ценными бумагами, расчетных, прочих активных операций) покрывают в первую очередь соответствующие активы.

Риск потери доходности имеет место в следующих случаях:

использование стабильной части депозитных ресурсов для предоставления МБК овернайт, покупки высоколиквидных корпоративных и государственных ценных бумаг, первоклассных векселей, так как* низкая востребованность этих ресурсов позволяет разместить их в более рисковые активы по относительно высокой цене;

размещение среднесрочных ресурсов, привлеченных с рынка ценных бумаг, для предоставления ссуд овердрафт, МБК овернайт;

нахождение стабильных и относительно долгосрочных ресурсов в свободной денежной форме.

Пример распределения ресурсов по активным операциям показан в табл. 6.1.

Как видно из табл. 6.1, зонами риска потери доходности являются: наличие стабильных депозитных ресурсов в денежной форме в сумме 2,9 млн руб. (9,9 - 7,0); использование этих ресурсов для приобретения ликвидных корпоративных ценных бумаг в сумме 2,0 млн руб.

Балансирование активов и пассивов по срокам позволяет выявить области рассматриваемого риска, которые связаны с использованием относительно дорогих ресурсов для покрытия дешевых активов (табл. 6.2).

Как видно из табл. 6.2, дефицит ресурсов сроком до 1 мес. в размере 2775 млн руб. покрывается излишками ресурсов сроком на 7 дн. и до 3 мес.

 

Метод фондирования, млн руб.

Метод балансирования ресурсов и активов по срокам, млн руб.

 

 

 

 

 

 

Срок

Ресурсы (обязательства)

Активы (размещения)

GAP (отрицательный и положительный)

Спрэд

\% маржа (абсолютная величина \% риска)

Вид

Размер, млн руб.

Ставка (однодневная), \%

Цена(\% уплаченные, млн руб.)

Вид

Размер, млн руб.

Ставка (однодневная), \%

Цена(\% полученные, млн руб.)

МБК

300,0

0,024

0,072

МБК

200,0

0,083

1,66

-100

 

 

до 7 дн.

Депозиты № 1

36,7

0,05

0,018

Кредиты № 1

700,0

0,055

3,85

663,3

 

 

 

Депозиты №2

710,0

0,034

0,023

Кредиты №2

0

0

0

-710

 

 

 

 

 

 

 

Касса

1 348,7

0

0

 

 

 

 

Итого

3 668,6

0,009

3,3

 

3 105,3

0,019

5,9

-563,3 (изл. рес.)

0,01

2,6

до 1 мес.

Итого

819,9

0,422

3,04

Итого

3 594,9

0,076

2,7

2 775 (дефицит)

-0,346

-0,034

до 3 мес.

Итого

6 204,7

0,05

3,1

Итого

1 530,3

0,091

1,4

-4 674,4 (изл. рес.)

0,86

-2,24

свыше 3 мес.

Итого

2 321,0

0,054

1,3

Итого

4 783,7

0,13

6,2

2 462,7

0,076

4,9

 

Всего

13 014,2

0,059

7,7

Всего

13 014,2

0,084

10,9

0

0,025

3,2

 

2775

(дефицит ресурсов до 1 мес.)

563,3 (излишек ресурсов до 7 дн.)

< 2211,7 (излишек ресурсов до 3 мес.)

В первом случае мы сталкиваемся в риском несбалансированной ликвидности, во втором — с риском потери доходности.

Излишек ресурсов сроком до 3 мес. в сумме 4674,4 млн руб. покрывает дефицит ресурсов сроком до 1 мес. и свыше 3 мес.

4674,4

(излишек ресурсов до 3 мес.)

Подпись:  2211,7 (дефицит ресурсов сроком до 1 мес.)

^ 2462,7 (дефицит ресурсов сроком свыше 3 мес.)

Зоной риска потери доходности является использование ресурсов сроком до 3 мес. для покрытия активов сроком до 1 мес. в сумме 2211,7.

В качестве метода идентификации риска потери доходности может использоваться сегментация портфеля активов и пассивов банка. Зоны риска связаны с сегментами, занимающими большую долю портфеля (более 25—30\%), а также с несоответствием доли сегментов этих портфелей. Последнее, например, имеет место, когда доля ссудного сегмента значительно превышает долю депозитного сегмента, или сложилось несоответствие структуры этих сегментов по срокам. В качестве критериев сегментации может использоваться срок, инструмент привлечения и размещения ресурсов, отрасль, клиентский признак и т.д.

В качестве третьего метода идентификации риска потери банком доходности можно назвать анализ трансформации долгосрочных ресурсов в более краткосрочные активы. Такая трансформация означает использование дорогих ресурсов для формирования дешевых активов, что приводит к сокращению процентной маржи по отдельным операциям. Фактором риска в этом случае является несбалансированность активов и пассивов банка по сроку и сумме. Для выявления зон риска может использоваться коэффициент излишка (дефицита) ресурсов:

 

где        Р — ресурсы определенного срока; А — активы;

t

срок привлечения или размещения ресурсов.

О наличии риска потери доходности, связанном с активными операциями определенного срока, свидетельствует отрицательное значение коэффициента, при условии, что соответствующие коэффициенты для более длинных сроков имеют положительное значение. Или наоборот — положительное значение коэффициента при условии отрицательных значений коэффициентов, связанных с более короткими сроками.

Зоны риска потери доходности, относящиеся к отдельным направлениям деятельности банка, выявляются на основе определения финансового результата деятельности функциональных ЦФО, а также степени рентабельности банковских продуктов.

Наконец, структурный анализ источников формирования прибыли может рассматриваться как метод идентификации риска потери доходности. Чем большая часть прибыли формируется за счет нестабильных источников, тем выше риск. К нестабильным источникам относятся переоценка активов, спекулятивный и разовый доходы.

Оценка степени риска может производиться двумя способами:

на основе агрегированного показателя;

на базе системы показателей, соответствующих отдельным методам идентификации риска потери доходности (табл. 6.3).

Мониторинг риска потери доходности

Мониторинг риска потери доходности складывается из различных направлений отслеживания риска, которые имеют свою специфику на уровне банка, ЦФО и банковских продуктов. Эти направления приведены в табл. 6.4. Важной частью мониторинга является отслеживание критических показателей. Эти показатели приведены в табл. 6.5. Как видно из таблицы, они специфичны для различных уровней мониторинга и связаны с отдельными видами риска. Кроме того, выделяются комплексные критические показатели.

Таким образом, особенность управления риском потери доходности связана с его результирующим характером: управление носит комплексный и многоуровневый характер, каждый уровень отличается особенностями в выявлении риска и составе критических показателей.

 

 

 

ON (Л

Критические показатели потери доходности банком

 

 

Уровень

Факторы риска потери доходности

Комплексные

управления

 

 

 

 

критические

риском потери

риск несбалансиро-

кредитный

процентный

операционный

показатели

доходности

ванной ликвидности

риск

риск

риск

 

Банк

Использование

Высокая доля

Тенденция падения

Рост «бремени»

Падение коэффи-

в целом

платных ресурсов

отдельных сегментов

коэффициента

Поглощение про-

циентов прибыль-

 

для покрытия

кредитного портфеля

процентной маржи

центной маржи

ности и доходности

 

неработающих

Ухудшение агрегиро-

Тенденция падения

бременем и нало-

Несоответствие

 

активов

ванного показателя

спрэд а

гами

коэффициентов

 

Формирование

качества кредитного

Падение фактиче-

Рост разрыва

прибыльности

 

высоколиквидных

портфеля

ской процентной

между коэффи-

и доходности

 

и малодоходных

Рост доли и длитель-

маржи ниже уровня

циентами

стандартам банка,

 

активов за счет

ности просроченных

достаточной маржи

Я   Ядо н/о

— и —-         

А А

вытекающим

 

стабильных

ссуд и процентных

Отсутствие нуле-

из бизнес-плана

 

и долгосрочных

платежей

вого накопленного

 

 

 

ресурсов

Рост доли некредитоспособных заемщиков

Отсутствие стандартной оценки риска кредитной сделки

GAP в отчетном или планируемом периоде

Ухудшение коэффициентов GAP

Отсутствие у банка стандартов уровня доходов и прибыли

 

ON ON

 

 

 

Уровень управления риском потери доходности

Факторы риска потери доходности

Комплексные критические показатели

риск несбалансированной ликвидности

кредитный риск

процентный риск

операционный риск

Центры прибыли

Наличие низколиквидных активов

Низкий уровень кредитоспособности клиентов ЦФО

Тенденция падения процентной ставки по активным операциям или ее роста по пассивным операциям Трансфертная цена не стимулирует получение достаточного спрэда

Качество процедуры принятия решений об активных и пассивных операциях, уровне процента и комиссии

Отрицательный финансовый результат ЦФО или его падение

Банковский продукт

Падение спроса на банковский продукт

Низкая кредитоспособность и платежеспособность п

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 |