Имя материала: Банковское дело: дополнительные операции для клиентов

Автор: Тавасиев Ахсар Мухаевич

4.3. факторинг: сущность, виды, технологии проведения операции

 

4.3Л. Общая характеристика природы факторинга

 

Факторинг (в переводе с английского — посредничество) в общем случае представляет собой род комиссионно-посреднических услуг, оказываемых специализированной организацией-фактором или коммерческим банком клиенту - юридическому лицу, которое по тем или иным причинам не может или не хочет самостоятельно добиваться возвращения сумм, которые ему должны его дебиторы, и в силу этого готово уступить свои права на такие суммы факторской организации (банку-фактору) и получить за это пусть и меньшие деньги, но немедленно, что означает по сути своеобразное кредитование его оборотного капитала.

Международный институт унификации частного права (UNIDROIT -УНИДРУА).

Другими словами, с экономической точки зрения факторинг — это торговля долговыми обязательствами (разновидность так называемых учетных операций). Применительно к деятельности банков под факторингом понимается покупка ими срочных платежных требований, возникающих из поставки товаров (выполнения работ, оказания услуг), в том числе прав требования возврата выданных кредитов. С правовой точки зрения факторинг, как уже было показано, представляет собой сделку, означающую уступку прав требования, с финансово-экономической точки зрения — финансирование клиентов под уступку ими своих денежных требований к должникам (счетов-фактур). Чтобы осуществлять такую деятельность, банк-фактор, как и любая факторинговая компания, должен располагать так называемым оборотным фондом факторинга - определенным объемом денег, находящимся в распоряжении соответствующего подразделения банка.

Факторинг важен в первую очередь для мелких и средних предприятий и организаций, стремящихся увеличить объемы своих продаж или заинтересованных в освоении новых рынков сбыта своей продукции. Услуги банка-фактора привлекательны и для предприятий, в общем торговом обороте которых удельный вес экспорта невелик и которым в силу этого невыгодно держать специальный штат работников, занятых обработкой внешнеторговой документации, заниматься вопросами получения выручки от поставленных товаров на экспорт и валютными проблемами. Кроме того, мелкие и средние предприятия и организации часто испытывают большие или меньшие трудности при получении банковских кредитов. Для них использование факторинга может оказаться приемлемым способом решения их проблем.

Факторинг на практике включает в себя следующие укрупненные виды операций (услуг): кредитование сбыта; принятие риска неплатежа; бухгалтерский учет дебиторов; контроль и инкассацию задолженности; статистику продаж и пр. Виды факторинга представлены в табл. 4.2,

Продолжение

Виды

Признак классификации и основное содержание видов

По моменту финансирования

В форме предварительной оплаты

Предварительная оплата 100\% суммы факторинговой сделки допускается в исключительных случаях во избежание осложнения при возникновении споров и ошибок в расчетах и оплата может быть произведена полностью или частично.

К определенной дате

Оплата к определенной дате предполагает, что банк незамедлительно платит поставщику сумму или часть суммы акцептованных плательщиком платежных требований за поставленные товары (выполненные работы, оказанные услуги) Остальную часть суммы (за вычетом комиссионного вознаграждения) банк уплачивает после поступления средств от плательщика. Плательщик должен перечислить в пользу банка сумму долга и пеню за просрочку платежа.

По праву регресса

С правом регресса

При факторинговом обслуживании с правом регресса банк имеет право продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа плательщика от платежа независимо от причин отказа, включая отсутствие у плательщика средств. В этом случае поставщик не оплачивает страхование кредитного риска, но должен тщательно отслеживать кредитоспособность своих контрагентов.

Без права регресса

При обслуживании без права регресса банк берет на себя риск неплатежей плательщиками, состав которых он предварительно одобрил. Однако если долговое требование признано недействительным, то банк имеет право регресса к поставщику. Повышенный риск банк компенсирует увеличением тарифа за факторинговые операции.

По виду дебиторской задолженности клиента

Срочная

 

Просроченная

 

Основные экономические достоинства факторинга:

увеличение ликвидности, рентабельности и прибыли;

превращение дебиторской задолженности в наличные деньги;

возможность получать скидку при немедленной оплате всех счетов поставщиков;

независимость и свобода от соблюдения или несоблюдения дебиторами сроков платежей;

возможность расширения оборотов;

экономия собственного капитала;

улучшение финансового планирования.

Имеются ограничения, которые фактор (банк) должен иметь в виду. Как правило, на факторинговое обслуживание не следует принимать предприятия и организации:

с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;

занимающиеся спекулятивным бизнесом;

производящие нестандартную или узкоспециализированную продукцию;

работающие с субподрядчиками (строительные и другие фирмы);

реализующие в розницу широкий набор «мелочной» продукции;

реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания;

практикующие бартерные сделки;

заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).

Факторинговые операции не проводятся также в отношении:

долговых обязательств филиалов (отделений) предприятий и организаций;

долговых обязательств физических лиц;

требований к бюджетным организациям.

 

4.3.2. Содержание факторинговых операций (услуг) банка

 

С точки зрения банка целями факторинга являются своевременное инкассирование долгов для сокращения потерь от просроченного платежа, предотвращение появления сомнительных

долгов, помощь клиенту в управлении кредитом, ведении бухгалтерского учета, увеличении оборота и прибыльности.

Как уже отмечалось, основу банковской факторинговой (факторской) операции составляет покупка (учет) у своего клиента-поставщика (продавца) счета-фактуры, не оплаченного контрагентом поставщика — покупателем (должником). Банк покупает счет-фактуру на основе договора с поставщиком с условием немедленной оплаты значительной части (до 80\%) стоимости поставки и выплаты оставшейся части (после удержания процента) к назначенному сроку независимо от того, перечислит деньги покупатель (должник) или нет.

Участниками операции банковского факторинга являются:

банк-фактор, покупатель не оплаченного должником требования;

первоначальный кредитор (клиент банка, он же поставщик или продавец);

должник, получивший от клиента (поставщика) отсрочку платежа.

Договор двустороннего факторингового обслуживания предприятия-поставщика обычно включает следующие основные положения:

•S процент от суммы платежного требования, выплачиваемый фактором в пользу поставщика на следующий рабочий день после даты его переуступки;

S срок выплаты определенного процента от суммы платежного требования, отсчитываемый с даты его переуступки;

V              остаток суммы платежного требования, выплачиваемый поставщику после получения средств от плательщика;

V              срок кредитования (с даты перевода банком средств поставщику до даты их фактического возмещения банку плательщиком включительно);

У проценты (годовые) за сумму, выплачиваемую поставщику досрочно (за срок с даты перевода банком средств поставщику до даты их возмещения банку плательщиком включительно);

V              размер пени за просрочку (несвоевременную оплату фактором переуступленных ему платежных требований);

S лимит кредитования (ежемесячный или на сумму конкретной сделки).

Конкретно операция покупки дебиторской задолженности поставщику и оплаты его счетов включает в себя следующие работы:

расчет текущего сальдо оборотного фонда фактора;

проверка соответствия типа факторинговой операции текущему состоянию оборотного фонда фактора и принятой стратегии формирования его портфеля;

анализ параметров операции (открытый или конфиденциальный факторинг, полное или частичное обслуживание; предварительная оплата за операцию и т.п.);

анализ кредито- и платежеспособности поставщика и плательщиков;

маркетинг отгруженных товаров;

оценка возможных рисков;

моделирование условий оплаты и вариантов расчетов с плательщиками;

расчет лимитов кредитования;

расчет комиссионных;

анализ выбранной политики амортизации ссуды;

моделирование введения векселя в схему расчетов с плательщиками;

учет погашения кредита;

учет векселя;

оценка доходности и эффективности операции.

В этой связи операция дополняется следующими процедурами;

выбор условий кредитования поставщика;

расчет аккумулированных платежей;

бухгалтерский учет расчетов (платежей).

Помимо этого банк-фактор может оказывать услуги и плательщикам в части:

оплаты их платежных документов;

проведения депозитных и кассовых операций, маркетинга;

организации бухгалтерского учета.

Покупка обязательств плательщика перед его поставщиками (кредиторами) представляет собой платежный кредит. Такая услуга оформляется кредитным договором, в котором отражаются следующие положения: условия оплаты кредита (процентная ставка, штрафы за несвоевременный возврат, неуплату процентов) и длительность просрочки платежа; срок кредита и условия его досрочного погашения; залоговое обеспечение; платежное средство; размер пени за просрочку оплаты; лимит кредитования.

В рамках данной дополнительной услуги проводятся следующие виды работ: расчет сальдо оборотного фонда по периодам и оценка потребности в его корректировке; анализ кредито- и платежеспособности плательщика; расчет комиссионных; введение векселя в схему работы с поставщиками; учет погашения кредита плательщиком; учет векселя; оценка рисков; оценка доходности операции; принятие решения о включении операции в деловой оборот банка.

Как следует из предыдущего изложения, факторинговые операции можно проводить с применением векселей. Для этого используются простые и переводные векселя:

•              должника (погашение им долга этим способом);

других эмитентов (приобретение векселей как вариант размещения временно свободных средств оборотного фонда банка);

самого банка (способ привлечения денежных ресурсов для пополнения оборотного фонда, средство платежа, инструмент выдачи кредита).

В основе стоимости услуг банка-фактора лежит его комиссионное вознаграждение, состоящее из двух элементов:

комиссионной платы за обслуживание. Комиссия взимается за освобождение клиента от необходимости своими силами вести учет, страховаться от сомнительныхдолгов и рассчитывается как определенный процент от суммы счетов-фактур. Размер платы может меняться в зависимости от масштабов деятельности поставщика и надежности его контрактов, а также от экспертной оценки банком степени риска неплатежа и трудности взимания средств с покупателей;

платы за предоставление средств в кредит. Ее размер определяется на основе ежедневного дебетового сальдо на счете поставщика за период между получением средств от банка и датой поступления платежа от плательщика. Процент за такой кредит обычно выше процента за стандартные краткосрочные кредиты, что позволяет компенсировать дополнительные затраты и риск банка.

С учетом этого основными элементами дохода банка-фактора являются:

•4 процент за кредит;

•4 проценты от оборота (за 100-процентный риск неуплаты должником по требованиям);

4 факторинговые комиссии за пакет услуг (инкассо, ведение бухгалтерии, напоминания) в процентах от общей стоимости учтенных счетов-фактур и в зависимости от торгового оборота клиента, степени риска и объема работ, связанных с ведением книг бухгалтерского учета.

Для ведения факторинговых операций банк устанавливает предельные суммы (лимиты):

кредитования. Для каждого плательщика устанавливается периодически возобновляемый лимит кредитования, в пределах которого банк несет ответственность. В случае превышения плательщиком лимита банк имеет право вернуть ему все дополнительные (сверхлимитные) счета, а в случае неплатежеспособности плательщика все платежи в его пользу поступают банку до полного погашения соответствующего долга;

отгрузки. Устанавливается сумма, на которую в течение месяца может быть отгружена продукция в адрес одного плательщика. Лимит может устанавливаться также на иной срок (неделю, квартал);

страхования отдельных сделок. Страхование используется, если предполагается не серия поставок, а ряд отдельных сделок на крупные суммы. Предельной является вся сумма заказа на поставку товара в течение определенного времени.

Договорное оформление обязательств по факторингу требует от банка высокой четкости. В договоре, в частности, фиксируются обязанности сторон, которые, как правило, включают следующие пункты:

со стороны банка:

своевременно оплачивать переуступленные ему долговые требования;

своевременно информировать клиента о состоянии расчетов с плательщиками и/или возможности появления затруднений с определенными плательщиками;

со стороны поставщика:

предоставлять банку всю документацию о поставках товаров (оказании услуг), включая документы, подтверждающие, что клиент принял товары (услуги);

своевременно и полно урегулировать все споры с покупателями;

предоставлять банку сведения о неблагоприятных изменениях, происшедших с плательщиками, могущих изменить степень риска факторинговых операций банка;

при необходимости участвовать вместе с банком в рассмотрении дел в арбитражном суде.

Рассматривая факторинг как инструмент снижения рисков неплатежей по договорам купли-продажи между компаниями, можно выделить следующие его достоинства:

для продавца:

при своевременной поставке продукции на условиях рассрочки платежа на срок 30-90 дней получение банковской гарантии платежа и зачисление до 80\% стоимости отгруженной продукции на счет продавца на следующий банковский день после получения извещения от покупателя о приемке товара;

обеспечение банком получения продавцом оставшейся части выручки в течение 2—3 банковских дней после истечения отсрочки платежа;

увеличение рынка сбыта продукции за счет покупателей, не имеющих достаточных собственных оборотных средств и платящих после реализации полученных товаров;

для покупателя:

—           получение товарного кредита с оплатой после реализации;

величина факторинговой комиссии значительно ниже ставок за банковские кредиты;

сумма требуемого финансового обеспечения, как правило, составляет 20-40\% от общей стоимости контракта на закупку товаров (в зависимости от частоты поставок и периода отсрочки);

формы обеспечения факторинговых обязательств более гибки (могут включать кроме рублевых депозитов также различные ценные бумаги, гарантии банков и региональных администраций), что обеспечивает покупателю дополнительный доход.

Сотрудничество в рамках факторинга начинается с подачи предприятием-поставщиком заявки на факторинговое обслуживание (пишется в произвольной форме).

Следующий шаг — предоставление поставщиком списка своих дебиторов (покупателей). При этом банк предварительно оговаривает «рамки обслуживания» — различного рода ограничения: территориальные, количественные, ограничения на суммы задолженностей и т.п. В списке должна быть отражена информация о месте расположения дебиторов, суммах и сроках задолженностей, продолжительности и применяемых формах работы поставщика с покупателями (предоплата, взаимозачеты и т.д.), а также указаны средства связи (номера телефона, факса) и данные о лицах, способныхдать интересующую фактора информацию. Получив указанный список, факторинговое подразделение банка приступает к сбору недостающих данных и анализу имеющейся информации.

Далее возможна следующая схема. По результатам анализа ситуации банк:

ставит каждого дебитора в известность о том, что работа с фактором инициирована и основывается на заявлении поставщика (открытый факторинг);

предлагает покупателю получить кредит на сумму его задолженности перед поставщиком или в большем объеме, а в качестве кредита взять пакет банковских векселей. Получив такие векселя, дебитор тем самым приобретает возможность погасить свой долг перед данным поставщиком (возможно, не перед ним одним).

Если предприятие-покупатель согласно работать по предложенной схеме, то на следующем этапе следует оценить его кредитоспособность. Методы такой оценки обычно основаны на группировке статей баланса, анализе денежных потоков и т.д.

В случае выдачи покупателю (должнику) вексельного кредита кроме кредитного договора заключается также связанный с ним договор залога определенного имущества. В качестве залога могут выступать: гарантии надежных банков, валютные средства, государственные долговые обязательства, надежные банковские векселя и другие ценные бумаги, имущество и продукция, являющиеся собственностью кредитуемого предприятия.

Получив предложенные банком векселя, покупатель погашает свой долг перед поставщиком путем оформления на них индоссамента. После этого полноправным владельцем данных векселей является поставщик.

В зависимости от вида полученного векселя (по предъявлении или срочный) поставщик может прибегнуть к одному из следующих вариантов действий: а) сразу же предъявить вексель в банк, который переведет вексельную сумму на его расчетный счет; б) путем очередного индоссамента передать векселя (все или определенную их часть) в счет погашения собственной дебиторской задолженности; в) просто расплатиться данными векселями за приобретаемую продукцию.

Банк-фактор примет к учету векселя, предъявляемые поставщиком, в указанные на них сроки погашения. Покупатель же

Поставщик

■ т >

                ь

Покупатель

2

6

8

■ • <и

7

 

Банк-фактор

Схема 4.1. Вариант однофакторинговой операции Операционное содержание схемы

- Заключение договора с покупателем о факторинговом обслуживании, в том числе выделение обеспечения (или открытие кредитной линии) в объеме закупочного лимита.

- Подписание договора с поставщиком о факторинговом обслуживании, включая гарантирование платежа и уступку права получения выручки в пользу банка.

- Сообщение покупателю об уступке банку прав на выручку.

— Отгрузка товара.

- Подтверждение приемки товара.

- Финансирование поставщика (например, до 80\% от суммы счета).

- Платеж (100\%) плюс комиссия за обслуживание.

- Выплата оставшейся суммы (за вычетом комиссии и стоимости финансирования).

 

1

Покупатель

               

Фактор покупателя

 

Схема 4.2. Вариант двухфакторинговой операции Операционное содержание схемы

- Подписание договора о факторинговом обслуживании покупателя (включая обеспечение гарантии).

- Подписание соглашения между факторами о гарантировании платежей и инкассации выручки после окончания отсрочки платежей.

— Подписание договора о факторинговом обслуживании поставщика.

— Уступка прав на получение выручки от продаж.

- Отгрузка товара.

- Финансирование поставщика (до 80\% суммы счета) после получения подтверждения приемки товаров покупателем.

— После окончания отсрочки — платеж от покупателя (100\% плюс плата за обязательство).

- Выплата оставшейся суммы поставщику (за вычетом стоимости финансирования и комиссии).

 

Российский банк (экспорт-фактор)

 

26

Иностранная фактор-фирма (импорт-фактор)

Российский экпортер

Иностранный импортер

 

 

Схема 4.3. Вариант факторинговых расчетов при экспорте товаров и услуг

Операционное содержание схемы

1 _ гарантия платежа в объеме закупочного лимита.

2а, 26- Поручение на получение экспортной выручки.

- Отгрузка.

— Финансирование экспортера после отгрузки (до 80\% от суммы счета на период отсрочки).

— 100\%-ная оплата счетов в сроки платежа.

- Перечисление экспортной выручки.

— Выплата оставшейся суммы за вычетом факторинговой комиссии и стоимости финансирования.

 

Российский банк (импорт-фактор)

 

Иностранная фактор-фирма (экспорт-фактор)

1

6

 

 

ЗаТ 5,

7

г

Российский импортер

,   ..4 .

Иностранный экспортер

 

 

Рис. 4.4. Вариант факторинговых расчетов при импорте товаров и услуг

Операционное содержание схемы

— Обеспечение гарантии платежа.

— Гарантия платежа. За, 36 - Уступка прав.

 

— Отгрузка.

— Финансирование экспортера после отгрузки (до 80\% от суммы счета на период отсрочки).

— 100\%-ная оплата счетов в срок платежа.

— Выплата оставшейся суммы (за вычетом комиссии и стоимости финансирования).

обязан либо вернуть деньги согласно кредитному договору, либо, если денег у него не будет, погасить кредит за счет залогового имущества.

В завершение приведены схемы основных вариантов проведения факторинговых операций (схемы 4.1-4.4),

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 |