Имя материала: Банковское дело. Экспресс-курс

Автор: О.И. Лаврушин

13.3.        кредитование по овердрафту

 

Кредитование по овердрафту получило в России заметное распространение. Овердрафт — предоставление средств банком в случае отсутствия у клиента свободных денежных средств.

Это происходит, когда на расчетном счете клиента образуется отрицательный баланс, средства израсходованы, но есть дополнительные платежные обязательства, которые требуют погашения, т.е. совокупность платежей по дебету счета превышает сумму средств по кредиту счета и возникает дебетовое сальдо.

 

Сущность     Правовая основа кредитования в Положении № 54-П Банка Рос-

кредитования        сии «О порядке предоставления (размещения) кредитным

по овердрафту       организациям денежных средств и их возврата (погашения)»,

в России       Кредитование по овердрафту отличается от других форм

кредитования тем, что взаимоотношение байка и заемщика при кредитовании недостатка денежных средств на расчетном счете регулируется договором банковского счета (договором на расчетно-кассовое обслуживание) или дополнительным соглашением к нему. Кредитный договор в этом случае выступает как дополнение к договору банковского счета.

В овердрафте не проявляется так жестко, как при кредитовании конкретных хозяйственных потребностей или целевых проектов и прироста оборотных средств, принцип целевого характера. По договору банковского счета банк покрывает разрыв в платежном обороте, сальдо неоплаченных расчетных документов по обязательствам клиента с некоторыми ограничениями.

 

Субъекты     Одна из особенностей кредитования недостатка денежных

кредитования средств на расчетном счете — клиенты-заемщики. В российской практике основными потребителями такого кредитования являются крупные предприятия, главным образом, сферы торговли и сервисного обслуживания, реже — промышленные предприятия. Заемщиками выступают надежные клиенты.

 

Требования  Практика показывает, что банки отдают предпочтение клиен-

к получателям       там, которые:

кредита       ■ открывают свои расчетные счета в данном банке;

имеют устойчивую кредитоспособность;

обладают стабильным денежным потоком, покрывающим обязательства;

не допускают просроченных платежей по обязательствам бюджета, за товары и услуги, по банковским кредитам;

■ занимают устойчивое положение на рынке по реализации своего основного продукта. Банки покрывают своим кредитом лишь временный разрыв в платежном обороте и, более того, кратковременную потребность в заемных средствах (чаще всего несколько дней).

Данной форме кредитования свойственны платежный характер, покрытие объективно и эпизодически возникающей кратковременной потребности заемщика первого класса кредитоспособности.

Лимит          Важнейшая особенность рассматриваемой разновидности

кредитования банковских ссуд —- их лимитирование. Лимит — это максимальное право клиента-заемщика на получение некой суммы в банке. Это право определяют исходя из возможности клиента-заемщика погасить кредит за счет поступающих денежных средств (прежде всего выручки от реализации продукции).

Поскольку, нормативного документа Банка России по порядку кредитования не существует, каждый банк самостоятельно определяет сумму лимита. За основу берут средние значения ежемесячных кредитовых поступлений на расчетный счет заемщика. Доля этих поступлении по банкам колеблется от 5 до 35\% среднемесячного размера кредитового оборота по расчетному счету.

Размер лимита рассчитывают на долгий период (по международным правилам — на год, в некоторых российских банках —-до 180 дней) и ежемесячно корректируют. Лимит исчисляют отдельно в рублях и в валюте.

В банковской практике различают стандартный лимит (фиксируемый для субъектов, имеющих равномерный кругооборот средств; пересматриваемый раз в квартал), изменяющийся, «плавающий» лимит (он применяется в сезонных производствах; как санкция за нарушение условий договора или при ухудшении финансового положения ссудополучателя; при увеличении потребности в ссуде, связанной с ростом объема производства и реализации продукции), лимит под инкассацию (устанавливается, когда не менее 50\% кредитовых оборотов по расчетному счету заемщика составляет выручка от инкассации денежных средств, сдаваемых в банк) и др.

Платежи со ссудного счета

 

Лимит кредитования отражается в кредитном договоре. После его подписания обеими сторонами заемщику предоставляется ссуда. Специалист банка по кредитам дает распоряжение расчетному отделу об открытии ссудного счета, после чего происходит техническая выдача кредита. Со ссудного счета:

1) оплачиваются товары и услуги производстве иной деятельности; ■

уплачиваются налоги и другие обязательные отчисления;

осуществляются расчеты по операционным расходам;

вносится арендная плата;

проводятся платежи по выставляемым заемщиком аккредитивам и др.

Ссудный счет «включается в работу», когда собственные средства на расчетном счете клиента исчерпаны и возникает необходимость оплаты оставшихся обязательств. Объем неоплаченных к концу дня платежных документов отражается в качестве выдачи кредита как задолженность по отдельно открываемому ссудному счету. Заемщик может иметь другие ссудные счета по целевым кредитам.

 

Погашение   Кредит погашается посредством зачисления поступающих де-

кредита и срок       иежных средств клиента в кредит ссудного счета при условии кредитования        соблюдения очередности платежей, установленной действующим законодательством и соглашением о кредитовании расчетного счета.

Срок возврата кредита законодательно не определен. По международным нормам срок непрерывной задолженности по овердрафту — от 3 до 14 дней, в российской практике — в пределах 30 дней.

 

Обеспечение        Возможность кредитования недостатка денежных средств на

кредита       расчетном счете многие российские банки связывают с обеспе-

чением кредита. Возвратность банковских ссуд обеспечивают стабильные поступления денежных средств на счета заемщика в банке, а также имущество клиента в форме товарных залогов, недвижимости, ценных бумаг, поручительств юридических и физических лиц или размещенных депозитов. В международной практике данные ссуды выдаются исключительно первоклассным заемщикам без учета обеспечения. В подобном режиме работают и некоторые российские банки.

Плата за использование кредита

Вместе с возвратом кредита заемщик уплачивает банку ссудный процент, который начисляется ежедневно и только на остаток ссудной задолженности на конец операционного дня. Плата за кредит минимизируется, поскольку вносится только за реально используемые заемные средства. Ссудный процент уплачивают при каждом погашении ссудной задолженности.

Наряду с платой за кредит заемщик уплачивает банку комиссию за ведение расчетного счета в режиме овердрафт-ного кредитования — 2\% годовых от размера установленного лимита. Процент уплачивается также за недоиспользование лимита как компенсация расходов, которые несет банк в связи с резервированием средств, отвлечением их из оборота вследствие

готовности к их зачислению в любой момент на счет клиеига. Данная комиссия уплачивается заемщиком ежемесячно в течение срока действия утвержденного лимита.

Некоторые банки не устанавливают комиссию, а увеличивают ставки за расчетно-кассовое обслуживание и ставки по другим банковским ссудам.

За задержку возврата платежей заемщик уплачивает банку пеню в размере 0,5\% суммы неисполненного платежа за каждый день просрочки платежа, начиная со дня, когда платеж должен быть совершен, по день его совершения включительно.

 

Контроль     Контроль при рассматриваемой форме кредитования имеет

в процессе   те же объекты, что и при других формах, ио приобретает

кредитования        окраску, соответствующую специфике данной формы.

Следует обращать внимание на финансовое положение заемщика, объем и динамику поступлений денежных средств на его расчетный счет, т.е. на соблюдение размера лимита кредитования.

Объектом контроля являются и обороты по ссудному счету. Кредитование недостатка средств на расчетном счете носит краткосрочный характер и возможно в отношении только тех производственных затрат, которые бьісіро компенсируются выручкой от реализации продукции.

Объектом пристального внимания банков становятся материальные запасы, дебиторская задолженность.

Данные банковского анализа позволяют банкам, стремящимся к снижению рисков и получению достаточного дохода, предпринять превентивные меры (предъявить заемщику свои требования, ввести санкции за их невыполнение), предоставить новые кредиты на более привлекательных условиях, снизить процентную ставку (в случае активного использования кредита в пределах установленного лимита кредитования).

Сравнение с международной практикой

Российская практика кредитования расчетного счета при недостатке свободных денежных средств отличается от зарубежной (табл. 13.1).

Таблица 13.1

Сравнительная характеристика использования овердрафта

в российской и зарубежной практике

Российская практика                Зарубежнаи практика

По субъектам получателей кредита

Главным образом юридические лица Предприятия I и П классов кредитоспособности Преимущественно предприятия торговли и сервисного обслуживания

Юридические и физические лица

Экономические субъекты только I класса

кредитоспособности

Предприятия всех отраслей экономики

 

Продолжение

Российская практика        |        Зарубежная практика

По технологии предоставлении

С отдельно™ ссудного счета под сумму         j   Без открытия ссудного счета посредством

обязательств, не оплаченных к концу дня     j   покрытия дебетового сальдо, образовавшегося

с расчетного счета ■   на расчетном счете, за счет кредита

По срокам кредитования

До 30 дней   t   До 14 дней

По организации погашения

За счет свободных остатков денежных средств   і   Путем непосредственного зачисления денеж-

на базе установленной очередности    '   пых средств в погашение дебетового сальдо

По обеспечению кредита

С учетом обеспеченности кредита       '   Без учета обеспеченности кредита

Сравнение с кредитованием по контокорренту

Кредитование расчетного счета заемщика при недостатке свободных денежных средств значительно отличается от кредитования по контокорренту (табл. 13.2).

 

Таблнпа 13.2

Отличия кредитования расчетного счета при недостатке

свободных денежных средств и кредитования по контокорренту

Кредитование расчетного счета і Кредитование

при недостатке свободных        ;        по контокорренту

денежных средств

По субъектам получателей кредита

Преимущественно торговые предприятия      }   Предприятия всех отраслей "экономики

и предприятия сервисного обслуживания

По объектам кредитования

Текущие кратковременные производственные    ;   Текущие кратковременные производственные потребности, обусловленные кругооборотом      ;   потребности и капитальные затраты оборотного капитала

По организации платежного оборота

Все платежи осуществляются с расчетного    |   Все платежи осуществляются с единого счета

счета и других ссудных счетов   j   контокоррента, расчетный счет закрывается

, По срокам кредитования

Кредиты предоставляются на срок до 30 дней    ^  Срок возврата кредита не устанавливается

По погашению кредита

Кредит погашается за счет свободного остатка ■ Погашение проводится пугем зачисления всех

денежных средств на расчетном счете    поступлений денежных средств на счет

І контокоррента

Продолжение

Кредитование расчетного счета при недостатке свободных денежных средств

Кредитование по контокорренту

По порядку начислення процентов

Ежемесячно

 

 

Преимущества и недостатки овердрафта с позиции заемщика

 

Преимущества и недостатки овердрафта с позиции кредитного учреждения

Таблицы показывают, что кредитование по контокорренту — более емкая форма кредитования, отличающаяся от прочих с экономической и с организационной точек зрения.

Как и всякий кредит, ссуда при недостатке свободных денежных средств на расчетном счете обеспечивает непрерывность и ускорение кругооборота оборотного капитала заемщика.

При данной форме кредитования в большей мере обеспечивается пользование заемными средствами в меру возникающей в них потребности. Эта гибкая форма позволяет заемщику иметь ежедневную задолженность, отражающую реальную потребность в кредите в каждый данный момент.

Недостатки такой формы кредитования для клиентов носят предсказуемый характер. Ссуда погашается по требованию банка, и заемщик может лишиться источника платежа по своим обязательствам в критическом периоде.

Данный кредит работает эффективно в хозяйстве заемщика только как кратковременный источник платежа, используемый в условиях стабильного и устойчивого развития кругооборота его оборотного капитала.

Преимущества кредитования расчетного счета при недостатке на нем свободных денежных средств связаны с простотой оформления ссуд. Эта старейшая форма кредитования всегда являлась привлекательной для банка благодаря технологии оформления открытия, выдачи и погашения ссуд. Она удобна и кредитному работнику, которому в момент выдачи кредита не требуется анализировать причины образовавшегося дефицита средств, и специалисту, ведущему счет клиента.

Простота оформления кредита сочетается с оперативностью его предоставления и погашения.

Для банка овердрафт является инструментом поощрения клиента. Эта льгота для клиентов I класса кредитоспособности — дополнительный способ привлечения новой клиентуры и получения дохода от ее кредитао-расчетного обслуживания.

С помощью овердрафта байки могут эффективнее управлять своей краткосрочной ликвидностью. Чаще всего его ис-

пользуют для соблюдения норматива текущей ликвидности, установленного Банком России.

К недостаткам кредитования расчетного счета при недостатке на нем свободных денежных средств следует отнести возможности: вовлечения кредита в нерациональные затраты заемщика, возможность ухудшения качества кредитного портфеля банка за счет образования проблемных ссуд, нарушения границ использования данной формы.

13.4.

 

Характеристика клиентов-заемщиков

КРАТКОСРОЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ

ПО УКРУПНЕННОМУ ОБЪЕКТУ В ПРЕДЕЛАХ

КРЕДИТНОЙ ЛИНИИ

С организационно-экономической стороны краткосрочное кредитование по укрупненному объекту в пределах кредитной линии имеет ряд особенностей. Кредит предоставляется исключительно юридическим лицам, клиентами являются преимущественно крупные предприятия, заемщиками выступают предприятия, испытывающие потребность в заемных средствах не разовую и кратковременную, а постоянную. Это не только экономические субъекгы с равномерным кругооборотом оборотного капитала, но и предприятия с сезонным характером производства. Потребителями данного кредита становятся лишь клиенты, открывшие свой счет в кредитном учреждении. Заемщиками могут быть только надежные в финансовом отношении клиенты (I или [Гклаеса кредитоспособности). Краткосрочный кредит относится к числу рисковых форм кредитования, требующих особого внимания как в процессе планирования и предоставления ссуд, так и в ходе их погашения.

 

Кредитная линия

Важнейшим этапом в описываемом случае является определение кредитной линии, т.е. границ кредитования заемщика. Расчет проводится банком индивидуально для каждого клиента с учетом характера кругооборота его оборотного капитала, объема потребностей в заемных средствах, возможности погасить кредит в полном объеме.

На практике применяется несколько разновидностей кредитных линий и способов их расчета.

Различают два способа расчета кредитной линии.

Первый способ расчета кредитной линии базируется на объеме предполагаемых затрат и формирования материальных запасов. В этом случае размер кредитної] линии определяется по следующей формуле:

Кл = (ПЗ + НП + ГП + ДЗ + ТО) - (КЗ + СО, (13.1)

где Кл — размер кредитной линии;

ПЗ — производственные запасы; НП - - незавершенное производство; ГП — остатки готовой продукции; ДЗ   - дебиторская задолженность; ТО — товары отгруженные; КЗ — кредиторская задолженность; СС — собственные средства.

 

Смысл расчета состоит в том, чтобы по балансовым данным и технико-экономическому обоснованию, с одной стороны, определить размер предполагаемых затрат в связи с приобретением заемщиком материальных ценностей и вложением средств в готовую продукцию и товары отгруженные, с другой стороны, учесть денежные ресурсы, которые имеются у него в виде кредиторской задолженности и собственных средств. Разница между потребностью в предполагаемых затратах и источниками их покрытия составит предельный размер кредита, который потребуется заемщику в планируемом периоде.

Идеология второго способа расчета кредитной линии опирается на выявление возможностей заемщика погасить временно позаимствованные денежные средства. Центр тяжести расчета обращен здесь на оценку источников, которыми будет располагать заемщик для возврата ссуды.

По характеру кругооборота оборотных средств выделяются кредитные линии, устанавливаемые для экономических субъектов с равномерным и неравномерным (сезонным) производством.

Кредитные линии, устанавливаемые банками, различаются по возможности использования свободного лимита кредитования: возобновляемые (револьверные), невозобновляемые и рамочные кредитные линии.

По сроку действия кредитные линии подразделяются на срочные и постоянного действия.

Срок действия кредитной линии может быть относительно коротким — до года. В зарубежной практике широко используются постоянные кредитные линии, которые не фиксируют дату погашения ссуды. Кредит может находиться в распоряжении заемщика сколь угодно долго, вплоть до полного погашения. Срок действия револьверных кредитных линий для надежных заемщиков может составлять 5—10 лет.

По субъекту лимитирования кредитные линии устанавливаются и для отдельного экономического субъекта, и для всего объединения (концерна). Во втором случае предприятия, входящие в группу, получают кредит в пределах сублимитов. Такие кредитные линии в зарубежной практике получили название зонтика.

По плате за пользование кредитом в условиях применения кредитной линии.различают две разновидности: плату

в условиях действия фиксированной процентной ставки и плату в условиях применения плавающей процентной ставки.

За неиспользованные кредитные линии помимо ссудного процента заемщики уплачивают комиссию.

Умелое использование многообразия кредитных линий дает банкам возможность дифференцировать отношения с клиентами, снижать риски.

 

Организация При рассматриваемой форме кредитование проходят все этапы, рас-кредитования смотренные ранее. После анализа возможностей кредитования на каждом из этапов банк заключает с клиентом кредитный договор, в котором находят отражение решающие компоненты кредитной сделки: субъект, объект, срок, цена, обеспечение кредита.

Банк открывает клиенту ссудный счет, с которого на его расчетный счет зачисляются денежные средства для производства при возникновении необходимости платежей по различного рода обязательствам, включая затраты на заработную плату.

В сравнении с разовым кредитом описываемая форма кредитования позволяет клиенту:

получать заемные средства не под частный объект (отдельно взятую потребность), а под укрупненный объект под совокупность займов и затрат, обусловленных производственной деятельностью:

оперативно осуществлять расчеты по возникающим обязательствам;

экономить средства на накладные расходы и время, затрачиваемое на ведение переговоров по каждой целевой ссуде и на заключение соответствующих кредитных соглашений.

Погашение кредита может быть многоразовым (частями) и одноразовым (в конце планируемого периода либо по истечении срока).

Обеспечением кредита по укрупненному объекту являются прокредитованные запасы товаров (различные формы залога), гарантии, поручительства. Гарантией возврата ссуды часто выступает минимальный компенсационный остаток на расчетном счете клиента, размещаемый в банке по его требованию.

В процессе кредитования важное значение приобретает банковский контроль. Его объектами традиционно являются:

финансовое состояние (кредитоспособность) заемщика;

показатели баланса, особенно в части данных, используемых для расчета кредитной линии;

        ■ соблюдение клиентом кредитного договора, в том чис-

ле его условий, предусматривающих, в частности, необходимость снижения дебиторской задолженности;

целевое использование заемных средств.

Важная составная часть банковского контроля — оперативное наблюдение за использованием кредитной линии (ее превышением и недоиспользованием) с последующим введением штрафов или предоставлением льгот.

 

Общие черты        Этот вид кредита (кредит, обслуживающий совокупные по-

и отличия    требности экономических субъектов), представляется надежным

данного вида        клиентам под укрупненный объект," носит платежный харак-

кредита       тер и лимитируется. Его отличие от контокоррента состоит

от других форм       в следующем.

кредитования        1. Сфера опосредования кредитом кругооборота капитала

значительно уже. Ссуды, связанные с расширением основного капитала, как правило, не предоставляются.

При кредитовании укрупненного объекта в пределах кредитной линии действует индивидуальный режим пользования каждым видом (траншем) выдаваемых ссуд, сроки погашения кредита регулируются по отдельным кредитным проектам.

При кредитовании укрупненного объекта сохраняется расчетный счет клиента, на нем аккумулируется подавляющая часть его платежного оборота.

При кредитовании укрупненного объекта в пределах кредитной линии выручка от реализации продукции и оказания услуг сначала зачисляется на расчетный счет, а с него — в погашение ссудной задолженности.

При кредитовании по контокорренту комиссия не взимается.

Отличие от овердрафта ие менее существенно.

Кредитование укрупненного объекта в пределах кредитной линии шире кредитования по овердрафту. При кредитовании по овердрафту банк кредитует кратковременный дисбаланс между поступлением средств и их расходованием без покрытия затрат на выплату заработной платы.

При овердрафте срок пользования ссудой ие превышает 30 дней, кредитование укрупненного объекта может проводиться от 3 до 12 месяцев.

Задолженность по овердрафту кратковременна, а по ссудам по укрупненному объекту — длительна.

13.5.

СИНДИЦИРОВАННОЕ КРЕДИТОВАНИЕ

Создание банковских синдикатов преследует следующие цели: увеличение масштабов операций путем привлечения дополнительных ресурсов, распределение рисков, сохранение определенного уровня ликвидности.

Деятельность банков-участников строится на принципах: долевого финансирования работ в соответствии с принятыми

обязательствами; материальной ответственности за их невыполнение или ненадлежащее исполнение.

Организации и банки за счет синдицированного кредита финансируют потребности, связанные обычно с внешнеэкономической деятельностью, а также с инвестиционной сферой, осуществлением крупномасштабных мероприятий в таких отраслях, как энергетика, экология, добыча сырьевых ресурсов, внедрение научно-технических разработок.

Синдицированный кредит ие является особой формой кредита, поэтому предоставляется иа обычных условиях в соответствии с коммерческими интересами заемщика и кредиторов.

Процесс организации кредита состоит из предварительной фазы, процесса синдикатні и кредитования.

Сначала банк — потенциальный организатор кредита оценивает рыночную привлекательность заемщика, риски по данной операции и готовит информационный меморандум, где содержатся основные условия сделки. В зарубежной практике синдикаций это предварительный договор (на его условия ориентируются банки-кредиторы, приглашаемые организатором), в России — только договор о намерениях. После его подписания начинается процесс синдицирования, т.е. объединения группы банков-кредиторов и заключения между ними договора на участие. В таком договоре фиксируются факт создания синдиката, его цели, затраты, состав участников и сумма ресурсов участия по кредитной сделке, порядок руководства синдикатом (одним или несколькими банками; при длительности сделки руководство может меняться), финансовые обязательства перед членами синдиката, обязанности и права его участников.

Обязанности организаторов синдиката — проработка всех аспектов сделки, согласование их с банками-членами и юридическое оформление, аккумулирование средств участников.

В договоре предусматриваются ответственность сторон за несвоевременное перечисление средств для кредитования и их возврат банкам-участникам после получения с заемщика суммы основного долга, процентов и комиссионных.

В договоре прорабатываются финансовые условия синдицированной сделки, формы имущественной ответственности, обязательства банков-членов по отношению к байку-орган пза-тору, касающиеся суммы авансов или процентов и комиссионных за организацию синдиката; предусматривается, что по окончании действия соглашения по синдицированной сделке имущество, приобретенное ддя совместных операций, делится пропорционально вкладу участников; имеется условие о завершении синдицированной сделки.

Кредитные отношения между синдикатом и заемщиком регулируются стандартным кредитным договором, содержащим основные экономические условия и юридические основания операций, определяющие права и обязанности сторон.

В договоре указывают: цель, направление кредита, его обеспечение, срок, сумму, валюту кредита, условия установления, размер и порядок начисления процентной ставки; обязательства кредитора (кредиторов) своевременно предоставлять кредит и заемщика — своевременно и полностью погашать кредит; механизм кредитования, порядок использования и погашения кредита, условия его досрочного погашения, порядок компенсации заемщиком увеличения стоимости проекта, сроки уплаты процентов, уровень штрафных санкции, порядок взыскания и размеры комиссий и расходов. Заемщик должен получить согласие кредиторов на принятие новых обязательств перед третьими лицами. В качестве обеспечения кредита выступает залог или поручительство. Договоры о залоге и поручительстве оформляются в соответствии с юридическими нормами.

При наступлении сроков погашения кредита заемщик возвращает кредиторам позаимствованные средства и проценты за кредит и возмещает издержки по организации н осуществлению кредитной операции в установленные договором сроки. Возвращение кредита, уплата процентов и комиссионных, покрывающих издержки банков — участников кредитной операции, осуществляются пропорционально их роли и сумме участия в данной сделке.

Банк-руководитель помимо процентов и комиссионных, покрывающих его издержки, получает вознаграждение за организацию и управление синдицированным кредитом.

В России синдицированные кредиты не получили развития из-за отсутствия среднесрочных и долгосрочных ресурсов и рисков, связанных с этим видом кредита.

Международные синдицированные кредиты сочетают андеррайтинг инвестиционного банка и традиционное кредитование коммерческого банка, что отличает эти кредиты от аналогичного кредита, используемого в России в связи с отсутствием вторичного рынка синдицированных кредитов.

В зарубежной практике заемщик объявляет о намерении привлечь крупный синдицированный кредит на конкурсной основе и предлагает банкам прислать предложения по структуре и стоимости сделки либо поручить организацию сделки банку, имеющему опыт в проведении таких сделок.

Банк берет на себя обязательство предоставить кредит либо гарантирует, что обеспечит выделение части суммы кредита. Предоставление оставшейся части кредита зависит от реакции рынка на желание участвовать в синдицированной сделке.

Банк, согласившийся на предоставление синдицированного кредита, может «продать» или «передать» на вторичном рынке полностью либо частично свои обязательства по выделению средств (синдицирования) или активов (если авансы были сделаны в соответствии с кредитным соглашением) третьей стороне. Вторичный рынок синдицированных кредитов означает полную или частичную продажу или передачу обязательств, осуществленную после того, как синдицирование кредита прошло через банк-организатор. За рубежом практика уступки (продажи) долей в синдицированных кредитах достаточно широка и стандартизированна.

В большинстве случаев в договорах о синдицированных кредитах делается попытка регулировать переуступку или переход прав и обязательств. Общим является ограничение, требующее письменного согласия заемщика перед переуступкой или передачей прав и обязанностей.

Банк России определяет синдицированные кредиты как кредиты (включая займы и депозиты), в связи с предоставлением каждого из которых принят риск двумя или более банками в соответствии с заключенными между ними договорами. В его Инструкции от 16 января 2004 г. № 101-И выделяются три группы синдицированных кредитов:

совместно инициированный;

индивидуально инициированный;

без определения долевых условий.

К совместно инициированному синдицированному кредиту относится совокупность отдельных кредитов, предоставленных кредиторами (участниками синдицированного кредита или синдиката) одному заемщику, если в условиях каждого из договоров по предоставлению кредита, заключенных между заемщиком и кредиторами, указано, что:

срок погашения обязательств заемщика перед кредиторами и величина процентной ставки одинаковы для всех договоров;

каждый кредитор обязан предоставить денежные средства заемщику в размере и на условиях, предусмотренных отдельным двусторонним договором;

каждый кредитор обладает индивидуальным правом требования к заемщику (основной суммы долга и процентов по кредиту) согласно условиям заключенного двустороннего договора, соответственно требования к заемщику по возврату полученных денежных сумм и процентов носят индивидуальный характер и принадлежат каждому конкретному кредитору в размере и на условиях, предусмотренных заключенными договорами;

все расчеты по предоставлению и погашению кредита проводятся через кредитную организацию, которая может одновременно являться кредитором (участником синдиката) и исполнять агентские функции банка-агента;

банк-агент действует от лица кредиторов на основании многостороннего соглашения, заключенного с кредиторами, которое содержит общие условия предоставления заемщику синдицированного кредита (общий размер кредита и доли участия каждого банка, величину процентной ставки, срок погашения кредита), а также определяет взаимоотношения между кредиторами и банком-агентом.

К индивидуально инициированному синдицированному кредиту относится предоставленный банком — первоначальным кредитором от своего имени и за свой счет заемщику кредит, права требования (их часть) по которому впоследствии уступлены первоначальным кредитором третьим лицам, банкам -— участникам синдиката при выполнении следующих условий:

доля каждого банка — участника синдиката в совокупном объеме приобретаемых ими прав требования к заемщику определяется соглашениями между банками — участниками синдиката и первоначальным кредитором и фиксируется в каждом отдельном договоре об уступке права требования, заключенном между первоначальным кредитором и банком — участником синдиката;

порядок действий банков — участников синдиката в случае неплатежеспособности заемщика, в том числе обращения взыскания на залог и иное обеспечение по кредиту в случае наличия такового, определен многосторонним договором.

К синдицированному кредиту без определения долевых условий относится кредит, выданный банком — организатором синдицированного кредитования заемщику от своего имени в соответствии с заключенным с заемщиком кредитным договором при условии заключения банком — организатором синдиката кредитного договора с третьим лицом, в котором определено, что указанное третье лицо:

обязуется предоставить банку — организатору синдиката денежные средства не позднее окончания операционного дня, в течение которого банк—организатор синдиката обязан предоставить заемщику денежные средства в соответствии с условиями кредитного договора в сумме, равной или меньшей, чем сумма, предоставляемая в этот день банком — организатором синдиката заемщику;

вправе требовать платежи по основному долгу, процентам, а также иные выплаты в размере, в котором заемщик исполняет обязательства перед банком — органи

затором синдиката по погашению основного долга, процентов и иных выплат по предоставленному ему банком кредиту, не ранее момента реального осуществления соответствующих платежей. Кредиты не относятся к синдицированным без определения долевых условий, если:

соглашение между банком и третьим лицом предусматривает условие о предоставлении банком обеспечения по полученным от третьего лица денежным средствам;

банк осуществляет платежи по основному долгу, процентам и иным выплатам третьему лицу до момента реального исполнения обязательств заемщиком.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 |