Имя материала: Банковское дело. Экспресс-курс

Автор: О.И. Лаврушин

13.9.        межбанковские кредиты

Межбанковские кредиты — это привлечение и размещение банками временно свободных денежных ресурсов кредитных учреждений, когда в роли кредиторов и заемщиков выступают сами банки. Обычно свободными кредитными ресурсами располагают банки, имеющие солидную клиентскую базу либо проводящие взвешенную кредитную политику.

В начале становления российской банковской системы для подавляющего числа банков основным источником кредитных ресурсов выступали не депозиты, как это принято в мировой практике, а межбанковский кредит.

Межбанковское кредитование относится к наиболее крупным сегментам финансового рынка, на котором продаются (покупаются) краткосрочные кредитные ресурсы в форме межбанковских кредитов и межбанковских депозитов.

Рынок кредитных ресурсов отличается от других сегментов финансового рынка универсальностью обслуживания потребностей коммерческих банков. Он опосредует межбанковские отношения, связанные с различными банковскими операциями, и является оперативш>ім источником средств для поддержания ликвидности баланса коммерческих банков, пополнения корсчетов и для проведения активных операций на более доходных сегментах финансового рынка.

Начало торговли кредитными ресурсами в России относится к Iі» 1 г., когда Московская международная и Московская центральная фондовые биржи начали проводить кредитные аукционы.

В середине 1994 г. девять крупнейших банков России (выбранных по надежности и весомости вклада в операции межбанковского рынка) и информационно-аналитические агентства разработали показатели для характеристики состояния кредитного рынка МБК;

объявленная ставка по предоставлению кредитов — MTBOR;

объявленная ставка по привлечению кредитов — M1BID;

средневзвешенная фактическая ставка по МБК — M1AKR.

Межбанковский финансовый дом для характеристики фактической ставки по краткосрочным банковским кредитам рассчитывает средневзвешенную ставку INSTAR, базирующуюся . на данных о сделках, совершенных крупнейшими банками-дилерами, не вошедшими в «девятку».

Стоимость межбанковских кредитов зависит от: состояния межбанковского рынка; процентной политики Банка России и Сбербанка России — основных поставщиков кредитных ресурсов на межбанковском рынке; соотношения спроса и предложения по краткосрочным кредитам; состояния валютного рынка и рынка государственных краткосрочных обязательств.

Основы работы       Привлечение (размещение) депозитов и кредитов па межбан-

коммерческих банков ковском рынке проводится банками самостоятельно или через

на межбанковском    брокерские конторы, фондовые биржи, финансовые дома, кре-

рынке дитные магазины. Банки-дилеры осуществляют куплю-прода-

жу ресурсов, зарабатывая на разнице в пропентах между привлекаемыми и размещаемыми ресурсами. Обычно это крупные банки, имеющие развитые корреспондентские отношения.

На фондовом рынке кредитные ресурсы продаются посредством аукциона. При совпадении интересов покупателя и продавца аукционная сделка оформляется кредитным договором.

Условия выдачи и погашения кредитов на внебиржевом межбанковском рынке определяются коммерческими банками самостоятельно. В основе этих отношений лежат оценка банка-заемщика как субъекта кредитных отношении, наличие корреспондентских отношений с банком-заем щи ком., его репутация на денежных и финансовых рынках, финансовое положение, клиентская база, корреспондентская и филиальная сети.

Выбор банка для сотрудничества также определяется характером его деятельности, крутом банковских операций и услуг, вхождением байка в международные и межрегиональные расчетные и клиринговые банковские системы. При заключении договора на установление корреспондентских отношений часто предусматривается возможность предоставления банком-корреспондентом услуг по корреспондентскому счету в режиме овердрафта: списание средств сверх остатка на счете. Сумма овердрафта зависит от ежедневного остатка средств на корреспондентском счете, срока документооборота, объема среднемесячных оборотов по счету, опыта сотрудничества с банком.

Некоторые коммерческие банки используют корреспондентские счета для блокирования средств на определенный срок в качестве межбанковского кредита. Возможность подобной кредитной сделки зависит от длительности и надежности корреспондентских отношений, стиля и методов работы банка. Размер кредита определяется объемами денежных потоков и числом операций, совершаемых по корреспондентскому счету, финансовым положением заемщика и его надежностью.

Все кредиты, предоставляемые по корреспондентскому счету, оформляются договором об открытии корреспондентского счета, к нему дополнительно заключается соглашение об овердрафте; при бронировании средств на счете на определенный срок заключается кредитный договор.

Разовые межбанковские кредиты или депозиты оформляются кредитным или депозитным договором, а постоянное сотрудничество на рынке межбанковского кредита — генеральным соглашением, которое определяет только намерение о предоставлении друг другу краткосрочных ресурсов на взаимовыгодной основе и технику этого предоставления. Сумма, срок кредита конкретизируются договорами или предложениями на покупку-продажу фондов. В настоящее время предпочтение отдается генеральному соглашению о сотрудничестве на длительный период (около 90\% всех межбанковских кредитов). Оно позволяет оптимизировать кредитный процесс и сократить затраты времени и средств на оформление кредитных договоров по каждой заключенной сделке.

Основным объектом взаимного кредитования банков выступает разрыв в платежном обороте.

При определении суммы кредита банки-кредиторы учитывают размер капитала банка-заемщика, его финансовую и юридическую надежность. Величина кредита регулируется нормативными требованиями Банка России.

Максимально допустимый размер риска по кредитам, выданным одному заемщику, не должен превышать 25\% капитала банка-кредитора, а совокупная величина крупных кредитов с учетом 50\% забалансовых требований не может превышать размер капитала кредитной организации в 8 раз.

Важным моментом кредитного договора является обеспечение своевременного возврата кредита, его размер и качество.

В кредитном договоре определяется размер процентной ставки. В его основе лежат рыночные процентные ставки, уровень которых зависит от соотношения спроса и предложения на кредитные ресурсы, распределяемые как на аукционной, так и не на аукционной основе, образующиеся при предоставлении кредитов банками друг другу. Уровень процентной ставки по межбанковским кредитам зависит и от срока предоставляемого кредита, вида межбанковского кредита (бронирование средств по корреспондентскому счету, овердрафт по счету, межбанковский кредит по кредитным договорам и соглашениям); валюты кредита (в рублях, в иностранной валюте). Высокие процентные ставки используются на рынке «коротких денег» (один — три дня).

В кредитных договорах или соглашениях оговаривается взаимная ответственность сторон за выполнение условий кредитных сделок. Формами ответственности выступают определенный процент неустойки.

После получения кредита банк-заемщик регулярно представляет банку-кредитору свою отчетность, сведения о кредитах, полученных в других банках, сообщает о соблюдении нормативов ликвидности, установленных Банком России.

Аналитические службы банка-кредитора отслеживают финансовое положение банков, с которыми они сотрудничают на рынке МБК, и устанавливают для каждого банка предельные размеры кредита по степени надежности заемщика.

Установление лимита по межбанковским кредитам

Сделки на рынке МБК заключаются в пределах установленных лимитов. Аналитические службы банка определяют перечень контрагентов (банков-заемщиков), с которыми предстоит работать, и предельные объемы сделок, утверждаемые Кредитным комитетом.

Расчет лимита сделок на контрагента банком-кредитором является итогом анализа его финансового положения: чем лучше финансовое положение заемщика, тем при прочих равных условиях может быть больше сумма кредита.

Для определения надежности коммерческого банка используются рейтинги агентств, журналов, центров и методики, разрабатываемые банками.

Публикуемые в средствах массовой информации рейтинги банков, базирующиеся на показателях финансового состояния (их число может достигать 100), недостаточны для оперативной работы на межбанковском рынке. В связи с этим банки разрабатывают свои методики оценки финансового состояния банков-контрагентов. Их аналитические службы выбирают показатели оценки финансового состояния контрагента, экономическое содержание группировок счетов, которые будут использоваться при расчете финансовых показателей, критерии оценки и интегрирования конкретных показателей, сами их интегрируют.

В этих методиках они используют официальные публикации отечественных и международных рейтинговых агентств публикации в прессе и Интернете, информацию других банков, данные собственной службы безопасности, заключения специализированных агентств (консалтинговых фирм, кредитных бюро).

При определении перечня контрагентов, с которыми банк будет осуществлять операции на межбанковском рынке, отсекаются те банки, очевидный риск операций с которыми неприемлем для банка-кредитора. Об этом могут свидетельствовать:

высокий уровень ротации руководства, менеджмента и его неопытность;

применение санкций со стороны Банка России и судебных органов;

негативная информация о данном банке на межбанковском рынке (задержка клиентских платежей и других обязательств);

отрицательное заключение службы безопасности банка;

большая просроченная задолженность по выданным кредитам;

низкое качество ресурсной базы;

большие суммы привлекаемых МБК;

достаточность капитала, не в полной мере отвечающая требованиям надзорных органов;

убыточность или неустойчивый уровень доходности и проявление тенденции к его снижению;

наличие мелких банков, кредитование которых имеет повышенную степень риска.

При отсутствии явно выраженных факторов неплатежеспособности аналитики банка анализируют финансовое состояние заемщика за прошедший квартал на основе оборотно-саль-довой ведомости по счетам второго порядка (форма № 101), расчета экономических нормативов и расшифровок к ним, а также данные отчета о прибылях и убытках.

Аналитики банка учитывают кредитную историю, длительность н активность работы контрагента в разных сегментах межбанковского рынка (обороты по привлеченным и выданным МБК, обороты по вексельным и документарным операциям и др.). После этого осуществляется структурный анализ баланса и анализ показателей финансовой отчетности:

по капитализации;

по ликвидности;

■        по рентабельности; в по качеству активов;

по качеству ресурсной базы;

по доходности.

Сумма лимита по межбанковскому кредиту ограничивается величиной максимального "кредитного риска на одного заемщика, устанавливаемого Банком России, — 25\% от капитала кредитора и 25\% от капитала банка-контрагента. Максимальный размер лимита кредитования банк устанавливает для партнеров, имеющих кредитные рейтинги международных рейтинговых агентств не ниже AAA, т.е. самый высокий уровень кредитоспособности.

Для других банков лимит кредитования устанавливается как определенная доля процента от капитала, а затем корректируется с учетом размера активов и группы риска, рассчитанных на основе финансовых показателей.

Обычно базовый лимит определятся по формуле

Лимит          Синтетический Учет

= Капитал х ] 0\% х      , , ±

кредитования        коэффициент дополнительных

факторов. (13.2)

Величина базового лимита — это максимальная сумма кредита, которая может быть предоставлена заемщику на определенный период при допустимом для банка риске.

Основой расчета базового лимита кредитования чаще всего выступает собственный капитал банка, реже — чистая ликвидность банка1, скорректированная на процент, зависящий от степени риска, который готов принять на себя банк (обычно 10\%), и синтетический коэффициент отчетности банка.

Учитывая российскую.практику искусственного увеличения капитала, банки осторожно подходят к его определению, во многих случаях опираясь на экспертные оценки.

Обычно для расчета лимита используется работающий денежный капитал, т.е. капитал, рассчитанный по Инструкции № 110-И Банка России, скорректированный на иммобилизацию активов и резервы на возможные потерн по ссудам, ценным бумагам и прочим активам.

Синтетический коэффициент составляется на основе коэффициентов надежности, ликвидности, качества ресурсной базы, качества активов, рентабельности. Каждый показатель влияет на надежность банка по-разному, поэтому для каждого определяются оптимальные число показателей и балл (вес).

Синтетический коэффициент - Коэффициент надежности (Кн) х 10\% + Коэффициент ликвидности (/(,,) х 40\% + Коэффициент рентабельности (КР) х 15\% + Коэффициент качества активов. (ККА) х 20\% + Коэффициент ресурсной базы (КРБ) х 15\%.

Основными данными для расчета лимитов служат балансы банков-контрагентов по счетам второго порядка как на отчетные, так и на текущие даты. План счетов бухгалтерского учета позволяет оценить структуру баланса по инструментам и срокам, что позволяет анализировать не только сроки и направления движения средств, но и источники их формирования.

Базовый лимит кредитования может корректироваться в зависимости от динамики финансовых коэффициентов, а также анализа нефинансовых факторов: отношений банка-кредитора с банком-заемщиком, смены руководства и менеджеров, изменений в структуре банка, контрагентов банка на внутреннем валютном и денежном рынках, готовности банка-заемщика предоставить о себе информацию, изменения оборотов по счетам, открытым в банке-кредиторе, и др.

1 ЧТЛ — текущие ликвидные активы банка, уменьшенные на размер текущих обязательств, скорректированные на коэффициент, связанный с подвижностью средств на расчетных счетах и счетах до востребования.

В некоторых банках максимальный лимит ограничивается частью полученной и планируемой на рассматриваемый период

прибыли банка-кредитора, размером резервного фонда за вычетом планируемых (возможных) потерь по другим активам банка.

В ряде банков система лимитов кредитного риска структурирована:

по контрагентам;

по видам операций;

по срочности операций (временной протяженности действия риска).

Технология оформления сделок на рынке межбанковских кредитов

Единичные сделки на межбанковском рынке по предоставлению кредитов или размещению депозитов оформляются кредитными, депозитными договорами.

При постоянных долговременных отношениях на межбанковском рынке банки заключают генеральное соглашение и устанавливают порядок проведения операций на внутреннем валютном и денежном рынках в соответствии с кредитной политикой банка и внутренними инструкциями, регламентирующим работу на межбанковском рынке.

Генеральное соглашение предлагает регулирование: кредитных (депозитных1) сделок; общие условия и порядок заключения и исполнения вексельных и конверсионных сделок на межбанковском рынке; порядок осуществления сторонами взаиморасчетов по конверсионным и кредитным операциям; ответственность сторон по указанным операциям.

В генеральном соглашении предусматриваются:

перечень документов, которыми обмениваются стороны при работе на МБР (нотариально заверенные копии учредительных документов, лицензии о государственной регистрации банка, лицензии на осуществление банковских операций; балансы; скрепленные печатью банка сведения о выполнении нормативов Банка России С подписями руководства и главного бухгалтера; карточки с образцами подписей уполномоченных для работы на МБР сотрудников банка, другие документы);

порядок заключения и оформления сделки, порядок осуществления расчетов по кредиту (депозиту) и процентам, условия проведения взаимозачетов, ответственность сторон, механизм разрешения споров. Список сотрудников банков, имеющих право вести переговоры и заключать сделки (дилеров), и их полномочия подтверждаются (доверенность на дилеров сторон);

 

Подпись: 1 Термин «депозит» и производные от него термины, испольлемыс в межбанковских операциях, имеют то же іначение, что и термин «кре¬дитная сделка» (кредит), и подчиняются нормам законодательства Рос¬сийской Федерации о кредите.

термины, используемые сторонами при заключении сделки;

используемые каналы связи и формы защиты (ключи, коды);

полный перечень условий сделки, которые дилеры обязаны согласовывать и фиксировать при помощи средств связи, используемых при переговорах, порядок обмена подтверждениями о сделке;

перечень и формы документов, которыми оформляются сделки (предложения на покупку (продажу) фондов, подтверждение сделки; копия платежного поручения о перечислении средств заемщику с отметкой об исполнении, а от заемщика — срочное обязательство и копии платежных поручений о возврате кредита и уплате процентов).

Межбанковские кредиты привлекаются одной суммой либо несколькими заимствованиями в рамках открытой кредитной линии с заранее оговоренным лимитом.

Сделки на рынке межбанковских кредитов заключаются через систему «Рейтере-Дилинг», а также по телефону, телефаксу, телексу. В зависимости от сроков используются стандартные условия проведения межбанковских кредитных и депозитных сделок.

При наличии временно свободных денежных ресурсов либо потребности в их приобретении дилеры выходят на межбанковский рынок посредством соответствующих систем связи, предлагая заключить сделку на определенных условиях. Они должны строго придерживаться инструкций, регламентирующих виды сделок, которые может заключать дилер, и лимиты (на обший объем совершаемых сделок и на контрагента), понимать свои права и обязанности, уровни авторизации при заключении сделок различных типов.

Основные условия сделки на МБК фиксируются в паспорте сделки, или ти кете, на бумажном носителе, который формируется дилером при переговорах (система «Рейтере-Дилинг»).

Паспорт сделки служит основанием для ее оформления путем составления подтверждающего документа и подписанного уполномоченными должностными лицами. Распечатка переговоров дилеров — тикет не имеет юридической силы, поэтому стороны при заключении сделок по системе «Рейтере-Дилинг» обязуются для учета заключенных сделок проводить обмен письменными подтверждениями через SWIFT, телекс и др.

Сделка считается заключенной после получения банком-кредитором подтверждения от банка-заемщика обо всех согласованных условиях сделки (суммы и валюты кредита (депозита), процента, даты предоставления и возврата, процентной

ставке, формы обеспечения и т.д.), которые предварительно проговаривались дилерами, ответственными за совершение операции и правильное ее оформление.

После получения подтверждения по конкретной сделке соответствующее подразделение банка-кредитора выписывает платежное поручение на перечисление средств. Подтверждение сделки используется во внутреннем документообороте банка в качестве первичного учетного документа и как основание для отражения сделки в бухгалтерском учете.

Все соглашения о сделках на межбанковском рынке (в том числе об их условиях), заключенных с банками контрагентами и брокерскими компаниями, регистрируются в банке.

После получения кредита банк-заемщик регулярно предоставляет банку-кредитору свою отчегность, сведения о кредитах, полученных в других банках, сообщает о соблюдении нормативов ликвидности, установленных Банком России. Аналитические службы банка-кредитора отслеживают финансовое положение банков, с которыми они сотрудничают на рынке МБК, и корректируют в зависимости от степени надежности банка предельный размер кредитования.

На основании двустороннего соглашения банки могут проводить расчеты по МБК с использованием зачета (петтинга) взаимных однородных требований, возникающих по сделкам на одинаковую дату валютирования. Тогда расчеты осуществляются только по сальдо встречных требований на основании подтверждений всех условий по петтингу.

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 |