Имя материала: Банковское дело

Автор: Татьяна Михайловна Костерина

Тема 8. операции банка с ценными бумагами 8.1. правовое регулирование работы банков с ценными бумагами

Ценная бумага - это финансовый инструмент, обеспечивающий ее владельцу право получения дохода в законодательно установленных форме и порядке.

В России эмиссия и обращение ценных бумаг регулируется Гражданским кодексом РФ (ч. I), Законами «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. (в ред. от 25.12.02), «О простом и переводном векселе» от 21 февраля 1997 г., «Об ипотечных ценных бумагах» от 11.11.03 г., а также нормативными актами Банка России и Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР).

Рынок ценных бумаг (РЦБ) - составная часть финансового рынка, где осуществляются сделки купли-продажи ценных бумаг. РЦБ классифицируется в соответствии со следующими критериями:

•          по сроку обращения финансовых инструментов:

рынок краткосрочных ценных бумаг (до 1 года);

рынок долгосрочных ценных бумаг (более 1 года);

•          по характеру обращения различают:

первичный рынок (эмиссия и первоначальное размещение ценных бумаг);

вторичный рынок (обращение ранее выпущенных и однажды размещенных бумаг - смена владельцев);

•          по видам ценных бумаг рынок сегментирован на:

государственные ценные бумаги;

корпоративные ценные бумаги.

•          в соответствии с Федеральным Законом «О рынке ценных бумаг» выделяются эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги.

К эмиссионным ценным бумагам относятся акции и облигации, эмиссия (выпуск) которых проходит регистрацию в государственном регистрирующем органе. Остальные бумаги (сертификаты, векселя) являются неэмиссионными, их обращение не регулируется ФЗ «О рынке ценных бумаг».

 

Кредитные организации могут быть профестональными участниками рынка ценных бумаг и осуществлять все разрешенные законом виды деятельности при наличии специальной лицензии ФСФР (Федеральная служба по финансовым рынкам).

Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

брокерская;

дилерская;

управляющая;

клиринговая;

депозитарная;

ведение реестра владельцев ценных бумаг1;

организаторская.

В России профессиональные участники объединены в саморегулируемые организации:

НАУФОР - организация брокеров и дилеров;

ПАРТАД - организация регистраторов и депозитариев;

ПРОФИ (управляющие фонды);

НФА (национальная фондовая банковская ассоциация).

Банки являются наиболее актавными участниками РЦБ. Наряду с вышеуказанными профессиональными видами деятельности они могут осуществлять выпуск эмиссионных и неэмиссионных ценных бумаг. Операции банков с ценными бумагами представлены на рис. 41.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 |