Имя материала: Банковское дело

Автор: Татьяна Михайловна Костерина

8.4. собственные сделки с ценными бумагами

Собственные сделки кредитной организации с ценными бумагами разделяются на сделки, проводимые по пассивным операциям, и сделки, проводимые по активным операциям.

Пассивные операции с ценными бумагами включают:

выпуск эмиссионных бумаг (акций и облигаций);

выпуск неэмиссионных бумаг (векселей, сберегательных и депозитных сертификатов).

Операции банков по выпуску облигаций, сертификатов и векселей нацелены на привлечение дополнительных ресурсов. В бухгалтерском балансе отражаются долговые обязательства банка, обращаемые на рынке.

По своей экономической сути это заемные средства, которые в отличие от депозитных счетов, являются собственностью вкладчиков.

Преимущества выпуска долговых обязательств:

представляют собой устойчивые срочные ресурсы;

являются привлекательными для инвестора при наличии льгот по налогу на прибыль и подоходному налогу (купонному или процентному);

К производным эмиссионным ценным бумагам относятся опцион эмитента, закрепляющий право ее владельца на покупку в предусмотрены срок определенного количества акций эмитента, по установленной в опционе цене. Размещение опционов возможно только после полной оплаты уставного капитала кредитной организации в форме АО и в размере не ітревьішающем 5\% акций этой категории.

Выпуск облигаций с залоговым обеспечением (ценные бумаги и недвижимое имущество) регулируется , кроме ФЗ «О рынке ценных бумаг» ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах». Ипотечные ценные бумаги - это облигации с ипотечным покрытием и ипотечные сертификаты участия, удостоверяющие долю их владельца в праве общей собственности на ипотечное покрытие.

Банки - эмитенты облигаций с ипотечным покрытием обязаны выполнять дополнительные обязательные нормативы: достаточности капитала, ликвидности, размера процентного и валютного риска.

Учет выпущенных ценных бумаг предусмотрен по балансовым и внебалансовым счетам. В пассиве баланса отражаются суммы привлеченных источников средств, полученных от реализации ценных бумаг. Обязательства подразделяются на четыре группы: со сроками погашения до 30 дней и далее в установленном порядке.

По счетам первого порядка выделяют:

520 Выпущенные облигации.

521 Выпущенные депозитные сертификаты.

522 Выпущенные сберегательные сертификаты.

523 Выпущенные векселя и банковские акцепты.

Активные операции с ценными бумагами включают:

приобретение ценных бумаг других эмитентов (кредитных организаций и АО) с целью извлечения спекулятивного дохода;

приобретение государственных долговых обязательств;

учет векселей предприятий и организаций;

вложение средств в паи, акции предприятий и учреждений для участия в управлении их деятельностью и получения дивидендов.

При осуществлении этих операций кредитная организация может выступать в качестве брокера (приобретать их за счет клиента), в качестве дилера - совершать сделки купли-продажи по своему усмотрению и за собственный счет - собственные сделки.

Вложения в ценные бумаги, кроме векселей, в зависимости от цели приобретения подразделяются на категории:

приобретенные ценные бумаги по операциям РЕПО (ценные бумаги, при покупке которых у кредитной организации возникает обязательство по обратной последующей продаже бумаг через определенный срок по заранее фиксированной цене);

вложения в ценные бумаги, 1триобретенные для перепродажи (срок нахождения в портфеле банка менее 6 месяцев);

приобретенные ценные бумаги для инвестирования (срок хранения в портфеле банка более 6 месяцев).

В соответствии с МСФО в активе баланса отражаются операции с торговыми ценными бумагами, инвестиционными ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи и инвестиционными ценными бумагами, удерживаемыми до погашения.

Торговые ценные бумаги - это ценные бумаги, которые приобретаются/продаются с целью получения прибыли за счет краткосрочных колебаний цен или торговой маржи.

Первоначально они учитываются по стоимости приобретения, включая затраты по сделке, а впоследствии переоцениваются по справедливой стоимости.1

1 Справедливая стоимость ценных бумаг (так же как и других активов и залогов) рассчитывается по стоимости их реализации в будущем - рыночная стоимость, либо на основе рыночных котировок ценных бумаг.

Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, - это ценные бумаги, удерживаемые в портфеле в течении неопределенного времени и продаваемые в зависимости от обстоятельств: требований ликвидности, изменения процентных ставок, обменных курсов и т.п. Учитываются они так же, как торговые ценные бумаги.

Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения, - это ценные бумаги с фиксированным сроком погашения.

Первоначально учитываются по стоимости приобретения, а впоследствии - по амортизированной стоимости.

Инвестиции в ценные бумаги (акции, облигации, паи) осуществляются с целью получения доходов в долгосрочном периоде. Как правило, преобладают вложения в акции.

Инвестиции кредитная организация может осуществлять только за счет собственных средств.

В целях учета выделяют следующие сроки:

не менее 6 месяцев;

от 181 дня до 1 года;

от 1 года до 3-х лет;

свыше 3-х лет.

Операции с инвестиционными ценными бумагами отражаются на специальных счетах. По дебету этих счетов проводится стоимость приобретенных бумаг, по кредиту - их продажа (списывается балансовая стоимость проданных или погашенных бумаг). Сальдо по дебету показывает остаток средств, вложенных в ценные бумаги.

Инвестиционные ценные бумаги периодически переоцениваются в зависимости от изменения их рыночной цены.

По государственным ценным бумагам увеличение их балансовой стоимости в результате переоценки составляет доход дилера (или инвестора), уменьшение - наоборот.

Для остальных эмиссионных ценных бумаг, прежде всего акций, принципиальное значение имеет цена переоценки (последний рабочий день квартала). Если она окажется ниже балансовой стоимости, кредитная организация обязана создать резерв под обесценение вложений в ценные бумаги в размере снижения цены переоценки относительно балансовой стоимости (не более 50\%).

Создание резервов отражается на пассивных счетах.

Доходы по ценным бумагам являются важной составляющей финансовых результатов деятельности кредитных организаций. Формы их выражения:

проценты по облигациям;

дивиденды по акциям;

положительные курсовые разницы (возникают при продаже или погашении ценных бумаг по стоимости выше балансовой).

Доходность операций с ценными бумагами может быть выражена различными показателями. Наиболее общий показатель отражает отношение:

Доход по операциям по ЦБ

- х 100\% •

Вложения банка в операции с ценными бумагами

Прибыль по операциям с ценными бумагами составляет разницу между доходами и расходами по этим операциям:

 

Доход от       Расход по

Рентабельность      операций с ЦБ        операциям с ЦБ

операций с ценны- =                    х 100.

ми бумагами

Объем операций с ЦБ

 

Важным источником доходов банка являются операции банков по учету векселей. Экономическое содержание этих операций представляет собой кредит клиентам - векселедержателям.

Учет векселя - это покупка векселей банками до наступления срока платежа по ним.

Этапы учета векселя:

Оценка возможности учета.

Представление реестров к учету.

Рассмотрение и принятие векселя к учету.

Обработка принятых векселей.

Исчисление суммы учетного процента.

Получение платежа по учетным векселям.

Протест векселя:

составление описи;

передача векселя нотариусу (не позднее 12 часов следующего дня);

исполнение протеста и возврат векселя в банк;

предъявление требования об оплате к векселедателю;

в случае невыполнения обязательств обращение в суд на предмет принудительного взыскания долга.

Учтенные банком векселя учитываются по активным балансовым счетам по эмитентам и по срокам.

Особенность учета в том, что выделяют не оплаченные в срок и опротестованные векселя и не оплаченные в срок и неопротесто-ванные. По пассиву, по тем и другим векселям, создаются резервы под возможные потери.

Учтенные векселя приходуются, а погашенные (выкупленные) расходуются по внебалансовому счету 91304.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 |