Имя материала: Банковское дело

Автор: Тренев Н.Н.

Глава 6. ликвидность и платежеспособность коммерческого банка

 

6.1. ПОНЯТИЕ И ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

 

Ликвидность - одна из обобщенных качественных характеристик деятельности банка, обусловливающая его надежность. Ликвидность банка- способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами.

Обязательства банка складываются из реальных и потенциальных. Реальные обязательства отражены в балансе банка в виде депозитов до востребования, срочных депозитов, привлеченных межбанковских ресурсов, средств кредиторов. Потенциальные обязательства в первую очередь выражены забалансовыми пассивными операциями банков (например гарантии и поручительства, выданные банком), а также активными забалансовыми операциями (неиспользованные кредитные линии, выставленные аккредитивы и др.). К этой группе обязательств банка следует отнести и своевременное удовлетворение потребности клиента в получении новых ссуд без открытия кредитных линий. Выполнение указанной просьбы клиента означает, что банк способен оперативно обеспечить себя необходимыми ресурсами,

Источниками средств для выполнения обязательств являются денежная наличность банка, выраженная в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах (в ЦБ РФ и других коммерческих банках); активы, которые можно быстро превратить в наличность; межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка или от ЦБ РФ.

Использование указанных источников не должно сопровождаться потерями для банка, т.е. оборачиваться убытками. К примеру, продажа ценных бумаг или других активов как источник появления ликвидных средств должна осуществляться в обычном режиме на заранее оговоренных условиях по цене и срокам.

Но присутствие двух указанных признаков ликвидности банка (своевременность выполнения обязательств и без потерь) обусловливается множеством факторов внутреннего и внешнего порядка, определяющих качество деятельности банка.

К числу факторов внутреннего порядка относятся: крепкая капитальная база банка, качество его активов, качество депозитов, умеренная зависимость от внешних источников, сопряженность активов и пассивов по срокам, грамотный менеджмент, первоклассный имидж банка.

===140===

Крепкая капитальная база банка означает наличие значительной абсолютной величины собственного капитала как главного защитного источника поглощения риска активов и гарантирования средств вкладчиков и кредиторов. Основу собственного капитала составляют уставный фонд и другие фонды банка, предназначенные для разных целей, в том числе и для обеспечения финансовой устойчивости банка. Чем больше собственный капитал банка, тем выше его ликвидность.

Другим фактором, влияющим на ликвидность банка, является качество его активов.

Качество активов определяется на основе четырех критериев: ликвидности, рискованности, доходности и диверсифицированности. Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком). Степень ликвидности активов зависит от их назначения. Активы, банка, находящиеся в денежной форме, предназначены для выполнения платежной функции. Ссуды могут удовлетворять краткосрочные и долгосрочные потребности клиентов. Аналогично вложения в ценные бумаги и другие инвестиции.

В этой связи по степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп:

Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы, к которым относятся:

а) непосредственно денежные средства банка, находящиеся в его кассе или на корреспондентских счетах;

б) государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка, к реализации которых он может прибегнуть в случае недостаточности денежной наличности для погашения обязательств перед кредиторами.

Поддержание объема первой группы активов на определенном уровне есть неотъемлемое условие обеспечения ликвидности банка.

Вторую группу активов по степени ликвидности составляют краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам, межбанковские кредиты, факторинговые, операции, коммерческие ценные бумаги акционерных обществ. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.

Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.

И наконец, следует выделить четвертую группу активов банка, к которой относятся неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.

Рискованность как критерий качества активов означает потенциальную возможность потерь при их превращении в денежную форму. Степень риска активов зависит от многих факторов, специфичных для определенного их вида. Например, риск ссуды обусловлен финансовым состоянием заемщика, содержанием объекта кредитования, объемом ссуды, порядком выдачи и погашения и т.д. Риск вложения в ценную бумагу зависит от финансовой устойчивости эмитента, механизма выпуска и продажи ценной бумаги, способности котироваться на бирже и т.д.

===141===

По степени рискованности активы банка также подразделяются на несколько групп.

Классификация активов по степени риска и уровень риска каждой группы активов неоднозначны в разных странах и для различных целей. Для оценки достаточности капитала в международной практике используют рекомендации Базельского соглашения, в соответствии с которым выделяются четыре группы активов. Современная российская практика для этой цели предусматривает подразделение на пять групп. Для оценки качества кредитного портфеля Банк России рекомендует выделение четырех групп кредитов с определением различных уровней риска.

Независимо от конкретной практики разных стран классификации активов по данному критерию существует единое принципиальное положение, позволяющее установить зависимость ликвидности банка от рискованности активов. Чем выше совокупный риск активов банка, тем ниже ликвидность банка.

Доходность активов как критерий их качества отражает работоспособность- эффективность активов, т.е. способность зарабатывать доход и таким образом создавать источник для развития банка и укрепления его капитальной базы.

По степени доходности активы подразделяются на две группы: приносящие и не приносящие доход. Чем выше доля активов, приносящих доход, тем при прочих равных условиях больше дохода (прибыли) имеет банк, а следовательно, и больше возможности укрепить свою капитальную базу. А это означает, что банк может сильнее противостоять рискам, которые он на себя взял.

Вместе с тем в регулировании структуры активов по степени доходности следует соблюдать разумность, поскольку безудержное стремление к прибыли может обернуться утратой активов и потерей ликвидности.

Критерием качества активов может служить и их диверсифицированность. показывающая степень распределения ресурсов банка по разным сферам размещения. Показателями диверсифицированности активов являются: структура активов банка по основным направлениям вложения ресурсов; структура кредитных вложений по объектам и субъектам; структура портфеля ценных бумаг, структура валют, с которыми осуществляет банк валютные операции; структурный состав банков, с которыми данный банк установил корреспондентские, депозитные и кредитные отношения.

Чем больше диверсифицированы активы, тем выше ликвидность банка.

Важным фактором, определяющим степень ликвидности банка, является качество его депозитной базы - Депозитную базу образуют средства юридических и физических лиц, аккумулированных банком в виде средств на расчетных и текущих счетах, в срочных депозитных и сберегательных вкладах. Критерием качества депозитов (до востребования, срочных и сберегательных) является их стабильность. Чем больше стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку в этой части аккумулированные ресурсы не покидают банк. Увеличение стабильной части депозитов снижает потребность банка в ликвидных активах, так как предполагает возобновляемость обязательств банка.

===142===

Анализ состояния различных видов депозитов, проведенный зарубежными исследователями, показал, что наибольшей стабильностью обладают депозиты до востребования. Этот вид депозитов не зависит от уровня процентной ставки. Его принадлежность к тому или иному банку в большей мере обусловлена такими факторами, как качество и быстрота обслуживания; надежность банка; разнообразие услуг, предлагаемых вкладчикам; близость расположения банка от клиента. Поэтому открывая расчетный или текущий счет в банке, удовлетворяющем указанным требованиям, клиент устанавливает долговременные связи с банком, систематически расходуя и пополняя средства на счете.

Меньшей стабильностью, по данным обследования зарубежных исследователей, обладают остатки срочных и сберегательных депозитов. На их закрепленность за конкретным банком оказывает серьезное влияние уровень процентной ставки. Поэтому они подвержены миграции в случае определенных колебаний уровня депозитного процента, устанавливаемого разными банками.

Ликвидность банка обусловливается также его зависимостью от внешних источников, которыми являются межбанковские кредиты.

Межбанковский кредит в определенных пределах не представляет угрозы для ликвидности, наоборот, он позволяет устранить краткосрочный недостаток ликвидных средств. Если же межбанковский кредит занимает основное место в привлеченных ресурсах, неблагоприятная конъюнктура на межбанковском рынке может привести к краху банка. Банк, отличающийся большой зависимостью от внешних источников, не имеет собственной базы для бизнеса, он не имеет перспектив для развития и подвержен значительному риску неустойчивости своей ресурсной базы.

Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила в деятельности банка, работающего преимущественно на привлеченных ресурсах, неизбежно приведет к невозможности своевременного и полного выполнения банком обязательств перед кредиторами. Безусловно, что не все депозиты снимаются одновременно, определенная их часть возобновляется, однако для основной доли активов и пассивов соблюдение данного правила непременно.

К внутренним факторам, от которых зависит степень ликвидности банка, относится также менеджмент, т.е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управления банком выражается в наличии и содержании банковской политики; рациональной организационной структуре банка, позволяющей на высоком уровне решать стратегические и текущие задачи; в выработке соответствующего механизма управления активами и пассивами банка; в четком определении содержания различных процедур, в том числе касающихся принятия наиболее ответственных решений.

===143===

Высокий уровень менеджмента предполагает наличие квалифицированных специалистов, создание необходимой информационной базы, а главное, понимания руководством банка важности создания научной системы управления деятельностью банка.

К числу факторов, обусловливающих обеспечение необходимой ликвидности банка, относится также его имидж. Положительный имидж банка позволяет ему иметь преимущества перед другими банками в привлечении ресурсов и таким образом быстрее устранить недостаток в ликвидных средствах. Банку с хорошей репутацией легче обеспечивать стабильность своей депозитной базы. Он имеет больше возможностей устанавливать контакт с финансово устойчивыми клиентами, а значит обладать более высоким качеством активов.

Первоклассный имидж банка позволяют ему развивать связи с иностранными партнерами, что также способствует укреплению его финансового состояния и ликвидности.

Формирование положительного имиджа банка, если оно опирается на реально достигнутые результаты, есть сложный процесс, охватывающий правильный выбор стратегии развития; повышение качества обслуживания клиентов; углубление маркетинговых исследований; организацию достоверной, систематической и широкой рекламы, установление связей с общественностью; обеспечение открытости информации о своей деятельности, в том числе посредством публикации отчетов и т.д.

Авторитет банка обусловливается и рейтинговыми оценками, осуществляемыми независимыми и рейтинговыми агентствами и публикуемыми в печати.

Положительный имидж в значительной мере определяется личностными качествами главных менеджеров, их компетентностью и моральным обликом. Банк, желающий в критических ситуациях легко и быстро восстановить свою ликвидность, должен активно и целенаправленно заниматься формированием своего положительного имиджа.

Рассмотренные выше факторы, обусловливающие ликвидность банка, приобретают большую или меньшую значимость в зависимости от индивидуальных особенностей банка, финансового состояния учредителя, специфики создания банка, круга клиентов, специализации, длительности функционирования банка, качества команды менеджеров и т.д.

В одних случаях проблему ликвидности банка может создавать структура и качество ресурсной базы; в других - качество активов; в третьих - менеджмент, а в ряде случаев - и комплекс факторов.

Поэтому, признавая многофакторность проблемы ликвидности банка, важно также учитывать его индивидуальность, выделять его главные "болевые" точки, имеющие для данного банка наиболее существенное значение.

Как отмечалось выше, состояние ликвидности банков зависит также от ряда внешних факторов, лежащих вне деятельности банков. К ним относятся: общая политическая и экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, организация системы рефинансирования, эффективность надзорных функций Банка России.

===144===

Общая политическая и экономическая обстановка в стране создает предпосылки развития банковских операций и успешности функционирования банковской системы, обеспечивает стабильность экономической основы деятельности банков, укрепляют доверие отечественных и зарубежных инвесторов к банкам. Без указанных условий банки не способны создавать устойчивую депозитную базу, добиваться рентабельности операций, развивать свой инструментарий, повышать качество своих активов, совершенствовать систему управления.

Развитие рынка ценных бумаг позволяет обеспечить наиболее оптимальный вариант создания ликвидных средств без потери в прибыльности, поскольку самый быстрый путь превращения активов банка в денежные средства в большинстве зарубежных стран связан с функционированием фондового рынка.

Развитие межбанковского рынка способствует быстрому перераспределению между банками временно свободных денежных ресурсов. С межбанковского рынка для поддержания своей ликвидности банк может привлечь средства на различный срок, в том числе и на один день. Оперативность получения средств с межбанковского рынка зависит от общей финансовой конъюнктуры, организации межбанковского рынка, авторитета банка.

С этим фактором тесно связан и другой - система рефинансирования Банком России коммерческие банков. Посредством ее источником пополнения ликвидных активов коммерческого банка становится кредит Банка России. Эффективность надзорных функций Банка России определяет степень взаимодействия органа государственного надзора с коммерческими банками в части управления ликвидностью. ЦБ РФ имеет возможность устанавливать определенные нормативы ликвидности, ориентируя банки на их соблюдение. Чем выше установленные показатели отражают реальное состояние ликвидности банка, тем больше возможности у самого банка и надзорного органа своевременно выявить проблемы с ликвидностью и устранить их.

Таким образом, ликвидность банка есть качественная характеристика деятельности банка, обусловленная множеством факторов, находящихся в постоянном изменении и взаимосвязи.

Поэтому ликвидность банка представляет собой динамическое состояние, которое складывается постепенно и характеризуется влиянием разнообразных факторов и тенденций. Наряду с терминами "ликвидность" банка, в литературе и на практике используется термин "платежеспобность" банка. Подход к раскрытию содержания второго понятия в разных странах неоднозначен.

В материалах Всемирного банка платежеспособность связывается с положительной величиной собственного капитала банка, капитал со знаком "минус" означает неплатежеспособность банка. В такой трактовке платежеспособность основывается на капитале банка, как гарантийном фонде покрытия взятых на себя обязательств

В других странах платежеспособность банка определяют достаточностью капитала по отношению к риску активов,

===145===

В экономической литературе России платежеспособность рассматривается как более общая и как более узкая категория по отношению к ликвидности банка В случае восприятия ее в качестве более общей категории она рассматривается в комплексе внутренних и внешних факторов, влияющих на это состояние, а ликвидность - в ракурсе внутренних факторов.

Но наиболее распространенная точка зрения определяет ликвидность банка как динамическое состояние, отражающее способность своевременно выполнять обязательства перед кредиторами и вкладчиками за счет управления своими активами и пассивами В отличие от ликвидности банка платежеспособность рассматривается в аспекте выполнения им на конкретную дату всех обязательств, в том числе финансовых, например, перед бюджетом по налогам, перед работниками по заработной плате и т.д. При такой трактовке критерием ликвидности банка является сопряженность всех его активов и пассивов по срокам и суммам, в случае же возникновения несоответствия - способность обеспечить себя ликвидными активами Критерием платежеспособности выступает достаточность на определенную дату средств на корреспондентском счете для выполнения платежей, в том числе из прибыли банка

Указанное соотношение между ликвидностью и платежеспособностью на практике приводит к тому, что при таком определении ликвидности и платежеспособности банк может не выполнить в отдельные периоды своих платежных обязательств, но оставаться ликвидным; утрата же ликвидности предполагает систематическую неплатежеспособность.

Неплатежеспособность, вытекающая из утраты ликвидности банка, означает, во-первых, неспособность банка изыскать внутренние источники для погашения взятых на себя обязательств, во-вторых, невозможность привлечь для этой цели внешние источники

 

6.2. РОССИЙСКАЯ ПРАКТИКА ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Формирование механизма оценки ликвидности коммерческих банков России постсоветского периода началось сразу после возникновения двухуровневой структуры банковских учреждений

Разграничение функций между ЦБ РФ и банками, занимающимися кредитно-расчетным обслуживанием юридических и физических лиц, определило необходимость государственного регулирования ликвидности вновь созданных банков для обеспечения доверия к банковской системе. Уже в 1989 г. Государственный банк СССР установил для коммерческих и кооперативных банков ряд нормативных показателей, обязательных к выполнению.

К числу этих показателей относились: ограничение обязательств банка (К,), ограничение вкладов граждан (К2), коэффициент текущей ликвидности баланса банка (К4), коэффициент среднесрочной ликвидности баланса банка (К5), максимальный размер риска на одного заемщика (К3).

===146===

Ограничение обязательств банка (К1) предполагало установление зависимости между суммой всех обязательств банка и величиной его собственных средств. Установление указанной зависимости означало, что банк не может безгранично увеличивать свои обязательства, так как он должен ориентироваться постоянно на объем собственных средств, являющихся своеобразным гарантом выполнения этих обязательств.

Показатель К3 (ограничение обязательств банка) рассчитывался в виде соотношения общей суммы обязательств банка к объему его собственных средств

В обязательства банка включались, остатки средств на расчетных и текущих счетах предприятий, организаций, учреждений, в тем числе общественных организаций; вклады и депозиты юридических лиц; вклады населения, средства в расчетах; займы у других банков, 50\% гарантий и поручительств.

Собственные средства банка исчислялись как сумма средств уставного, резервного и других фондов банка, а также нераспределенной прибыли за вычетом отвлечения средств из прибыли, стоимости зданий и сооружений, дебиторской задолженности, долевого участия в других предприятиях.

Нормативный уровень К, дифференцировался по разным типам банков. Для коммерческих банков его величина не могла быть менее 1/20, для кооперативных банков - не менее 1/12

Показатель К2 также вводил определенные ограничения обязательств банка, но по отношению к вкладам граждан. Этот показатель исчислялся как отношение вкладов граждан к объему собственных средств банка. Нормативное значение данного показателя для всех типов банков было установленно в пределах 1 (единицы), т.е. любой банк мог привлекать вклады от населения лишь в пределах величины собственных средств банка

Два последующих показателя (К4 и К5) предназначались для регулирования текущей и среднесрочной ликвидности на основе сопоставления обязательств и активов, классифицированных по срокам.

Показатель К4 рассчитывался как отношение ликвидных активов к обязательствам банка со сроками в пределах 30 дней. В ликвидные активы включались денежные средства в кассе банка и в пути, остатки средств на счетах по расчетам с кредитными учреждениями, вложения банка в облигации государственных займов, ссуды сроком до 30 дней.

Текущие обязательства складывались из депозитов до востребования, вкладов граждан и срочных депозитов со сроками погашения до 30 дней, гарантий и поручительств, выданных банком со сроком исполнения в течение 30 дней.

Нормативное значение этого показателя не могло быть ниже 0,3. В соответствии с указанным нормативом каждый банк для обеспечения текущих платежей должен был иметь ликвидные активы в размере не менее 30\% суммы краткосрочных обязательств.

Показатель К5 рассчитывался как отношение активов сроком свыше одного года к обязательствам с таким же сроком Госбанк СССР требовал от банков полного соответствия между указанными частями активов и пассивов, т.е. банки не могли иметь значение показателя Ks больше 1.

===147===

В этот же период регулирование ликвидности коммерческих банков осуществлялось посредством ограничения максимального риска на одного заемщика.

Показатель К3 представлял собой отношение совокупной задолженности по ссудам одного заемщика (с учетом 50\% забалансовых обязательств, выданных относительно этого заемщика) к собственным средствам банка. Предельная величина этого коэффициента не должна была превышать 0,5.

Сумма всех выданных банком "крупных" кредитов (т.е. кредитов, величина которых превышала 15\% собственных средств банка) не должна была превышать более чем в 8 раз объем собственных средств банка. Сумма самых крупных пяти кредитов с учетом забалансовых операций не могла превышать более чем в 3 раза объем собственных средств банка.

С принятием в 1990 г. Закона РСФСР "О Центральном банке РСФСР (Банке России)" Банк России пересмотрел существовавшую до этого времени систему экономических нормативов. В соответствии с Законом Банк России расширил круг экономических нормативов, ввел деление их на основные (обязательные для выполнения) и оценочные (ориентировочные), установил дифференцированные уровни предельных значений этих показателей в зависимости от типа, порядка и года создания банка.

Начиная с апреля 1991 г., в связи с введением в действие Инструкции ЦБ РСФСР № 1, все коммерческие банки, стали рассчитывать 10 показателей, которые можно подразделить на 4 группы; первая группа характеризовала достаточность капитала банка; вторая группа - ограничение обязательств банка; третья - показатели ликвидности баланса банка; четвертая группа - максимальный размер риска на одного заемщика.

Первая группа показателей, позволяющих оценить достаточность капитала, включала установление: а) минимального уровня уставного капитала банка; б) нормативного соотношения величины собственного капитала и активов, исчисленных с учетом их риска.

Уставный капитал - это тот капитал, который был сформирован при его создании за счет выпуска акций или паевых взносов. Минимальная сумма уставного капитала первоначально была определена по коммерческим банкам, действовавшим в виде обществ с ограниченной ответственностью либо акционерных обществ закрытого типа, - в сумме 5,0 млн руб.; по коммерческим банкам, действовавшим в виде акционерных банков открытого типа, - в сумме 25,0 млн руб.; по - банкам, созданным малыми предприятиями и кооперативами, - в сумме 0,5 млн руб. Впоследствии минимальный уровень уставного капитала был увеличен до 100 млн руб., а с 1 марта 1994 г. - до 2 млрд руб.

Собственный капитал - это более широкое понятие. В собственный капитал включается не только уставный капитал, но и все его специальные фонды, резервы и прибыль.

Для оценки достаточности собственного капитала были введены показатели Н1, Н2, Н21.

===148===

Показатель Н1 действует до настоящего времени, он характеризует соотношение собственного капитала и активов, рассчитанных с учетом риска его отдельных групп. Такой метод оценки достаточности капитала широко применяется в международной практике. Российская практика имела и имеет некоторые особенности в методике определения указанного коэффициента и его нормативного значения. Рассмотрим методику его расчета, предусмотренную ЦБ РФ в Инструкции № 1 от 30 апреля 1991 г. Показатель Н, определяется по следующей формуле:

Методика расчета собственного капитала с момента выхода Инструкции № 1 претерпела многократные изменения. В подсчет собственного капитала, кроме уставного фонда, специальных фондов и прибыли, вначале включались, а затем стали исключаться доходы будущих периодов; сумма собственного капитала стала уменьшаться на приобретенные банком ценные бумаги акционерных обществ, величина собственного капитала стала учитывать переоценку валютных ценностей.

С учетом многократных изменений накануне выхода нового варианта Инструкции № 1 (1 апреля 1996 г.), расчет собственного капитала делался по следующей методике: оплаченный уставный капитал -j;o6-ственные акции, выкупленные у акционеров + централизованный резервный фонд + специальные фонды ± переоценка валютных ценностей + средства фондов экономического стимулирования + прибыль прошлых лет + прибыль текущего года - использование прибыли текущего года + доходы текущего периода - расходы текущего периода -- иммобилизация (дебиторы, приобретенные банком ценные бумаги акционерных обществ, участие в совместной хозяйственной деятельности).

Активы банка по степени риска подразделялись на 6 групп.

Таблица 6.1

===149===

Продолжение

===150===

Минимально допустимое значение норматива Н2, было установлено в размере 0,15. Начиная с 1995 г. показатели Н, и Н2, отменены.

Вторая группа показателей, вводившая ограничение обязательств банка, характеризовалась одним показателем Н3 (ранее данный показатель был известен банкам как К,). Он отражал соотношение между капиталом банка и его обязательствами.

===151===

Максимально допустимое значение норматива Н4 было установлено:

•  по коммерческим банкам, созданным на базе учреждений упраздненных специализированных банков, в размере -       1,5

•  по прочим коммерческим банкам в размере - 0,7

Показатель Н5 отражал соотношение суммы ликвидных активов банка и остатков средств на расчетных и текущих счетах, вкладов и срочных депозитов. Этот показатель определялся по формуле

===152===

Показатель Н7 определялся по формуле

В эти обязательства включались: остатки средств на расчетных и текущих счетах, вклады и депозиты с истекающим сроком до 30 дней; кредиты, полученные от других банков со сроком погашения в течение 30 дней; гарантии и поручительства, выданные банком со сроком исполнения в течение 30 дней.

Максимально допустимое значение норматива Н7 было установлено:

по коммерческим банкам, созданным на базе учреждений упраздненных специализированных банков, в размере -      0,2

по прочим коммерческим банкам в размере - 0,3

Коэффициент Н8 определялся как показатель долгосрочной ликвидности. Он отражал соотношение активов банка сроком погашения свыше одного года и обязательств банка по депозитным счетам и кредитам на срок свыше года. Он исчислялся по формуле

Максимально допустимое значение норматива Н8 было установлено:

по коммерческим банкам, созданным на базе учреждений упраздненных специализированных банков, в размере -   1,5

по прочим коммерческим банкам в размере -1,0

Четвертая группа экономических нормативов, регулировавших ликвидность банка, была связана с оценкой максимального размера риска на одного заемщика. Риск банка возрастает в зависимости от объема выданного кредита. Поэтому посредством показателя Н9 Банк России стимулировал коммерческие банки диверсифицировать размещение ссуд по многим клиентам, т.е. ограничивал концентрацию предоставляемых средств одному клиенту.

Расчет показателя Н9, происходил в несколько этапов.

На первом этапе каждый банк должен был рассчитать величину "крупного" кредита применительно к величине собственного капитала. Эта величина индивидуальна для каждого банка, она равнялась 20\% от капитала банка.

===153===

На втором этапе из общей ссудной задолженности клиентов данного банка выбирались кредиты, превышающие величину "крупного" кредита

На третьем этапе определялся риск каждой крупной ссуды с учетом ее обеспечения. Для этого по каждой ссуде рассматривались способы обеспечения и рассчитывалась сумма риска.

При этом учитывалось следующее:

если ссуда обеспечена залогом государственных ценных бумаг, то сумма риска определялась как разница между величиной кредита и 90\% стоимости обеспечения;

если ссуда обеспечена залогом товарно-материальных ценностей, то сумма риска определялась как разница между величиной кредита и 75\% стоимости обеспечения:

если ссуда обеспечена гарантией третьих лиц с известной платежеспособностью, то сумма риска определялась как разница между величиной кредита и 70\% гарантийного обязательства:

если ссуда обеспечена страховым полисом, то сумма риска была равна разнице между величиной кредита и величиной страховой суммы, исчисленной в размере удельного веса страховой суммы к общей сумме выданного кредита, уменьшенного на 20 пунктов.

На четвертом этапе выбирался клиент, имеющий наибольший риск по возврату ссуды с учетом ее обеспечения. По этому клиенту определялся показатель Н9 по формуле

Максимально допустимое значение норматива Н9 было установлено:

по коммерческим банкам, созданным на базе учреждений упраздненных специализированных банков, в размере - 1,0

по прочим коммерческим банкам, созданным в течение 1990-1991 гг., в размере – 0,75

по прочим коммерческим банкам, созданным в течение 1988-1989 гг., в размере- 0,5

При этом размер риска банка на одного заемщика не мог превышать 10\% суммы активов банка.

На пятом этапе производилось определение совокупной суммы всех "крупных" кредитов. Суммарный остаток задолженности по всем "крупным" кредитам, выданным банком, не мог превышать размер капитала банка.

более чем в 15 раз - по коммерческим банкам, созданным на базе учреждений упраздненных специализированных банков;

===154===

более чем в 10 раз - по прочим коммерческим банкам, действующим в виде обществ с ограниченной ответственностью либо акционерных обществ закрытого типа;

более чем в 8 раз - по прочим коммерческим банкам, действующим в виде акционерных обществ открытого типа.

При этом рекомендовалось, чтобы сумма кредитов, относящихся для данного банка к категории "крупных", не могла превышать суммы собственных средств заемщика.

В течение 1995 г. в качестве экономических нормативов, регулирующих ликвидность коммерческих банков, применялись показатели Н1, Н3, Н6, Н7, Н8 и Н9.

Принятие в апреле 1995 г. новой редакции Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) " внесло определенные изменения в выше описанную систему оценки ликвидности банков. Во-первых, новый закон существенно изменил набор экономических нормативов, устанавливаемых централизованно.

Во-вторых, введены единые критериальные уровни экономических нормативов применительно к разным типам банков.

В-третьих, устранено деление экономических нормативов на обязательные и оценочные.

В-четвертых, методика расчета отдельных показателей (например, H1) и их предельные значения приближены к международным стандартам.

Новая система экономических нормативов введена в действие с 1 апреля 1996 г. после издания новой Инструкции № 1 Центрального банка РФ, определяющей конкретный механизм ее применения. В дальнейшем, содержание данной Инструкции вносились уточнения и изменения в главные из них связаны с переходом коммерческих банков с 1 января 1998 г. на новый План счетов.

Рассмотрим основные положения действующей системы экономических нормативов деятельности кредитных организаций.

К числу экономических нормативов отнесены:

минимальный размер уставного капитал;

норматив достаточности капитала;

нормативы ликвидности;

максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;

максимальный размер крупных кредитных рисков;

максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика);

максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией своим участникам (акционерам, пайщикам) и инсайдерам;

максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения;

максимальный размер вексельных обязательств банка;

нормативы использования собственных средств кредитных организаций для приобретения долей (акций) других юридических лиц.

===155===

Уставный капитал банка составляет ядро собственного капитала, поэтому требования к увеличению минимального размера уставного капитала для вновь создаваемых банков является предпосылкой усиления их капитальной базы, а значит, повышения ликвидности банков. Для вновь создаваемых кредитных организаций минимальный размер уставного капитала устанавливался на 1 января 1998 г. в сумме, эквивалентной 4.0 млн ЭКЮ, на 1 июля 1998 г. - 5 млн ЭКЮ.

Соответственно повышается требование к минимальному размеру собственных средств банка (сумма уставного капитала, фондов и нераспределенной прибыли), который устанавливался в сумме, эквивалентной 5 млн ЭКЮ (начиная с 1 января 1999 г.).

Норматив достаточности капитала (Н1), как и в действовавшей ранее системе, отражает соотношение собственного капитала к активам, взвешенным с учетом риска.

Однако при расчете этого показателя изменяются: а) методика расчета собственного капитала; б) классификация активов по степени риска; в) уровни коэффициентов риска.

Собственный капитал рассчитывается следующим образом: основной + дополнительный капитал - величина недосозданного резерва под возможные потери по ссудам под 2-4 группы риска - сумма недосозданного резерва под обесценение вложений в ценные бумаги - кредиты, гарантии, поручительства, предоставленные банком акционерам, участникам и инсайдерам сверх соответствующих лимитов - превышение затрат на приобретение материальных активов над собственными источниками - просроченная дебиторская задолженность длительностью свыше 30 дней - вложения банка в акции дочерних и зависимых хозяйственных обществах, а также вложения в капитал кредитных организаций-резидентов - субординированные кредиты, предоставленные кредитными организациями-резидентами.

Для определения суммы совокупного риска активов (Ар) вводится 5 групп активов, различающихся по степени риска.

Основной состав этих групп приведен в табл. 6.2.

Формула расчета показателя, характеризующего достаточность капитала (H1), следующая:

===156===

===157===

Указанная классификация активов по степени риска близка к рекомендациям Базельского комитета по банковскому регулированию и надзору, принятым в июле 1998 г.

Минимально допустимое значение Н, устанавливалось в размере (\%):

с баланса на 01.02.99 г. - 8\% для банков с капиталом от 5 млн ЭКЮ и выше и 9\% для банков с капиталом от 1 до 5 млн ЭКЮ;

с баланса на 01.01.2000 г. - соответственно 10 и 11\%.

Нормативы ликвидности коммерческого банка включают:

•  норматив мгновенной ликвидности (Н2);

•  норматив текущей ликвидности (Н3) ;

•  норматив долгосрочный ликвидности (Н^;

•  норматив общей ликвидности (Н5),

•  норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами (Н14).

Первые три из них характеризуют сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам.

Норматив мгновенной ликвидности (Н2) представляет собой отношение суммы высоколиквидных активов к сумме обязательств банка по счетам до востребования:

===158===

В ликвидные активы банка текущие (ЛАТ) включаются высоколиквидные активы, а также кредиты и депозиты, размещенные в банках на срок до 30 дней; кредиты, предоставленные банкам и клиентам на срок до 30 дней, учтенные банком векселя Со сроком погашения до востребования и до 30 дней, задолженность банку сроком погашения в течение ближайших 30 дней. Текущие обязательства (ОВт) включают: обязательства до востребования и обязательства, срок которых истекает в течение ближайших 30 дней. К ним относятся: депозиты со сроком от одного дня до одного месяца; выпущенные банком векселя со сроком предъявления в течение 30 дней; полученные кредиты от других банков (включая Центральный банк РФ), со сроком погашения в течение 30 дней; гарантии данного банка со сроком погашения в течение ближайших 30 дней; обязательства, подлежащие оплате более чем через 30 дней.

Минимально допустимое значение Н3 устанавливается с баланса на 1 февраля 1999 г. в размере 70\%.

Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) рассчитывается по формуле

где Крд - кредиты, выданные банком, размещенные депозиты с оставшимся до погашения сроком свыше года, а также 50\% гарантий поручительств, выданных банком сроком погашения свыше 1 года; К - собственный капитал банка; ОД - долгосрочные обязательства банка (сроком погашения свыше 1 года).

В долгосрочные обязательства включаются: обязательства банка по депозитам и кредитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка сроком погашения свыше 1 года.

Максимально допустимое значение Н4 устанавливается в размере 120\%.

Норматив обшей ликвидности (Н5), отражающий процентное соотношение ликвидных активов и общей суммы активов, рассчитывается по формуле

где ЛАТ- ликвидные активы текущие,

А - скорректированная сумма всех активов по балансу определяется как общая сумма активов по балансу, за исключением собственных долей уставного капитала, выкупленных банком (сч 105); суммы просроченных процентов по операциям с драгоценными металлами (счета 20319 и 20320); средств, отражающих расчеты с филиалами и между подразделениями одной кредитной организации (счета 30302, 30304 и 30306); суммы просроченных процентов по предоставленным межбанковским кредитам (сч. 325), расчеты с бюджетом по финансированию капитальных вложений (счета 40104, 40109, 40111); суммы просроченных процентов по предоставленным кредитам, (сч. 459); части расходов будущих периодов (счета 01404, 61405, 61406, 61407, 61408); суммы расходов банка (сч. 702); суммы убытков банка (сч 704), суммы использования прибыли (сч. 705), часть суммы неоплаченных процентов по векселям; Р0 - обязательные резервы кредитной организации.

===159===

Норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами (Н14) рассчитывается по формуле:

Минимально допустимое значение Н14 установлено в размере 10\%.

Как отмечалось выше, ликвидность банка в значительной мере обусловливается качеством активов, которое в свою очередь зависит от их диверсифицированности. Для регулирования кредитного риска, связанного с предоставлением крупных сумм клиентам банка, введены нормативы Н6, Н7, Н9, Н91, Н10, Н101.

Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков регулируется показателем Н6, формула расчета которого

В величину Крз дополнительно включаются:

величина кредитного риска по инструментам, отраженным на внебалансовых счетах (например, гарантии и поручительства, выданные банком; не использованные клиентами кредитные линии; выставленные или подтвержденные банком непокрытые безотзывные аккредитивы и др.);

величина кредитного риска по срочным сделкам, заключенным с указанными лицами.

Под взаимосвязанными заемщиками понимаются юридические или физические лица-заемщики, связанные между собой экономически и юридически, т.е. имеющие общую собственность, взаимные гарантии и обязательства или контролирующие имущество друг друга, а также совмещение одним физическим лицом руководящих должностей. Под контролем понимается прямое или косвенное (через дочерние предприятия) владение более чем 50\% голосов у стороны (лица) или способность контролировать больше половины голосов по специальной договоренности с другими его акционерами или согласно его уставу.

===160===

Максимально допустимое значение Н6 устанавливается в размере 25\%.

Максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7) характеризует соотношение совокупной величины крупных кредитов и собственного капитала банка. Крупным кредитом считается общая сумма требований к одному заемщику (Крз), превышающая 5\% собственного капитала банка. Формула расчета этого показателя:

В соответствии с международной практикой к инсайдерам относятся физические лица, акционеры, имеющие более 5\% акций, директора (президент, председатель, их заместители), члены совета, члены кредитного комитета, руководители дочерних и материнских структур и другие лица, которые могут повлиять на решение о выдаче кредита, а также родственники инсайдеров и бывшие инсайдеры.

===161===

Максимально допустимое значение Н10 на одного инсайдера и связанных с ним лиц установлено в размере 2\%. Совокупная величина кредитов и займов, выданных инсайдерам (Н101), не может превышать 3\% собственного капитала банка.

===162===

Норматив риска собственных вексельных обязательств (Н13) рассчитывается по формуле

где ВО - выпущенные банком векселя и банковские акцепты, а также 50\% забалансовых обязательств банка из индоссамента векселей, авалей и вексельного посредничества

Максимально допустимое значение Н13 установлено в размере 100\%.

 

6.3. ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Ликвидность коммерческого банка как качественное состояние, на которое оказывает влияние множество факторов, сложно в измерении. Об этом свидетельствует зарубежный опыт оценки ликвидности коммерческих банков.

Как правило, существуют два метода измерения ликвидности:

а) на основе финансовых коэффициентов, исчисляемых по балансам и отражающих ликвидность баланса;

б) на основе определения потенциальной потребности в ликвидных средствах с учетом анализа оборотов по активам и пассивам баланса банка в соответствующих периодах.

Коэффициентный метод предполагает установление определенных количественных соотношений между статьями баланса. Причем в одних странах эти соотношения предписываются властями, в других - вводятся и поддерживаются самими банками.

Так, в США нет узаконенной сверху системы измерения ликвидности. Ее определение и поддержание является задачей руководства банка.

Выбор показателей для оценки ликвидности может изменяться в зависимости от:

рынка, на котором функционирует банк:

типа или вида банка;

содержания и набора банковских операций. Вместе с Тем накопленный банками опыт обусловил наиболее частое применение следующих показателей.

Первая группа показателей характеризует соотношение ликвидных активов и депозитов. При этом используются два показателя:

===163===

Посредством указанных показателей устанавливается непосредственная связь между ликвидными активами и обязательствами в виде депозитов, подлежащих выполнению. Уровень первого показателя для обеспечения ликвидности банка принято иметь не менее 5-10\%, уровень второго - не менее 15-25\%

Второй показатель используется и в Японии, но как обязательный для выполнения всеми банками Его уровень не должен быть менее 30\%

В США для оценки ликвидности используется еще несколько показателей Одним из них является соотношение суммы выданных кредитов и депозитов. Его оценка осуществляется в динамике При этом установлена зависимость: чем больше данный показатель превышает 1, тем ликвидность банка ниже

Одновременно рассчитывается и оценивается доля кредитов в общей сумме активов как отражение диверсифицированности активов. Этот показатель принято считать оптимальным при уровне в пределах 65-70\%.

Для оценки ликвидности используется также показатель, отражающий способность актива быстро обмениваться на наличность Он исчисляется как отношение ликвидных активов к обшей сумме активов

При этом в ликвидные активы включают лишь остатки средств в кассе, денежные средства в пути, на валютных счетах, остатки но счетам "Ностро" в Центральном банке и в других банках. Чем выше данный показатель, тем ликвидность выше, но ниже доходность Поэтому целью менеджмента в области управления ликвидностью является выявление оптимальной границы между ликвидностью банка и его доходностью

Особое внимание уделяется анализу структуры привлеченных ресурсов, стабильности депозитной базы. В этой связи рассматривается группа показателей, характеризующих качество ресурсной базы банка.

С точки зрения стабильности депозиты подразделяются на основные (устойчивые) и "летучие" Основные депозиты - депозиты, которые закрепились за данным банком, не покидают банк Чем больше устойчивых депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку они уменьшают потребность в ликвидных активах

Основные депозиты могут быть как среди вкладов до востребования, так и среди срочных и сберегательных счетов и вкладов. Причем практика показала, что устойчивая часть депозитов выше среди вкладов до востребования.

Причина такого положения заключена в том факте, что по срочным и сберегательным вкладам устанавливается более высокий процент в сравнении со вкладами до востребования, причем плата по срочным и сберегательным депозитам различна в разных банках. Поэтому именно эти депозиты больше всего подвержены движению, что и определило их название "летучие".

Показатель, характеризующий степень постоянства, стабильности депозитов, рассчитывается в виде отношения суммы основных депози-

===164===

тов к общей сумме депозитов Банк считается ликвидным, если доля основных депозитов в общей сумме депозитов составляет не менее 75\%

Другим показателем, отражающим стабильность депозитной базы, является отношение срочных и сберегательных депозитов к обшей сумме депозитов Срочные и сберегательные депозиты, как отмечалось выше, относятся к ресурсам банка, более чувствительным к изменению процентной ставки. Поэтому повышение доли таких депозитов увеличивает объем "летучих" депозитов, а значит снижает ликвидность банка.

Качество ресурсной базы банка оценивается также показателем, свидетельствующим о доступности коммерческого банка к внешним источникам (межбанковскому кредиту) Формула его расчета

Оценка этого показателя не однозначна Возможность банка при необходимости быстро привлечь ресурсы с межбанковского рынка и от Центрального банка по умеренной плате и тем самым устранить временный недостаток ликвидных средств рассматривается как признак высокой ликвидности банка Вместе с тем большая доля внешних позаимствований свидетельствует о слабости и низкой ликвидности банка Поэтому дополнительно анализируется а) частота заимствований,

б) условия заимствования (с залогом или без залога);

в) причины привлечения средств,

г) проценты по займам

Во многих странах показатели ликвидности коммерческих банков рассчитываются на основе соотношения активных и пассивных статей баланса, сгруппированных по срокам

Во Франции таким сроком является 3 месяца Соответственно коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение активов, размещенных сроком до трех месяцев к депозитам до востребования, срочным депозитам и другим ресурсам, привлеченным на такой же срок. Расчет этого коэффициента коммерческие банки должны представлять контрольным органам ежеквартально. Предельное значение данного показателя не должно быть ниже 60\%

В Англии коммерческие банки ежемесячно отчитываются перед Банком Англии о соблюдении коэффициента ликвидности, отражающего соотношение наличных средств, остатков на счетах "Ностро", депозитов до востребования и размещенных сроком на один день, ценных бумаг и годных к переучету векселей - в числителе и всей суммой привлеченных ресурсов - в знаменателе Минимально допустимый размер этого соотношения составляет 12,5\%.

Кроме того, в Англии коммерческие банки рассчитывают и другие коэффициенты ликвидности, не требующие отчета перед Центральным банком:

а) соотношение суммы активов, размещенных на срок до одного месяца, и суммы обязательств с погашением в течение того же срока

===165===

б) соотношение активов, размещенных на срок до 6 месяцев и соответствующей части обязательств банка.

В Германии коммерческие банки также ежемесячно отчитываются перед Немецким федеральным банком о состоянии ликвидности баланса. Законом в Германии определена обязанность коммерческих банков соблюдать следующие соотношения:

а) краткосрочных и среднесрочных вложений (до четырех лет) к равнозначным по срокам привлечения ресурсам и сберегательным вкладам:

б) долгосрочных вложений (на срок четыре и более лет) к привлеченным ресурсам на этот же срок.

Требуемый уровень этих коэффициентов в пределах 100\% предполагает, однако, возможность частичного покрытия более долгосрочных вложений менее краткосрочными ресурсами.

Учитывая динамизм состояния ликвидности банка, зарубежные эксперты отмечают, что оно не может быть полностью измерено с помощью финансовых коэффициентов, исчисленных на основе балансовых соотношений. Поэтому постепенно зародилась практика оценки ликвидности на основе потока наличности по существующим активам и пассивам банка.

Трудность такой оценки заключается в том, что по некоторым финансовым инструментам не предусматриваются сроки наступления платежа (например, депозиты до востребования). Другая трудность состоит в правильной оценке перспектив погашения отдельных ссуд.

Поэтому использование данного метода предполагает:

а)  высокое качество и своевременность получения информации о .сроках платежа по активам и пассивам;

б) высокое качество анализа банком прошлых и ожидаемых тенденций состояния ссуд и депозитов.

Широкое развитие получила практика оценки ликвидности банков на основе потока денежной наличности в Японии, США и многих европейских странах.

В качестве примера ниже (табл. 6.3) приводится методика оценки ликвидности коммерческих банков в Японии.

Поскольку под риском ликвидности понимается риск несбалансированности по срокам и суммам объема ликвидных активов и обязательств банка, рекомендуется по группам активов и пассивов составить табл. 6.3..

Результат приведенного сопоставления может свидетельствовать о недостатке или избытке ликвидных средств, что предполагает определение мер по устранению риска несбалансированности (получение новой ссуды на межбанковском рынке, продажа ценных бумаг, продление срока обязательств и т.д.).

Для оценки ликвидности банка за месяц исчисляется коэффициент ликвидности:

Пример расчета приводится ниже (табл. 6.4).

===166===

Таблица 6.3

===167===

Указанный показатель свидетельствует, что у данного банка к последующей дате треть обязательств не будет обеспечена ликвидными активами. Насколько сможет этот банк выйти из создавшегося положения, зависит от уровня его менеджмента и авторитета на межбанковском рынке Кроме того, для оценки рассматриваемого показателя важна тенденция его уровня, позволяющая в сравнении с предшествующими периодами выяснить масштаб проблемы с недостатком ликвидных средств и реальность ее разрешения.

Большое значение во многих зарубежных странах придается ограничению крупных кредитных рисков для обеспечения ликвидности банков

Так, в США в середине 70-х годов были узаконены два показателя отношение выданных кредитов не должно превышать капитал банкд в 11 раз, или отношение выданных кредитов к капиталу должно составлять не более 0,1.

Во Франции размер кредита одному заемщику или всем заемщикам одной группы не должен превышать 75\% суммы собственных средств банка

В Германии сумма выданных кредитов и участия не должна превышать собственные средства банка более чем в 18 раз Каждый из пяти крупных кредитов, составляющих более 15\% суммы собственных средств банка, не должен превышать последние более чем в 3 раза, а все вместе эти пять кредитов не должны превышать собственные средства банка более чем в 8 раз. Самый крупный кредит не должен превышать 75\% собственных средств банка.

===168===

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 |