Имя материала: Бизнес-планирование

Автор: Поляков Олег Викторович

5.2 финансовые отчеты и их взаимосвязь

 

Финансовая отчетность включает три основных отчета:

Отчет о прибылях и убытках (Income Statement);

Балансовый отчет (Balance Sheet);

Отчет о движении денежных средств (Cash Flow Statement). Кроме того, часто также представляются:

Отчет о нераспределенной прибыли (Retained Earnings Statement);

-           Отчет об акционерном капитале (Statement of Stockholders' Equity).

Финансовая отчетность показывает остатки по счетам и их изменения, а также агрегированные показатели по нескольким счетам, такие, как чистая прибыль.

Отчет о прибылях и убытках отражает изменение чистого остатка активов (капитала владельцев компании) в результате коммерческих операций компании. Остаток нераспределенной прибыли на конец периода входит составной частью в капитал владельцев фирмы. Балансовый же отчет основывается на основном уравнении бухгалтерского учета. Отчет о движении денежных средств отражает оборот денег или их эквивалентов.

 

Балансовый отчет

Балансовый отчет, или отчет о финансовом положении, содержит информацию о ресурсах, обязательствах компании и собственном капитале ее владельцев. В его основу положено основное уравнение бухгалтерского учета, показывающее взаимосвязь между активами, обязательствами (пассивами) и собственным капиталом владельцев компании.

Активы - вероятные будущие экономические выгоды, полученные или контролируемые конкретной организацией в результате прошлых сделок или событий.

Обязательства - вероятные будущие потери экономических выгод, вытекающие из существующих у конкретной организации в настоящий

51 момент обязательств по передаче активов или предоставлению услуг другим организациям в будущем в результате прошлых сделок или событий.

Собственный капитал - остаточная стоимость активов организации после вычета обязательств (пассивов).

В соответствии с требованиями GAAP эти основные компоненты балансового отчета группируются и излагаются в следующем порядке:

активы должны располагаться в порядке убывания их ликвидности (возможности обращения в наличные средства);

обязательства должны располагаться в порядке, отражающем близость срока их погашения. Чем ближе срок, тем раньше должно быть показано обязательство;

собственный капитал отражается в порядке его постоянства, т.е. первыми показываются его разновидности, в наименьшей мере подверженные изменениям.

 

Ниже приведена структура балансового отчета для всех фирм нефинансовой сферы деятельности:

 

АКТИВЫ

Текущие активы

Денежные средства Краткосрочные инвестиции

Дебиторская задолженность, или счета к получению Товарно-материальные запасы Предоплаченные текущие расходы Прочие текущие активы

 

Долгосрочные активы

Основные средства или собственность, здания и оборудование Неосязаемые (нематериальные) активы Предоплаченные расходы нескольких периодов Инвестиции и фонды

Прочие нетекущие (внеоборотные) активы

 

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

Текущие обязательства, включая краткосрочные отложенные кредиты и краткосрочную, т.е. подлежащую оплате в текущем периоде, часть долгосрочных обязательств.

 

Долгосрочные обязательства (включая долгосрочные отложенные кредиты).

Долгосрочные займы и кредиты

Обязательства по аренде Облигации

Прочие долгосрочные обязательства СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ ВЛАДЕЛЬЦЕВ КОМПАНИИ

Акционерный (уставный) капитал по номинальной, неноминальной и объявленной стоимости

 

Внесенный или оплаченный капитал

 

Внесенный или оплаченный капитал, превышающий номинальную или объявленную стоимость акционерного капитала

 

Прочий внесенный или оплаченный капитал Нераспределенная прибыль

 

Балансовый отчет отражает состояние финансов компании на конкретный момент времени - конец учетного периода и датируется этим днем. При совпадении финансового года с календарным - это 31 декабря.

 

Источником данных для составления балансового отчета является главная финансовая книга.

 

Более подробно выделенные основные разделы балансового отчета смотрите в приложении 1.

 

В условиях нынешних реалий российского бухгалтерского учета

балансовый отчет, который отвечал бы международным стандартам учета, можно составить двумя способами:

ый способ - ведение бухгалтерских записей хозяйственных операций в журнале и их проводка в главную книгу, план счетов которой отвечал бы GAAP, и составление балансового отчета на основе этих счетов;

ой способ - использование данных главной бухгалтерской книги, построенной на основе российского плана счетов. Статьям балансового отчета, составленного в соответствии с GAAP, в целом соответствуют следующие российские счета (смотрите таблицу 1). Предполагается, что составляющие подобный отчет компании ведут учет методом начислений.

Статьи балансового

 

отчета, подготовленного

Сумма (+) или разность (-)

в       соответствии с

Сальдо счетов

международными

Российской системы учета

стандартами

 

1 2

Прочие текущие активы

+ 61 сч. «Расчеты по авансам выданным»**

+ 63 сч. «Расчеты по процентам»**

+ 71 сч. «Расчеты с подотчетными лицами»**

+   73   сч.   «Расчеты   с   персоналом   по прочим

операциям»**

+   76   сч.   «Расчеты   с   разными   дебиторами и

кредиторами» (текущая часть неликвидных сумм)**

+  78  сч.  «Расчеты  с дочерними предприятиями»

(текущая часть неликвидируемых сумм)**

+  79  сч.  «Внутрихозяйственные расчеты»(текущая

часть неликвидируемых сумм)**

+ другие текущие дебеты (при необходимости)

Долгосрочные активы

Собственность, здания и оборудование

+ 01 сч. «Основные средства»

+ 03 сч. «Долгосрочно арендуемые основные средства» 02 сч. «Износ основных средств» + 07 сч. «Оборудование к установке» + 08 сч. «Капитальные вложения»

+ 30 сч. «Некапитальные работы» (только та их часть, которая размещается на счете «Основные средства»)

Нематериальные (неосязаемые) активы

+ 04 сч. «Нематериальные активы» 05 сч. «Износ НМА»

Предоплаченные расходы нескольких периодов

+ 31 сч. «Расходы будущих периодов»

Инвестиции и фонды

+ 06 сч. «Долгосрочные финансовые вложения»

Прочие нетекущие (внеоборотные) активы

+ Нетекущая часть  баланса 09  счета «Арендные

обязательства к поступлению»

+ 31 сч. «Расходы будущих периодов»

+ Долгосрочные расчеты из дебета 78 счета «Расчеты с

дочерними предприятиями»

+   Долгосрочные   расчеты   из   дебета   79 счета

«Внутрихозяйственные расчеты»

+ Другие долгосрочные дебеты (при необходимости)

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

Текущие обязательства

 

Кредиторская задолженность за товары и услуги (счета к оплате)

+ 60 сч. «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»

Краткосрочные векселя (долговые обязательства)

+ 90 сч. «Краткосрочные кредиты банков» + 94 сч. «Краткосрочные займы»

Статьи балансового

 

отчета, подготовленного

Сумма (+) или разность (-)

в       соответствии с

Сальдо счетов

международными

Российской системы учета

стандартами

 

1 2

Текущие    выплаты по погашению долгосрочных обязательств (включая обязательства по аренде)

+ Текущая часть сальдо счета 92 «Долгосрочные кредиты банков»

+ Текущая часть сальдо счета 95 «Долгосрочные займы»

Полученные предоплаты за еще не представленные товары или не оказанные услуги      или другие предоплаченные доходы

+ 54 сч. «Расчеты по авансам полученным»

Прочие начисленные текущие обязательства

+ 65 сч. «Расчеты по имущественному и личному страхованию»

+ 69 сч. «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению»

+ 93 сч. «Кредиты банка для работников»

+ 71 сч. «Расчеты с подотчетными лицами»***

+   73   сч.   «Расчеты   с   персоналом   по прочим

операциям»***

+ 78 сч. «Расчеты с дочерними предприятиями»***

+ 79 сч. «Внутрихозяйственные расчеты»***

+   76   сч.   «Расчеты   с   разными   дебиторами и

кредиторами»***

+  Дебетовое  сальдо  других  счетов, отражающих текущие обязательства (при необходимости) + Субсчет 1 «Доходы, полученные в счет будущих периодов» счет 83 «Доходы будущих периодов»****

Долгосрочные обязательства

 

Долгосрочные   займы и кредиты

+ 92 сч. «Долгосрочные кредиты банков» (за вычетом суммы этих займов, погашенной в текущем периоде) + 95 сч. «Долгосрочные займы» (за вычетом суммы этих займов, погашенных в текущем периоде)

Обязательства по аренде

+ 97 сч. «Арендные обязательства» (долгосрочная часть)

Прочие долгосрочные обязательства

+   76   сч.   «Расчеты   с   разными   дебиторами и кредиторами» (долгосрочная часть)*** +  78  сч.  «Расчеты  с дочерними предприятиями» (долгосрочная часть)***

+     79     сч.     «Внутрихозяйственные расчеты» (долгосрочная часть)***

Статьи балансового

 

отчета, подготовленного

Сумма (+) или разность (-)

в       соответствии с

Сальдо счетов

международными

Российской системы учета

стандартами

 

1 2

СОБСТВЕННЫЙ

КАПИТАЛ

КОМПАНИИ

 

Акционерный (уставный) капитал

+ 85 сч. «Уставный капитал»

Нераспределенная прибыль

+ 87 сч. «нераспределенная прибыль» (непокрытый убыток)

Нераспределенная прибыль целевого назначения

(ассигнованная часть

нераспределенной

прибыли)

+ 86 сч. «Резервный фонд»

+ 88 сч. «Фонды специального назначения»

+ 89 сч. «Резервы предстоящих расходов и платежей»

 

* Стоимость запасов рассчитывается с учетом добавленной в процессе производства стоимости. В соответствии с GAAP, затраты основного вспомогательного и обслуживающих производств добавляется к стоимости товарно-материальных запасов (распределяются на нее). В этом смысле они аналогичны затратам на приобретение запасов. Эти затраты входят в себестоимость реализованной продукции как часть стоимости израсходованных ТМЗ.

 

** При положительном сальдо счета.

 

*** При отрицательном сальдо счета

 

**** Отнесение этого субсчета к краткосрочным обязательствам связано с тем, что обязательства по нему не капитализируются их держателями.

 

В заключении можно сказать, что подготовка балансового отчета, отвечающего GAAP, на базе российских счетов является в определенной мере кустарным, но в принципе работающим методом. Более четкое соблюдение заложенных в GAAP принципов обеспечивается при ведении отвечающей международным стандартам главной книги, проводке в нее журнальных записей и подготовке балансового отчета на ее основе.

Отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках служит как бы связующим звеном между балансовыми отчетами прошлого и нынешнего учетного периодов и показывает, за счет чего произошли изменения в нынешнем балансе по сравнению с прошлым. Иначе говоря, этот отчет показывает, как изменяется капитал акционеров кампании под воздействием доходов и расходов, осуществленных в текущем периоде (см. таблицу 2).

 

Взаимосвязь отчета о прибылях и убытках и балансовых отчетов за

 

Способы подготовки и структура отчета о прибылях и убытках

 

Существует два способа его составления - одношаговый и многошаговый.

 

При одношаговом способе позиции отчета делятся на две категории:

доходы и прибыль с одной стороны;

затраты и убытки - с другой.

 

Получение показателя прибыли осуществляется в один шаг -посредством вычитания общей суммы расходов из общей суммы доходов. Обычно при использовании такого способа строка прибыли носит название прибыль от операций или прибыли от непрерывных операций (см. таблицу 3). В российской системе бухгалтерского учета аналогом этого показателя является прибыль от основной деятельности.

Таблица 3

Отчет о прибылях и убытках, подготовленный одношаговым

методом

Показатели   

Доходы и прибыли: 

Продажи

Поступления от аренды

Доходы от процентов и дивидендов

Выручка от продажи основных средств

Итого доходы и прибыли   

 

 

750 000

200

900

7 500 763 600

 

Затраты    на    реализацию продукции (себестоимость реализованной продукции) Затраты на сбыт

Общие административные затраты Затраты на амортизацию Затраты на выплату процентов Убытки при продаже ценных бумаг Затраты на выплату налога на прибыль Итого расходов и убытков

358 000 128 000 72 700

43 000

5 500 4 500 45 570

657 270

Прибыль  до учета экстраординарных событий

 

106330

Экстраординарные события

 

 

Убыток от пожара

Минус налоги, не выплаченные вследствие убытка

15 000 4 500

10 500

Чистая прибыль

 

95 830

Количество проданных акций

15 000

 

Прибыль на акцию

 

 

Доход до экстраординарных событий (106 330 : 15 000)

 

7,09

Экстраординарный убыток (10 500 : 15 000)

 

-0,7

Чистая прибыль на акцию (95 830 : 15 000)

 

6,39

Ставка налога на прибыль принята равной 30\%

Размер налога на прибыль равен разности доходов и всех расходов (кроме расхода на выплату налогов), умноженной на ставку налога на прибыль (30\%)

 

 

 

При наличии у компании дохода от операций, не являющихся непрерывными, т.е. не повторяющихся периодически из года в год, используется многошаговый метод, поскольку GAAP требует отдельного отражения таких операций и вычисления чистого дохода по ним. В данной лекции алгоритм расчетов по многошаговому методу не рассматривается.

Требования GAAP к отражению информации в отчете о прибылях и убытках

Построение отчета о прибылях и убытках основывается на принципе полного раскрытия информации, заложенном в положениях о концепциях финансового учета. Цель - дать внешнему пользователю бухгалтерской отчетности компании возможность отделить результаты основной деятельности от не основной, случайные хозяйственные результаты - от закономерных.

К числу отражаемых отдельной рубрикой отчета показателей относятся:

Экстраординарные прибыли и убытки

Необычные или нечасто возникающие прибыли и убытки

Прерванная хозяйственная деятельность

Изменение используемых компанией принципов бухгалтерского учета.

 

Прибыль на акцию

Прибыль на акцию определяется путем деления показателя чистой прибыли компании на количество ее акций, находящихся в обращении, т. е. продаваемых и покупаемых на открытом рынке. Прибыль на акцию рассчитывается только для простых акций, но не для привилегированных. При наличии у компании привилегированных акций прибыль на простые акции рассчитывается лишь после вычета из суммы чистого дохода ее части, подлежащей распределению между держателями привилегированных акций.

Поскольку отчет о прибылях и убытках составляется, как правило, раз в год, то при осуществлении дополнительной эмиссии акций для вычисления показателя прибыли на акцию используется средневзвешенное число простых акций компании, находящихся в обращении. Пример расчета смотрите в таблице 4.

Таблица 4

 

 

Число

Количество

Веса

Средневзве-

Даты

месяцев

акций в

акций

шенное число

 

 

обращении

 

 

01.01.98 г - 01.05.98 г 01.05.98 г - 31.12.98 г

4

8

40 000 55 000

160 000

440 000

600 000

50 000

(600 000 : 12)

 

Отчет о нераспределенной прибыли

Нераспределенная прибыль представляет собой остаток чистой прибыли, находящейся в распоряжении компании. В конце данного учетного  периода она равна нераспределенной  прибыли в конце

 

предыдущего учетного периода плюс чистая прибыль за период (окончательный итог) минус выплаты дивидендов по акциям.

 

Отчет о движении денежных средств

В международной бухгалтерской практике денежными средствами считаются собственно денежная наличность - касса и остатки средств на счетах в банке - и так называемые денежные эквиваленты. Отчет о движении денежных средств включает несколько разделов.

1.         Движение денежных средств от основной деятельности

отражает приток и отток этих средств при операциях, дающих чистый

доход от основной деятельности.

 

Средства поступают (притекают) от:

покупателей;

получения процента по дебиторской задолженности;

получения дивидендов на инвестиции;

компенсации от поставщиков за возвращенные товары.

 

Средства расходуются на:

покупку сырья и материалов для производства продукции;

выплату процентов по обязательствам (задолженности);

выплату налогов, пошлин и штрафов;

заработную плату.

 

Разница между суммами приведенных выше поступлений денежных средств и их расходами называется чистым притоком (оттоком) денежных средств от основной деятельности компании. Экстраординарные прибыли и убытки в данной рубрике отчета не учитываются. Перед расчетом ее показателей они либо вычитаются, либо добавляются к показателю чистого дохода.

 

2.         Движение денежных средств от инвестиционной деятельности

обусловлено приобретением (оттоком) и списанием (притоком)

основных средств, отражаемых в балансовом отчете под рубрикой

«Основные средства» или «Собственность, здания и оборудование», а

также других долгосрочных активов.

Наиболее характерными источниками поступления денежных средств в данной рубрике выступают:

списание (путем продажи) земли, зданий, оборудования;

продажа ценных бумаг, в которые были вложены средства компании;

возвращение основной части долга сторонними организациями (поступление процентных выплат по долгу относится к движению денежных средств с основной деятельностью).

61

Типичными направлениями затрат денежных средств, относящимися к данной рубрике, являются:

приобретение (путем покупки) земли, зданий и оборудования;

инвестиции в долгосрочные долговые обязательства и акции других компаний;

приобретение других видов активов (например, нематериальных), используемых в основной деятельности (за исключением ТМЗ, приобретение которых отражается в связи с основной деятельностью).

Разница между притоком и оттоком денежных средств в рамках данной рубрики называется чистым притоком (оттоком) денежных средств в инвестиционной деятельности.

 

3. Движение денежных средств от финансовой деятельности отражает то, каким образом долгосрочный капитал в виде денежных средств был привлечен для финансирования деятельности компании, а также для выплаты держателям ее ценных бумаг.

 

Источниками поступления денежных средств выступают:

инвесторы, покупающие за эти средства акции компании;

кредиторы, ссужающие средства под ее облигации;

векселя и закладные.

 

Отток денежных средств:

выплата дивидендов и прочих выплат;

оплаты за выкупаемые акции;

выплаты основной части долга.

 

Выплата процента по задолженности относится к основной деятельности.

Разница между поступлениями и расходами называется чистым протоком (оттоком) денежных средств финансовой деятельности компании.

Последствия изменения курса обмена иностранных валют -увеличение или сокращение стоимости денежных средств в иностранной валюте, выражаемое в национальной валюте при пересчете или конвертации из одной валюты в другую. Данная рубрика присутствует только в отчетах компаний, ведущих зарубежные операции.

Выверка счетов осуществляется в соответствии с требованиями GAAP о необходимости показать в отчете о движении денежных средств их начальный баланс, изменение и конечный баланс.

Отчет о движении денежных средств (Кэш-Фло) можно составить двумя методами.

 

Прямой метод. Кэш-Фло по основной деятельности вычисляется путем суммирования всех притоков денежных средств от нее и вычитания из полученной суммы всех расходов на основную деятельность. Аналогичным образом подводятся по всем остальным из выделенных выше видов деятельности, после чего высчитывается итоговый баланс движения денежных средств.

 

Косвенный метод. Для получения Кэш-Фло по основной деятельности к показателю чистой прибыли (из отчета о прибылях и убытках или балансового отчета) прибавляются все затраты, не связанные с выплатой денежных средств, и прежде всего амортизация. Из полученной суммы вычитаются статьи, ведущие к увеличению активов или сокращению пассивов (увеличение дебиторской или уменьшение кредиторской задолженности), а статьи, ведущие к увеличению пассивов (увеличение кредиторской задолженности), прибавляются к чистой прибыли. То есть к чистой прибыли прибавляются и вычитаются из нее все статьи, не предполагающие движение денежных средств, а полученный результат (остаток) соответствует балансу движения денежных средств. Иначе говоря, чистая прибыль рассматривается как баланс Кэш-Фло, скорректированный по балансу операций, не предполагающих движение денежных средств (денег). Для получения баланса наличных средств используется обратная процедура.

 

Подведение баланса Кэш-Фло по всем остальным видам деятельности (инвестиционной, финансовой и т.д.) при прямом и косвенном методах осуществляется одинаково.

 

Взаимосвязь между видами отчетов

 

Взаимосвязь между всеми видами отчетов, за исключением отчета о движении денежных средств, выглядит следующим образом.

Виды отчета

Метод расчета основных отчетных показателей

Отчет

 

о прибылях

Чистая прибыль = Доходы - Расходы + Прибыли - Убытки

иубытках

 

 

 

1

 

 

Отчет о нераспре-

Нераспределенная

=

Нераспределенная

+

Чистая

-

Сумма

деленной прибыли

прибыль на конец

 

прибыль на начало

прибыль

 

объяв-

 

периода

 

периода

 

 

 

ленных

 

 

 

 

 

 

 

дивиден-