Имя материала: Бюджетная система РФ

Автор: Николаева Татьяна Петровна

Тема 7. государственный кредит. государственный долг

 

Изучив тему 7, студент должен знать:

сущность, функции и формы государственного кредита;

причины возникновения и функционирования государственного кредита;

принципы формирования внешнего и внутреннего долга;

основы эффективного управления государственным долгом;

содержание  нормативных документов,  регламентирующих госкре-дитные отношения.

 

Уметь:

классифицировать государственный кредит по различным признакам;

определять формы и виды государственного кредита и государственного долга;

определять эффективность государственного кредита;

обосновать необходимость государственного кредита;

использовать статистическую информацию о государственном долге в целях лучшего освоения материала.

Сущность и функции государственного кредита (распределительная, контрольная, регулирующая), его необходимость в рыночной экономике. Формы государственного кредита (внутренний и внешний). Общие принципы государственного и муниципального кредитования. Государственный долг РФ (капитальный и текущий долг), его предельный объем. Государственные и муниципальные заимствования РФ. Состав государственного долга РФ, субъектов РФ и долговых обязательств муниципальных образований. Управление государственным долгом РФ (рефинансирование, конверсия, консолидация, аннулирование и др.). Правовое регулирование государственного кредита и государственного долга в РФ. Виды долговых обязательств России. Проблемы обслуживания государственного долга. Россия как кредитор, заемщик и гарант.

 

 

Целью изучения темы 7является:

освещение теоретических и практических основ функционирования государственного кредита;

раскрытие сущности и функций государственного кредита;

обоснование необходимости существования госкредитных отношений в рыночной экономике;

рассмотрение форм государственного кредита и условий его предоставления;

раскрытие понятия государственный долг, изучение его состава и структуры;

освещение проблем управления государственным долгом РФ.

При изучении темы 7 необходимо использовать следующую литературу:

Бабич А.М., Павлова Л.Н. Государственные и муниципальные финансы. — М.: ЮНИТИ, 1999. С. 217-252.

Бюджетная система России / Под ред. Г.Б. Поляка. — М.: ЮНИТИ, 2003. С. 391-419.

Вахрин П.И., Нешитой А.С. Бюджетная система РФ. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2005. С. 225-243.

Власов А.В. Внешнеэкономические отношения России: внешний долг // Деньги и кредит. 2001. № 10. С.35-37.

Подвинская Е.С. Об управлении внешним долгом // Финансы. № 3, 2002. С. 22-24.

Шохин С.О., Махмутова Э.Х. Об управлении государственным долгом // Финансы. № 12, 2002. С. 26-27.

Деменцев В.В. Внешний долг России в системе международной задолженности // Финансы. № 12, 2003. С. 18-20.

Щербаков   А.Г. Рынок государственных ценных бумаг Российской Федерации и перспективы его развития в 2006-2008 гг. // Финансы. № 8. 2005. С. 3-7.

 

При изучении темы 7 необходимо акцентировать внимание на следующих понятиях:

государственный кредит;

государственный долг;

функции государственного кредита;

принципы государственного кредита;

формы государственного кредита;

капитальный государственный долг;

текущий государственный долг;

внешний государственный долг;

внутренний государственный долг;

Парижский клуб кредиторов;

Лондонский клуб кредиторов;

Международный валютный фонд;

рефинансирование государственного долга;

аннулирование государственного долга;

конверсия государственного долга;

обслуживание государственного долга;

управление государственным долгом;

программа внешних и внутренних государственных заимствований.

7.1. Сущность, функции и значение государственного кредита

Для покрытия своих расходов, связанных с бесперебойным финансированием многообразных потребностей обществ, государство привлекает свободные финансовые ресурсы хозяйственных структур и средства населения.

Основным способом их получения является государственный кредит, представляющим собой одну из форм кредита, при котором государство вы/ступает в роли кредитора, заемщика и гаранта.

Определение

Внутри страны государство обычно является заемщиком средств, а население, предприятия и организации — кредиторами. В сфере международных экономических отношений государство выступает как в роли заемщика, так и кредитора. В тех случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение других обязательств, взятых физическими и юридическими лицами, оно является гарантом. Если правительство может гарантировать безусловное погашение займа, выпущенного нижестоящими органами власти и управления или отдельными хозяйственными организациями, а также выплату процентов по нему в случае неплатежеспособности плательщика, то речь идет об условном государственном кредите — гарантированных займах.

Государственный кредит функционирует на принципах возвратности, срочности и платности (в порядке исключения может использоваться беспроцентный заем ресурсов) предоставляемых взаймы средств, ему присущи все свойства кредита.

 

Однако имеются и отличия. Его, например, нельзя смешивать с банковским кредитом, при котором ссудный фонд используется для кредитования предприятий и организаций в целях обеспечения бесперебойности процесса расширенного воспроизводства и повышения его эффективности, заемщиками могут выступать и частные лица. Банковское кредитование хозяйствующих субъектов предполагает производительное использование ссудного фонда. Использование кредитных ресурсов как капитала создает условия для погашения кредита и выплаты процентов за счет увеличения производимой стоимости прибавочного продукта.

При государственном же кредите взятые взаймы денежные средства поступают в распоряжение органов государственной власти, превращаясь в дополнительные финансовые ресурсы, направляемые, как правило, на покрытие бюджетного дефицита. Источником погашения государственных займов и выплаты процентов по ним выступают средства бюджета. Государственный кредит связан с движением бюджетных средств, поэтому выражает часть финансовых отношений общества.

Государственный кредит представляет отношения вторичного распределения стоимости валового общественного продукта и части национального богатства. В сферу госкредитных отношений попадает только часть доходов и денежных фондов, сформированных на стадии первичного распределения. Обычно ими являются временно свободные денежные средства населения, предприятий и организаций, не предназначенные для текущего потребления.

 

ща А    Объективная необходимость использования государственного кредита на удовлетворение потребностей общества обусловлена постоянным противоречием W    между величиной этих потребностей и возможностями государства по их удовле-

_ -/.-Л.. —    творению за счет бюджетных доходов.

ВАЖНО

Регулирование экономики, международная деятельность, социальная политика государства, выполнение им своих функций по обороне страны и управлению требуют постоянного увеличения бюджетных расходов. Между тем доходы государственного бюджета всегда ограничены определенным пределом — уровнем налогообложения, установленным действующим законодательством. Поэтому при наличии свободных денежных ресурсов у населения, предприятий и организаций органы власти прибегают к помощи государственного кредита.

Целесообразность использования государственного кредита для формирования дополнительных финансовых ресурсов государства и покрытия бюджетного дефицита определяется значительно меньшими негативными последствиями для государственных финансов и денежного обращения страны по сравнению с монетарными приемами (например, эмиссии денег) балансирования доходов и расходов правительства. Это достигается на основе перемещения спроса от физических и юридических лиц к правительственным структурам без увеличения совокупного спроса и количества денег в обращении.

Возможность существования государственного кредита вытекает из особенностей формирования и времени использования доходов, получаемых физическими и юридическими лицами. У населения постоянно образуются временно свободные денежные средства, прежде всего, в связи с неравномерным получением доходов по найму (особенно в отраслях с сезонным характером производства), выплатой гонораров, премий, отпускных, получением наследства и т.п. Население также может сознательно ограничивать текущие потребности из-за необходимости накопить денежные средства для покупки товаров длительного пользования с высокой ценой приобретения.

Аналогичные тенденции имеют место и в движении денежных средств предприятий и организаций. Большие временные колебания в получении выручки от реализации продукции и услуг могут иметь место в связи с длительностью производственного цикла или сезонностью производства. Временно свободные финансовые ресурсы у юридических лиц могут образовываться в виду неравномерности осуществления крупных капитальных вложений в производство и социальную сферу. Временно свободными могут быть резервные фонды предприятий. С ростом эффективности общественного производства будут увеличиваться и возможности привлечения средств предприятий и организаций в сферу государственного кредита.1

Таким образом, как экономическая категория государственный кредит находится на стыке двух видов денежных отношений — финансов и кредита и совмещает их особенности.

В качестве звена финансовой системы он обслуживает формирование и использование централизованных денежных фондов государства, т.е. бюджета и внебюджетных фондов.

Сущность государственного кредита как экономической категории раскрывается в функциях:

распределительной;

контрольной;

регулирующей.

Важнейшая функция государственного и муниципального кредита — распределение денежных ресурсов в соответствии с потребностями экономики в целом и целесообразностью поддержки того или иного направления социально-экономической деятельности.

Распределение осуществляется между:

федеральным бюджетом и региональными бюджетами;

региональным бюджетом и бюджетами муниципальных образований;

международными финансово-кредитными институтами и федеральным бюджетом;

иностранными юридическими и физическими лицами, федеральным и региональными бюджетами;

федеральным, региональными, местными бюджетами и юридическими лицами-резидентами и др.

Через распределительную функцию осуществляется формирование и использование централизованных фондов денежных средств.

 

1 Финансы/ Под ред. В.М. Родионовой. — М.: Финансы и статистика, 1994.

154

Контрольная функция государственного кредита органически вплетается в контрольную функцию финансов и имеет свои специфические черты, порожденные особенностям этой категории. Контроль осуществляется за целевым и рациональным использованием кредита, выделяемого государством. Эту функцию осуществляют соответствующие институты на федеральном, региональном и муниципальном уровнях. Необходимость контроля вытекает как из самой природы кредита, так и из функций государства. Контроль осуществляется за:

движением денежных потоков, осуществляемых через органы федерального казначейства или уполномоченные банки;

соблюдением условий кредитного договора;

целевым использованием заемщиком выделенных средств;

выполнением принятых дополнительных обязательств субъектами РФ и органами местного самоуправления и т.д.

Регулирующая функция государственного кредита проявляется в воздействии государства на состояние денежного обращения, уровень процентных ставок на рынке денег капиталов и занятость. В условиях ограниченности бюджетных ресурсов, когда выделение денежных средств на безвозмездной основе не всегда оправдано, наиболее эффективно использовать их на возвратной и платной основе. Регулирующая функция проявляется при получении Россией внешних займов от МВФ на финансирование бюджетного дефицита, проведение структурных реформ и реструктуризацию экономики, поддержку приватизации, фондового рынка и т.п. С помощью регулирующей функции государство воздействует на заемщиков, которые обязаны обеспечить эффективное использование бюджетных ссуд.

Мобилизуемые с помощью государственного кредита средства прямо используются для финансирования экономических и социальных программ. Это означает, что государственный кредит, являясь средством увеличения финансовых возможностей государства, может выступать важным фактором ускорения социально-экономического развития страны.1

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 |