Имя материала: Деньги, кредит, банки

Автор: О.И. Лаврушин

4.1.   взаимосвязь сущности денег и их функций

Сущность — это, как подчеркивалось выше, характеристика специфики категории. Она как внутреннее содержание предмета исследования категории раскрывается через формы ее проявления, а именно через функции денег. Поэтому вопрос о функциях денег важен для понимания сущности этой экономической категории. Изучение функций денег фактически означает продолжение анализа их сущности и проявлений в экономике. Важность понимания функций денег подтверждается также тем, что распространенным среди современных западных экономистов, как подчеркивалось выше, является функциональный подход к сущности денег. Знаменитая фраза американского экономиста XIX века Ф. Уокера: «Деньги — это то, что они выполняют»1 — стала крылатой и приводится во многих современных учебниках.

1 Приводится по: Усоскин В.М. Теории денег. М.: Мысль, 1976. С. 62.

Логическая взаимосвязь сущности денег и их функций очевидна. Однако при всей важности изучения функций денег их сущность не может быть сведена только к совокупности внешних свойств, отношений и явлений, т.е. тех функциональных форм, в которых они выступают. Можно сказать, что сущность денег первична, а функции денег вторичны, производны от сущности денег. Поэтому происходящие модификации функций денег необходимо рассматривать, базируясь на анализе сущности денег.

В связи с тем что сущность денег по-разному понималась и учеными прошлого, и современными теоретиками и по-разному представляется в различных теориях денег, изложение вопросов, касающихся функций денег, также неоднозначно: существует несколько мнений по поводу числа и толкования функций денег, их иерархичности. Однако подавляющее большинство экономистов признают за деньгами выполнение следующих функций:

меры стоимости (мера ценности, масштаб цен, счетные деньги);

средства обращения;

средства накопления (сбережения, сохранения богатства, сохранения ценности).

В марксистской теории денег и основанной на ней традиционной трактовке функций денег в российской экономической науке в дополнение к указанным выделяются еще две функции:

средства платежа;

мировых денег.

Принципиальных разногласий по поводу количества функций у экономистов разных школ нет, но последние две функции рассматриваются как производные от трех основных.

Для анализа функций денег особое значение имеет также выделение двух основных форм денег: полноценных и неполноценных (символических) денег, о чем уже говорилось ранее. Полноценными деньгами называют деньги, стоимость товарного тела которых соответствует их номиналу, т.е. той стоимости, которая на них обозначена. Наиболее распространенными примерами полноценных денег являются золотые монеты, кредитные деньги, имеющие 100\%-ное золотое обеспечение. Неполноценными (символическими) деньгами являются деньги, стоимость товарного тела которых ниже их номинала: бумажные деньги, кредитные деньги, не разменные на золото.

 

ИЕРАРХИЧНОСТЬ ФУНКЦИЙ ДЕНЕГ

При описании функций денег как отражении их сущности обычно выделяют основополагающие функции.

Главной функцией денег в марксистской теории и в теориях денег, базирующихся на их товарном происхождении, является функция денег как меры стоимости.

Остальные функции денег являются производными от первой. 4.2.   СОДЕРЖАНИЕ ФУНШИЙ ДЕНЕГ И ИХ РОЛЬ

Деньги в функции меры стоимости позволяют выразить стоимость товаров (услуг) в терминах, известных каждому участнику товарообмена,— в национальных или интернациональных денежных единицах. В функции меры стоимости деньги измеряют стоимость, или общественную ценность товаров, а цены товаров получают свое денежное выражение. В связи с данной

ДЕНЬГИ КАК МЕРА СТОИМОСТИ. МАСШТАБ ЦЕН, СЧЕТНЫЕ ДЕНЬГИ

функцией нас интересует, как деньги это выполняют. Существуют два основных подхода к выполнению деньгами функции меры стоимости. Согласно первому подходу сами деньги имеют внутреннюю стоимость и поэтому представляют ценность, стоимость других товаров. Наиболее полно функция меры стоимости полноценных денег изложена в «Капитале» К. Маркса. В теории стоимости К. Маркса деньги как мера стоимости играют очень большую роль. Для марксисткой теории значение имеет функционирование денег в форме товара, обладающего собственной ценностью. Определение стоимости товара путем сравнения его с некоторым количеством денег есть выявление той одинаковой величины труда, которая затрачивается на производство данного товара и количества товара, выполняющего роль денег. Поэтому, строго в рамках теории К. Маркса, деньги — непременно товар, причем особенный товар, представляющий таким образом адекватное бытие меновой стоимости всех товаров, или меновая стоимость товаров в качестве особенного выделенного товара и есть деньги1, т.е. деньги являются кристаллизацией меновой стоимости всех других товаров. Этот подход господствовал в теориях денег, пока в обращении реально находились золотые и серебряные деньги либо их «заместители» (кредитные деньги), разменные на металл. С трудностями данная теория столкнулась, когда деньги перестали быть разменными на золото и утратили связь с ними, т.е. полноценные деньги были заменены на неполноценные. Стало непонятно, какую именно внутреннюю стоимость имеют деньги. Ведь очевидно, что затраты на изготовление 1000-рублевой купюры (стоимость бумаги и краски, а также затраты труда на ее печатание) много ниже стоимости тех товаров, которые на нее можно купить. Так, стоимость изготовления 1 доллара составляет 4 цента. При этом, конечно, нельзя не учитывать, что изготовление купюры тоже «что-то стоит», т.е. ее изготовление связано с издержками.

Отсюда попытки разъяснить, например, природу современных кредитных денег, не имеющих собственной ценности, наталкиваются на трудности, которые пока не разрешены. Отечественная наука пыталась дать ответ на этот вопрос, ставя его в центр дискуссии о деньгах в 70 — 80-х годах XX века. Это отражено в работах З.В. Атласа, А.В. Аникина, Э.Я. Брегеля, Г.П. Солюса, А.И. Трахтенберга. В ходе данной дискуссии высказывалось мнение о представительной роли денег, т.е. современные деньги — представители золота и замещают его во всех функциях. Но в ходе этой дискуссии не был найден окончательный ответ на вопрос о выполнении неполноценными деньгами функции меры стоимости.

' Маркс К.. Энгельс Ф. Соч. Т. 13. С. 35.

Второй подход основан на том, что внутренней стоимости у денег нет, они выступают как некий общий знаменатель (так называемые счетные деньги), с помощью которого выражается соотношение цен различных товаров. Можно сказать, что современные деньги не измеряют, а соизмеряют стоимость отдельных товаров и услуг, позволяя тем самым сориентироваться для принятия рациональных решений. Например, 1 рубль — это условная единица стоимости, которая в 6 раз ниже стоимости хлеба (именно поэтому цена батона хлеба — 6 руб., как было до недавнего времени) и в 18 раз ниже стоимости 1 кг сахарного песка (именно поэтому цена 1 кг сахарного песка — 18 руб.). Внутренней стоимостью обладают лишь товары, а деньги позволяют сравнивать, соизмерять их внутреннюю стоимость (в частности, в нашем примере соизмерение показывает, что сахарный песок в 3 раза дороже батона хлеба). Данный подход является в настоящее время более распространенным.

Счетные деньги — атрибут достаточно устойчивых товарных отношений, когда производство для рынка и обмен становятся регулярным и систематическим явлением. При регулярно повторяющемся производстве это позволило применять для установления цены товара счетные деньги без самого денежного материала, установление цены становится мысленной, идеальной операцией, при которой отпадает необходимость использования реального золота. В случае изменения пропорций между ценами на различные товарные группы, или проведения денежных реформ, или изменений денежной системы, не имеющих характер денежной реформы (нуллификация, девальвация, ревальвация, деноминация), деньги продолжают выполнять функцию счетных денег.

Функция меры стоимости требует своей количественной определенности. С функцией меры стоимости связано свойство денег служить масштабом цен. Так, цена хлеба и цена сахарного песка могут быть выражены в более «дорогих» (0,6 руб. за 1 батон и 1,8 руб. за 1 кг сахарного песка) или более «дешевых» (600 руб. за один батон и 1800 руб. за 1 кг сахарного песка) единицах измерения. Однако соотношение между ценами этих товаров останется неизменным.

Определение масштаба цен происходит по-разному при различных формах

денег:

при применении полноценных денег в законодательном порядке устанавливается весовое содержание золота в денежной единице. Эта величина используется в качестве масштаба цен, устанавливаемые цены увязываются с содержанием золота в денежной единице. Так, после Второй мировой войны масштаб цен на протяжении почти 30 лет устанавливайся на основе официальной цены золота — 35 долларов за тройскую унцию. Эта цена была определена Бреттонвудским соглашением в 1944 году;

в результате отмены фиксированного золотого содержания и перехода к неполноценным деньгам происходит замена официального масштаба цен фактическим рыночным, устанавливаемым стихийно на рынке. Однако вопрос об особенностях определения масштаба цен становится дискуссионным.

Сушествуют следующие точки зрения по данному вопросу.

Одна из точек зрения базируется на утверждении, что неполноценные деньги — представители золота и, например, при увеличении массы денег они представляют меньшую величину золота. Однако сегодня практически невозможно определить ту массу золота, которую представляют неполноценные деньги.

Согласно другой точке зрения в основе масштаба иен лежит уровень прожиточного минимума на одного человека, т.е. затраты труда на производство товаров сопоставляются с затратами на воспроизводство рабочей силы. Однако прожиточный уровень как раз зависит от масштаба цен, и это относится только к масштабу иен товаров потребительского назначения. Как в таком случае определить масштаб цен товаров производственного назначения?

В соответствии с третьей точкой зрения масштаб иен основан на традиционных соотношениях, которые существовали при применении полноценных денег. Однако масштаб иен, принятый на территории государства, действителен только в пределах его грании. В международных расчетах существует иной масштаб цен, но он базируется на внутреннем масштабе цен.

 

Масштаб цен — это своего рода технический элемент, который формируется в разных национальных экономиках неодинаково. Поэтому, например, перевод одной национальной валюты в другую означает в первую очередь переход от одного масштаба цен к другому.

Несмотря на дискуссионный характер вопроса об определении масштаба цен, анализ истории развития рыночной экономики приводит к следующему выводу: как только соответствующий масштаб цен сложился в обществе и в дальнейшем был зафиксирован силой общественной традиции и авторитетом государства, возможно использование счетных денег.

Вместе с тем масштаб цен не является раз и навсегда заданной величиной. Его постепенное изменение возможно в процессе инфляции, мгновенное изменение — при проведении денежных реформ, девальвации и непосредственно — при деноминации.

Постепенное изменение масштаба цен происходит при любом типе инфляции, но наиболее резко это проявляется при несбалансированной инфляции. При сбалансированной инфляции цены разных товарных групп относительно друг друга остаются неизменными, а при несбалансированной инфляции цены разных товаров постоянно меняются по отношению друг к другу, причем в неодинаковых пропорциях.

Мгновенное изменение масштаба цен связано прежде всего с проведением деноминации — государственного мероприятия по изменению масштаба цен в сторону укрупнения нарицательной стоимости денежных знаков и обмену старых денег на новые с пересмотром цен и тарифов.

 

Пример 4.1. С 1 января 1961 года проводилась деноминация советского рубля. Ее отличительными особенностями были следующие изменения в денежной сфере. Находившиеся в обращении денежные знаки обменивались на новые в соотношении 10 : 1. Цены на товары и услуги, все виды доходов, платежные обязательства, договоры были также уменьшены в 10 раз. С учетом реального соотношения цен в СССР в новой валюте и цен в ведущих промышленно развитых странах в их валютах золотое содержание рубля было повышено в 4,4 раза. Деноминация существенно сократила издержки обращения, связанные с организацией денежного обращения.

1 Подробнее об этом см. в главе 12.

С 1998 года в России проводилась деноминация рубля как элемент стабилизации экономики в условиях высокой инфляции. В обращение были выпущены деньги нового образца. Пропорция обмена старых денежных знаков на новые установлена в соотношении 1 : 1000. Соответственно в этой пропорции были пересчитаны все цены и тарифы. Для более плавного вхождения в новый масштаб цен вводился период параллельного хождения денег старого и нового образца1. Деноминация рассматривалась как чисто технический процесс, связанный с удобством расчетов

(лучше рассчитываться в рублях, а не в тысячах или миллионах). Она нейтральна по социально-экономическим последствиям, поскольку заработная плата пересчи-тывалась в той же пропорции.

Деньги в данной функции используются для контроля за мерой труда и потребления через сопоставление плановых и фактических затрат труда (живого и овеществленного), финансовой и хозяйственной деятельностью организаций независимо от формы собственности. Во всех случаях, когда учитываются затраты труда, составляются, планируются стоимостные показатели, деньги выполняют функцию меры стоимости. Учет и оценка в денежном исчислении являются обязательной предпосылкой ведения статистики, бухгалтерского учета, национальных счетов в целом. Особенность выполнения деньгами рассматриваемой функции состоит в том, что деньги используются идеально, как мысленно представленные деньги, поскольку для учета затрат труда, их контроля и планирования нет необходимости иметь золото или реальные деньги.

Назначение денег в данной функции состоит также в том, что они используются в процессе ценообразования. Измерение ценности товара в деньгах — вопрос, относящийся в большей мере к теории цены, нежели к теории денег. Ответ на этот вопрос является главной «разделительной чертой» между несколькими экономическими теориями.

Цена — это денежное выражение стоимости товара и его полезности. Как мы уже говорили, в марксистской теории основой иены является стоимость товара, которая определяется общественно необходимыми затратами на его производство.

В соответствии с другими направлениями мировой экономической науки решающая роль в формировании иены отводится критерию полезности и связанному с ним критерию издержек.

Согласно кониепиии полезности (австрийская школа в экономической теории) иена представляет собой меновые пропориии, которые формируются в ходе конкурентной борьбы на рынке. Теория иены, базирующаяся на приниипе полезности, фактически рассматривает деньги в функиии меры стоимости как счетные деньги, или единицу счета. Однако критики этого положения утверждают, что такое определение функиии денег неприемлемо, поскольку в нем отсутствует объект счета — стоимость.

Теорию иены развивал А. Маршалл, сформулировав концепцию равновесия спроса и предложения, в которой он сумел соединить концепцию полезности и концепцию издержек.

Теория цеиы и по сей день остается актуальным предметом исследования и дискуссий. Поэтому важно обозначить следующие теоретические положения, вытекающие из теории цены: формирование цен товаров происходит вследствие их приравнивания друг к другу в ходе развития обмена.

Вопрос о механизме выполнения деньгами основополагающей функции (меры стоимости, масштаба цен, счетных денег) до сих пор наиболее загадочный и является объектом дискуссий. Однако не подвергается сомнению следующее

 

ЮЛЬ ДЕНЕГ В ФУНКЦИИ МЕРЫ СТОИМОСТИ

обстоятельство: для того чтобы деньги в функции меры стоимости служили ориентирами принятия рациональных экономических решений, необходимо соблюдение определенных общеэкономических условий. По меньшей мере два условия обеспечивают возможность выполнения деньгами функции меры стоимости:

процесс ценообразования должен носить рыночный характер;

сами деньги должны быть достаточно устойчивыми.

В командно-административной экономической системе цена устанавливается искусственно на базе себестоимости продукции и нормативов рентабельности. Она носит нормативный характер и обязательна для всех звеньев экономики. Кроме того, цены на отдельные товары сознательно или завышаются, или занижаются в зависимости от целей социально-экономической политики. Например, в СССР проводилась политика занижения цен на такие товары первой необходимости, как хлеб, детские товары, медикаменты, услуги общественного транспорта. Можно констатировать, что при всей привлекательности подобной экономической политики функция денег как меры стоимости нарушалась, а цена переставала быть основой рациональных экономических решений.

С 1992 года в условиях либерализации цен в России пропорции в ценах устанавливаются на основе складывающихся рыночных отношений. Цены стали больше соответствовать реальным затратам. Но это повлекло за собой изменение «привычного» для советской планово-распределительной экономики соотношения между ценами на товары и услуги. Лидерами роста цен стали как раз субсидировавшиеся ранее товары и услуги: услуги транспорта, молочные продукты (стоимость поездки на метро возросла в 60 тыс. раз, цена молочных продуктов — примерно в 20 тыс. раз). Такой скачок цен свидетельствовал о том, что деньги в период либерализации цен стали лучше выполнять функцию меры стоимости.

Второе условие выполнения деньгами функции меры стоимости состоит в необходимости поддержания устойчивости денег. При инфляции измерение стоимости товаров и услуг в обесценившихся деньгах становится затруднительным.

Комбинация умеренной, сбалансированной и ожидаемой инфляции не наносит особого вреда экономике, а галопирующая, несбалансированная и неожида-емая инфляция опасна, чревата большими издержками адаптационного плана. Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса, приходится лишь периодически повышать цены товаров. Риск потери доходности несут только те предприниматели, которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило, производители сложной продукции, изготовление которой зависит от интенсивных внешних кооперационных связей. Цена на продукцию этих производителей отражает всю сумму повышения цен внешней кооперации, и именно они рискуют задержать сбыт сверхдорогой продукции конечному потребителю.

1 Подробнее об этом см. в главе 12.

Несбалансированность инфляции — большая беда для бизнеса. Но еще хуже, когда нет прогноза на будущее, нет уверенности хотя бы в том, что товарные группы — лидеры роста цен останутся лидерами и в ближайшем будущем. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования. Выполнение национальными деньгами функции меры стоимости затруднено1. В этой ситуации хозяйствующие субъекты ведут себя рационально — устанавливают цены, например, в долларах (условных единицах — у.е.).

В России наблюдается явление, получившее название долларизации экономики, для которого характерно следующее: ряд функций денег выполняет не законное платежное средство — рубль, а иностранная денежная единица — доллар. В условиях долларизации российской экономики цены в условных единицах (своеобразный псевдоним доллара) устанавливаются на товары и услуги с длительными сроками поставки, дорогостоящие товары и импортные товары. В связи с наблюдающимся падением курса доллара к евро условные единицы стали и псевдонимом евро.

Подводя итоги тому, что было сказано о первой функции денег, можно с уверенностью отметить следующее:

несмотря на происходящие существенные изменения в экономическом развитии стран, смену общественного строя, моделей экономического развития, модификацию форм и видов денег, функция денег как меры стоимости несомненно сохраняется и имеет первостепенное значение как для выполнения деньгами прочих функций, так и для функционирования экономической системы в целом;

функция денег как меры стоимости эволюционирует одновременно с эволюцией форм и видов денег, выступая сегодня, скорее, как функция счетных денег, масштаб цен;

в связи с эволюцией форм и видов денег функция денег как меры стоимости в своем первоначальном виде в большей степени отражает товарное происхождение денег, помогая раскрыть специфику денег как экономической категории;

роль денег в функции меры стоимости (масштаба цен, счетных денег) проявляется прежде всего в результатах их участия в процессе установления цены товара. Применение денег позволяет сопоставить выручку от реализации продукции (отдельных ее видов) с издержками на ее производство, сопоставить выгодность изготовления каждого вида продукции. Тем самым деньги используются для контроля за мерой труда и потребления через сопоставление плановых и фактических затрат труда (живого и овеществленного), контроля за финансовой и хозяйственной деятельностью предприятий и организаций независимо от формы собственности. Поэтому механизм ценообразования в условиях рынка должен давать возможность снижать издержки производства и повышать его эффективность.

Данная функция денег трактуется однозначно практически всеми экономическими школами. Выполняя функцию средства обращения, деньги выступают посредником при обмене товаров и услуг. Процесс купли-продажи характеризуется одновременным и разнонаправленным движением экономических благ и денег. Эту функцию выполняют реальные деньги, но не обязательно полноценные.

Деньги в функции средства обращения можно представить как деньги в цепочке Т — Д — Т' (товар — деньги — товар). Цепочка сделок может быть достаточно длинной. При этом деньги, будучи обменены на товары, обеспечивают их обращение, делают возможным переход прав собственности на товар от одного

 

ДЕНЬГИ КАК СРЕДСТВО ОБРАЩЕНИЯ

лица к другому. И наоборот, отсутствие денег или их «выпадение» из данной цепочки прерывает нормальный процесс обращения товаров.

Чтобы функционировать в качестве средства обращения, деньги должны отвечать следующим условиям:

пользоваться всеобщим признанием в качестве денег;

быть санкционированными государством на выполнение этой функции, поскольку только государство может обязать других субъектов экономики принимать определенные знаки в качестве денег.

При всей важности этих двух условий основополагающим является первое, т.е. желание продавца отдать свой товар за деньги. Без этого постоянное обращение товаров невозможно — оно будет прерываться.

Пример 4.2. В конце апреля 1917 года финансовый рынок России пополнился государственными кредитными билетами достоинством 250 и 1000 рублей («думские* деньги), на которых было указано даже, что они размениваются на золотую монету, хотя фактически размен бумажных денег на золото был прекращен в 1914 году в связи со вступлением России в Первую мировую воину.

В сентябре 1917 года начати хождение государственные казначейские знаки («керенки»).

Таким образом государство санкционировало и «думские» деньги, и «керенки» па выполнение ими функций денег.

Но как повели себя хозяйствующие субъекты? Население с большой настороженностью отнеслось к появлению этих санкционированных государством денег, отдавая предпочтение «царским» купюрам, которые мгновенно исчезли из обращения, аналогично тому, как из обращения в 1916 году исчезли золотые и серебряные монеты.

В начале 20-х годов в обращение были введены расчетные знаки РСФСР образца 1919 года, на которых указывалось, что они обеспечены всем достоянием республики («совзнаки»), но функцию обращения лучше продолжали выполнять «царские» деньги, на которые можно было реально купить товары.

Приведенные примеры из российской истории еще раз доказывают ошибочность номиналистической теории денег, которая рассматривает деньги как результат деятельности государственной власти. В начале XX века номиналистическая теория денег проявилась как государственная теория денег. Виднейший представитель номиналистической теории денег этого периода немецкий .экономист Г. Фр. Кнапп опубликовал трактат «Государственная теория денег» (1905 г.). Платежная сила денег, утверждал Кнапп, устанавливается государством. Поэтому деньги следует рассматривать как продукт государственной власти и права, государство не только создает деньги, но и предписывает им платежную силу.

Тем не менее наличие государственной санкции является обязательным для нормального функционирования денег в качестве средства обращения. Только государство может обязать других субъектов экономики использовать те или иные

 

УСЛОВИЯ ВЫПОЛНЕНИЯ ДЕНЬГАМИ ФУНШИИ СРЕДСТВА ОБРАШЕНИЯ

 

знаки в качестве денег. Например, до введения именно в соответствии с государственным решением в обращение новых купюр или монет они являются не более чем красивыми фантиками. Однако, если государство принимает решение о прекращении хождения тех или иных купюр и монет в качестве денег, они из собственно денег превращаются в фантики.

Пример 4.3. 22 января 1991 года в бывшем СССР были опубликованы Указ Президента СССР и Постановление Правительства Союза ССР о прекращении обращения денежных знаков Госбанка СССР (образца 1961 г.) достоинством 50 и 100 рублен. Их обмен на новые купюры 1991 года, которые начали свое хождение на следующий день, был ограничен; по сроку — до 25 января; по сумме обмена для физических лиц — до 1000 рублей старыми купюрами. С учетом того, что 22 января 1991 года — это была пятница, денежные знаки образца 1961 года достоинством 50 и 100 рублен очень быстро превратились из денег в разноцветные бумажки.

Как мы видим, история свидетельствует о том, что, с одной стороны, необходимо государственное решение для выполнения той или иной формой, тем или иным видом ликвидного актива функций денег, с другой стороны, одного только государственного решения о введении денежных знаков в оборот недостаточно: для действительного выполнения деньгами их функций необходимы как политические, так и экономические условия.

В качестве средства обращения деньги:

опосредуют движение товаров и услуг;

преодолевают индивидуальные количественные, временные и пространственные границы, присущие бартеру;

сокращают издержки обращения.

Каким образом это происходит? Как уже отмечалось в главе 1, самой ранней формой обмена одного продукта труда на другой был бартер, или непосредственный обмен одной вещи на другую, одной услуги на другую. Деньги как таковые отсутствовали, т.е. деньги не вызывают, а лишь облегчают обмен одних благ на другие. Замена товарного обмена на товарно-денежный обмен приводит к сокращению издержек обращения и к рационализации обмена.

В процессе товарно-денежного обращения покупатель контролирует уровень цен и качество потребляемых товаров и услуг, что вынуждает производителей искать резервы снижения издержек и повышения качества производимой продукции. В итоге это также направлено на повышение эффективности производства. И наоборот, деформация в выполнении деньгами функции средства обращения, «натурализация» экономических отношений между хозяйствующими субъектами приводят к расширению «теневой» экономики.

В свою очередь, расширение «теневой» экономики означает рост недоимок платежей в бюджет и как следствие — увеличение государственного долга по заработной плате бюджетным организациям и по социальным выплатам. В рамках макроэкономики происходит падение совокупного спроса, что сдерживает развитие национальной экономики.

 

ЗНАЧЕНИЕ ФУНКЦИИ ДЕНЕГ КАК СРЕДСТВА ОБРАШЕНИЯ

] Деньги. Кредит Банки

65

В целом причинно-следственные связи сужения функции денег как средства обращения можно представить в следующем виде (рис. 4.1).

 

Деформации в денежной системе

I

Свертывание функции денег как средства обращения

I

Развитие бартерных сделок взаимозачетов

I ~

Развитие «теневого» сектора экономики Недоимки по платежам в бюджет Невыплаты трансфертов Снижение платежеспособного спроса населения

 

Снижение совокупного спроса

 

Снижение совокупного предложения

 

Рис. 4.1. Причинно-следственные связи сужения функции денег как средства обращения

Функция денег как средства накопления в условиях золотомонетного обращения реализуется в качестве средства образования сокровищ. Однако в настоящее время ни в одной стране нет «золотого регулятора» денежного обращения. Происходит накопление знаков стоимости, не разменных на золото. Эти денежные знаки выполняют функцию накопления или сохранения стоимости (сбережения).

Средство сохранения стоимости (средство накопления) — способность денег использовать соответствующую стоимость того, что было продано сегодня для будущей покупки. Эта функция денег является следствием их абсолютной ликвидности. Абсолютная ликвидность денег означает, что с помощью денег их владелец может в любой момент выполнить любое обязательство, быстро и без потерь обменять деньги на товары и услуги, поскольку они всегда могут быть использованы в качестве средства обращения и платежа и имеют фиксированную номинальную стоимость.

 

ДЕНЬГИ КАК СРЕДСТВО НАКОПЛЕНИЯ

Когда речь идет о средстве сохранения стоимости (средстве сбережения), это означает, что покупательная способность денег станет в будущем по крайней мере не меньше сегодняшней.

Существуют объективные причины роста сбережений населения и соответственно использования денег в качестве средства сохранения стоимости:

рост денежных доходов;

изменение структуры потребительского спроса в пользу увеличения потребления товаров длительного пользования;

стремление гарантировать привычный уровень жизни после выхода на пенсию, в случае потери трудоспособности;

необходимость ликвидации противоречия между уровнем потребления и доходом молодежи.

Когда речь идет о средстве накопления, это означает, что покупательная способность денег станет в будущем выше сегодняшней. Экономические субъекты накапливают деньги:

для осуществления инвестиций;

для получения соответствующего дохода;

для сезонных и других закупок с фиксированными сроками проведения.

Основным условием выполнения деньгами функции средства накопления является стабильность их покупательной способности, т.е. способности денег обмениваться на товары и услуги. Стабильная покупательная способность определенного количества денег означает возможность их владельца приобретать неизменный набор товаров и услуг. Если номинальная стоимость денег фиксирована, то реальная их стоимость (покупательная способность) может меняться. Прежде всего она зависит от цен на товары и услуги:

D=1:P, (4.1)

где       D — покупательная способность денег; Р - цены.

В условиях инфляции реальная стоимость денег (их покупательная способность) резко падает и сохранение богатства в виде денег теряет экономический смысл. Начинается погоня за менее ликвидными или вообще неликвидными, но реальными ценностями: идет скупка земельных участков, недвижимости, произведений искусства и т.д.

Пример 4.4. В условиях относительно невысоких темпов инфляции 1997 и начала 1998 годов (по сравнению с предшествующим периодом) удельный вес в денежных доходах прироста сбережений граждан в банках и ценных бумагах возрастал. Так, в январе 1998 года удельный вес в денежных доходах прироста сбережений граждан в банках и ценных бумагах составил 4,9\%, в том числе в марте — 5,2\%. За сопоставимый период 1997 года аналогичные показатели равнялись соответственно 2,8 и 2,1\%.

Напротив, ожидание вспышки инфляции после девальвации рубля в 1998 году привело к тому, что сбережения граждан не только перестали увеличиваться, но и

 

УСЛОВИЯ ВЫПОЛНЕНИЯ ДЕНЬГАМИ ФУНКЦИИ СРЕДСТВА НАКОПЛЕНИЯ были растрачены. Состоятельные граждане приобретали менее ликвидные (по сравнению с деньгами), но более надежные активы: квартиры, автомобили, запасались даже продуктами питания (память о дефицитной экономике оказалась жива).

 

При неполном выполнении национальной валютой функции средства накопления происходит скупка свободно конвертируемой валюты, в которой население делает свои сбережения. Эти сбережения осуществляются, скорее, не в целях роста доходности, а как гарантии сохранения сбережений. Сегодня на руках у населения находится, по приблизительным оценкам, порядка 60 млрд дол. При этом уровень доверия к Центральному банку Российской Федерации как эмитенту и государству как гаранту устойчивости национальной валюты и стабильности самой национальной экономики становится сегодня определяющим фактором инвестирования сбережений граждан.

 

ФУНШИЯ ДЕНЕГ

Выполнение деньгами функции средства накопления имеет свою специфику и зависит от того, в какой форме происходит это накопление: в банковской форме или в форме наличных денег (тезаврация).

Банковская форма — накопление денежных средств на счетах в банках, других небанковских кредитных институтах. Кредитное накопление может быть не только на счетах, но и в виде размещения средств в ценные бумаги. При банковском методе хранения денежных средств государство имеет информацию о том, на какую сумму население временно отказалось от потребления, государство имеет возможность регулировать платежеспособный спрос, может использовать накопления для финансирования экономики.

Тезаврация (накопление в наличной денежной форме) не имеет общественного значения, более того, ее развитие приводит к появлению негативных последствий так называемого парадокса бережливости в экономике. Предположим, что население оставляет часть своих доходов в виде сбережений «в чулке» (осуществляет частную тезаврацию). Это приводит к тому, что спрос на товары и услуги на рынке товаров и услуг сокращается. Следовательно, выручка от реализации у фирм падает. Но падение выручки от реализации приводит к тому, что фирмы сокращают спрос на факторы производства. Отсюда рост безработицы и сокращение доходов населения, значит, спрос на товары и услуги еще больше сокращается.

При банковской форме накопления сбережения населения поступают на денежный и финансовый рынок. Институты финансового рынка аккумулируют сбережения и преобразуют их в инвестиции для бизнеса. Таким образом, изъятие или отток средств, которые происходят в случае, если население не все доходы тратит на потребление, а часть их сберегает «в чулке», компенсируется «инъекцией» или притоком средств в виде инвестиций в бизнес.

Аналогичные явления происходят и в случае роста сбережений населения в наличной иностранной валюте. Если население предпочитает накапливать наличные доллары «в чулке», то часть доходов населения будет изыматься из оборота. В этом случае наблюдается эффект утечки средств, аналогичный отрицательным последствиям парадокса бережливости при частной тезаврации рублей.

КАК СРЕДСТВА НАКОПЛЕНИЯ, ФОРМЫ НАКОПЛЕНИЯ

Сохранение богатства в виде наличных денег может привести к так называемым вмененным издержкам, или издержкам упущенных возможностей, поскольку сохранение богатства в виде денег не приносит их владельцу процентного дохода за период хранения (по сравнению, например, с богатством в виде недвижимости, когда владелец дома, сдав его в аренду, получает доход в виде арендной платы ).

Очевидно, что именно наличность обеспечивает человеку удобство, поскольку необходимые для покупки средства лежат у него в кармане и ему нет необходимости при каждой покупке ходить в банк. Однако хранение денег в виде наличности лишает человека возможности получать проценты по вкладу. Следовательно, нужно взвесить преимущества и недостатки наличных денег и решить, сколько же наличных денег удобно иметь на руках, а сколько положить в банк.

Модель управления наличной денежной массой была разработана в 50-е годы XX века американскими экономистами У. Баумолем и Дж. Тобином и получила название «модель Баумоля — Тобина». Согласно этой модели можно определить оптимальное число посещений банка или оптимальную сумму наличных денег исходя из соотношения убытков в виде неполученного на эту сумму банковского процента и стоимостной оиенки экономии времени от более редких походов в банк.

Предположим, что вы решили израсходовать за гол У денежных єдиний. При допущении постоянства иен у вас есть несколько вариантов поведения;

1)       снять всю сумму в У денежных единиц со счета и держать ее в виде наличных

денег на руках в течение всего года;

2)       снимать сумму в У денежных единиц со счета частями в течение года.

Какой вариант вы предпочтете?

Очевидно, при первом варианте значительными будут потери в виде неполученного проиента по вкладам; при втором варианте в случае посещении банка более одного раза возрастают издержки, связанные с самим посещением банка (дорога в банк и обратно, потеря времени настояние в возможной очереди в банке и T.n.j, т.е. «издержки стоптанных башмаков».

Если вы выбираете второй вариант, то возникает вопрос об оптимальном среднем количестве наличных денег на руках и оптимальном числе посещений банка.

Среднее количество наличных денег на руках в первом варианте в течение года будет У/2 лен. ел. (V ден. ед. в начале года и 0 — в конце года), количество посещений банка — одно. Если вы два раза в год посетите банк и снимете сумму в У/2 ден. ед. два раза, то среднее количество денег на руках в течение года будет У/4 ден. ед. [У/2 ден. ед.— в начале года и 0 — в коние года). Если вы четыре раза посетите банк и снимете сумму в У/4 ден. ед. четыре раза в год, то среднее количество наличных денег на руках в течение года будет У/8 ден. ед. и т.д. При N походах в банк и снятии каждый раз сумм в Y/N ден. ед. среднее количество наличных денег на руках в течение года будет y/2N ден. ед.

Чем меньше будет сумма в Y/2N ден. ед., тем меньше будут потери в виде недополученного процента по возможному вкладу, но тем больше станут издержки, связанные с посещением банка.

Как выбирается оптимальное число посещений банка (Л/*)?

Пусть «издержки стоптанных башмаков» на одно посещение банка составят Рден. ед., ставка проиента по вкладу — /', тогда потери в виде недополученного проиента по вкладу будет равны произведению средней величины наличных денег на руках в течение года на процентную ставку: Y/2Ni. Обшая сумма издержек на посещение банка — (Fx N). Тогда совокупные издержки будут равны

C=Y/2Ni + FN. (4.2)

Число посещений банка (N)

Графическое отображение зависимости совокупных издержек от суммы недополученного процента и издержек на посещение банка представлено на рис. 4.2.

Рисунок 4.2 показывает, что пока сумма недополученных процентов (Y/2N х /) превышает издержки, связанные с посещением банка (FN), совокупные издержки хранения денег (О имеют тенденцию к снижению. Как только издержки на посещение банка (FN) начинают превышать сумму недополученных процентов (V/2N х /), совокупные издержки (О возрастают. Значит, минимум С будет достигаться в точке, которая соответствует точке пересечения графика издержек на посещение банка и графика недополученных процентов. На рисунке 4.2 минимум совокупных издержек хранения денег (О достигается в точке А. Для нее N = N*, где N* — число посещений банка, при котором минимизируются совокупные издержки хранения денег; иначе, N* — оптимальное число посешений банка.

При N = N* кривая издержек на посещение банка и кривая недополученных процентов пересекаются в точке А, где издержки на посещение банка и издержки, связанные с недополученным процентом, равны, т.е.

FN* = V/2N*/. (4.3)

Отсюда

N* = VW/2F. (4.4) При N - N* средняя сумма наличных денег на руках в течение года {М) составит

М = V/2N* = Y2F/2-JVI. (4'5) Упрощая это выражение, получаем

М2 = V22F/4V/ = YF/2j ->М = -JW/H. (4.6)

Следовательно, население имеет наличных денег на руках тем больше, чем выше издержки, связанные с посещением банка (N), больше сумма, которую человек запланировал потратить в течение года (У) и меньше процентная ставка (/).

Модель Баумоля — Тобина можно использовать также при выборе оптимального варианта распределения богатства на активы в денежной форме и неденежные активы в форме акиий и облигаций. В этом случае / — разность доходов от хранения богатства в виде денежных и неденежных активов, F — затраты на преобразование неденежных активов в денежные (например, затраты на брокерские услуги), N — количество таких преобразований в год.

Кроме того, модель Баумоля — Тобина показывает, что спрос на наличные деньги прямо пропорционален доходу (У) и обратно пропорционален ставке процента

Однако спрос на наличные деньги в функции средства сбережения зависит также от состояния банковской системы и доверия населения к стабильности ее состояния.

Пример 4.5. Выход банковской системы России из кризиса 1998 года привел к росту доверия населения к банкам. Так, в 2002 году сохранилась тенденция к опережающему росту срочных депозитов: удельный вес срочных депозитов в общем объеме рублевых вкладов населения возрос с 65\% на 1 января 2001 года до 79\% на 1 октября 2002 года. При этом доля рублевых вкладов со сроком погашения более одного года увеличилась за данный период почти в два раза: с 19,3 до 37,7\%. Причем более быстрое увеличение за это время объема депозитов в иностранной валюте по сравнению с рублевыми депозитами (на 38,5 против 29,6\%) связано как раз с тем, что доллары на руках у населения преобразуются в организованную форму сбережений — депозиты в иностранной валюте. Однако это же свидетельствует о том, что более предпочтительной валютой сбережений по-прежнему остается доллар, хотя в условиях падения курса доллара по отношению к евро население заинтересовалось сбережениями в евро.

Независимо от формы хранения денег они в этой функции влияют на платежеспособный спрос по следующим направлениям:

изменяется структура спроса (сначала снижается, а потом по мере накопления растет);

изменяется (растет) объем платежеспособного спроса;

изменяется размещение платежеспособного спроса (по группам населения).

В период обращения металлических денег сокровище выполняло роль стихийного регулятора денежного обращения. Если масштабы производства и товарного обращения расширялись, металлические деньги, находившиеся в форме сокровища, поступали на рынок для покупки товаров, т.е. выполняли функции средства обращения. Отсюда вывод: деньги в форме средства накопления являются определенным стимулятором и регулятором экономики, обладая способностью расширять спрос и превращаться в деньги как средство обращения.

Хотя на сегодняшний день функция денег как средства образования сокровища перестала выполнять роль стихийного регулятора денежной массы в обращении неизменных денежных знаков, золото не может автоматически перейти из сокровища в обращение и обратно.

 

РОЛЬ ДЕНЕГ В ФУНКЦИИ НАКОПЛЕНИЯ

Выполняя функцию средства накопления, деньги опосредуют формирование, распределение и перераспределение национального дохода, используются при накоплении, в том числе амортизационных отчислений предприятий, средств государственных и местных бюджетов, денежных средств личного сектора. Деньги в функции накопления влияют на объем и структуру платежеспособного спроса и его размещение по группам субъектов экономики. Деформация в выполнении деньгами данной функции связана с инфляцией, когда покупательная способность денеженой единицы снижается.

 

ФУНКЦИЯ ДЕНЕГ КАК СРЕДСТВА ПЛАТЕЖА

Основной особенностью функции денег как средства платежа является существование разрыва во времени между движением денег и движением товаров и услуг. Часто в момент совершения купли-продажи товара покупатель не имеет денег для его оплаты. Следовательно, в рамках функции средства обращения такая сделка состояться не может. Но это не значит, что она вообще невозможна. Дело в том, что многие покупатели, не имеющие денег в настоящий момент, в принципе будут платежеспособными в дальнейшем. Выход из данной ситуации связан с возможностью отсрочки платежа. На базе функционирования денег как средства платежа возникают следующие виды денежных обязательств, погашение которых связано с функцией денег как средства платежа:

обязательства, возникающие в связи с использованием кредита;

обязательства по оплате труда, выплате пенсий и другие подобные обязательства как денежные обязательства государства или негосударственных структур по отношению к населению;

различные долговые финансовые обязательства (например, уплата налогов);

страховые обязательства;

обязательства, вытекающие из решений административно-судебных органов.

Особенность выполнения деньгами данной функции заключается в том, что движение стоимости является самостоятельным и непосредственно не связано с одновременным движением товара или движение денег оторвано от движения товара:

происходит несовпадение по времени и в пространстве движения денег и движения товаров;

используются наличные или безналичные деньги;

деньги должны быть реальными (исключение — идеальные деньги в случае зачета взаимных требований);

эту функцию могут выполнять знаки стоимости, т.е. неполноценные деньги.

Некоторые экономисты считают, что данная функция денег является не самостоятельной, а производной от всех остальных функций. Но есть

 

ЗНАЧЕНИЕ ФУНШИИ ДЕНЕГ КАК СРЕДСТВА ПЛАТЕЖА и другая точка зрения, согласно которой в условиях, когда доминируют кредитные деньги, функция средства платежа вытесняет функцию средства обращения, а сама функция средства платежа рассматривается как интегральная функция, включающая в себя все прочие функции денег1. Действительно, в условиях господства кредитных денег фактически только наличные деньги выполняют функцию средства обращения. Эта функция денег не исчезает, она будет сохранена, пока часть расчетов проводится в наличной форме. Но заметим, что и наличные деньги, по сути, являются кредитными деньгами, если их эмиссия осуществляется в рамках кредитования экономики центральным банком.

Деньги в данной функции используются для погашения разного рода денежных обязательств, контроля за распределением валового внутреннего продукта. Контроль проводят финансовые органы и кредитные организации в процессе финансирования и кредитования экономики, расчетно-кассового обслуживания предприятий. Сбои в выполнении деньгами данной функции приводят к нарастанию неплатежей в экономике, которое может вызвать так называемый платежный кризис.

Определенный процент нарушения платежных обязательств существует в любой экономике, но когда неплатежи носят массовый характер, а предприятия в условиях нехватки денег продолжают поставлять товары должникам, которые уже просрочили оплату предыдущих поставок, в экономике происходит кризис неплатежей (который, скорее, можно назвать кризисом именно платежей).

 

Пример 4.6. В настоящее время в России выделяются три периода развития кризиса неплатежей:

«шоковый» (1992 — начало 1993 г.);

кризис ликвидности (1993—1995 г.);

кризис самофинансирования (1995 — примерно 2000 г.).

В условиях нарастания кризиса неплатежей в российской экономике наблюдалась своеобразная реализация функции денег как средства платежа, поскольку неплатежи — это особого рода принудительный кредит.

Во-первых, принудительное коммерческое кредитование экономическими агентами друг друга — это фактически нарастание кредиторе ко-дебиторе кой задолженности.

Во-вторых, происходит скрытое кредитование бюджетом экономических агентов в виде недоимок по платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

В-третьих, задерживая выплату заработной платы своим работникам, предприятия вынуждают их принудительно кредитовать деятельность предприятия (кредитование работниками предприятий в виде нарастания задолженности по заработной плате).

1 См. например: Красавина Л.Н. Проблемы денег в экономической науке//Научный альманах: Деньги и регулирование денежного обращения. М.: Финансы и статистика, 2002. С. 35; Портной М.А. Деньги: их виды и функции. М.: Анкил, 1998. С. 71.

Принудительное кредитование в виде неплатежей в условиях кризиса спасает предприятия от полной остановки, налогоплательщиков — от разорения, а занятых — от официального увольнения. Но достигается это ценой огромных потерь, поскольку:

многие долги так и не будут возвращены;

бюджет не получит часть доходов;

заработная плата работников будет «съедена» за период неплатежі инфляцией.

При несоблюдении условий выполнения деньгами функции средства обращения и производной от нее функции платежа в экономике могут появиться так называемые суррогатные деньги. Суррогатными деньгами называют заменители денег, официально обращающихся на территории данной страны. Объективно возможность появления суррогатных денег связана с тем, что деньги в функции средства обращения выступают «мимолетным посредником обмена», поэтому появляется возможность замены реальных денег их суррогатами. При отсутствии официальных денег (или их неспособности выполнять свои функции) в оборот могут поступать самые разнообразные деньги-заменители. Суррогатными деньгами могут быть ценные бумаги (прежде всего векселя), золото, иностранные валюты и даже разного рода талоны — главное, чтобы их принимали партнеры по обмену. Фактически суррогатными деньгами можно назвать все, что не является законным платежным средством для данной страны. Под законными платежными средствами понимаются денежные знаки, которые по закону обязательны к приему на территории данного государства. Все денежные знаки, монопольно эмитируемые центральным банком,— это законные платежные средства. Все законные платежные средства являются деньгами, но не все деньги представляют собой законные платежные средства. Иностранная валюта не является для другой страны законным платежным средством.

Отдельные субъекты экономических отношений могут быть готовы принять в уплату причитающегося долга различные денежные знаки, но законные платежные средства — это денежные знаки, которые они обязаны по закону принимать в уплату. Так, в условиях высоких темпов инфляции у субъектов экономических отношений может возникнуть стремление перейти к использованию в платежах в рамках национальной экономики иностранной валюты, которая не является для данной страны законным платежным средством, например доллар в России — это фактически суррогатные деньги. Или, например, закон не обязывает принимать в оплату долга чек, но вместе с тем по закону можно настаивать на оплате долга банкнотами и монетами.

Пример 4.7. В некоторых странах законные платежные средства могут иметь определенные ограничения:

1) по сумме платежа, например, серебряные монеты в США до 1933 года — не более 10 долларов. В Великобритании закон о монетах 1970 года гласит, что законные платежные средства представлены следующими монетами: 1 пенс и 2 пенса — в сумме до 20 пенсов; 5 пенсов, 10 пенсов, 20 пенсов — в сумме до 5 фунтов; 50 пенсов — в сумме до 10 фунтов; 1 фунт в любом количестве. В дополнении к этим условиям закон устанавливает в качестве законных платежных средств 5,10,20 и 50 фунтов;

 

ЗАКОННЫЕ СРЕДСТВА ПЛАТЕЖА И СУРРОГАТНЫЕ ДЕНЬГИ

по виду платежа, например банкноты Соединенных Штатов Америки, известные как «гринбеки», которые начали выпускаться в обращение федеральным правительством США во время гражданской войны и использовались при различных платежах, кроме уплаты процентов по государственному долгу и импортных пошлин;

по срокам осуществления платежа. Данное ограничение возникает в связи с проведением денежной реформы или деноминацией как частью денежной реформы и заменой старых денежных знаков на новые. Например, как мы уже говорили, в рамках проводившейся с 1 января 1961 года деноминации советского рубля обмен денежных знаков на новые осуществлялся без ограничений только в определенный период — с 1 января по 1 апреля 1961 года; деноминация в России с 1 января 1998 года такого рода ограничений не предполагала.

Трактовка данной функции денег также неоднозначна: либо эту функцию денег не выделяют в качестве самостоятельной, либо рассматривают как интегральную функцию, в которой прояв.тяются все остальные функции денег, Функция мировых денег осуществляется в рамках международных экономических отношений, когда деньги используются для определения мировых цен на товары и услуги, как международное расчетное и платежное средство, а также для формирования валютных резервов отдельных государств и международных финансовых институтов. Фактически речь идет о выполнении деньгами всех перечисленных выше функций в международных масштабах.

Главная особенность мировых денег состоит в том, что свои функции они выполняют вне единого национального хозяйственного пространства и за пределами юрисдикции какого-то одного государства.

При использовании полноценных денег в условиях золотомонетного обращения данную функцию могли выполнять любые национальные валюты, разменные на золото. При переходе к неполноценным деньгам функцию мировых денег выполняют отдельные свободно конвертируемые, а также коллективные валюты (международные единицы типа СДР, евро и т.п.).

При использовании отдельных свободно конвертируемых валют в качестве мировых денег фактически возникает вопрос о международном признании той или иной национальной денежной единицы. Под признанием в данном случае следует понимать не какой-то международный договор, а реальную готовность субъектов мировой экономики (иностранных фирм, банков, государств) принимать эти деньги в качестве расчетного, платежного средства и официального резервного актива.

В рамках Бреттонвудской и Ямайской валютных систем функцию мировых денег выполнял и выполняет доллар США, хотя в разные периоды истории эту функцию (наряду с долларом) выполняли и германская марка, и английский фунт, и французский и швейцарский франк. Эмиссия долларов Федеральной резервной системы США осуществляется в соответствии с потребностями не только внутреннего обращения, но и валютного обращения в мировом масштабе.

Пример 4.8. Удельный вес товаров и услуг США в мировом товарообороте составляет 13\%, но доллар США обслуживает более половины мирового товарооборота. Свыше половины операций на рынке ссудных капиталов осуществляется в долларах

 

ФУНКЦИЯ МИРОВЫХ ДЕНЕГ

США. На валютном рынке более 80\% составляют доллары США. Мировые валютные резервы центральных банков — это около 2 триллионов долларов США. И хотя их доля в центральных банках развитых стран сократилась с 60\% (1990 г.) до 40\% (2001 г.), в центральных банках развивающихся стран она выросла за тот же период с 40 до 60\%. Доля долларов в структуре золотовалютных резервов Центрального банка Российской Федерации в 2003 году — 73\%. Все эти данные свидетельствуют о лидирующем положении доллара на мировых рынках.

С появлением евро начался процесс оттеснения доллара в международных валютных резервах, расчетах и платежах, но процесс этот будет длительным. Как и нельзя исключать вероятность появления «азиатского евро» в Евроазиатском Экономическом Союзе и международной региональной валюты в рамках СНГ.

 

РОЛЬ ДЕНЕГ В ФУНШИИ МИРОВЫХ ДЕНЕГ

Деньги в данной функции используются для определения выгодности операций по экспорту и импорту товаров, денежных расчетов по таким операциям, расчетов по кредитным и иным нетоварным операциям. Для характеристики роли денег во внешнеэкономических отношениях важно также то, что в торговом балансе операции по экспорту и импорту сопоставляются в денежном выражении. В результате такого сопоставления за определенный период выводится активное (превышение экспорта над импортом) или пассивное (превышение импорта над экспортом) сальдо баланса. Данные торгового баланса применяются не только для оценки сложившегося соотношения между импортом и экспортом товаров, но и для разработки и проведении мер по оптимизации их соотношения. Аналогичный подход осуществляется и в отношении платежного баланса, в который включаются платежи по товарным операциям, расчеты по кредитным взаимоотношениям и другим обязательствам.

На роль денег во внешнеэкономических взаимоотношениях страны влияет курс национальной валюты к валютам других стран. В зависимости от обменного курса либо появляется заинтересованность в расширении экспортных или импортных операций, либо подобные операции сворачиваются как невыгодные. При этом понижение курса национальной валюты стимулирует экспорт, а повышение вызывает сокращение экспорта. Поэтому могут осуществляться меры по изменению курса национальной валюты в рамках политики валютного регулирования, что создает предпосылки увеличения или уменьшения экспорта. Иными словами, в ходе валютного регулирования можно изменять курс национальной валюты, что свидетельствует как о роли денег во внешнеэкономической деятельности, так и о возможности использования денег в управлении такими процессами.

Взаимосвязь функций денег наиболее наглядно проявляется в интегральных функциях денег как средства платежа и мировых денег. Так, функционирование денег как средства платежа предполагает:

 

ВЗАИМОСВЯЗЬ ФУНКЦИЙ ДЕНЕГ

выполнение деньгами функции меры стоимости, масштаба цен, счетных денег — до вступления товара в оборот должна быть определена его цена;

выполнение деньгами функции средства накопления (сбережения), например первоначальное накопление средств у кредитора;

использование денег как средства обращения, например в случае расходования денег страховой компанией после получения страхового платежа.

Функция денег как мировых денег предполагает также тесное переплетение всех остальных функций денег:

мировые деньги используются в качестве меры стоимости, масштаба цен, счетных денег при определении цен товаров и проведении сделок на международных товарных и валютных рынках. Здесь используются понятия «валюта цены (сделки)» и «валюта платежа» — наименования денежной единицы, в которой должно быть погашено обязательство импортера по внешнеторговому контракту или заемщика по международному кредиту. Валюта сделки и валюта платежа могут быть согласованы между субъектами платежных отношений и зафиксированы в виде международной денежной единицы. Функцию меры стоимости мировые деньги выполняют и при определении пропорции обмена одной валюты на другую или цены валюты, выраженной в другой валюте (валютного курса);

в качестве официального резервного актива мировые деньги выполняют функцию средства накопления;

в качестве средства платежа мировые деньги выступают в международной торговле и при обмене на валютных рынках, в рамках международного кредита, на рынке международных долговых обязательств.

Подводя итог сказанному о роли денег в воспроизводственном процессе с точки зрения функционального подхода, можно отметить, что:

деньги — это не просто технический инструмент счета и обмена, а воспроизводственная категория. Выполняя свои функции, деньги влияют на деятельность экономических субъектов на всех стадиях воспроизводственного процесса: на производство, распределение, обмен и потребление;

объективно роль денег в экономике всегда позитивна: их использование способствует повышению эффективности развития экономики, и наоборот, деформация в выполнении деньгами их функций сопровождаются усилением негативных процессов;

с целью повышения эффективности развития экономики необходимо в рамках государственной экономической политики проведение мероприятий по усилению роли денег. Для этого особое значение имеют уменьшение уровня инфляции, расширение сферы применения денег, совершенствование организации их обращения, последовательная увязка объема ден

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 | 108 | 109 | 110 |