Имя материала: Деньги. Кредит. Банки

Автор: В. В. Иванова

Глава 12 регулирование валютных операций

 

После изучения данной главы вы сможете получить представление:

о валютных ограничениях;

о валютном контроле;

о валютном регулировании;

о направлениях противодействия легализации «грязных» денег.

12.1. Содержание процесса регулирования национального валютного рынка

Валютная политика и валютные ограничения. При проведении валютных операций субъекты действуют не только с учетом экономической целесообразности, но и в определенных организационных, экономических и правовых рамках. Совокупность их взаимоотношений и связанных с ними институтов представляет собой валютно-финансовую систему.

Придание определенной направленности развитию валютно-фи-нансовой системы на основе поставленных государством целей представляет собой валютно-финансовую политику, или просто валютную политику. Валютная политика — это совокупность мер в области валютных отношений, осуществляемых государством в соответствии с выработанными политическими и экономическими ориентирами. Любая политика связана с определением средств достижения поставленных целей. Частные цели валютной политики формулируются в ежегодно декларируемых «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики», содержащих оценку достигнутых и прогнозируемых параметров валютного рынка.

Различают текущую и долговременную валютную политику.

Долговременная валютная политика связана со стратегическим управлением и предполагает модификацию валютной системы, валютного рынка в целом.

Текущая валютная политика состоит в регулировании валютного курса, валютных операций и других параметров валютного рынка.

Общим средством осуществления валютной политики является введение валютных ограничений.

1 IMF. Selected Decisions. Е. В. Decision № 1034 (60/27). V. 1.06.1960-P. 298—306 (цит. по: Эбке В. Международное валютное право. М.: 1997. С. 176)'

В материалах Исполнительной дирекции МВФ говорится: «При решении вопроса о том, являются ли принимаемые меры ограничениями плате^ жей и переводов... следует прежде всего определить, влекут ли они за собой сохранение прямых государственных ограничений свободного распоряжения и использования иностранной валюты как таковой»1.

Валютные ограничения — это характеристики условий и пределов осуществления валютных операций, связанные с защитой национальной валюты. Они включают ограничения общей возможности распоряжаться валютой или ее конкретным использованием.

Классификация валютных ограничений представлена на рис. 12.1.

Валютные ограничения

По направлению движения капитала

По сферам приложения

 

контроль

за оттоком капитала

текущие операции платежного баланса

 

контроль

за притоком капитала

финансовые операции (движение капиталов и кредитов, перевод прибылей, налоговые и другие платежи)

 

По формам контроля

По области применения

 

регламентация

операции резидентов

 

ограничение

операции нерезидентов

запрещение

 

Рис. 12.1. Классификация валютных ограничений

Современные способы валютных ограничений представляют собой: ^лицензирование приобретения иностранной валюты и проведения валютных операций; 2) дифференциацию (множественность) валютных курсов и валютных счетов; 3) количественные и временные ограничения на проведение валютных операций.

К формам валютных ограничений относятся ограничения на: 1) конвертируемость национальной валюты (на использование валютной выручки, на приобретение иностранной валюты); 2) прямые и портфельные инвестиции (ввоз/вывоз капитала и репатриация прибыли); 3) обращение наличной национальной и иностранной валюты (ввоз/вывоз, перевод, пересылка); 4) получение кредитов от нерезидентов и выдачи кредитов нерезидентам; 5) прошение операций с золотом и иными драгоценными металлами.

Валютные ограничения устанавливаются главным образом на «входящий» или «уходящий» из страны капитал. Они могут прилагаться к текущим или финансовым операциям платежного баланса, операциям резидентов и нерезидентов. Ограничения могут вводиться в форме полного запрещения На проведение операции (например, запрещение покупки/продажи национальных товаров, услуг за иностранную валюту) или ограничений по количеству и времени проведения операций. Некоторые операции могут строго рек ламентироваться, например, проводиться только при оформлении определенных документов или предъявлении справки из налоговых органов.

Текущие валютные операции осуществляются без ограничений. Перечень и ограничение на их проведение не может быть изменен ведомственными нормативными документами.

Валютные операции, связанные с движением капитала, не разрешенные к свободному проведению, а также не запрещенные Банком России, осуществляются резидентами на основании разрешений, выдаваемых Банком России в каждом отдельном случае1. Указанные разрешения выдаются Департаментом валютного контроля Банка России или (в случаях, установленных нормативными актами Банка России) территориальными учреждениями Банка России.

При этом в России без ограничений осуществляются следующие валютные операции:

1             Пункт 4 положения Банка России от 24 апреля 1996 г. № 39 «Об изменении порядка проведения в Российской Федерации некоторых видов валютнЫ* операций».

2             Указанных в разделах XVI, XVII, XIX Товарной номенклатуры внешнеэкономической деятельности Российской Федерации.

расчеты за экспорт определенного круга товаров2 при условии, что срок возврата валютной выручки от реализации этих товаров на экспорт не будет превышать три года с даты фактического пересечения этими товарами таможенной границы;

расчеты за производимые резидентами за пределами территории Российской Федерации строительные и подрядные работы, сроки платежа за которые в соответствии с условиями заключенных договоров превышают 90 дней, при условии, что срок возврата валютной выручки за произведенные строительные и подрядные работы не будет превышать пять лет с даты заключения такого договора;

расчеты, связанные со взносами и выплатами по страхованию и перестрахованию, осуществляемыми в период срока действия соответствующего договора, при условии, что срок действия указанного договора не будет превышать пять лет с даты его заключения;

переводы физическим лицом — резидентом иностранной валюты в Российскую Федерацию и из Российской Федерации на сумму, не превышающую 75 тыс. долл., осуществляемые в течение календарного года в целях приобретения физическим лицом — резидентом прав на ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, или в целях реализации физический лицом — резидентом принадлежащих ему прав на указанные ценные бумаги» Указанные переводы осуществляются физическим лицом — резидентом через счет в уполномоченном банке, порядок открытия и ведения которого определяется законодательством Российской Федерации. При переводе физическим лицом — резидентом иностранной валюты для приобретений прав на ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, указанное лицо и уполномоченный банк, через который был совершен указанный перевод, обязаны в течение 10 рабочих дней с даты осуществления такого перевода уведомить о состоявшемся переводе налоговый орган по месту учета осуществившего этот перевод физического лица — резидента, приложив банковские выписки по указанному счету.

Порядок предоставления и получения резидентами отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности), за некоторым исключением, определяется Правительством Российской Федерации по согласованию с Центральным банком.

Валютные ограничения во внешнеэкономической деятельности. Посреднические операции во внешнеэкономической деятельности представляют собой оплату услуг транспортных, страховых, экспедиторских организаций, предоставляемых при экспорте и импорте товаров1. Ряд такого рода операций проводится без ограничений:

Утвержденные письмом Госбанка СССР от 24 мая 1991г. № 352 «Основные положения о регулировании валютных операций на территории СССР», раздел II, пункт 4, раздел III, пункты 1, 2.

2             Письмо Банка России от 12 апреля 1994 г. №87 «О порядке осуществления на территории Российской Федерации операций с облигациями внутреннего государственного валютного облигационного займа».

3             Письмо Банка России от 2 сентября 1994 г. № 108 «О переводах арбитражного сбора в иностранной валюте».

4             Письмо Банка России от 15 декабря 1995 г. №216 «О введении в действие положения Банка России «О порядке проведения валютных операций по страхо-ванию и перестрахованию».

5             Положение Банка России от 24 февраля 1997 г. № 54 «О порядке проведения расчетов в иностранной валюте, основанных на зачете взаимных требований ^іежду российскими судовладельцами, осуществляющими рыбный промысел, и нерезидентами, осуществляющими их агентское обслуживание».

11-596

в 1994 г. в связи с решением Правительства о секьютеризации долга Внешэкономбанка Банком России были разрешены свободное обращение на территории Российской Федерации облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа, а также оплата в иностранной валюте денежных обязательств, возникающих в процессе обращения данных облигаций2;

осуществление переводов арбитражных сборов в иностранной валюте в пользу Арбитражного суда и Морской арбитражной комиссии при Торгово-промышленной палате Российской Федерации при рассмотрении споров по договорам с нерезидентами, предполагающим платежи в иностранной валюте3;

расчеты в иностранной валюте по договорам страхования (перестрахования) между страховщиками-резидентами и организациями-нерезидентами, а также по перестрахованию между перестрахователями-резидентами и перестраховщиками-нерезидентами4;

расчеты в иностранной валюте, основанные на зачете взаимных требований, между российскими судовладельцами, осуществляющими рыбный промысел, и нерезидентами, осуществляющими их агентское обслуживание5.

С выходом данного документа российские рыболовецкие предприятия получили возможность без получения дополнительных разрешений проводить расчеты с зарубежными партнерами на условиях, сложившихся в мировой практике;

операции, предполагающие получение коммерческими организациям» сумм от нерезидентов в виде дарения, пожертвований, иных безвозмездных и невозвратных поступлений, а также операции по предоставлению нерези-дентами резидентам освобождения от обязанностей по уплате долга в иностранной валюте или поставке товара, оказания услуг, выполнения работ, передаче результатов интеллектуальной деятельности при получении ино*-странной валюты1;

операции, связанные с привлечением и возвратом иностранных инвестиций2. Не требуется разрешение Банка России на зачисление иностранной валюты, поступающей от нерезидента в оплату доли в уставном капитале этого резидента, а также по договору простого товарищества (договору о совместной деятельности). В последнем случае возврат средств, ранее поступивших от нерезидента в оплату уставного капитала по договору простого товарищества (о совместной деятельности), осуществляется в рублях на счет нерезидента в уполномоченном банке. Данное разрешение (указание) не зависит от организационно-правовой формы предприятия и касается только первичного размещения акций (долей), т. е. создания или увеличения уставного капитала;

без ограничения проводится оплата импортируемых товаров после их ввоза в РФ (таможенного оформления товаров) независимо от срока, а также зачисление резидентом сумм, поступающих в оплату экспортируемых товаров до таможенного оформления этих товаров3;

также к операциям, проводимым без разрешения Банка России, относится блок валютных операций, связанных с движением капитала4, обеспечивающих выполнение обязательств (оплатой штрафных санкций, неустоек, реализаций залогов), покупку одной иностранной валюты за другую, обращение векселей, переводы физических лиц за границу.

1             Указание Банка России от 21 июля 1999 г. № 611-У «О проведении валютных операций, связанных с дарением и прощением долга».

2             Указание Банка России от 8 октября 1999 г. № 660-У «О порядке проведения валютных операций, связанных с пивлечением и возвратом иностранных инвестиций».

3             Положение Банка России от 24 апреля 1996 г. №39 «Об изменении порЯД' ка проведения в Российской Федерации некоторых видов валютных операций*-

4             Положение Банка России от 24 апреля 1996 г. № 39 «Об изменении порЯД* ка проведения в Российской Федерации некоторых видов валютных операций*-

При посреднических операциях в свободном порядке проводятся операции, связанные с переводом комиссионером (агентом, поверенным) на счет комитента (принципала, доверителя) иностранной валюты, в счет исполнения договора, а также перевод комитентом (принципалом, доверителем) на счет комиссионера (агента, поверенного) иностранной валюты для совершения сделки, осуществляемой в соответствии с условиями договора. Зачисленце на счет комиссионера (агента, поверенного) иностранной валюты, полученной в счет исполнения договора, также проводится без ограничений.

Для проведения валютных операций резиденты в кредитных организациях одновременно открывают текущий, транзитный и специальный транзит-нЫй счета.

Транзитный валютный счет — счет для зачисления в полном объеме поступлений в иностранной валюте, в том числе и не подлежащих обязательной продаже.

Специальный транзитный валютный счет — счет для учета совершаемых операций покупки иностранной валюты и ее обратной продажи.

Текущий валютный счет — счет для учета средств, остающихся после обязательной и обратной продажи. Средства с него могут использоваться на любые цели в соответствии с действующим законодательством.

Определенный процент валютной выручки резидентов от экспорта товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности) подлежит обязательной продаже через уполномоченные банки по рыночному курсу не позднее, чем через 7 календарных дней со дня ее поступления. Иностранная валюта, купленная резидентом за рубли на валютном рынке, подлежит обязательному зачислению в полном объеме на специальный транзитный счет. Зачисленная на специальный транзитный валютный счет валюта должна быть переведена в срок не позднее 7 календарных дней со дня зачисления.

Валютное законодательство. Совершение валютных операций, их регламентация путем валютных ограничений всегда вводятся на основе валютного законодательства. Валютное законодательство — это система правовых норм (валютное право), определяющая принципы валютных ограничений, закрепляющая на правовом уровне порядок осуществления валютных операций и полномочия органов и агентов валютного регулирования.

Мировая арбитражная практика показывает, если валютный договор противоречит правилам государства о валютном контроле, то договор не признается в международных судах как юридически действительный и не имеет принудительной силы. Например, договор, по которому итальянский покупатель приобрел у российского продавца металл и исполнение которого не разрешили итальянские власти, не квалифицируется как валютный договор, он не обязателен Для покупателя.

Однако валютный договор может быть замаскирован невинной коммерческой сделкой. Так, покупатель в России (в стране с валютным контролем) может склонить продавца к указанию в счете-фактуре более высокой, нежели действительная, цены товара и попросить его о переводе превышения на счет покупателя в третьей стране. В части превышения цены по сравнению с действительной ценой такая сделка является валютным договором. В случае неисполнения валютный договор (часть договора о превышении реальной цены) не будет признаваться в международных судах как юридически Действительный и не будет иметь принудительной силы, поскольку в нем Идет речь о переводе из страны покупателя (России) валюты в нарушение Действующего валютного законодательства.

Основные понятия валютного законодательства. К основным понятиям валютного законодательства Российской Федерации, кроме рассмотренных Ранее, относятся определения экспорта, импорта, товара, работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности, ч-

Экспорт — вывоз товара, работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности, в том числе исключительных прав на них, с таможенной тер. ритории Российской Федерации за границу без обязательства об обратно^ ввозе.

Импорт — ввоз товара, работ, услуг, результатов интеллектуальной дед. тельности, в том числе исключительных прав на них, на таможенную терри. торию Российской Федерации из-за границы без обязательства об обратном вывозе.

Факт экспорта и импорта фиксируется:

для товара — в момент пересечения товаром таможенной границы;

для услуг и интеллектуальной собственности — в момент предоставления услуг и прав.

Товар — любое движимое имущество (включая все виды энергии) и отнесенные к недвижимому имуществу воздушные, морские суда, суда внутреннего плавания и космические объекты, являющиеся предметом внешнеторговой деятельности. Транспортные средства, используемые при договоре о международной перевозке, товаром не являются.

Услуги — предпринимательская деятельность, направленная на удовлетворение потребностей других лиц, за исключением деятельности, осуществляемой на основе трудовых правоотношений.

Интеллектуальная собственность (исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности) — исключительные права на литературные, художественные и научные произведения, программы для электронно-вычислительных машин и базы данных; смежные права; права на изобретения, промышленные образцы, полезные модели, а также фирменные наименования, товарные знаки, знаки обслуживания и другие результаты интеллектуальной деятельности, охрана которых предусмотрена законом.

Исходя из действующего законодательства строится система управления валютным рынком, включающая прогнозирование его изменений, последовательное проведение учета, контроля и регулирования.

Валютный контроль. Условия осуществления валютного контроля: а) наличие валютных ограничений на валютном рынке; б) регламентация учета и отчетности по валютным операциям. Валютный контроль — это опреде-ление степени соответствия (несоответствия) реального процесса ведения валютных операций законодательно установленным валютным ограничениям. Целью валютного контроля является обеспечение соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций.

Основными направлениями валютного контроля в Российской Федерации являются: а) определение соответствия проводимых валютных операции действующему законодательству и наличия необходимых для них лицензий и разрешений; б) проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством, а также обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке; в) проверка обоснованности платежей в иностранной валюте; г) проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в национальной валюте.

Следует различать валютный контроль в широком и узком смысле.

Валютный контроль в узком смысле (валютный надзор) — это проверка регламентов проведения валютных операций в целях приведения их в соответствие с разработанными нормами и предъявляемыми требованиями.

Валютный контроль в широком смысле — это контроль за введенными государством валютными ограничениями, обусловленными целями и планами валютной политики, осуществляемый на основе действующего законодательства.

Методы валютного контроля. Методы валютного контроля подразделяются на прямые и косвенные. Косвенные методы представляют собой контроль за уровнем цен, объемами и направлением валютных платежей. Прямые методы состоят в контроле за обоснованностью проведения валютных операций (см. табл. 12.1).

Понятие регулирования валютных операций (валютного регулирования). Отметим, определения понятия «валютный контроль» и «валютное регулирование» не содержат ни Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле», ни международные документы, в том числе и нормы Договора о МВФ.

Предпосылки (основания) для валютного регулирования, являющегося элементом государственного управления национальной экономикой, созда-Ют целевые установки валютной политики и наличие валютного контроля. Валютное регулирование — это процесс реализации валютной политики государства путем устранения выявленных в ходе валютного контроля откло

/

 

нении от законодательно установленных валютных ограничении на валют-ные операции. Этапы валютного контроля и валютного регулирования ва. лютного рынка отражает рис. 12.2.

УПРАВЛЯЮЩАЯ СИСТЕМА

(надгосударственная; межгосударственная; внутригосударственная)

 

I этап: разработка валютной политики

II этап: мероприятия валютного контроля

Фактические параметры объекта управления

Рис. 12.2. Этапы валютного контроля и валютного регулирования валютного рынка

Часто в процессе государственного управления функции валютного контроля и валютного регулирования совмещают. Обычно органы валютного контроля наделяются функциями регулирования.

Национальное валютное регулирование юридических лиц проводится путем:

— регламентирования внешнеэкономических операций и расчетов в иностранной валюте фирм. С этой целью осуществляется лицензирование их внешнеэкономических операций и дифференциация валютных счетов;

— регламентирования валютных операций кредитных организаций. Лицензируется банковская деятельность и вводятся лимиты открытой валют-н0й позиции.

Важнейшими направлениями валютного регулирования являются: а) защита валюты Российской Федерации; б) защита прав собственности на валютные ценности; в) регулирование внутреннего валютного рынка; г) движение средств на счетах резидентов в иностранной валюте; д) внутренние валютные операции резидентов; е) выдача разрешений на вывоз иностранной валюты; ж) движение средств на счетах нерезидентов в иностранной валюте л в валюте Российской Федерации; з) валютные операции нерезидентов в Российской Федерации.

Валютное регулирование осуществляется с использованием государством следующих инструментов: а) учетной ставки для регулирования движения капиталов; б) валютных интервенций центрального банка; в) диверсификации валютных резервов; г) установления режима валютного курса; д) девальвации и ревальвации курса национальной валюты.

Органы и агенты валютного контроля и валютного регулирования. Валютный контроль и валютное регулирование осуществляют специальные организации.

В условиях глобализации экономики действуют международные и национальные институты валютного контроля и валютного регулирования. К важнейшим международным организациям такого рода относятся МВФ, ФАТФ (FATF), Европейский центральный банк.

В современной международной валютной системе статус основного института валютного регулирования закреплен за Международным валютным фондом. В соответствии со ст. 8 Устава МВФ страна — член МВФ принимает на себя обязательство о конвертируемости национальной валюты по текущим операциям. В результате государственные валютные ограничения могут применяться только к операциям, связанным с движением капитала (финансовым операциям).

ФАТФ (FATF)1 — межправительственная организация, осуществляющая борьбу с легализацией (отмыванием) доходов, нажитых преступным путем.

В России внутри страны функционирует двухуровневая система валютного контроля и валютного регулирования, состоящая из: а) органов валютного контроля и валютного регулирования; б) агентов валютного контроля и валютного регулирования.

1 ФАТФ (англ. FATF — Financial Action Task Force) — Рабочая группа По финансовым операциям; франц. GAFI — Groupe Action Financiere International (Группа международных финансовых действий).

В состав органов валютного контроля и валютного регулирования Российской Федерации входят Центральный банк и Правительство (в лице Государственного таможенного комитета, Министерства по налогам и сборам России, Минэкономразвития и Минфина). К агентам валютного контроля и валютного регулирования относятся коммерческие банки, подотчетные Центральному банку РФ, таможенные органы, подотчетные Государственному таможенному комитету РФ, и Федеральная служба налоговой полиции России.

Органы валютного контроля и валютного регулирования — это орга.

низации, издающие на основе выработанной валютной политики норматив, ные акты, обязательные к исполнению, в которых определяется порядок уче-та и отчетности по валютным операциям, осуществляющие контроль и про, верки их проведения, а в случае установления отклонений принимают,^ меры к их устранению.

Основным органом валютного контроля и валютного регулирования в России определен Центральный банк. Он выполняет следующие функции: а) определяет сферу и порядок обращения в стране иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте; б) издает нормативные акты, обязательные к исполнению резидентами и нерезидентами; в) устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, а также правила проведения нерезидентами операций с валютой РФ и ценными бумагами в валюте РФ; г) устанавливает общие правила выдачи лицензий банкам и иным кредитным учреждениям на осуществление валютных операций и выдает такие лицензии; д) устанавливает единые формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций, в том числе уполномоченными банками, а также порядок и сроки их представления; е) готовит и публикует статистику валютных операций по принятым международным стандартам.

Кроме того, Банк России: а) устанавливает порядок приобретения и использования в стране национальной валюты нерезидентами; б) определяет порядок и цели покупки резидентами иностранной валюты на внутреннем валютном рынке; в) устанавливает порядок покупки и продажи иностранной валюты через уполномоченные банки, а также порядок и условия деятельности валютных бирж; г) может устанавливать предел отклонения курса покупки иностранной валюты от курса ее продажи; д) устанавливает случаи и условия открытия и ведения счетов резидентов в иностранной валюте в банках за пределами РФ; е) устанавливает порядок открытия и ведения уполномоченными банками счетов резидентов в иностранной валюте; ж) устанавливает порядок осуществления резидентами операций, связанных с движением капитала; з) устанавливает порядок обязательного перевода, ввоза и пересылки в РФ иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам; и) устанавливает порядок открытия и ведения уполномоченными банками счетов нерезидентов в иностранной валюте и в валюте РФ; к) устанавливает порядок продажи и покупки нерезидентами иностранной валюты за валюту РФ; л) проводит все виды валютных операций; м) устанавливает совместно с Министерством финансов РФ и Государственным таможенным комитетом РФ порядок осуществления резидентами и нерезидентами вывоза и пересылки из РФ валюты РФ и ценных бумаг, выраженных в валюте РФ, а также ввоза и пересылки в РФ валюты РФ и ценных бумаг, выраженных в валюте РФ; н) устанавливает совместно с Государственным таможенным комитетом РФ порядок осуществления резидентами вывоза и пересылки из РФ валютных ценностей.

Агенты валютного контроля и валютного регулирования — это организации, которые могут осуществлять функции валютного контроля и валютного регулирования. Они подотчетны соответствующим органам валютного контроля и валютного регулирования. В их состав включаются: а) коммерческие банки; б) таможенные органы; в) силовые структуры — органы федеральной службы налоговой полиции, Межведомственный центр при ]^ВД РФ по противодействию легализации незаконных доходов.

Агенты в пределах своей компетенции: а) осуществляют контроль за соответствием валютных операций законодательству, условиями выдачи лицензий и разрешений, а также за соблюдением актов органов валютного контроля; б) проводят проверки совершения валютных операций.

В целях упорядочения работы по более четкому практическому применению валютного законодательства Российской Федерации, а также по его совершенствованию Банк России рекомендует уполномоченным банкам Российской Федерации, как агентам валютного контроля и валютного регулирования:

самостоятельно инструктировать свои дочерние учреждения и филиалы, а также клиентуру по вопросам выполнения требований нормативных актов;

направлять в Главные территориальные управления Банка России запросы по проблемам валютного регулирования и валютного контроля, вызывающим затруднения в применении либо допускающим неоднозначное толкование;

анализировать информацию о возникающих в ходе практической работы трудностях по применению нормативных актов, а также направлять соответствующие предложения в Главные территориальные управления Банка России.

Таможенные органы РФ осуществляют:

валютный контроль за перемещением лицами через таможенную границу (за исключением примеров таможенных зон и свободных складов) национальной валюты, ценных бумаг в валюте РФ, валютных ценностей;

контроль за валютными операциями, связанными с перемещением через указанную границу товаров и транспортных средств.

Минфину и Минэкономразвития России переданы функции Федеральной службы РФ по валютному и экспортному контролю, связанные с: а) проведением единой общегосударственной политики в области организации контроля и надзора за соблюдением законодательства РФ в сфере валютных, экспортных и иных внешнеэкономических операций; б) осуществлением межотраслевой координации; в) обеспечением контроля и надзора за соблюдением законодательства РФ министерствами, ведомствами, предприятиями и организациями, участвующими в регулировании и осуществлении экспортно- импортных и иных внешнеэкономических операций.

Комитет Российской Федерации по финансовому мониторингу (КФМ России), образованный по Указу Президента РФ от 1 ноября 2001 г. № 1263 «Об уполномоченном органе по противодействию легализации (отмыванию) Доходов, полученных преступным путем», осуществляет:

сбор, обработку и анализ информации об операциях с денежными средствами или иным имуществом, подлежащих контролю;

создание единой информационной системы и ведение федеральной базы данных в сфере противодействия легализации (отмыванию) доходов, Полученных преступным путем;

направление информации в правоохранительные органы в соответствии с их компетенцией при наличии достаточных оснований, свидетельствующих о том, что операция, сделка связаны с легализацией (отмыванием) доходов, полученных преступным путем;

— взаимодействие и информационный обмен в соответствии с междуна> родными договорами компетентных органов Российской Федерации и иностранных государств в сфере противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и др.

В валютном контроле и валютном регулировании участвуют и другие федеральные органы исполнительной власти: а) Федеральная служба безопасности РФ; б) Министерство внутренних дел РФ; в) Служба внешней разведки РФ и Министерство обороны РФ. Они информируют Правительство Рф о ставших им известными фактах нарушения резидентами и нерезидентами валютного и таможенного законодательства и иных нормативных актов, касающихся осуществления валютных и других операций.

12.2. Необходимость и эффективность валютного регулирования

Теории о необходимости осуществления валютного контроля и валютного регулирования. Среди экономистов и финансистов нет единой позиции о необходимости государственного валютного контроля и валютного регулирования.

Аргументы противников отталкиваются от принципа, доказанного Дж. Винером и др., согласно которому никакая система, в том числе и экономическая, не может достичь всех целей одновременно. В частности, под действием любого государственного регулирования экономика описывает лишь зигзаги, а достижение идеальной точки может быть только кратковременным и случайным событием.

Современное экономическое обоснование валютного регулирования вытекает из выводов монетаристов, сделанных в середине XX в. о том, что мероприятиям по государственному регулированию экономических проблем противодействуют меры по стимулированию экономического роста. То есть чем ниже степень регулирования рынка (и соответственно чем выше степень либерализации), тем выше темпы экономического роста. Поскольку беспрепятственная работа рынка — наилучший вариант для обеспечения долгосрочного и эффективного распределения ресурсов в экономике («невидимая рука» А. Смита), постольку отсутствие мер валютного регулирования — необходимое условие быстрого экономического роста.

Таким образом, во-первых, валютное регулирование не дает возможность фиксировать реальные сигналы рынка и своевременно делать необходимую корректировку экономической политики в целом. Другими словами, меры валютного контроля вызывают или увеличивают задержку в осуществлений насущных мер в других областях экономической политики. Это может привести, например, к ограничению масштаба мер по выходу из кризиса.

Во-вторых, меры валютного регулирования несправедливы и приводят к созданию неравных условий для разных компаний и секторов экономики-Надзором невозможно охватить всю экономику. Малый и большой бизнес, экспортеры и импортеры товаров, услуг, страховщики, фондовый рынок, резиденты и нерезиденты находятся в разных условиях.

В-третьих, меры валютного регулирования низкоэффективны. В нынешнее время мобильного международного капитала и сложных финансовых институтов и рынков любые меры контроля эффективны в лучшем случае в течение короткого периода, и со временем их начинают все чаще обходить. Доказательством этому служат циклы очевидного занижения валютного курса, которые сменяются его очевидным завышением, а также многочисленные сложные схемы экспортно-импортных операций в обход валютного контроля, основанные на векселях, бартере и взаимозачете.

В-четвертых, валютный контроль вызывает значительные затраты на предприятиях и у государства. Это влечет уменьшение объемов торговли с зарубежными странами и, как следствие, может вызвать ответные действия других стран.

Сторонники введения валютных ограничений соглашаются с Дж. М. Кейн-сом, его последователями и утверждают, чем хуже экономическое положение страны, тем сильнее идет из нее отток капитала, углубляющий экономический кризис. Происходит «лавинообразное» бегство, которое приводит к разрушительным последствиям экономических и политических кризисов. Снятие валютных ограничений возможно только при устойчивом росте ВВП и достаточной степени диверсификации экспортных поступлений. То есть отсутствие валютного регулирования — это не необходимость, а следствие успешного завершения переходного или кризисного этапа в национальной экономике.

По мнению сторонников Дж. М. Кейнса, валютное регулирование — инструмент создания предпосылок интеграции национальной экономики в международные хозяйственные системы. Благодаря ему уменьшается желание играть на курсе валют, сокращаются границы краткосрочных колебаний валютного курса, национальная валюта стабилизируется.

Вследствие ограничительных мер валютной политики происходит защита доходов населения и товарной массы внутри страны. Значительно уменьшается вероятность устойчивого завышения реального валютного курса и понижения покупательной способности национальной валюты. При ориентации национального рынка на иностранную валюту искусственно завышен спрос на нее, и ее цена возрастает.

Возможны также серьезные последствия значительного притока капитала. Одно из них — легализация (отмывание) «грязных» денег влечет за собой криминализацию экономики. Другое последствие — угроза ликвидации национальной промышленности путем скупки предприятий иностранцами. Валютные ограничения и контроль за входящим капиталом позволяют уменьшить вероятность такого развития экономики.

Несомненен психологический эффект мер валютного регулирования. Они позволяют поддерживать общественное мнение о серьезности экономической ситуации и намерений государства.

Таким образом, в мерах валютного регулирования есть положительные и отрицательные стороны. Они действуют с большей или меньшей эффективностью, но регулирование движения капиталов и валютный контроль необходимы для каждой страны. Если даже государство и спокойно за стабильность своей экономики, то валютный контроль все равно необходим, как препятствие тому, чтобы страна не стала прибежищем криминального капитала.

Эффективность валютного контроля и валютного регулирования. Определение эффективности валютного регулирования является обязательной составной частью управления валютными операциями. Ее можно оценить через показатели: а) открытости; б) прозрачности и в) нейтральности экономики. Эффективность валютного контроля и регулирования оценивается с использованием «затратного» и «результативного» подходов.

Открытость экономики — это отношение объема экспорта и импорта к ВВП (национальному доходу).

Более подробно характеризует экономическую политику не простая а так называемая институциональная открытость. Согласно этому (институциональному) подходу, экономика считается более открытой, если резиденты сталкиваются с меньшим числом ограничений (в том числе и валютных) при выходе на внешний рынок, так же как и нерезиденты при выходе на национальный рынок. Количественно степень институциональной открытости может быть измерена следующим отношением (чем выше 10, тем ниже степень открытости):

IO = (T + S+Q + F + !)/(£ +АО,

где    10 — степень институциональной открытости; Г—непрямые налоги;

S — внешнеторговые (экспортные и импортные) субсидии; <2 — тарифы;

F— валютные ограничения; L — лицензии (квоты); Е — экспорт; М — импорт.

Экономика считается прозрачной, если она регулируется при помощи устоявшихся, не допускающих двоякого толкования широко известных правил законодательства (в том числе и валютного), но не указаниями органов валютного контроля. Оценка может быть получена путем отнесения числа законов и подзаконных актов к числу инструктивных писем, телеграмм, разъяснений, с которыми работают агенты валютного контроля,

Р-Щ/NL»

где    Р — степень прозрачности;

Ж., — число законов и подзаконных актов;

NL} — число инструктивных писем, телеграмм, разъяснений.

Влияние валютных ограничений на нейтральность экономики может быть оценено через отношение объема ограничений по экспорту товара (работ, услуг) и импорту капитала, с одной стороны, к импорту товара (работ, услуг) и экспорту капитала — с другой. Индекс нейтральности в этом случае

N-(S.-FJ/(Fm-S„ + d),

где    N— индекс нейтральности;

Se, Sm — экспортные и импортные субсидии;

Ft, Fm — экспортные и импортные валютные ограничения;

d — разница между реальным и официальным валютными обменными курсами.

Принимая во внимание, что в приведенных формулах все показатели, кроме валютных ограничений, — константы, и сравнивая количественные значения открытости, прозрачности и нейтральности в динамике, можно определить отрицательное (или положительное) влияние валютных ограниче-ний на экономику.

Если рассматривать изменение валютных ограничений в сравнении с изменением других показателей, то можно определить долю влияния валютных ограничений на экономику по сравнению с другими регулирующими факторами.

Эффективность валютного контроля можно оценить, используя «затратный» или «результативный» подход.

«Затратный» подход оценки эффективности предполагает оценку эффективности через отношение достигнутого результата к средствам, затраченным на его достижение.

В этом случае формула эффективности валютного контроля будет иметь

вид

Объем предотвращенного нелегального ввоза и вывоза капитала

b =          .

Затраты на осуществление валютного контроля

 

Чем выше объемы предотвращенного нелегального движения капитала и чем ниже затраты, тем выше эффективность.

Затраты (издержки) осуществления валютного контроля — это: а) рост издержек бизнеса; б) отвлечение трудовых ресурсов банков; в) переключение внимания Центрального банка с денежно-кредитной политики на валютный надзор.

«Результативный» подход оценки эффективности предполагает оценку эффективности через отношение поставленной цели к достигнутому результату.

Применительно к валютному контролю это выражается следующим образом. Поставленная цель — предотвратить нелегальное движение капитала (вывоз и ввоз), т. е все движение капитала сделать легальным. Достигнутый результат — общее движение капитала минус легальное, т. е. объем нелегального движения капитала. Таким образом, формула оценки эффективности валютного контроля «результативным» методом имеет вид

_    Объем легального движения капитала

Е =—      .

Объем нелегального движения капитала

 

Любые ограничительные меры имеют свой предел. Выигрыш от валютных ограничений государство имеет, во-первых, за счет ограничения сроков платежей по текущим операциям и, во-вторых, за счет сокращения объема вывоза капитала (т. е. уменьшения зарубежных и увеличения объема привлеченных капитальных инвестиций).

Но с течением времени эффективность мер валютного регулирования Уменьшается:

1) объективно, потому что больше невозможно получить выигрыш по текущим операциям, а эффективность ограничений по капитальным операциям также сходит на нет, так как привлеченные займы и инвестиции от нерезидентов как следствие имеют выплату процентов;

2) субъективно за счет нахождения все новых способов обхода правил проведения валютных операций.

Таким образом, объективно и субъективно эффективность валютного регу, лирования имеет свой предел, и при грамотных мерах контроля — ненулевой.

Обозначим предел через 1. Он определяется динамикой внутренних инвестиций, динамикой легального и нелегального движения капиталов.

Скорость достижения любого предела, в том числе и предела эффективности валютного регулирования, различна. В каждом конкретном случае она зависит от некоторого коэффициента k — коэффициента эффективности валютного контроля. Коэффициент & зависит:

от полноты и достоверности информации о потоках товаров, обязательств и долгов, которой располагают органы валютного регулирования. Назовем этот параметр «качеством информации» Чем выше Q тем больше k (прямая зависимость): k = Q

от разрыва во времени между причиной изменения правил проведения валютных операций (оптимальным временем принятия ограничений) и датой изменения валютных правил (реальным временем принятия). Назовем этот параметр «временным лагом» (дг). Чем больше AT, тем меньше k (обратная зависимость): k = l/AT.

Таким образом, существует обратно пропорциональная зависимость эффективности валютного контроля от времени действия ограничений, которая может быть выражена формулой

Е = k/t + I,

где    / — предел эффективности;

Величина, к которой асимптотически приближается график, — минимальная эффективность или предел эффективности валютных ограничений (О-

k — коэффициент эффективности; t > О — время действия ограничений.

Графики 1 и 2 показывают эффективность с пределом / = 0, график 3 — для /^О. Таким образом, предел эффективности — это минимальная величина, к которой асимптотически приближается эффективность валютных ограничений.

Скорость убывания эффективности валютного регулирования определяется пологостью графика. Пологость зависит от значения коэффициента «&», который можно назвать коэффициентом эффективности. Более пологий график 2 отображает эффективность с большим коэффициентом по сравнению с графиком 1. То есть, чем больше коэффициент эффективности, тем меньше скорость падения эффективности с течением времени. Коэффициент эффективности — это величина, определяющая степень влияния времени действия ограничений на эффективность валютных ограничений.

12.3. Международный опыт валютного регулирования

Первой страной, явившейся жертвой отсутствия регулирования движения капитала, была Германия. В середине XV в. в ней аккумулировался огромный денежный капитал в связи с развитием промышленности. Этот капитал приобретает огромное значение для развития страны. Но открытие Америки и морского пути в Индию оказалось гибельным в тот момент для Германии. Все капиталы переместились в португальские и испанские предприятия.

Развитие международных экономических отношений, и в первую очередь торговли, обусловило становление мировой валютно-финансовой системы. Вместе с ней развивалась и система валютного регулирования и валютного контроля.

До формирования Парижской валютной системы (в 1867 г.) применялись в основном экономические, реже — административные меры валютного контроля. Они были направлены прежде всего не на ограничения движения валюты между странами, а на экономическое стимулирование ввоза и невывоза капитала.

В преддверии и в годы Первой мировой войны некоторыми странами впервые были введены запреты на отдельные международные платежи.

В период Второй мировой войны валютные ограничения ввели как воюющие, так и нейтральные страны. Замороженные официальные курсы валют практически не менялись, хотя покупательная способность денег постоянно снижалась в результате инфляции. Вновь возросла роль золота как мирового резервного и платежного средства, военные или стратегические товары можно было приобрести только за золото. Соответственно, валютный курс утратил активную роль в экономических отношениях.

Валютные ограничения в годы Второй мировой войны стали одним из средств мобилизации валютных ресурсов для ведения войн. Для регулируемости этого процесса и решения других экономических задач создан орган Межгосударственного валютного регулирования— МВФ. В перспективе предусматривались введение взаимной обратимости валют и постепенная отмена валютных ограничений, для введения которых требовалось разрешение МВФ.

Ведущее положение США в мировой экономике после окончания войны нашло свое отражение в утверждении долларового стандарта. Доллар — единственная валюта, конвертируемая в золото, — стал базой валютных паритетов, преобладающим средством международных расчетов, валютой интервенции и резервных активов. Фактически доллар стал играть роль, кото» рую играло золото в валютной системе, основанной на золотомонетном стандарте. США впоследствии использовали статус доллара как резервной валюты для покрытия национальной валютой дефицита своего платежного баланса. Экономическое превосходство США и слабость их конкурентов, выражавшаяся в дефиците платежных балансов, особенно с США, и недостатке золотовалютных резервов, вызвали всеобщий спрос на доллары и породили «долларовый голод», что привело к усилению валютных ограничений в большинстве стран.

Официальные валютные курсы носили в это время искусственный характер. Неустойчивость экономики, кризисы платежных балансов и усиление инфляции привели к снижению курсов валют к доллару в результате многочисленных девальваций. В то же время низкие курсы национальных валют Западной Европы и Японии были необходимы для поощрения экспорта и восстановления разрушенной войной экономики. В связи с этим Брет-тонвудсская валютная система в течение четверти века способствовала росту мировой торговли и производства. Одновременно накапливались противоречия, ставшие причиной ее кризиса и разрушения. Доллар постепенно утрачивал монопольное положение в валютных отношениях, а марка ФРГ, швейцарский франк и японская иена стали широко использоваться в качестве международного платежного и резервного средства. Исчезла экономическая и валютная зависимость Западной Европы от США, характерная для послевоенных лет. Сформировались три мировых валютных центра — США, ЕС и Япония. Одновременно произошло огромное увеличение краткосрочной внешней задолженности США в виде долларовых накоплений иностранных банков — «долларовый голод» сменился «долларовым пресыщением».

Ситуация 1950—1960-х гг. характеризовалась смягчением, вплоть до полной отмены в развитых странах, валютного контроля. Для защиты интересов внутреннего рынка, товаропроизводителей и национальной валюты и государственных экономических интересов стали опять, как и в начале века, применяться краткосрочные меры монетарного (процентная ставка, обменный курс и пр.) и фискального (налоги) характера. Административные и организационно-правовые формы заключались в основном в регламентировании прав предприятий на коммерческую деятельность. В 1951 г. полностью отменила валютные ограничения Канада. В конце 1958 г. Англия, Франция, ФРГ, Бельгийско-люксембургский союз, Голландия, Италия объявили о частичном снятии валютных ограничений. В 1959 г. решение о свободной конвертации валют приняли также Швеция, Дания, Норвегия, Финляндия, Австрия и Португалия. В 1961 г. Англия, Франция, ФРГ, Бельгия, Люксембург, Италия, Голландия, Ирландия, Швеция и Перу уведомили МВФ об отмене ими валютных ограничений по текущим операциям.

В конце 1960-х гг. наступил кризис Бреттонвудсской валютной системы, сущность которого заключалась в противоречии между интернациональным и глобальным характером международных экономических отношений и использованием для их осуществления национальных валют, подверженных обесцениванию (преимущественно доллара). Кризис достиг своей кульминации весной и летом 1971 г., когда в его центре оказалась главная резервная валюта. Бесконтрольно кочующие евродоллары наводнили валютные рынки Западной Европы и Японии, вынуждая центральные банки скупать их для поддержания курсов в установленных МВФ пределах. Кризис доллара вызвал политические выступления против валютной политики США, особенно со стороны Франции. Меры, предпринятые для спасения Бреттонвудсской системы, не дали желаемого результата. Массовые продажи долларов привели к закрытию ведущих валютных рынков со 2 по 19 марта 1971 г., после чего был осуществлен переход к плавающим валютным курсам. Шесть стран ЕС отменили внешние пределы колебаний курсов своих валют к доллару и другим валютам, создав своеобразную европейскую валютную зону в противовес доллару.

Введение плавающих валютных курсов не смогло обеспечить их стабильности, несмотря на огромные затраты на валютные интервенции. Процессы колебания валютных курсов в условиях свободного перемещения капиталов оказались самоусиливающимися. Давление огромной массы денег, используемых для инвестиций (как правило, портфельных) в различные регионы мира, приводило к «раскачиванию» курсов национальных валют, когда они сначала резко укреплялись, а затем еще более резко обесценивались, и краху национальных валютных систем. В этих условиях страны предпочитают режим регулируемого плавания валютного курса, поддерживая его различными методами валютной политики, иногда довольно жесткими.

Наиболее далеко в этом направлении продвинулись страны Западной Европы. Европейская валютная система, созданная на основе экономической и политической интеграции стран — членов ЕС, достигла значительно более высокого уровня организации валютных отношений по сравнению с общемировой валютной системой.

Первая попытка создания Европейской валютной системы получила название «план Вернера» и предусматривала сужение (вплоть до 0) пределов колебаний валютных курсов, введение полной взаимной обратимости валют, унификацию валютной политики, проведение согласования экономической, финансовой и кредитно-денежной политики, а в перспективе — создание европейской валюты и объединение центральных банков. Несмотря на некоторые успешные шаги в ходе его реализации, «план Вернера» потерпел провал из-за разногласий в МВФ.

Вторая попытка вылилась в создание Европейской валютной системы, основанной на следующих принципах:

введение европейской валютной единицы (ЭКЮ), стоимость которой определялась на основе валютной корзины, включающей валюты 12 стран ЕЭС;

введение для осуществления режима валютных курсов совместного Плавания валют в форме «европейской валютной змеи» в установленных пределах (2,25\% от центрального курса, с августа 1993 г.— 15\%);

осуществление межгосударственного регионального валютного регулирования путем предоставления центральным банкам кредитов для покрытия временного дефицита платежных балансов и расчетов, связанных с валютными интервенциями.

В целом миграция капиталов, обусловленная объективными экономическими законами, относится к числу характерных неотъемлемых признаков Рыночного уклада экономики. Предпосылкой для миграции является естественное стремление производителей товаров к ускорению всеми возможными способами оборачиваемости своего капитала с целью извлечения максимальной прибыли при минимизации рисков. Следовательно, неизбежны отток капиталов из стран и регионов, где отсутствуют условия для его эффективного использования, и концентрация капитала там, где он может быть использован с более высокой нормой прибыли.

Из развитых стран со стабильной экономикой и невысокими налогами капитал вывозится в те страны и территории, где налоги еще ниже и где больше возможности укрыть незаконно нажитые средства, прежде всего в так называемые «налоговые гавани» и «оффшорные центры». Из стран с высокими рисками, нестабильной экономикой, социальной и политической жизнью, высокими налогами и инфляцией, жесткими ограничениями на хозяйственную деятельность, а также высоким уровнем экономической преступности капитал утекает не только и не столько в целях получения за рубежом более высокой прибыли, сколько в поисках более «спокойной» и менее контролируемой хозяйственной жизни. Поэтому подобный капитал вывозится не только в налоговые гавани и оффшорные центры, но и в крупные, средние и малые развитые страны с рыночной экономикой.

Современное движение капиталов приобрело огромные размеры. Расширились географические и отраслевые направления потоков капитала, усложнились структура и формы вложений, увеличилось многообразие видов и направлений инвестирования. Можно говорить о совокупной величине перемещенного между странами капитала около 3 трлн долл. Прямых инвестиций вывозится и ввозится ежегодно в мире на сумму около 0,13—0,24 трлн долл., а портфельных — 0,12—0,67 трлн долл. Эти величины (особенно портфельные инвестиции) сильно колеблются в зависимости от мировой хозяйственной конъюнктуры, однако в целом портфельные инвестиции растут быстрее прямых1. На развитые страны с рыночной экономикой приходится около 90 \% вывоза и около 80\% ввоза мирового капитала. То есть движение капитала идет прежде всего между развитыми странами. Значение развивающихся стран и стран с переходной экономикой (постсоциалистических) в международном движении капиталов невелико, хотя и возрастает в последние годы.

1 Булатов А. С. Вывоз капитала: своя компания за рубежом. М, 1996. С. І! Андрианов В.Д.Россия на мировом рынке капиталов // БИКИ. 1996. №84. С.2.

Сам процесс бегства от национальной валюты и вывоза капиталов за рубеж — явление не новое в современной экономике. Вывоз капитала достиг гигантских размеров в Германии после Первой мировой войны. В межвоенный период много средств утекло из Франции в Швейцарию. Бегство от итальянской лиры в 1963-1964 и 1972 гг. приняло форму контрабанды банкнот в Швейцарию. Хотя для Англии и не характерно бегство отечественного капитала, но и оттуда в 1950-х гг. утекали значительные суммы, главным образом через Кувейт и Гонконг. В 1968—1969 гг. имело место массовое бегство капитала из Франции и ФРГ, вызванное ожиданием девальвации французского франка и ревальвации западногерманской марки. Бегство от доллара в 1971 —1973гг. достигло гигантских размеров. Вначале 1980-хгг. капитал утек из ряда латиноамериканских стран (Мексика, Аргентина, Бразилия и ДР-) путем массовой распродажи национальных активов (акций, облигаций и т. п.), массового изъятия вкладов со счетов местных банков и вкладывания в более твердую валюту с целью последующей рекапитализации.

Но описанные процессы не носили длительного характера. Эмигрирующий капитал всегда служит дополнительным источником силы для страны, когда создаются благоприятные условия для его репатриации. Особенно ярко это проявилось во Франции — в 1926— 1928 гг. и в конце 1960-х гг., когда французская экономика по мере стабилизации репатриировала значительные суммы накопленных за границей капиталов, что сильно укрепило финансовые позиции Франции.

12.4. Валютное регулирование в России

Историческая справка. В России в XVIII в. значительно возрос вес иностранного капитала. Для прекращения вывоза капитала за границу в 1724 г. был издан указ, впервые вводивший в России валютные ограничения. По этому указу иностранный купец мог покинуть Россию только заплатив десятую часть своего капитала.

В начале XX в. Государственный банк принял меры к ограничению спекулятивных операций с иностранной валютой. Были установлены правила:

а)            свободную продажу валюты допускать по предъявлении фактур, удостове-

ряющих, что требования на валюту вытекают из потребностей импорта;

б)            при отсутствии фактур продажу валюты ограничивать суммой 50 ООО гер-

манских марок в одни руки; в) взимать определенный процент при продажах

Госбанком валюты.

В Советской России в период военного коммунизма хранение инвалюты было запрещено и ее могли конфисковать. Экспортеры обязаны были держать валюту за границей на счетах торгпредств; те, в свою очередь, должны были держать принадлежавшую им валюту на текущих счетах у заграничных корреспондентов Наркомфина.

В начальный период нэпа в СССР (1922—1926 гг.) валютные ограничения стали значительно слабее. Частные лица получили право свободно покупать и продавать иностранную валюту на бирже или в помещении банков, без специального разрешения переводить за границу своим родственникам или знакомым до 100 золотых рублей в месяц по официальному курсу и брать с собой при поездках за границу инвалюту на 200 рублей. Обязательная продажа инвалюты предприятиями не предусматривалась. Если они хотели ее продать, то должны были в первую очередь предложить инвалюту Госбанку и только при его отказе продать на бирже.

В 1926 г. в СССР были введены новые правила регулирования валютных °пераций. Советские учреждения и предприятия были обязаны всю валютную выручку сдавать в Госбанк. Расходование инвалюты осуществлялось только в соответствии с утвержденным месячным валютным планом.

Процесс перехода Российского государства крыночным отношениям в экономике обусловил необходимость интеграции страны в мировое экономическое хозяйство и, следовательно, послужил катализатором резкого усиления и развития внешнеторговых связей. Начиная с 1986 г. практически все сУбъекты хозяйственной деятельности получили право прямого выхода на Внешние рынки и распоряжения иностранной валютой. Число участников внешнеэкономической деятельности (ВЭД) постоянно возрастало с развитием совместного предпринимательства при участии иностранного капитала. Активно возникали разнообразные формы ведения ВЭД. Параллельно проводилась широкомасштабная банковская реформа, в ходе которой появилось большое количество независимых от государства коммерческих банков, получивших право открытия и ведения валютных счетов клиентов, проведения международных расчетов, совершения операций покупки-продажи иностранных валют. Банки самостоятельно начали проводить аукционные торги иностранной валютой.

При этом практически отсутствовала (за исключением ряда отдельных постановлений Совета Министров СССР и ведомственных инструкций, актов, внутренних инструкций бывших государственных банков) законодательная и нормативная база, регламентирующая правила работы с

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 |