Имя материала: Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

Автор: Бунеева Р.И.

14.3. анализ нематериальных активов организации

Удельный вес нематериальных активов в имуществе российских организаций в настоящее время весьма незначителен по сравнению с аналогичными показателями в странах с развитой рыночной экономикой. В своей практической деятельности руководители организаций должны представлять экономический интерес, связанный с умением использовать исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности для повышения доходности. Реализация этого интереса требует опережающего развития учетно-аналитического обеспечения управления нематериальными активами.

Можно выделить следующие задачи анализа нематериальных активов организации:

анализ объема и динамики нематериальных активов;

анализ структуры и состояния нематериальных активов по видам, срокам полезного использования и правовой защищенности;

анализ их доходности;

анализ ликвидности и степени риска вложений капитала в нематериальные активы.

Информационной базой для проведения анализа служат данные Бухгалтерского баланса (форма № 1) и приложение к Бухгалтерскому балансу (форма № 5).

Нематериальные активы неоднородны по своему составу, по характеру использования или эксплуатации в процессе производства, по степени влияния на финансовое состояние и результаты хозяйственной деятельности, поэтому необходим дифференцированный подход к их оценке. Для этого проводится классификация и группировка нематериальных активов по различным признакам.

Наиболее важен анализ и оценка структуры нематериальных активов по следующим классификационным признакам:

по источникам поступления (приобретения): внесенные учредителями; приобретенные за плату или в обмен на другое имущество; полученные безвозмездно от юридических и физических лиц; субсидии государственных органов;

по видам: права на объекты промышленной собственности; права на пользование природными и иными ресурсами и имуществом; организационные расходы и прочие;

по степени правовой защищенности: патентами на изобретение, зарегистрированными лицензиями, свидетельствами на полезную модель, патентами на промышленные образцы, свидетельствами на товарный знак, свидетельствами на право пользования наименованием мест происхождения товара, свидетельствами об официальной регистрации программ ЭВМ и баз данных, авторскими правами;

по срокам полезного использования;

по степени престижности: международный уровень, общенациональный уровень, отраслевой или региональный;

по степени ликвидности и риска вложения капитала в нематериальные активы: высоко ликвидные, ограниченно ликвидные (средняя группа), низко ликвидные;

7)         по степени использования в производстве (с позиций повышения доходности производства).

Количественный эффект от использования нематериальных активов выражается в общих результатах хозяйственной

деятельности, а именно:

в снижении затрат на производство;

увеличением объемов сбыта продукции;

в увеличении прибыли;

повышении платежеспособности и финансовой устойчивости.

Основными принципами управления динамикой нематериальных активов являются:

темп роста отдачи капитала (доходности нематериальных активов) должен опережать темпы роста затрат капитала;

темп роста выручки или прибыли должен опережать темпы роста нематериальных активов.

Основными факторами роста доходности нематериальных активов являются ускорение их оборачиваемости и повышение рентабельности продаж.

Доходность нематериальных активов оценивается по формуле:

RНА = ПРч (или ПРб ) . 100

НА '

где ПРч (или ПРб) - прибыль чистая (или балансовая); НА - средняя за анализируемый период стоимость нематериальных активов.

С помощью методов факторного моделирования можно преобразовать исходную формулу доходности нематериальных активов в следующий вид:

R НА =           , ВР

ВР - НА ,

1-й 2-й

фактор фактор

где 1-й фактор - рентабельность продаж; 2-й фактор - количество оборотов (оборачиваемость) нематериальных активов.

Таким образом, доходность нематериальных активов может быть повышена за счет ускорения их оборачиваемости и повышения рентабельности продаж.

14.4. анализ долгосрочный: инвестиций и финансовый вложений К долгосрочным инвестициям и финансовым вложениям организации относятся:

долгосрочные (на срок более года) инвестиции организации в доходные активы (ценные бумаги) других организаций;

инвестиции в уставные (складочные) капиталы других организаций, созданных на территории Российской Федерации;

инвестиции в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства) и т.п.;

предоставленные организацией другим предприятиям займы.

Долгосрочные инвестиции и финансовые вложения осуществляются, в основном, за счет собственных средств организации. В отдельных случаях для этих целей привлекаются кредиты банков, займы от других организаций. В разделе 6 формы № 5 годовой бухгалтерской отчетности рассматриваются движение и состояние источников подобных финансирований. Источниками собственных средств являются, прежде всего, прибыль, остающаяся в распоряжении организации (фонд накопления), а также амортизация основных средств и нематериальных активов.

Анализ долгосрочных инвестиций и финансовых вложений целесообразно проводить в следующих направлениях:

анализ объема и динамики долгосрочных инвестиций и финансовых вложений;

анализ их структурной динамики;

анализ эффективности долгосрочных инвестиций и финансовых вложений.

Используемую в качестве информационной базы таблицу (форма № 5 годовой бухгалтерской отчетности, раздел 6) следует дополнить расчетными показателями: удельный вес каждого вида источника в их общей сумме, темпы роста или прироста, абсолютные и относительные отклонения.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 |