Имя материала: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Автор: Любушин Николай Петрович

Глава 5 анализ оборотных средств

 

5.1. Задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа оборотных средств

Важное место в имуществе организации занимают оборотные средства (капитал) — часть средств, вложенная в текущие активы. Основные задачи анализа оборотных средств:

изучить изменения состава и структуры оборотных средств;

сгруппировать оборотные средства по основным признакам;

определить источники формирования оборотных средств;

определить показатели эффективности использования оборотных средств.

Классификация оборотных средств приведена на рис. 5.1. Основными источниками информации для анализа служат бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о «прибылях и убытках (форма № 2), регистры учета оборотных средств, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. Элементами оборотных средств являются:

предметы труда (сырье, материалы, топливо);

готовая продукция на складах организации, товары для перепродажи;

средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от роли основных средств.Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Характерной особенностью их является скорость оборота.

Вещественные элементы оборотных средств (оборотные производственные фонды) полностью потребляются в каждом производственном цикле, могут утрачивать свою натурально-вещественную форму и целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

 

 

1. Обслужи-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

вание раз-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

личных сфер

 

Оборотные производственные фонды

 

 

 

Фонды обращения

 

воспроиз-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

водства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Затраты иа

Готовая

Денежные средства

 

 

Производственные запасы

 

незаконченную

нереализованная

и расчеты

 

 

 

 

 

 

 

продукцию

продукция

 

 

Элементы

Сырье,

Вспомо-

Топли-

Та-

Запас-

Специ-

Неза-

Расхо-

Про-

От-

Денеж-

Расчеты

оборотных

основные

гательные

во

ра

ные

альная

вер-

ды

дукция

гружен

ные

(деби-

средств

материа-

материа-

 

 

части

оснастка

шенное

буду-

на

ная

средст-

торская

лы и

лы

 

 

для

и специ-

произ-

щих

складах

про-

ва в

задол-

 

покупные

 

 

 

ремон-

альная

вод-

перио-

органи-

дукция

кассе и

жен-

 

полуфаб-

 

 

 

тов

одежда

ство

дов

зации

 

на

ность)

 

рикаты

 

 

 

 

 

 

 

 

 

счетах

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

в банке

 

2. Особен-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ности пла-

Нормируемые оборотные средства (собственные оборотные средства,

 

 

Ненормируемые оборотные

нирования и

рассчитанные по экономически обоснованным нормативам)

 

 

 

 

средства

 

организации

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Источни-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ки форми-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

рования

 

Собственные оборотные средства

 

Заемные, привлеченные и прочие ИСТОЧНИКИ

 

оборотных

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

средств

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 5.1. Классификация оборотных средств

Стадии кругооборота оборотных средств можно представить схемой:

Подпись: 	1    Товар 	' N
Закупки^ (ресурсы) Производство
Подпись:

Подпись:
Деньги Д

Продукция, товар, работы, услуги

 

 

Кругооборот оборотных средств охватывает три стадии:

заготовительную (закупки);

производственную;

сбытовую.

Любой бизнес начинается с некоторой суммы денежных средств (фондов обращения), которые вкладываются в определенное количество ресурсов для производства (или товары для продажи). В результате на стадии закупок фонды обращения из денежной формы переходят в производственную (предметы труда или товары).

На стадии производства ресурсы воплощаются в продукцию, работы или услуги. Результатом этой стадии является переход оборотных средств из производственной формы в товарную (оборотные производственные фонды в фонды обращения).

На стадии реализации оборотный капитал из товарной формы вновь переходит в денежную. Размеры первоначальной суммы денег (Д) и выручки (Д') от реализации продукции (работ, услуг) не совпадают по величине. Полученный финансовый результат бизнеса (прибыль или убыток) объясняет причины несовпадения.

Элементы оборотных средств являются частью непрерывного потока хозяйственных операций.

Покупки приводят к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведет к росту готовой продукции; реализация — к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и денежным платежам.

Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла. Этот период складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На продолжительность цикла влияет длительность периодов:

кредитования организации поставщиками;

кредитования предприятием покупателей;

нахождения сырья и материалов в запасах;

•        производства и хранения готовой продукции на складе. Элементы оборотных средств непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство.

Часть оборотных средств постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе и т.д.), а другая часть — в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, ценные бумаги, денежные средства и т.д.). Поэтому состав и размер оборотных средств организации обусловлены не только потребностями производства, но и потребностями обращения.

Потребность в оборотном капитале для сферы производства и для сферы обращения неодинакова при разных видах хозяйственной деятельности, и даже для разных организаций одной отрасли. Эта потребность определяется вещественным содержанием и скоростью оборота оборотных средств, объемом производства, технологией и организацией производства, порядком реализации продукции и закупок сырья и материалов и другими факторами.

Для расчета финансово-эксплуатационной потребности (ФЭП) в оборотных средствах используются следующие методы: аналитический, прямого счета, коэффициентный.

Аналитический (опытно-статистический) метод заключается в том, что ФЭП подсчитываются за ряд лет (3—5) и усредняются. Расчеты ведутся на основе отношения:

ФЭП = 3 + Дб - Кп,

где 3 — запасы и прочие оборотные активы из раздела II актива баланса; Дб — дебиторская задолженность; Кп — краткосрочные пассивы (итоги раздела V баланса).

Метод прямого счета заключается в том, что, используя нормативы, рассчитывают потребность по каждому элементу оборотных средств:

производственные запасы;

ожидаемое незавершенное производство;

ожидаемые остатки готовой продукции на складе;

ожидаемая дебиторская задолженность;

необходимые денежные средства и ценные бумаги.

Далее рассчитывается нормативный запас в оборотных средствах.

Коэффициентный метод состоит в том, что сначала расчеты ведутся методом прямого счета, а затем корректируются в соответствии с ожидаемой динамикой роста объемов производства.

В практике планирования, учета и анализа оборотные средства группируются по (см. рис. 5.1):

функциональной роли в процессе производства — на оборотные производственные фонды и фонды обращения;

материально-вещественному содержанию — на производственные запасы, незаконченную продукцию, готовую продукцию и товары, денежные средства, расчеты и прочие активы;

практике контроля, планирования и управления — на нормируемые и ненормируемые;

источникам формирования — на собственные, заемные, привлеченные;

ликвидности (скорости превращения в денежные средства) — на абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые, медленно реализуемые оборотные средства (табл. 5.1);

степени риска вложения средств — на оборотный капитал с минимальным, малым, средним и высоким риском вложений (табл. 5.2);

стандартам учета и отражения в балансе организации — на оборотные средства в запасах и затратах, расчеты, денежные средства и прочие активы.

Для оценки состава и структуры оборотных средств необходимо проанализировать изменения по каждой статье текущих активов баланса (см. табл. 5.2).

Состав и структура оборотных средств по степени риска вложений средств

 

Группа оборотных средств

Состав включаемых статей актива баланса

1. Оборотные средства с минимальным риском вложения