Имя материала: Финансовый анализ это просто

Автор: Светлана Запольская

Доход на одного работника = доход / среднесписочная численность работников

Показывает производительность труда, которая, в свою очередь, зависит от подбора, подготовки, условий труда и мотивации персонала.

Оба показателя сильно зависят от отрасли компании: в капиталоемких отраслях необходимо вкладывать в основной капитал, в то время как сфера услуг, как правило, трудоемка. Таким образом, соотношения полезны только при сравнении с аналогичным предприятием, либо для той же компании за различные периоды.

Операционный цикл = Оборачиваемость запасов в днях + Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях – оборачиваемость кредиторской задолженности в днях

Операционный и финансовый цикл рассчитывают по одной формуле. Разница между ними заключается в расстановке акцентов. В то время как финансовый цикл фокусируется на времени от покупки запасов до получения денег от клиентов, операционный цикл сконцентрирован на эффективном управлении запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью.

Другими словами, финансовый цикл измеряет конечный результат, в то время как коэффициенты оборачиваемости позволяют взглянуть на факторы, которые способствовали достижению этих результатов.

Коэффициенты оборачиваемости показывают эффективность инвестиционных решений, производительность сотрудников, и эффективность управления запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью

 

Анализ деловой активности ЗАО "Арсенал" на 01.01.2009 г.

Отчет сформирован автоматически с помощью программы ФинЭкАнализ (скачать или

перейти на сайт разработчика)

 

1. Коэффициент общей оборачиваемости имущества (ресурсов) (Д1) характеризует скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего имущества предприятия.

      Стр.010(Ф.№2)      

Д1пред-щий

2.321

 

(стр.300к+стр.300н)/2

Д1отчетный

2.516

 

 

Изменение

0.195

положительная тенденция

Повышается общая оборачиваемость имущества (ресурсов) в отчетном периоде по сравнению с предыдущем периодом.

 

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Д2) характеризует скорость оборота всех оборотных средств предприятия (как материальных, так и денежных).

      Стр.010(Ф.№2)      

Д2пред-щий

4.181

 

(стр.290н+стр.290к)/2

Д2отчетный

4.069

 

 

Изменение

-0.112

отрицательная тенденция

Снижается оборачиваемость всех оборотных средств.

 

3. Коэффициент оборачиваемости запасов (Д3), исходя из объема продаж, показывает число оборотов запасов за анализируемый период.

            Стр.010(Ф.№2)             

Д3пред-щий

5.267

 

(стр.210к+стр.210н)/2

Д3отчетный

5.326

 

 

Изменение

0.059

положительная тенденция

Повышается оборачиваемость запасов, исходя из объема продаж.

 

3.1. Коэффициент оборачиваемости запасов (Д3.1), исходя из объема затрат, включающим себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, а также коммерческие и управленческие расходы,  показывает число оборотов запасов за анализируемый период.

Стр.020+стр.030+стр.040(Ф.№2)

Д3.1пред-ий

4.675

 

(стр.210к+стр.210н)/2

Д3.1отчетный

4.78

 

 

Изменение

0.105

положительная тенденция

Повышается оборачиваемость запасов, исходя из объема затрат.

 

4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Д4) характеризует скорость оборота денежных средств. 

      Стр.010(Ф.№2)      

Д4пред-щий

214.428

 

(стр.260н+стр.260к)/2

Д4отчетный

183.041

 

 

Изменение

-31.387

отрицательная тенденция

Снижается оборачиваемость всех денежных средств.

 

5. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (всей дебиторской задолженности) (Д5)  характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием. Значение этого коэффициента на предприятиях особенно велико в настоящее время, в условиях неплатежей.

 

                    Стр.010(Ф.№2)                    

Д5 пред-щий

26.251

 

((стр.230к+стр.240к)+(стр.230н+стр.240н))/2

Д5 отчетный

20.078

 

 

Изменение

-6.173

отрицательная тенденция

Снижается оборачиваемость средств в расчетах. Увеличивается отвлечение средств предприятия, в форме дебиторской задолженности, из хозяйственного оборота. Увеличивается кредитование этими средствами других предприятий. Увеличиваются потери предприятия от инфляционного обеспечения дебиторской задолженности.

 

5.1. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (Д5.1). характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием.

      Стр.010(Ф.№2)      

Д5.1пред-ий

0

 

(стр.230н+стр.230к)/2

Д5.1отчетный

0

 

 

Изменение

0

 

В течении всего анализируемого периода отсутствовала дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

 

5.2. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (Д5.2), характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием.

      Стр.010(Ф.№2)      

Д5.2пред-ий

26.251

 

(стр.240н+стр.240к)/2

Д5.2отчетный

20.078

 

 

Изменение

-6.173

отрицательная тенденция

Снижается оборачиваемость средств - дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Увеличивается отвлечение средств предприятия, в форме данного вида дебиторской задолженности из хозяйственного оборота. Увеличивается кредитование этими средствами других предприятий.

 

6. Срок оборачиваемости средств в расчетах (Д6)  характеризует средний срок погашения  всей дебиторской задолженности в днях:

D6 = Анализируемый период (дней)/D5

Д6пред-щий

13.7

дней

период

Д6отчетный

17.9

дней

 

Изменение

4.2

отрицательная тенденция

Увеличивается срок оборачиваемости средств в расчетах - всей дебиторской задолженности. Отрицательная тенденция.

 

6.1. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, характеризует средний срок погашения этой дебиторской задолженности в днях:

D6.1 = Анализируемый период (дней)/D5.1

Д:.1пред-ий

0

 

период

Д:.1отчетый

0

 

 

Изменение

0

 

В течение всего анализируемого периода отсутствовала дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

 

 

6.2. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, характеризует средний срок погашения этой дебиторской задолженности в днях:

D6.2 = Анализируемый период (дней)/D5.2

Д6.2пред-ий

13.7

дней

период

Д6.2отчетный

17.9

дней

 

Изменение

4.2

отрицательная тенденция

Увеличивается срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Отрицательная тенденция.

 

7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятию.

      Стр.010(Ф.№2)      

Д7пред-щий

8.604

 

(стр.620н+стр.620к)/2

Д7отчетный

7.822

 

 

Изменение

-0.782

отрицательная тенденция

Снижается оборачиваемость кредиторской задолженности. Предприятие в большей степени стало использовать в своем обороте средства других предприятий.

 

8. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам в днях:

D8 = Анализируемый период (дней)/D7

Д8пред-щий

41.8

дней

период

Д8отчетный

46

дней

 

Изменение

4.2

отрицательная тенденция

Увеличивается срок оборачиваемости кредиторской задолженности. Предприятие замедлило расчеты по своим текущим обязательствам. Отрицательная тенденция.

 

9. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует скорость оборота собственного капитала.

      Стр.010(Ф.№2)      

Д9пред-щий

4.95

 

(стр.490н+стр.490к)/2

Д9отчетный

5.082

 

 

Изменение

0.132

положительная тенденция

Повышается оборачиваемость собственного капитала.

 

10. Коэффициент отдачи нематериальных активов характеризует эффективность использования нематериальных активов.

      Стр.010(Ф.№2)      

Д10пред-щий

10711.344

 

(стр.110н+стр.110к)/2

Д10отчетный

14075.833

 

 

Изменение

3364.489

положительная тенденция

Повышается эффективность использования нематериальных активов.

 

11. Фондоотдача основных средств характеризует эффективность использования основных средств предприятия.

      Стр.010(Ф.№2)      

Д11пред-щий

5.328

 

(стр.120н+стр.120к)/2

Д11отчетный

6.778

 

 

Изменение

1.45

положительная тенденция

Повышается эффективность использования основных средств.

 

12. Длительность финансового цикла (Д12) показывает в течение какого периода должны возмещатся предприятию его средства в виде стоимости произведенной продукции или оказанных услуг и реализовываться запасы и кредиторская задолженность в виде себестоимости произведенной продукции или оказанных услуг. Чем выше длительность финансового цикла, тем выше потребность в оборотных средствах

Д12 = Д6+Т/Д3.1-Д8

Д12пред-щий

48.9

дней

 

Д12отчетный

47.2

дней

 

Изменение

1.7

положительная тенденция

Сокращается длительность финансового цикла, повышается инвестиционная привлекательность предприятия.

 

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 |