Имя материала: Финансовый анализ это просто

Автор: Светлана Запольская

Анализ качества прибыли

Качество прибыли это структура источников прибыли. Высокое качество означает рост объема продаж и снижение затрат, а низкое качество - рост цен без увеличения продаж в натуральных показателях.

Главный фактор качества прибыли - снижение себестоимости продукции.

Пример.

Выручка от реализации - 1000 руб.

издержки - 850 руб.

прибыль 150 руб.

Рентабельность продукции 150 / 1000 * 100 = 15\%.

Задача - увеличить прибыль до 200 руб., то есть на 50 руб. или 30\%.

Два варианта решения:

1) оставить тот же объем продаж (1000 руб.), снизив при этом издержки на 50 руб. или до 800 руб. (на 5,9\%);

2) при том же уровне рентабельности (15\%) повысить объем продаж за счет роста цен до 1333 руб. (на 33,3\%) Издержки, возрастут до 1333 руб. - 200 руб. = 1133 руб. или также на 33,3\%.

Таким образом, рост прибыли на 33,3\% может быть достигнут либо путем снижения издержек всего лишь на 5,9\%, либо путем роста цен на 33,3 \%.

На качество прибыли влияют и другие факторы:

• процентная ставка по кредитам (чем она ниже, тем выше качество прибыли);

• состояние расчетов с кредиторами (чем меньше отношение просроченной кредиторской задолженности к общей величине этой задолженности, тем выше качество прибыли);

• уровень рентабельности продаж (отношения чистой прибыли к объему реализации) - повышение рентабельности продаж свидетельствует о высоком качестве прибыли;

• коэффициент достаточности прибыли - если организация имеет рентабельность выше отраслевой, то качество прибыли высокое;

• структура рентабельности по видам продукции - повышение доли высокорентабельных изделий свидетельствует о высоком качестве прибыли.

 

Анализ прибыли ЗАО "Арсенал" на 01.01.2009 г.

Отчет сформирован автоматически с помощью программы ФинЭкАнализ (скачать или перейти на сайт разработчика)

 

Таблица 10. Анализ прибыли

Наименование показателей

Код

стр.

за 2008

за 2007

Отклоне-

ние

(+,-)

Темп

при-

роста

\%

Удельный вес

выручки, \%

Откл.

удел.

веса,\%

за 2008

за 2007

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за  минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

422275

342763

79512

23.2

100

100

0

 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

343775

289921

53854

18.6

81.4

84.6

-3.2

 Валовая прибыль

029

78500

52842

25658

48.6

18.6

15.4

3.2

 Коммерческие расходы

030

35194

14282

20912

146.4

8.3

4.2

4.1

 Управленческие расходы

040

0

0

0

x

0

0

0

 Прибыль (убыток) от продаж

 (строки 010-020-030-040)

050

43306

38560

4746

12.3

10.3

11.2

-0.9

 Проценты к получению

060

3

2

1

50

0

0

0

 Проценты к уплате

070

2527

3981

-1454

-36.5

0.6

1.2

-0.6

 Доходы от участия в других организациях

080

0

0

0

x

0

0

0

 Прочие доходы

090

11994

19089

-7095

-37.1

2.8

5.6

-2.8

 Прочие расходы

100

18786

26256

-7470

-28.4

4.4

7.7

-3.3

 Прибыль (убыток) до налогообложения

 (строки 050+060-070+080+090-100+120-130)

140

33990

27414

6576

24

8

8

0

 Отложенные налоговые активы

141

437

125

312

249.6

0.1

0

0.1

 Отложенные налоговые обязательства

142

1007

1062

-55

-5.1

0.2

0.3

-0.1

 Текущий налог на прибыль

150

11651

8113

3538

43.6

2.8

2.4

0.4

 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

21769

18364

3405

18.5

5.2

5.4

-0.2

 

Выводы:

В отчетном периоде на каждый рубль выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) приходилось:

 

1.      81.41 копеек себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг;

2.      8.33 копеек коммерческих расходов;

3.      0 копеек управленческих расходов;

4.      10.26 копеек прибыли

 

 В предыдущем периоде на каждый рубль выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) приходилось:

 

1.      84.58 копеек себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг;

2.      4.17 копеек коммерческих расходов;

3.      0 копеек управленческих расходов;

4.      11.25 копеек прибыли

 

В отчетном периоде по сравнению с предыдущем периодом произошли изменения в структуре 1 рубля выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей).копеек ;

 

- за счет изменения себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг на: -3.17 копеек;

- за счет изменения коммерческих расходов на: 4.16 копеек;

- за счет изменения управленческих расходов на: 0 копеек;

- за счет изменения прибыли на: -0.99 копеек;

 

В отчетном периоде на формирование прибыли до налогообложения оказывали влияние следующие факторы:

 

1.   –   прибыли от продаж: 127.41\%;

2.   –   полученные проценты: 0.0\%;

3.   –   уплаченные проценты: - 7.43\%;

4.   –   доходы от участия в других организациях: 0\%;

5.   –   прочие доходы: 35.29\%;

6.   –   прочие расходы: - 55.27\%;

Рисунок 5. Баланс факторов: 100\% .

 В предыдущем периоде на формирование прибыли до налогообложения оказывали влияние следующие факторы:

 

1.   –   прибыли от продаж: 140.66\%;

2.   –   полученные проценты: 0.0\%;

3.   –   уплаченные проценты: - 14.52\%;

4.   –   доходы от участия в других организациях: 0\%;

5.   –   прочие доходы: 69.63\%;

6.   –   прочие расходы: - 95.78\%;

 

Рисунок 6. Баланс факторов: 100\% .

 

В отчетном периоде на формирование чистой прибыли оказывали влияние следующие факторы:

 

Прибыль до налогообложения: 156.14\%;

Отложенные налоговые активы: 2.01\%;

Отложенные налоговые обязательства: -4.62\%;

Текущий налог на прибыль: -53.52\%;

 

В целях налогового учета предприятием за 2008 год признана большая сумма расходов, чем в целях бухгалтерского учета. Можно сделать вывод об эффективности налоговой политики предприятия.

 

В предыдущем периоде на формирование чистой прибыли оказывали влияние следующие факторы:

 

Прибыль до налогообложения: 149.28\%;

Отложенные налоговые активы: 0.68\%;

Отложенные налоговые обязательства: -5.78\%;

Текущий налог на прибыль: -44.17\%;

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 |