Имя материала: Финансовый анализ это просто

Автор: Светлана Запольская

Как увеличить денежные потоки?

Отчет о движении денежных средств отражает поступление, и расход денежных средств на начало, и конец отчетного периода. В отчете отражены счета «Касса», «Расчетные счета», «Валютные счета», «Специальные счета в банках» нарастающим итогом с начала года.

Пример анализа отчета о движении денежных средств здесь.

Средства проходят по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Текущая деятельность это извлечение прибыли из:

производства промышленной продукции,

выполнения строительных работ,

продажи товаров,

оказания услуг общественного питания,

заготовки сельскохозяйственной продукции,

сдачи имущества в аренду и др.

Инвестиционной деятельностью считаются:

капитальные вложения организации в земельные участки, здания, оборудование, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей,

осуществление долгосрочных финансовых вложений в другие организации,

выпуск облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера.

Приток денежных средств от инвестиционной деятельности это поступления от:

продажи основных средств, нематериальных активов и др.

возврат кредитов, предоставленных другим организациям, и др.

Отток денежных средств связан с:

приобретением основных средств и нематериальных активов,

приобретением долей участия других организаций,

предоставлением кредитов (займов).

Финансовая деятельность связана с:

краткосрочными финансовыми вложениями,

выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера,

выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций.

Приток средств по финансовой деятельности происходит за счет поступлений от эмиссии акций и поступлений по ранее выданным векселям.

Отток средств по финансовой деятельности происходит

при выплате дивидендов,

процентов по ценным бумагам,

при приобретении собственных акций. Операционная деятельность являются главным источником денежных потоков. Если они положительны, бизнес является самодостаточным. Если отрицательны, это означает, что необходимы внешние источники финансирования.

Инвестиционная деятельность обычно потребляет денежные средства, поскольку предприятия чаще приобретают новые активы, чем продают. Когда компания не нуждается в финансировании инвестиционной деятельности в текущем году, в идеале необходимо создавать финансовые резервы.

Финансовая деятельность это поступление денежных средств из внешних источников. Обычно внешними заимствованиями пользуются при нехватке денежных средств в операционной и инвестиционной деятельности. Когда операционная деятельность создает избыточный денежный поток, он часто идет на покрытие задолженности.

В отношении здоровой, растущей фирмы можно сделать следующие предположения:

Положительный денежный поток от операционной деятельности.

Отрицательный денежный поток от инвестиционной деятельности.

Положительный или отрицательный денежный поток от финансовой деятельности (которые могут сменять друг друга с течением времени).

Увеличение или уменьшение денежных средств в нижней части отчета представляет собой чистый результат от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Если эта цифра отрицательна, компании грозит банкротство.

Предпочтительно проводить анализ денежных потоков ежемесячно.

 

Анализ движения денежных средств ЗАО "Арсенал" за 2008 г.

Отчет сформирован автоматически с помощью программы ФинЭкАнализ (скачать или перейти на сайт разработчика)

 

Таблица 11. Анализ движения денежных средств

Показатель

код стр.

за 2007

за 2008

изменение

 (+,-)

Темп

при-

роста,

\%

Удельный вес, \%

за 2007

за 2008

откло-

нение

1

2

3

4

5

6

7

8

9

 Остаток денежных средств на начало

010

1788

1409

-379

-21.2

x

x

x

Движение денежных средств по текущей деятельности

 

 

 

 

 

 

 

 

Средства, полученные от покупателей, заказчиков

020

385762

476795

91033

23.6

49.2

50.1

0.9

Прочие доходы

040

16939

12410

-4529

-26.7

2.2

1.3

-0.9

Денежные средства, направленные:

050

382028

462272

80244

21

48.7

48.6

-0.1

на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов

060

135015

176938

41923

31.1

35.3

38.3

3

на оплату труда

070

130032

149840

19808

15.2

34

32.4

-1.6

на выплату дивидендов, процентов

080

4164

2776

-1388

-33.3

1.1

0.6

-0.5

на расчеты по налогам и сборам

090

98367

123842

25475

25.9

25.7

26.8

1.1

на прочие расходы

110

14450

8876

-5574

-38.5

3.8

1.9

-1.9

Чистые денежные средства от текущей деятельности

130

20673

26933

6260

30.3

x

x

x

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов

140

0

353

353

100

0

4.2

4.2

Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений

150

14

17

3

21.4

0.1

0.2

0.1

Полученные дивиденды

160

0

0

0

x

0

0

0

Полученные проценты

170

0

0

0

x

0

0

0

Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям

180

0

0

0

x

0

0

0

Приобретение дочерних организаций

200

0

0

0

x

0

0

0

Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов

220

11942

8073

-3869

-32.4

99.7

95.6

-4.1

Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений

230

21

0

-21

-100

0.2

0

-0.2

Займы, предоставленные другим организациям

240

0

0

0

x

0

0

0

Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности

260

-11949

-7703

4246

-35.5

x

x

x

Движение денежных средств по финансовой деятельности

 

 

 

 

 

 

 

 

Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг

270

0

0

0

x

0

0

0

Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями

280

85950

104490

18540

21.6

50

50

0

Погашение займов и кредитов

(без процентов)

300

94129

112780

18651

19.8

54.8

54

-0.8

Погашение обязательств по финансовой аренде

310

924

9144

8220

889.6

0.5

4.4

3.9

Чистые денежные средства от финансовой деятельности

330

-9103

-17434

-8331

91.5

-5.3

-8.3

-3

Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов

340

-379

1796

2175

-573.8

x

x

x

 Остаток денежных средств на конец

350

1409

3205

1796

127.5

x

x

x

Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к руб.

360

36

9

-27

-75

x

x

x

 

Рисунок 7. Движение денежных средств

 

Рисунок 8, 9. Движение денежных средств по

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 |