Имя материала: Экономика и статистика предприятия

Автор: Т.П. Сиротина

3.5. оборотный капитал

Оборотный капитал состоит из активов, которые находятся в постоянном цикле превращения в денежные средства. Например, готовая продукция после продажи превращается в дебиторскую задолженность; после оплаты дебиторских обязательств предприятие имеет денежные средства, которые используются для погашения долгов и оплаты текущих расходов. Поэтому эти активы получили название оборотные средства.

54

В состав оборотного капитала входят материально-вещественные элементы и краткосрочные финансовые вложения (облигации, другие ценные бумаги, векселя и т.п.)

Оборотный капитал используется в течение относительно короткого календарного периода (как правило, не более одного года). Он расходуется в рамках одного воспроизводственного цикла и полностью переносит свою себестоимость на продукт.

Источником образования элементов оборотного капитала являются собственные и привлеченные средства.

Ценные бумаги являются документами, свидетельствующими об имущественных правах их владельцев и приносящими доход в виде дивидендов или процентов. В практике учета рыночные ценные бумаги отражаются по номинальной системе.

Товарно-материальные запасы (сырье, полуфабрикаты и готовая продукция) могут оцениваться по себестоимости или по рыночной стоимости.

Оборотный капитал представляет собой текущие активы (мобильные средства); основной капитал и внеоборотные активы - иммобилизованные средства. Вместе основной и оборотный капитал образуют совокупные активы предприятия.

Показатели наличия основного и оборотного капитала

Наличие основного и оборотного капитала может быть определено на дату и за период. Стоимость основного оборотного капитала на дату (на начало и конец квартала, года) приводится в балансе.

За период определяют интервальные (средние) показатели наличия капитала. Наличие основных средств характеризуется их средней годовой стоимостью, а оборотного капитала - средним остатком оборотных средств.

В зависимости от характера имеющейся информации средняя годовая стоимость основного капитала определяется по следующим формулам:

—   Ф + Ф 2

_     2 Фн + Ф2 + - + 1 Фк

Ф = 2  2          (1.1)

П - 1

Ф

где Ф - средняя годовая стоимость основного капитала;

55

 

 

 

56

 

На начало отчетного года

8,0

на 1 февраля

8,3

на 1 марта

8,6

на 1 апреля

8,8

на 1 мая

8,6

на 1 июня

8.9

на 1 июля

9,0

на 1 августа

9,3

на 1 сентября

9,4

на 1 октября

9,6

на 1 ноября

9,5

на 1 декабря

9,5

На конец отчетного года

11,0

При расчете по формуле средней хронологической получим среднюю годовую стоимость основных средств:

 

_   -8,0 + 8,3 + 8,6 +... + -2-11,0

Ф = —            2          = 9,1 млн. руб.

2

 

Принимая упрощенный способ, получим:

 

8,0 +11,0

9,5 млн. руб.

 

3.6. Показатели использования основного и оборотного капитала

Для характеристики использования основного капитала применяют систему показателей, которая состоит из обобщающих и частных технико-экономических показателей.

Обобщающие показатели отражают использование всех основных средств, а частные - использование отдельных видов (например, оборудования, производственных площадей).

Для расчета обобщающих показателей использования основных средств применяются формулы:

 

Н = ф (3)

 

где Э - полученный эффект (произведенная продукция в денежном выражении, прибыль);

Ф - средняя за период стоимость основных средств; Н - отдача основных средств (эффект на единицу стоимости основных средств);

Ф

h = — - обратный показатель, фондоемкость. Э

Основные средства используются эффективно, если:

 

57

J н = hl > 1; н н 2

Jh = ^ < 1.

 

При анализе неиспользования оборотных средств имеют значение не только показатели, характеризующие наличие (средние остатки) оборотного капитала, но и показатели скорости оборота.

Показатели оборачиваемости позволяют судить об использовании оборотного капитала.

Показатели оборачиваемости оборотного капитала рассчитываются по данным о среднем остатке (О) и выручке от реализации продукции (В). Выручка от реализации берется без НДС и акцизов.

Схема расчета показателей оборачиваемости оборотного капитала

 

№ п/ п

Показатель

Формула расчета

Назначение

1

Коэффициент оборачиваемости (Коб)

к об = О

Характеризует число оборотов за период

2

Коэффициент закрепления (К)

К   о 1

Кз = — или  

з   В Коб

Показывает потребность в оборотном капитале на один рубль выручки от реализации

3

Средняя продолжительность одного оборота в днях ( Д )

Д = Ф

Коб

или Д = Дк Х 0 , В

где Дк - продолжительность календарного периода

Характеризует скорость оборота

4

Сумма высвобожденного (привлеченного) капитала в результате изменения оборачиваемости (Овыс)

Овыс = °1 - К0-, Кооб

°выс =(К31 - К30 )В 1

Характеризует эффект (потери) от изменения оборачиваемости капитала

 

58

Пример

Определить показатели оборачиваемости оборотного капитала по следующим данным:

 

 

 

 

 

№ п/ п

Показатели

1-й квартал

2-й квартал

Изменение оборачиваемости капитала

абс, +;-

\%

1

Выручка от реализации (без НДС), млн. руб. (В)

1100

1300

+200

18,2

2

Средний за квартал остаток оборотного капитала (О), млн. руб.

300

325

+25

+ 1,08

3

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (стр.1: стр.2)

3,7

4,0

+0,3

+ 1,08

4

Коэффициент закрепления оборотного капитала (стр.1 : стр.2)

0,27

0,25

-0,02

-0,07

5

Продолжительность одного оборота в днях

(в квартале 90 календарных дней) -90: Коб

24,3

22,5

-1,8

-0,07

В нашем примере показатели оборачиваемости во 2-м квартале по сравнению с 1-м улучшились.

Эффект от ускорения оборачиваемости - сумма высвобожденных оборотных средств.

способ расчета

Определяем потребность в оборотных средствах для получения выручки от реализации при коэффициенте оборачиваемости

на уровне 1-го квартала (О усл.):

Оусл = ~~~ = 351,3 млн. руб. и 351 млн. руб.

Предприятие же Имело во 2-м квартале средний остаток оборотных средств (О 1), равный 325 млн. руб.

Следовательно, Овыс = 325 -351= -26 млн. руб.

способ расчета

Коэффициент закрепления во 2-м квартале ниже, т.е. на каждый рубль выручки от реализации требуется меньше оборотных средств:

Овыс = (0,25 - 0,27) х 1300 = -26 млн. руб.

 

59

Аналогично вычисляются показатели оборачиваемости дебиторской задолженности, которые характеризуют состояние расчетов с покупателями. Важное значение имеет срок погашения дебиторской задолженности в днях, который определяется как отношение продолжительности календарного периода к числу оборотов дебиторской задолженности (коэффициенту оборачиваемости) за этот период.

Показатели оборачиваемости товарно-материальных запасов определяются как отношение себестоимости реализованной продукции к средней величине запасов. Отношение календарного числа дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости товарно-материальных запасов показывает средний срок их хранения в днях.

 

Практикум

Задачи

Для решения задач необходимо: •   применять средние величины, индексный метод, мультипликативные модели, абсолютные и относительные величины.

Среднегодовая стоимость основного капитала по фирме за отчетный год составила 4500 тыс. руб. при капиталоотдаче 6 руб., а капиталоемкость предыдущего года по фирме составила - 0,2 руб. Определить изменение объема выпущенной продукции за счет изменения капиталоотдачи и за счет изменения стоимости основного капитала, если его прирост в отчетном году составил 10\%.

Определить показатели использования оборотного капитала в сравнении с планом на каждой фирме, и установить какая из фирм эффективнее использовала оборотный капитал, рассчитав при этом сумму - высвобожденного (вовлеченного) оборотного капитала в результате изменения его оборачиваемости по следующим сведениям за квартал (в тыс. руб.).

3.         Определить выручку от реализации продукции по фирме за

отчетный год, если сумма высвобожденного оборотного капитала

составила - 500 тыс. руб., при числе оборотов равном 5, а коэффи-

циент закрепления за предыдущий период составлял 0,15.

4.         Имеются сведения по предприятию за два года (в млн. руб.)

 

Показатели

Предыдущий год

Отчетный год

1. Стоимость ОК на начало года

4000

 

2. Поступило ОК в течение года

1000

1200

3. В том числе нового ОК

800

1000

4. Всего было за год ОК

500

700

Определить стоимость ОК на начало отчетного года, среднегодовую стоимость ОК за каждый год и показатели движения ОК (в \%). Результаты оформить в таблице и сделать экономические выводы.

Определить изменения объема продукции предприятия за счет изменения капиталоотдачи и за счет изменения стоимости ОК при росте его за отчетный года на 10\%. Среднегодовая стоимость ОК за отчетный год составила 2500 млн. руб. при капиталоотдаче равной 6 руб., а капиталоотдаче предыдущего года - 0,2 руб.

Определить сумму высвобожденного (вовлеченного) оборотного капитала в результате изменения скорости его оборота, если за стоимость продукции увеличилась за отчетный квартал на 10\%, а средний остаток оборотного капитала сократился на 10\%. При этом сумма выручки от продаж продукции за отчетный год составила 2000 тыс. руб. при среднем остатке оборотного капитала 200 тыс. руб.

 

Тест

3. Имущество предприятия

1. Предприятие приобрело станок, стоимость которого составила 22800 тыс. руб., доставка - 7500 тыс. руб., установка - 1440 тыс. руб. Чему равна первоначальная стоимость станка?

30300 тыс. руб.;

22800 тыс. руб.;

31740 тыс. руб.

61

Установите, в каком филиале предприятия лучше используются основные фонды, если известно, что в филиале № 1 фондоотдача в отчетном периоде по сравнению с предыдущим увеличилась на 2\%, а в филиале № 2 фондоемкость снизилась на 2\%:

 

в обоих одинаково;

во втором;

в первом.

Как лучше провести переоценку машин и оборудования?

 

по коэффициентам пересчета Госкомстата РФ;

по ценам завода-изготовителя;

с привлечением экспертов-оценщиков.

К какой группе основных фондов следует отнести техническую библиотеку предприятия?

 

производственным;

фондам неосновной деятельности;

оборотным фондам.

К какому виду имущества следует отнести товарные знаки?

 

оборотным средствам;

основным фондам;

нематериальным активам.

Определите, как изменится число оборотов оборотных средств, если коэффициент их закрепления в предыдущем году составлял 0,185, а в отчетном году равен 0,178:

 

уменьшится на 3,8\%;

увеличится на 0,007;

увеличится на 3,9\%.

7.         Какой показатель характеризует состояние основных фондов?

коэффициент обновления;

коэффициент годности;

коэффициент ликвидности.

8.         Относятся ли к источникам собственных средств предпри-

ятия фонды специального назначения?

да;

нет.

 

62

Какие заемные средства могут использоваться фирмой длительное время?

 

кредиторская задолженность поставщикам;

прочие краткосрочные обязательства;

долгосрочные кредиты банков.

Продолжительность оборота текущих активов по сравнению с предыдущим кварталом увеличена на 2,5 дня. Как это отразится на потребности в оборотных средствах?

 

не отразится;

потребность уменьшится;

придется привлекать дополнительные средства.

В каких конкретных формах может быть представлен капитал предприятия в целом?

 

средства производства;

деньги;

товары.

Что включается в имущество предприятия?

 

основной капитал;

оборотный капитал;

производственный капитал.

Какие из перечисленных объектов относятся к пассивной части основных производственных средств?

 

здания;

транспортные средства;

машины и оборудование.

Правильным ли будет определение: «Физический износ основного капитала - это обесценение его вследствие появления более современного оборудования..."?

 

да;

нет.

В состав каких затрат входят амортизационные отчисления?

 

в состав затрат на производство продукции;

в состав затрат на реализацию продукции;

в состав затрат на производство и реализацию продукции.

 

63

По какой из формул определяется годовая норма амортизации (Ам)?

.   .     Ппс + Рл

Ам=    ;

Т

, .   .      Ппс + Рл - В

Ам=    ;

Т

Ппс - В

Входят ли в издержки отчетного года долгосрочные инвестиции?

 

да;

нет.

Стоимость основного капитала (ОК) предприятия (тыс. руб.)

на начало года        - 5000

поступило в течение года           - 1000

выбыло в течение года     - 500

Определить среднегодовую стоимость ОК:

5500;

2625;

5250.

По какой методике нужно рассчитывать коэффициент ликвидации (КЛ) основных средств (ОС)?

 

как отношение ликвидированных основных средств к полной стоимости наличных средств;

как отношение ликвидированных основных средств к стоимости ОС на начало отчетного периода;

как отношение ликвидированных основных средств к стоимости ОС на конец отчетного периода.

К каким показателям относится коэффициент износа основных средств?

 

к показателям движения;

к показателям состояния;

к показателям выбытия.

 

64

Какой показатель характеризует использование основного капитала?

 

коэффициент годности;

фондоемкость;

фондоотдача.

Укажите наиболее общий показатель использования основного капитала:

 

амортизациемкость;

фондоотдача;

фондоемкость.

Укажите взаимосвязь объема произведенной продукции (Q) с показателями использования основного капитала (ОК):

) H ОК

H=^; ' OK

H--Q-.

OK

Правильным ли будет характеризовать фондоемкость как коэффициент закрепления основных средств?

 

да;

нет.

Какой показатель характеризует движение основных фондов?

 

коэффициент ликвидности;

коэффициент износа;

коэффициент обновления.

Что входит в состав собственных оборотных средств?

 

фонд, образуемый за счет прибыли;

депозиты, реализованные сторонними лицами;

выданные векселя.

 

65

Как изменится продолжительность оборота в днях на планируемый квартал, если коэффициент закрепления сократится на

20\%?

увеличится на 25\%;

сократится на 20\%;

останется без изменения.

Определить сумму среднего остатка оборотного капитала по фирме за отчетный период, если выручка от реализации составила 2000 тыс. руб., а коэффициент закрепления сократился на 10\%, составляя в предыдущем периоде 0,2.

 

360 тыс. руб.;

444,4 тыс. руб.;

400 тыс. руб.

По какой формуле можно рассчитывать сумму условно высвобожденного (вовлеченного) оборотного капитала вследствие изменения скорости оборота?

)  О      = О    - До Х Рф .

a)         °высв(вовл)    Оф    т ;

b)         Овысв(вовл)=(Кз(ф) - Кз(о))Рф;

c)         Овысв(вовл )=(Коб(ф) - Коб(о))Рф.

Правильным будет определить удельный расход, исходя из фактически произведенных объемов продукции и фактических затрат материальных ресурсов?

 

да;

нет.

 

66

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 |