Имя материала: Экономика и статистика предприятия

Автор: Т.П. Сиротина

5.4. рентабельность предприятия

Рентабельность характеризует результативность деятельности предприятия. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля средств, вложенных в активы. Существует система показателей рентабельности.

Можно выделить показатели, используемые в статистической практике для оценки эффективности применяемых в производстве

120 авансированных ресурсов и текущих затрат, и показатели, на основе которых определяют доходность и эффективность использования имущества предприятия.

Эффективность производственно-хозяйственной (коммерческой) деятельности предприятия отражает показатель «балансовая (общая) рентабельность»; эффективность использования текущих затрат живого и прошлого труда характеризует «рентабельность продукции». Все большее применение находит показатель «рентабельность продаж».

На рис. 5 приведена модель формирования рентабельности предприятия.

Общая (балансовая) рентабельность (Ri) определяется как отношение суммы балансовой прибыли (ПБ) к средней за период стоимости капитала производственного назначения (КП): R1 = ПБ : КП.

В практике финансового анализа вычисляют: 1) рентабельность суммарного капитала (совокупных активов)

 

R2 = ЧП : СА,

 

где ЧП - чистая прибыль;

СА - средняя величина активов;

3) рентабельность текущих активов

Rs = ЧП : ТА,

где ТА - средняя величина текущих активов;

рентабельность реализованной продукции (R4). Существуют различные модели этого показателя.

 

Для характеристики эффективности текущих затрат живого и прошлого труда рентабельность реализованной продукции определяют по формуле R4 = ПР : И, где ПР - прибыль от реализации продукции; И - издержки производства (полная себестоимость реализованной продукции).

 

121

Для определения размера прибыли на рубль реализации рентабельность реализованной продукции определяют по формуле

R4 = ЧП : ВП,

где ВП - выручка от реализации продукции.

Рентабельность продаж определяется по формуле

R5 = ПР : ВП.

 

122

В зависимости от конкретных задач анализа могут быть вычислены показатели рентабельности основного капитала, собственного капитала, рентабельность акционерного капитала, рентабельность инвестиций и др.

При расчете показателей рентабельности в странах с рыночной экономикой в числителе берут «прибыль до выплаты процентов и налогов» (это соответствует прибыли от реализации продукции) или чистую прибыль.

Важным показателем в инвестиционном анализе является рентабельность акционерного (собственного) капитала (РАК):

РАК = ЧА : АК,

 

где АК - акционерный капитал.

Рентабельность акционерного капитала характеризует норму прибыли на вложенный в предприятие собственный капитал.

Показатели рентабельности могут быть увязаны с помощью мультипликативных индексных моделей, что позволяет проводить факторный ииндексный анализ рентабельности.

Из перечисленных показателей рентабельности в статистической практике наиболее распространен показатель общей (балансовой ) рентабельности.

Рассмотрим поэтому на примере показателя общей рентабельности методику факторного индексного анализа:

 

1 - кп - пр х и х нок х кп '

В общем виде у = abcd, где

у = R1       -  уровень общей рентабельности;

а = ПБ : ПР    -   коэффициент изменения балансовой прибыли;

b = ПР : И -  рентабельность реализованной продукции (R2);

с = И : НОК - число оборотов оборотного капитала, рассчитанное по полным затратам на реализованную продукцию;

d = НОК: КП - доля оборотного капитала в общей стоимости производственного капитала.

 

123

В ходе дальнейших расчетов для оценки влияния включенных в модель факторов на изменение уровня общей рентабельности в отчетном периоде по сравнению с предьщущим используем данные, приведенные в табл. 12. Применим систему взаимосвязанных факторных индексов.

Влияние изменения каждого фактора в относительном выражении будет соответствовать отношению отчетного уровня данного фактора к предыдущему, а абсолютное изменение уровня общей рентабельности под влиянием изменения данного фактора будет равно произведению разности отчетного и предыщущего уровней этого фактора и соответствующих уровней других факторов.

Расчеты показывают:

влияние изменения коэффициента балансовой прибыли (фактора а)

Ay(a) = (a1 - a0) ЫсЛ = (1,02296 - 1,03500) x 0,19001 х 3,97564 х

х 0,10999 = -0,00100. Следовательно, в отчетном периоде на предприятии увеличились внереализационные убытки, что снизило уровень общей рентабельности на 0,100 коп./руб.;

влияние изменения рентабельности реализованной продукции (фактора b)

Ay(b) = a0(b1 - b0)c1d1 = 1,03500 х (0,19001 - 0,20000) х 3,97564 х х 0,10999 = -0,00452. Вследствие снижения рентабельности продукции общая рентабельность по предприятию уменьшилась на 0,452 коп./руб.;

влияние изменения оборачиваемости нормируемого оборотного капитала (фактора с)

Ay(c) = a0b0(c1 - C0)d1 = 1,035 х 0,2 х (3,97564 - 3,34448) х х 0,10999 = 0,01437. Иначе говоря, вследствие ускорения оборачиваемости нормируемого оборотного капитала общая рентабельность увеличилась на 1,437 коп./руб.;

влияние изменения доли стоимости оборотного капитала в общей стоимости производственного капитала (фактора d):

Ay(d) = a0b0C0(d1 - (d>) = 1,035 х 0,2 х 3,34448 х х (0,10999 - 0,13000) = -0,01385. Итак,  изменение   структуры  производственного капитала уменьшило общую рентабельность на 1,385 коп./руб.

 

125

Подпись: Общее абсолютное (в коп./руб.) изменение рентабельности предприятия равняется сумме влияний всех факторов:
(-0,100)+(-0,452)+(+1,437)+(-1,385)=-0,500 коп./руб.
Таким образом, понижение уровня рентабельности предпри¬ятия в отчетном периоде по сравнению с предыщущим обусловлено главным образом изменением структуры производственного капита¬ла, на что следует обратить особое внимание в следующим периоде.
В относительном выражении влияние рассмотренных факто¬ров на изменение общей рентабельности определяется по следую¬щей системе индексов:

Iy = Ia X Ib X Ic X Id
что дает
0,08499 = 1,02296  0,19001   3,97564  0,10999 = 0,09000 ~ 1,03500 X 0,20000 X 3,34448 X 0,13000 ~ = 0,9884 x 0,9500 X 1,1887 X 0,8461 = 0,994, или 94,4\%.
Следовательно, снижение общей рентабельности на 5,6\% яв¬ляется результатом снижения:
•	коэффициента изменения балансовой прибыли - на 1,2\%;
•	изменения структуры производственного капитала - на 5,0\%, а также повышения коэффициента оборачиваемости оборотного ка¬питала - на 18,9\%;
•	показателя рентабельности продукции - на 15\%.
При оценке положения с использованием полученных пред¬приятием кредитов на фирме можно использовать следующие пока¬затели.
1. Отношение суммы долгосрочных долговых обязательств ко всей стоимости основного капитала. Этот показатель служит для оценки структуры той части активов предприятия, финансирование которой происходит за счет привлечения заемных средств. Так как долгосрочные соглашения по лизингу накладывают на предприятие обязательство произвести ряд фиксированных платежей, стоимость обязательств по лизингу также включается в общую сумму долго¬срочного долга. Дивиденды по привилегированным акциям можно
126

представить в виде серии фиксированных выплат. В данном случае привилегированные акции рассматриваются как собственный капитал и включаются вместе с обыкновенными акциями в подсчет общего акционерного капитала компании.

2. Соотношение заемных и собственных средств. Этот показатель используется для оценки той части активов предприятия, финансирование образования которой происходит за счет привлечения заемных средств.

Следует отметить, что оба приведенных показателя рассчитываются на основе бухгалтерских (отчетных), а по рыночных оценок. Рыночная стоимость компании служит окончательным свидетельством тому, получат кредиторы свои деньги назад или нет. Поэтому тецщалисты, анализирующие финансовое состояние предприятия, должны уделить большое внимание отношению номинальной суммы долговых обязательств к общей рыночной стоимости предприятия, т.е. суммы рыночных стоимостей акционерного капитала к долговым обязательствам. Основная причина, по которой в экономической практике используют отчетные данные, заключается в трудности определения рыночной стоимости объектов имущества и обязательств предприятия.

В то же время не нужно обращать на рыночную стоимость слишком много внимания, так как она включает в себя, кроме того, стоимость нематериальных активов, являющихся собственностью предприятия.

Эти активы не всегда могут быть немедленно проданы.

Следует учитывать, что если в деятельности предприятия происходят какие-то осложнения, то эти активы могут очень быстро исчезнуть, поэтому лучше брать для расчетов бухгалтерские данные и полностью игнорировать нематериальные активы.

Хотя этот финансовый показатель рассчитывается на основе только долгосрочных долговых обязательств, менеджеры часто включают в расчеты все долговые обязательства.

Некоторые фиксированные обязательства не показываются в балансе предприятия, а просто отражаются в приложениях к отчетности, т.е. учитываются за балансом.

Например, предприятие обещает пенсионные выплаты своим сотрудникам. Если пенсионного фонда недостаточно для осуществления этих выплат, то рано или поздно предприятию придется предоставить данные деньги. Этот дефицит учитывается за балансом и в ряде случаев может быть больше, чем все другие долговые обязательства предприятия, взятые вместе. Менеджеры часто напрасно игнорируют эти обязательства.

127

Показатель «покрытия» процента. Этот показатель используется для оценки части активов предприятия, финансирование которой происходит за счет привлечения заемных средств. Определяется он отношением прибыли до уплаты процентов и налогов плюс начисленный износ к сумме уплаченных процентов. Иногда в расчетах можно использовать среднюю сумму прибыли за несколько лет, что позволяет сгладить временные подъемы и спады. Однако не следует забывать, что этот показатель не дает полной картины, так как кроме процентов существует целый ряд других фтиксированных платежей.

Показатель изменчивости прибыли. Большая сумма долга представляет собой проблему лишь для предприятия, которая не уверена в своих будущих поступлениях, поэтому полезно проследить изменчивость уровня прибыли за несколько лет.

 

Практикум

Задачи

Для решения задач необходимо: •   использовать индексный факторный анализ, относительные величины, средние величины.

1. Баланс предприятия на 31.12 отчетного года имеет следующие показатели:

 

 

Активы

Тыс. руб.

Пассивы

Тыс. руб.

Кассовая наличность

80

Прочие краткосрочные задолженности

610

Депоз. средства на счетах

230

Баланс

13050

Баланс

13050

 

Рассчитайте:   1) ключевые индикаторы платежеспособности предприятия и дайте краткий комментарий;

2) коэффициент ликвидности предприятия.

Сделайте краткие выводы.

Определите изменение общей рентабельности в отчетном году по сравнению с предьщущим годом; общее и вследствие изменения коэффициента балансовой прибыли, рентабельности продукции, числа оборотов нормируемого оборотного капитала и доли этого капитала в общей стоимости производственного капитала.

3.         Имеются сведения по фирме за отчетный год: выручка от реа-

лизации продукции - 920 тыс. руб., себестоимость ед.продукции 8,0

рублей, количество реализованных изделий 100 тыс. штук. Опреде-

лить абсолютное относительное изменение рентабельности продук-

ции, если рентабельность прошлого года - 12\%.

4.         Имеются сведения по предприятию за два года (в млн. руб.).

129

 

Показатели

Предыдущий год

Отчетный год

 

7758

7944

 

6746

6866

Определить прибыль от реализации продукции за каждый год и влияние факторов на ее изменение: цены (р) себестоимости единицы продукции (z), общего объема продукции (Xpq = Q) и количества (q). Сделать экономические выводы. Результаты оформить в таблице.

По сведениям, приведенным в задаче №4 рассчитать показатели рентабельности реализованной продукции за каждый год, сравнить их и определить влияние факторов на изменение рентабельности цены (р), себестоимости единицы продукции (z), количества (q). Сделать экономические выводы. Результаты оформить в таблице.

Определить изменение общей рентабельности предприятия если за отчетный год по сравнению с предыдущим годом снижение коэффициента изменения балансовой прибыли составило 10\% при росте рентабельности продукции на 5\% и при росте коэффициента обрачиваемости оборотного капитала на 10\% при снижении доли нормируемого оборотного капитала в общей стоимости всего оборотного капитала на 10\%.

 

Тесты

5. Финансовые результаты, оценка финансового состояния и эффективности деятельности предприятия

В какой финансовой отчетности содержится информация для анализа структуры имущества предприятия?

 

в отчете о финансовые результатах и их использовании;

в бухгалтерском балансе;

в отчете о движении денежных средств.

Включаются ли в балансовую прибыль доходы и потери от валютных курсовых разниц?

 

да;

нет.

 

130

Как отличается балансовая прибыль от чистой прибыли?

 

на величину обязательных платежей;

на объем инвестиций, направляемых в развитие производства;

на величину финансового резерва.

Достаточно ли отчета о финансовых результатах и их использовании для оценки финансового состояния и финансовой устойчивости фирмы?

 

да;

нет.

В чем состоит принцип оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия?

 

в расчете коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности на начало и конец отчетного периода;

в сравнении коэффициентов в динамике;

в сопоставлении с эталоном.

Какими показателями характеризуется структура имущества?

 

абсолютными;

относительными.

Какой из перечисленных показателей характеризует платежеспособность предприятия?

 

коэффициент финансирования;

рентабельность активов;

коэффициент текущей ликвидности.

Какой показатель ликвидности можно определить на основании следующей информации: наличие денежных средств, ценных бумаг, дебиторской задолженности, краткосрочных обязательств?

 

коэффициент абсолютной ликвидности;

уточненный коэффициент ликвидности;

коэффициент текущей (общей) ликвидности.

Чему равен коэффициент маневренности?

 

собственный капитал валюта баланса

заемный капитал собственный капитал

собственные оборотные средства собственный капитал

 

131

В отчетном году по сравнению с предыдущим средняя величина текущих активов увеличилась на 1,1\%, чистая прибыль увеличилась на 2\%. Как изменилась рентабельность текущих активов?

 

осталась без изменения;

повысилась на 0,8\%;

повысилась на 3,1\%.

Обоснованным ли будет определение, что финансовая отчетность содержит информацию, позволяющую удовлетворять требованиям различных пользователей:

 

да;

нет.

Что позволяет оценить финансовая отчетность?

 

платежноспособность предприятия;

надежность деловых связей;

обеспеченность различными ресурсами.

Укажите, какие из перечисленных элементов входят в состав Валовой прибыли от реализации.

 

выручка от реализации продукции без НДС и акцизов;

результат от прочей реализации;

сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Что включается в состав иммобильных средств?

 

нематериальные активы;

дебиторская задолженность;

ценные бумаги.

Из чего складывается переменная часть мобильных средств?

 

долгосрочного заемного капитала;

части собственного капитала;

краткосрочной задолженности.

Как определяются чистые мобильные средства (ЧМС)?

 

разность между оборотным капиталом и суммой краткосрочной задолженности;

разность между суммой мобильных средств по балансу и краткосрочной задолженности;

разность между суммой собственного капитала и долгосрочным заемным капиталом.

132

Входит ли в структуру актива акционерный капитал?

 

да;

нет.

Какой показатель характеризует финансовую устойчивость предприятия?

 

коэффициент автономии;

коэффициент оборачиваемости;

коэффициент маневренности.

Каково эталонное значение коэффициента финансовой устойчивости?

 

К=0,5;

К>0,5;

К<1.

Что означает значение коэффициента автономии выше 0,5?

 

большая часть имущества предприятия формируется за счет собственного капитала;

большая часть имущества предприятия формируется за счет заемного капитала;

большая часть имущества предприятия формируется за счет мобильных средств.

 

21 Как определяется рентабельность продаж?

отношение прибыли от реализации продукции к текущим активам;

отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости этой продукции;

отношение прибыли от реализации продукции к выручке от продаж.

22. Как изменилась общая рентабельность предприятия, если стоимость капитала производственного назначения сократилась на 10\%, а балансовая прибыль увеличилась на 10\%?

без изменения;

увеличилась на 22,2\%;

сократилась на 1\%;

133

Определить изменение прибыли от реализации продукции, если рентабельность продукции возросла на 11\% при снижении издержек производства на 5\%.

 

рост на 5,5\%;

рост на 16,8\%;

снижение на 14,4;

Сумма общей прибыли предприятия за отчетный год составила 2450 тыс. руб. Определить изменение производственного капитала, если общая рентабельность увеличилась на 4,5\%, а балансовая прибыль за предыдущий год составила 2400 тыс. руб.

 

увеличился на 6,7\%;

сократился на 2,3\%;

увеличился на 2,4\%.

Правильным ли будет для определения размера прибыли реализации - чистую прибыль разделить на выручку от реализации этой продукции?

 

да;

нет.

Что характеризует рентабельность акционерного капитала?

 

норму прибыли на вложенный в фирму весь капитал;

норму прибыли на вложенный в фирму акционерный капитал;

норму прибыли на вложенный в фирму собственный капитал.

Какой показатель используется для оценки части активов предприятия, финансирование которой происходит за счет привлечения заемных средств?

 

показатель соотношения заемных и собственных средств;

показатель изменчивости прибыли;

показатель покрытия процента.

Имеются сведения по предприятию за отчетный год: снижение коэффициента изменения балансовой прибыли на 5\%, рост коэффициента оборачиваемости оборотного капитала на 18,9\%, снижение коэффициента доли НОБК в общей стоимости производственного капитала (ПК) на 5,6\%. Определить изменение рентабельности продукции предприятия.

a) снижение на 15,4\%;

 

134

снижение на 6,2\%;

снижение на 4,1\%.

 

Что включается в активы предприятия?

 

дебиторская задолженность;

краткосрочные ссуды банков;

платежные средства.

Определить сумму балансовой прибыли на планируемый год, если за отчетный год она составила - 5400 тыс. руб., а по плану намеченный рост общей рентабельности на 10\% при сокращении производственного капитала на 10\%:

 

останется без изменения;

5346 тыс. руб.;

6599 тыс. руб.

 

135

Для проведения итогового контроля необходимо подготовиться к экзамену по следующим теоретическим вопросам

Понятие предприятия. Признаки самостоятельности предприятия, как хозяйственной единицы.

Основные организационно-правовые формы хозяйствующих субъектов.

Группировки фирм по формам собственности, условиям хозяйствования и отраслевой принадлежности.

Порядок образования и ликвидации фирм. Банкротство предприятия.

5.         Фирма и внешняя среда.

Характеристика элементов инфраструктуры, обеспечивающей деятельность фирм.

Взаимоотношения фирм и банковской системы. Формы и виды кредитования.

Налоговая система в России. Ответственность фирм за соблюдение налогового законодательства.

 

Классификация фирм по организационно-правов^ім формам.

Основные цели и результаты деятельности предприятия.

 

Обеспечение безопасности деятельности фирм. Страхование. Охрана коммерческих тайн. Лицензирование «Ноу-хау».

Организационные структуры фирм и их отраслевые особенности.

13.       Экономико-техническая модель производственного процесса.

14.       Классификация подразделений промышленных фирм по их

функциональной роли в производстве.

15.       Взаимосвязи ресурсов и результатов производства.

Натурально-вещественные и стоимостные результаты производства.

Результаты деятельности фирм в сфере производства. Валовой оборот, валовой продукт, добавленная стоимость и чистая продукция.

Персонал предприятия. Категории персонала и показатели наличия работников.

Система показателей, характеризующих интенсивность процессов найма и высвобождения рабочей силы.

20.       Рабочее время и его использование.

 

136

Балансы рабочей силы и рабочего времени. Источники информации об использовании рабочего времени в чел-днях, чел-часах.

Выявление резервов увеличения фонда полезного времени работников предприятия.

 

Показатели наличия и движения персонала фирм.

Характеристика производительности труда.

 

Простейшие методы измерения уровня и динамики производительности живого труда.

Состав ФОТ и ср. уровни оплаты труда работников предприятия.

27.       Общее понятие об имуществе предприятия.

28.       Экономическая характеристика основного капитала предпри-

ятия. Состав и структура основного капитала.

29.       Виды оценки основных фондов.

Показатели движения и состояния основного капитала. Определение норм амортизации.

Показатели эффективности применения основного капитала и их практическое значение.

Производственная мощность. Показатели производственной мощности и фондомощностные коэффициенты.

Понятие, структура и источники образования оборотного капитала предприятия.

34.       Методы определения потребности в оборотном капитале.

Оценка величины запасов оборотных средств, классификация запасов и понятие о методах управления запасами.

Нормативы удельного расхода материальных ресурсов и их структура. Оценка соблюдения нормативов затрат на сырье и материалы.

показатели оборачиваемости средств и их использование для оценки эффективности применения запасов оборотных средств.

Удельный расход и материалоемкость, как оценка эффективности использования предметов труда.

Сводные индексы удельных расходов и их применение в анализе.

 

Оценка эффективности применения оборотного капитала.

Понятие и состав издержек производства и обращения.

Калькуляция себестоимости и ее значение.

43.       Основные показатели себестоимости товарной реализованной

продукции.

137

44.       Показатели затрат на рубль товарной и реализованной про-

дукции, их анализ с учетом влияния факторов.

Финансовая отчетность предприятия и ее значение.

Валовой доход предприятия и источники его образования.

Балансовая прибыль предприятия, ее состав.

48.       Чистая прибыль предприятия и основные направления ее ис-

пользования.

Основные факторы увеличения массы прибыли.

Показатели рентабельности производства и обращения.

51.       Анализ общей рентабельности с использованием мультипли-

кативной модели.

Сводные финансовые показатели по промышленным фирмам.

Рентабельность продаж и рентабельность активов.

Основные факторы, влияющие на потребность в активах.

 

Основные направления анализа сводной финансовой отчетности.

Значение структуры активов для финансовой устойчивости предприятия.

Оценка финансового состояния предприятия и ее платежеспособность с учетом ликвидности отдельных активов.

Анализ уровня издержек, связанных с применением и использованием ПТ, СТ, ЖТ.

59.       Модель формирования рентабельности предприятия.

60.       Оценка экономической эффективности применения и по-

требления капитала.

 

138

Типовые задачи к экзаменационным билетам

За отчетный год по фирме стоимость произведенной продукции составила 4000 тыс. руб. Установить плановый выпуск продукции по фирме на предстоящий год, если предусмотрен рост цен в 2 раза, при спаде физического объема производства на 40\%.

На какой из 2-х фирм будет произведено больше продукции и на сколько процентов, если намечено по плану на предстоящий период: на фирме № 1 физический объем выпуска продукции увеличить на 20\% приросте цен в 1,2 раза, а на фирме № 2 - сократить физический объем продукции на 10\% приросте цен на 60\%.

По фирме за отчетный год рост объема реализованной продукции составил 25\% при росте цен на 40\%. Определить изменение товарной продукции, если коэффициент отгрузки увеличился на 10\%, а коэффициент реализации сократился на 20\%.

В отчетном году рост цен на продукцию по фирме составил 20\% при увеличении всей стоимости промышленной продукции на 12\%. Определить изменение физического объема произведенной продукции.

По фирме за отчетный год стоимость всей произведенной продукции увеличилась на 30\%, а удельный вес сертифицированной продукции составил 40\%. Определить во сколько раз увеличился за год объем сертифицированной продукции, если доля ее в предыдущем году составляла 0,1.

Определить сводный уровень качества продукции предприятия различными методами по следующим данным (в \%):

 

Параметры качества

Эталонное значение

Фактическое значение

Параметр А

5,0

5,5

Параметр В

3,2

2,56

Параметр С

3,6

3,24

Установить, продукция какой из фирм будет более прогрессивной на мировом рынке, если по фирме № 1 доля сертифицированной продукции возрастет в планируемом году на 5\% при росте объема всей продукции 1,3 раза, а по фирме № 2 - на 60\% при росте объема всей продукции на 20\%.

Известно, что по фирме на планируемый период предусмотрено сокращение физического объема продукции на 10\% при

 

139 улучшении качества всей продукции на 20\%. Определить изменение физического объема планируемого выпуска продукции с учетом изменения качества.

Установить на какой из 3-х фирм лучше использовался основной капитал, если известно, что на фирме № 1 капиталоотдача увеличилась на 20\%, на фирме № 2 капиталоемкость сократилась на 20\%, а на фирме № 3 капиталоотдача активной части основного капитала увеличилась на 10\% при росте доли ее в стоимости всего основного капитала на 5\%.

Стоимость основного капитала по фирме в отчетном году составила 5000 тыс. руб. В плане на предстоящий год предусмотрено увеличить объем производства продукции на 25\% при сокращении капиталоемкости на 10\%. Определить необходимую стоимость основного капитала по фирме на планируемый период.

11.       Имеются сведения по фирме за отчетный год (в тыс. руб.)

стоимость основного капитала на начало года         - 400

поступило в течение года основного капитала        - 1200

в т. ч. нового основного капитала         - 800

всего выбыло за год основного капитала        - 200

Определить среднегодовую стоимость основного капитала и

показатели его движения (в \%).

Среднегодовая стоимость основного капитала по фирме за отчетный год составила 3300 тыс. руб. при капиталоотдаче равной 6 руб., а капиталоотдача предыдущего года по фирме составляла 5 руб. Определить изменения объема выпущенной продукции за счет изменения капиталоотдачи и за счет изменения стоимости основного капитала, если прирост основного капитала по сравнению с предыдущим годом составил 10\%.

Имеются сведения об оборотном капитале и объеме выручки от продажи по двум фирмам за квартал (в млн. руб.)

 

 

 

Показатели

Фирма № 1

Фирма № 2

По плану

Фактич.

По плану

Фактич.

Объем выручки от продажи Ср. остаток об. капитала

480

500

500

540

120

100

100

120

Определить показатели использования оборотного капитала в сравнении с планом по каждой фирме, и установить какая из фирм

 

140 эффективнее использовала оборотный капитал, рассчитав при этом сумму высвобожденного (вовлеченного) оборотного капитала в результате изменения его оборачиваемости.

На фирме суточный план выпуска изделий 200 штук при плановой расхода сырья на одно изделие 3 кг. Остаток сырья на начало отчетного периода - 8100 кг. Определить обеспеченность предприятия сырьем по сравнению с нормативом (в днях и в\%), если норматив запаса сырья установлен -15 дней.

Установить какова должна быть сумма выручки от продаж на планируемый год по фирме, чтобы обеспечить высвобождение оборотного капитала на сумму 50 млн. руб., если известно, что скорость оборачиваемости оборотного капитала в отчетном периоде составила 4 оборота, а планируемый коэффициент закрепления оборотного капитала 0,2.

По фирме за предыдущий квартал сумма выручки от продажи промышленной продукции составила 1200 млн. руб. при остатке оборотного капитала 240 млн. руб. За отчетный квартал стоимость продукции возросла на 25\%, а средний остаток оборотного капитала сократился на 20\%. Определить сумму высвобожденного (вовлеченного) оборотного капитала в результате изменения скорости его оборота.

По плану снабжения на фирме предусмотрено поступление в течение ноября сырья «А» в количестве 60 т. Фактически сырье «А» поступило 6 ноября - 20 т. 16 ноября - 20т и 29 ноября - 23 т. Определить:

 

\% выполнения плана снабжения предприятия сырьем «А» за ноябрь месяц;

обеспеченность производства предприятия сырьем «А» в днях за месяц, соблюдая непрерывность производства и учитывая, что суточная потребность в сырье «А» 2 т, а остаток этого сырья на начало месяца составил 14 т.

 

Определить абсолютное изменение рентабельности продукции по фирме в отчетном году по сравнению с предыдущим по следующим данным: выручка от реализации продукции в отчетном году составила 920 млн. руб. себестоимость единиц продукции 78 тыс. руб., а количество реализованных изделий - 90 тыс. штук. Рентабельность продукции прошлого года 26\%.

Определить экономию по себестоимости по статье «Заработная плата», если она составила в прошлом году 3000 руб. на одно изделие. В отчетном году предусматривается рост производительно-

141 сти труда на 5\% при приросте заработной платы по установленному нормативу 0,025\% на каждый процент роста производительности труда.

Среднемесячная выработка в одном из цехов предприятия в отчетном году составила 310 изделий на одного рабочего, а по плану намечено увеличить ее на 31 изделие в среднем на каждого рабочего при увеличении среднемесячной зарплаты на 2,5\%. Удельный вес заработной платы в себестоимости продукции по плану равен 37\%. Рассчитать снижение себестоимости продукции (в\%) за счет опережения роста производительности труда по сравнению с ростом средней заработной платы.

По плану на предстоящий квартал на фирме объем тов.продукции должен составить - 4920 тыс. руб. при общих затратах на ее производство 3976 тыс. руб. Определить изменение планируемых затрат на один рубль товарной продукции (в руб. и в \%), если в отчетном квартале выпуск товарной продукции составил 4850 тыс. руб. при общих затратах 3977 тыс. руб.

По списку на начало года по фирме состояло 3000 чел. Принято в течение года - 130 чел., уволено 100 чел., в т.ч. по причинам текучести - 80 чел. Определить среднесписочную численность работников предприятия за год. Рассчитать коэффициенты движения численности (в \%). Определить плановую среднесписочную численность на предстоящей год, если объем продукции предусматривается увеличить на 10\% при снижении трудоемкости ее на 20\%.

Рентабельность продукции по фирме № 1 повысилась по сравнению с предыдущим годом на 20\%, а по фирме № 2 на 25\%. Сумма затрат на продукцию сократилась: по фирме № 1 на 10\%, а по фирме № 2 на 16\%. Определить как изменится прибыль на каждой фирме.

Определить долю прироста прибыли предприятия за счет изменения уровня общей рентабельности, если известно, что балансовая прибыль увеличилась в отчетном периоде по сравнению с предыдущим на 20\%, а средняя стоимость производственного капитала увеличилась на 10\%.

25.       Имеются сведения по фирме за отчетный год (в млн. руб.):

Стоимость основного капитала на начало года        - 400

Поступило в мечение года основного капитала       - 120

В т. ч. нового основного капитала        - 80

Всего выбыло за год основного капитала       - 50

Определить среднегодовую стоимость основного капитала и

показатели его движения (в \%).

142

Определить коэффициент автономии и пояснить его экономический смысл, если на конец года по балансу предприятия акционерный капитал составил 3000 (тыс. руб.), дополнительный капитал - 1000 (тыс. руб.), резервный капитал - 1500 (тыс. руб.), накопленная прибыль, вложенная в развитие производства 5200 (тыс. руб.) при валюте баланса - 14600 (тыс. руб.).

По данным финансовой отчетности предприятия определить коэффициент соотношения всего основного капитала и собственного на начало и на конец года (в тыс. руб.)

28.

 

На начало года

На конец года

Реальный основной капитал (нетто)

7500

9000

Нематериальные активы

200

220

Собственный капитал

10700

11220

Сравнить результаты и сделать выводы

29. По активу баланса предприятия за отчетный год имеются следующие сведения (в млн. руб.)

 

На начало года

На конец года

Наличные деньги

600

500

Ценные бумаги

200

100

Дебиторская задолженность

400

600

Запасы тов. Матер ценностей

3700

3200

Долгосрочные инвестиции

2000

2100

Реальный осн. капитал

7500

9000

Нематериальные активы

200

220

Определить: 1) мобильные и иммобильные средства предприятия; 2) средства, используемые за пределами предприятия; 3) сравнить результаты в абсолютных и относительных величинах.

Оформить решение в таблице. 30. Имеются сведения по фирме за IV квартал отчетного года (тыс. руб.)

Средний остаток оборотного капитала - 10000; стоимость запасов материалов, ненужных для выполнения заданий по производству продукции - 400; просроченная задолженность покупателей -600; стоимость реализованной продукции - 20000.

Определите: потребность в оборотном капитале на первый квартал следующего года, исходя из реальной возможности его сокращения на 40\%, величину прироста оборотного капитала (в сумме и в\%) с учетом увеличения объема реализуемой продукции на 30\%.

143

31. Составьте финансовый план, используя следующие данные по фирме. Прибыль - 2000 тыс. руб. Сумма налогов на прибыль - 700 тыс. руб. Отчисления в фонд накопления - 700 тыс. руб., в фонд потребления - 500 тыс. руб. Амортизационные отчисления - 400 тыс. руб. Отчисления в ремонтный фонд - 100 тыс. руб. Прирост кредиторской задолженности постоянно находящейся в распоряжении хозяйствующего субъекта - 50 тыс. руб.

 

144

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 |