Имя материала: Экономика предприятия

Автор: Скляренко В.К.

2.6. управление рисками и методы их оценки

Управление рисками означает предотвращение появления того или иного вида риска, определение его стоимости, проведение предупредительных мероприятий, позволяющих избежать или уменьшить потери. Важным моментом системы управления риском является правильная оценка действительной вероятности и цены риска, которому подвергается предприятие в процессе осуществления своей деятельности. Под ценой риска следует понимать фактические убытки для предприятия, затраты по их уменьшению и возмещению. Выделяют три основных элемента цены риска:

стоимость контроля и регулирования рисков, т. е. расходы по содержанию и функционированию системы контроля и регулирования (включая стоимость предупредительных мероприятий и т. п.);

стоимость риска, находящегося в рамках ответственности предприятия (например, непредусмотренные случаи ответственности страховщика);

стоимость передачи риска на страхование, т. е. расходы по уплате страховых платежей.

Основными методами системы управления предпринимательским риском являются анализ, прогноз, планирование и учет. В ходе анализа риска чаще всего изучаются показатели базовых периодов, выявляются отклонения от намеченных целей и их причины. Однако такой ретроспективный анализ свидетельствует о безвозвратно потерянных возможностях снижения потерь. Его результаты дают возможность не повторять ошибок прошлого. Оперативный анализ риска позволяет своевременно реагировать на возникшие трудности в осуществлении хозяйственной деятельности и по мере возможности уменьшать стоимость риска. Однако результаты оперативного анализа не обеспечивают разработку предупредительных мероприятий, так как не обладают свойством опережающего отражения. Это возможно лишь в рамках перспективного анализа, проводимого в процессе разработки плана.

Среди предупредительных мероприятий важное место занимает страхование — система мероприятий по созданию денежного фонда, из средств которого возмещаются потери. Различают имущественное, личное страхование и страхование ответственности перед третьим лицом. Расходы по всем видам страхования относятся на себестоимость продукции. Уменьшению потерь от возможного риска способствует и самострахование предприятия — создание на предприятии фонда риска, средства которого используются для возмещения понесенного ущерба.

Для количественной оценки предпринимательского риска могут использоваться две группы методов. Первая группа построена на априорных (предварительных) выводах, базирующихся па теоретических положениях и требованиях к результатам определенных решений на основе логических рассуждении. Вторая группа методов основана на эмпирических выводах, когда при определении ожидаемого риска используют моделирование и экстраполяцию на базе прошлых опыта, явлений и факторов. Однако разделение методов в некоторой степени условно, так как на практике все они взаимосвязаны и дополняют друг друга. Это вытекает из того, что в целом ряде случаев ни один из них сам по себе не может обеспечить требуемую степень достоверности и точности оценки. Применяемые в сочетаниях, они оказываются весьма эффективными: достоинства одного метода компенсируют недостатки другого.

В основе первой группы методов измерения предпринимательского риска лежит попытка выразить те или иные ситуации с помощью полностью или частично формализованных процедур, отображающих логику развития исследуемых явлений путем учета взаимосвязей между ними. Их использование предполагает выдвижение гипотез о возможном характере взаимосвязей между изучаемыми процессами, формализацию в виде либо математического закона, непосредственно отображающего логику развития явлений, либо совокупности правил, количественно отражающих развитие рассматриваемых явлений и построение модели на базе имеющейся информации. В ситуациях, когда механизм воздействия процессов не выявлен, могут быть использованы методы имитационного моделирования, осуществляемые человеко-машинной имитационной системой.

Более широкое распространение в практике оценки и измерения риска нашли экспертные, статистические и расчетно-анали-тические методы. Экспертные методы направлены на выявление возможных предпринимательских рисков и снижение неопределенности при их оценке. К их числу относятся метод «мозгового штурма», метод Дельфи, методы усреднения данных, эвристического прогнозирования, априорного ранжирования и др.

Статистические методы анализа и прогнозирования используются в тех случаях, когда необходимая информация может быть получена на основе обработки и анализа конкретных данных о состоянии изучаемых явлений за некоторый период времени. Например, если на 100 застрахованных случаев за определенный период времени имели место 5 страховых случаев, то вероятность наступления этого события оценивается в 5\%. Причем чем более длительный период времени принимается в расчет, тем более точен прогноз. С помощью этих методов решаются задачи выявления наиболее существенных факторов, обусловивших наличие риска тех или иных потерь. Большие возможности в этой связи представляют методы экономического моделирования, основанные на использовании следующих понятий:

уровень вероятности — вероятность того, что какой-либо результат попадет в ограниченный заданными пределами интервал;

уровень неопределенности оценки любого конечного результата — зависит от случайных факторов;

результат принятия решения — зависит от конкретных значений факторов и объема совокупности выборочных наблюдений;

принятие риска — учет возможности наступления неблагоприятных обстоятельств и связанных с ними потерь или неблагоприятного их стечения и получение дополнительной прибыли.

Расчетно-аналитические методы базируются на математических приемах. Для количественной оценки риска применяются следующие показатели.

1. Ожидаемая доходность проекта с учетом вероятности развития событий (К):

и

K=^KixPi,

 

где Ki — норма доходности по і-му варианту (проекту); Pt — количество вероятностного развития событий по /-му варианту (проекту); п — общее число возможных вариантов (проектов). Данный показатель является промежуточным и показывает усредненную доходность /-го варианта (проекта) с учетом вероятности развития событий по данному (проекту).

2. Показатель вариации (дисперсии) (SD2) характеризует степень разброса возможных результатов от наиболее вероятного значения по проекту и определяется по формуле

Чем больше значение показателя вариации (дисперсии), тем более рискован вариант (проект).

3. Среднеквадратическое отклонение (стандартное) (SD) показывает насколько в среднем каждый вариант (проект) отличается от средней величины и характеризует абсолютную величину риска по инвестициям

4. Коэффициент вариации (CV) показывает меру относительной доходности и характеризует риск на единицу ожидаемого дохода:

CV = SD/X

Чем выше коэффициент вариации, тем выше риск на единицу результата. С помощью математического аппарата оценивается вероятность получаемого результата и рассчитывается степень риска.

Для учета риска в теории статистических решений применяют показатель риска, характеризующий оптимальность и выгодность выбираемого решения в конкретной обстановке с учетом степени ее неопределенности. Риск рассчитывается как разность между ожидаемым результатом действий при наличии точных данных (обстановки, обеспеченности материальными ресурсами и т. п.) и результатом, который может быть достигнут, если эти данные не определены.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 |